Att få en låg ränta på ditt bolån är något bostadsköpare 2023 drömmer om. Med förra årets räntesatser på 4 % fortfarande färska i många investerares minne, kan det tyckas nästan oemotståndligt att försöka få lägsta möjliga bolåneränta när de köper ett hus. Så, tänk om det fanns ett sätt att låsa en bolåneränta två till tre procent lägre än dagsgenomsnittet, allt betalat av säljaren av din nya fastighet? Det är möjligt, och om du vill få det måste du göra det lyssna ordentligt till vad dagens bolåneexperter säger.
I det här avsnittet tog vi med oss tre utlåningsexperter, Bill Tessar från CIVIC, Christian Bachelder från The One Brokerage, och LendingOneÄr Matt Neisser, för att prata om vad som händer med utlåning och långivare, bolåneräntor och lågräntelåneprogram. Med olika expertis vet alla dessa tre bolåneexperter om olika lån, oavsett om det gäller en uthyrning, en primär bostad, en fix och flip, en BRRRR, eller något annat. Men det som lockar dem alla är deras erfarenheter under de senaste sex månaderna.
När räntor började stiga, långivare rikstäckande var "bortskadade", med enorma mängder affärer som flyger ut genom dörren. Men dessa låntagare letade inte efter bättre långivare; de ville inte ens köpa längre. Detta fick många bolånemäklare och långivare att "återställa" deras krav, standarder och förväntningar för de kommande åren. Nu blir långivare som dessa kreativa och hittar några av de bästa sätten att göra det hjälpa dig att få en lägre ränta utan att debitera dig en krona.
Klicka här för att lyssna på Apple Podcasts.
Lyssna på podden här
Läs avskriften här
Dave:
Hur är läget Alla? Det här är Dave Meyer, din värd för On the Market och idag har vi en supercool show för dig. Vi anlitar tre olika supererfarna långivare för att hjälpa oss alla att förstå tillståndet på upp- och utlåningsmarknaden för 2023. Som vi alla vet har vi pratat om illamående det senaste året eller vad som helst, räntorna har stigit och det har verkligen förändrat de typer av lån som finns tillgängliga, hur bolåneföretagen arbetar. Och som investerare är det verkligen användbart att förstå krångligheterna i bolånebranschen eftersom det hjälper dig att få bättre lån och bara bli en bättre låntagare, hitta bättre produkter som är mer anpassade till din fastighetsinvesteringsstrategi. Så det är ett supercoolt avsnitt. Vi har en fantastisk lineup av människor som är på. Och bara som en rekommendation, om du letar efter en långivare eller vill förstå mer, kolla in biggerpockets.com/loans.
Det är helt gratis. Det finns bra ställen där du kan få kontakt med långivare som specifikt arbetar och är inriktade på investerare. Så det är inte bara konventionella lån där du kan hitta saker som ett lån med skuldtjänsttäckningsgrad eller olika alternativ för bryggfinansiering. Så kolla definitivt upp det eftersom du kommer att höra om några av dessa olika låneprodukter som är tillgängliga för investerare som egentligen inte är avsedda för konventionella bostadsköpare. Och om du hör något i det här avsnittet som du verkligen är intresserad av och vill lära dig mer om, är biggerpockets.com/loans ett bra sätt att göra det. Så med det ska jag ta en snabb paus och sedan är vi tillbaka med vår långivarepanel.
Låt oss alla välkomna till vår utlåningspanel idag, jag skulle älska att ni alla bara går och förklarar lite om er specialitet och vem ni är och Christian Bachelder, kan ni vara snälla, låt oss börja med er.
Christian:
Ja, absolut. Först och främst, uppskattar att du bjuder in mig hit, och tar gärna del av det. Jag heter Christian, jag är David Greens affärspartner, delägare och grundare och managing mäklare av The One Brokerage, som det har nämnts ett antal gånger, men jag tror att jag är den enda mäklaren här, så det är så coolt att vi får en sorts varierande hållning på marknaden, så glada över att ta del av det.
Dave:
Fantastiskt, bra. Och i den rollen fokuserar du mest på bostadsfastigheter eller utlåning, eller har du någon speciell nisch?
Christian:
Ja, vi är definitivt lite... Vi har många trädgrenar som grenar av från den huvudsakliga. Om jag skulle behöva säga vad vår stam var, så att säga, är absolut en-till-fyra bostäder majoriteten av vår verksamhet. Även om vi har kommersiella program och en mängd olika typer av nischer som vi kan förgrena oss till, en till fyra, var som helst från konventionella till DSCR och typ av mer kreativa låneprodukter när någon inte kvalificerar sig på konventionellt sätt, är definitivt ditt varumärke och smör.
Dave:
Okej, fantastiskt. Matt Neisser, hur är det med dig?
