ESG Futures - S&P 500 och STOXX 600

I min senaste artikel, ESG Investments - En första titt på detaljerna, Noterade jag att två av de största aktieindexkontrakten, CM förlängning S&P 500 och eurex STOXX 600 har ESG-skärmade varianter. I dagens artikel tittar jag på volymen och öppet intresse av dessa kontrakt.

CME S&P 500 ESG

Börjar med CME E-mini S&P 500 ESG Futures, som vi nu har i CCPView.

• Månadsvolym som sträcker sig från högst 3.3 miljarder dollar den 20 december till en lägsta nivå på 1.5 miljarder dollar den 21 januari för den valda fyra månadersperioden
• ADV på mellan 70 och 140 miljoner dollar eller 450 till 900 kontrakt.

Öppet intresse den 12 mars 2021 var 7,198 kontrakt eller 1.2 miljarder dollar.

Eurex STOXX 600 ESG-X

Låt oss sedan titta på Eurex STOXX 600 ESG-X in CCPView.

• Månadsvolym från högst 3.3 miljarder euro den 20 december till ett lågt värde på 475 miljoner euro den 21 januari
• ADV på mellan 23 miljoner euro och 145 miljoner euro eller 1,500 9,900 till XNUMX XNUMX kontrakt.

Öppet intresse den 12 mars 2021 var 85,045 1.3 kontrakt eller XNUMX miljarder euro.

jämförelser

Båda kontrakt med liknande volym och bara för att kontrollera, vi kan kartlägga tillsammans.

• S&P 500 ESG med kumulativa $ 8.9 miljarder dollar under de fyra månaderna.
• STOXX 600 ESG-X med sammanlagt 6.5 miljarder dollar
• S&P 500 med högre volym varje månad förutom 20 dec

Om vi ​​skulle byta till en daglig volymvy skulle vi se volym varje enskild dag under vår period, vilket ytterligare visar att marknaden antagits som dessa två kontrakt nu har uppnått.

Jämförelse med riktmärket

Det verkliga testet för ESG Futures är att jämföra deras volym och öppna intresse med huvudkontraktet för CME som är S&P 500 Future med sina tre varianter, E-Mini, Micro E-Mini och S&P 500.

I volym är det inte en tävling med över $ 6 biljoner månadsvolym i CME S&P 500 Futures jämfört med $ 1.5 - $ 3.3 miljarder i ESG, så mindre än 0.05%. Medan öppen ränta är ESG-kontraktet en nyans högre på 0.2%.

CME S&P 500 Futures är ett av de största kontrakten i världen, med massiv volym och likviditet, så det är inte förvånande att ESG-kontraktet, som lanserades under 4Q 2019, bara representerar en så låg andel i jämförelse.

STOXX 600 ESG-X-volymer är dock värda ett diagram.

• STOXX 600 i intervallet 22 till 42 miljarder euro
• STOXX 600 ESG-X i intervallet 0.5 till 3.3 miljarder euro
• STOXX 600 ESG-X-volymer från 1.95% till 7% av STOXX 600

Medan det öppna räntan den 12 mars 2021 var STOXX 600 ESG-X 1.3 miljarder euro jämfört med STOXX 600 10.5 miljarder euro, eller 13%.

Bra att se en så hög andel, även tillåta det faktum att Eurex STOXX 600 inte är den största aktieindex framtiden på Eurex, som är STOXX 50, följt av DAX 50 och medan dessa båda har ESG-varianter, är dessa varianter ännu inte att få material volym eller öppet intresse.

Mer information om S&P 500 och STOXX 600 ESG Futures finns den här artikeln av optiver.

Det är allt

Det är allt jag har tid för idag.

Vi kommer att fortsätta titta på ESG Futures and Options.

Alternativ på CBOE S&P 500 ESG och Eurex STOXX 600 ESG-X.

Futures på Euronext, IS, Nasdaq OMX, SGX.

Och kolla hur volymerna utvecklas.

ESG: s investeringar och derivat kommer att öka.

Standardisering av ESG-information kommer säkert att hjälpa.

Källa: https://www.clarusft.com/esg-futures-sp-500-and-stoxx-600/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=esg-futures-sp-500-and-stoxx-600