Matt:
Ja, tack för att du har oss. Uppskattar det Dave. Tack. Matt Neisser, jag är VD och medgrundare av Lending One. Vi är en nationell långivare för investerare runt om i landet, så 40 vissa stater. Vi är specialiserade både på en-till-fyra-familjen, i stort sett lite flerfamiljshus, men låt oss anta alla en-till-fyra och många långtidsuthyrningar. Så vi är specialiserade på utlåning till hyresvärdar och även lite fix and flip och kortsiktiga utlåningsprogram. Jag tror att där vi förmodligen utmärker oss är de långfristiga utlåningen 30-åriga fast ränta lån, jämförbara med lite annorlunda än en konventionell långivare, lite lättare att bli kvalificerad. Och så har vi ett större program för stora investerare, stora portföljer av fastigheter utan regressrätt på upp till 50 miljoner dollar.
Dave:
Grymt bra. Bra. Och för vår sista gäst idag har vi Bill Tessar.
Bill:
Tack, Dave. Bill Tessar, VD och koncernchef för Civic Financial. I likhet med Matts företag är vi en nationell långivare, som verkligen är specialiserade på en handfull produkter, dina DSCR-produkter, som egentligen är 5, 7 och 10/1 I/O, din brygga och fixa och vända och flerfamilj också. Balans är förmodligen 45% bridge, 45% hyra och ca 10% flerfamiljshus. Och jag tror att det är strax under 40 stater.
Dave:
Wow det är fantastiskt. Tja, det låter som att vi har en stor erfarenhet här för utlåning och det här är något vi verkligen har velat dyka in i på showen. Som investerare har vi att göra med långivare och arbetar med långivare hela tiden, men när vi hör från dig vill vi gärna veta dina insikter om branschen och vad vi kan förvänta oss under det kommande året eller så. Så Bill, låt oss börja med dig. Hur skulle du säga att den stigande räntemiljön under de senaste nio månaderna har påverkat ditt företag?
Bill:
Jag tror att det första jag skulle säga är att det hade en enorm inverkan på vår bransch. Så inte bara, när jag säger industri, menar jag hela lånebranschen. Så om du tänker på det, från en konventionell sida, och jag tillbringade de första 30 åren av min karriär på den konventionella sidan och utvecklade många långvariga relationer där, och det bokstavligen förstörde den branschen, förmodligen näst efter den finansiella kris. Och i många av dessa fall hade de volymnivåer nere på 80 till 90 procent. De kunde inte ta sig ur dessa problem. Jag tror att det fortsätter. När det gäller vårt utrymme tror jag att Matt håller med om att många av de mindre människorna, medelstora människor, verkligen tog det på hakan. De hade en hel massa lån på sina lagerlinjer som omsattes av sina kapitalpartners och så de går in i dessa affärer över par och de hamnar betydligt under.
Så några av dessa affärer äger fortfarande rum just nu när Wall Street väljer igenom dessa portföljer. Så jag tror att det verkligen skruvade ihop kapitalmarknaderna på BPL-sidan och tvingade de företag som fortfarande finns kvar att verkligen återställa sig och hitta en prisnivå som åtminstone kunde vara i nivå. Så de kom från ursprungsavgifter och skräpavgifter och jag tror att nivån är där nu. Jag tror att du börjar se att det är början på året, fler av de där Wall Street-killarna kommer tillbaka till marknaden och jag tror att det faktiskt är ganska bra för en del av folket som fortfarande finns kvar. Men ja, jag menar, stor skakning, Dave. Och antagligen ännu lite mer att komma på några av de perifera långivare som hänger på en tråd.
Dave:
Matt, ser du något liknande?
Matt:
Ja, jag menar, jag håller i stort sett med Bill. Jag tror att det lyckliga för oss båda är att det har funnits en sorts dödslinje av stora långivare och mindre långivare och däremellan, förmodligen... Om du var liten eller stor, är du förmodligen okej. Om du var mitt emellan, är de förmodligen mycket mer utmanande för dessa människor. Men när det gäller låntagare, tror jag att det är en stor återställning på det sätt som du ser till att garantera en affär. Och förmodligen för publiken här, om jag spola tillbaka för 12 månader sedan, kanske började i januari förra året, och vi hade priser i fyran i princip, 30-års fasta, vilket jag antar att när jag startade verksamheten trodde jag skulle ha varit galen. Och så slutade det med att det hände, och folk var entusiastiska och folk köpte saker och hade råd att förmodligen betala de premier som fanns där ute för att köpa fastigheter.
Och jag tror att den stora förändringen som har hänt är nu att räntorna inte bara är vår, det är verkligen över hela bolånebranschen som vi... En konventionell ränta som tippar till 7 % förra året är en enorm omvälvning både för oss som långivare och investerare som helhet. till, hur navigerar vi? Och jag tror att det verkligen var det som många investerare kämpade med, vad gör jag med min strategi? Måste den växla? Hur navigerar jag i priser från fyra och en halv till sju? Och det händer väldigt snabbt. Jag tror förmodligen det snabbaste som någonsin hänt i historien. Så det är vad jag tror att den här osäkerheten är det som skapade så mycket osäkerhet för låntagare och investerare som förstår vad jag ska göra under 2022. Vi känner att de flesta nu har kommit till insikten om att detta är ett nytt normala vid denna tidpunkt. och justerar sin strategi. Och vi har börjat se att det senaste kvartalet, jag tror att Q2, Q3 människor bara var förvirrade och visste inte vad de skulle göra, ärligt talat. Så det är vad vi ser.
Bill:
Du tänker på vad Matt säger, så jag tror att statistiken är... En typisk investerare som gick in i räntehöjningen tjänade cirka 67,000 200 per transaktion, in-och-ut all-in avkastning på sina investeringar. Så om du tänker på att räntorna går upp, låt oss bara säga 200 räntepunkter, och i vissa fall mer, men vid 10,000 räntepunkter på en halv miljon dollar, är det 57,000 57 USD i överföring för året. Och så nu tjänar de XNUMX XNUMX och åtminstone vad vår erfarenhet har varit är att investerarna fortfarande finns där, de har fått folk på sina lönelistor, det större företaget, de större grupperna, och så går de fortfarande in och gör handlar. De förhandlar fram bättre affärer på köpsidan. Ja, deras kapitalkostnader är billigare, men nu kommer entreprenörer tillbaka till utrymmet och leveranskedjorna är lite bättre. Så de tar upp på vissa områden, förlorar på kapitalkostnader, och XNUMX är inte ett dåligt tal om det är den genomsnittliga avkastningen på din investering eller transaktion.
Och så vi har inte riktigt sett många av våra investerare, Matt, jag vet inte hur det är med dig eller Christian, om ni har sett många av era investerare helt komma ut. Jag tror att de bara har återställt förväntningarna, som du nämnde tidigare. Och ur ett volymperspektiv har du nu dessa nya kursnivåer. Vi har verkligen inte sett ett dopp, vilket är, det är nog den största överraskningen för mig. Åtminstone mentalt tänkte jag om hur 23 skulle se ut ur ett volymperspektiv, men jag tror faktiskt att det fortfarande kommer att bli bra. Och jag tror bara att alla återställer förväntningarna och lever med den nya normen.
Christian:
Ja, jag tänkte när du pratade, och jag tror att det finns ett extra lager till det också, att speciellt vi tre, jag vet att vi alla är väldigt investerarfokuserade. Med BiggerPockets är vi som att försöka vara i det här riket och jag tror att det har funnits en koncentration av köpare till människor som är kunniga och inte alla kan bara, åh, jag har $10,000 XNUMX ökade transportkostnader. Alla är inte kapabla att justera sina planer för att uppnå fortsatt framgång i den sfären. Och det är därför jag tror att när vi pratar om de stora och de små långivarna så är det vanligtvis alla människor som bara gjorde mellanlånen också, inte bara volymmässigt, utan det är mellanlånen av kanske mellanlånen. erfarenhet, kanske icke-erfarenhet, men verkligen finjustera system som du sa, de kanske tjänar extra på, kanske sparar de på entreprenörer, kanske sparar de på att leveranskedjan är billigare, kostnaden för ved är billigt eller vad det nu är.
Och erfarna investerare och människor som har gått igenom prövningar och vedermödor av vad... Jag vet att ni fixar och vänder mycket. Hos mig är det att köra korrekta siffror på uthyrning, köra korrekta siffror på kanske korttidsuthyrning, att kunna utbilda sig om, man, är denna marknad kompakt eller finns det något unikt som kan utnyttjas här med rätt iscensättning? Jag tror att jag inte har sett en tillbakagång, men jag har definitivt sett en koncentration till ett färre antal händer, vilket jag tycker är en riktigt intressant marknadstrend.
Dave:
Så Christian, du säger att den totala volymen ligger kvar på ett ganska stabilt tillstånd, men det är bara färre personer som tar på sig högre volym per person och investerare?
Christian:
Jag vill inte missförstå. Volymen bara på en totalsumma är nere, men volymen per investerare om det är ett mått som jag skulle kunna använda, är definitivt-
Dave:
Det är nu.
Christian:
Ja, så jag tror bara att det händer en större mängd per person som vi jobbar med, vilket är ganska intressant när man tänker på att den totala volymen minskar, men volymen per person... Jag kan inte komma på en massa människor som vi gör vårt allra första lån för. Så många av våra kunder är återkommande, så många av våra kunder är erfarna, de vet vad de gör, de har kört sina siffror och precis som Bill delade, den extra $10,000 57 innehavskostnaden om de tjänar 67 mot XNUMX, många investerare tar fortfarande det, eller hur? Och de bara vrider sina siffror lite och de hittar ett sätt att få det att fungera. Så det är en intressant trend som jag har sett äga rum och vårt företag liksom inkapslat där.
Dave:
En sak som jag är nyfiken på, med tanke på vad ni säger om investeraraktivitet, är ni alla tre, är de typer av lån och låneprodukter som investerare är intresserade av att förändra överhuvudtaget? Matt, låt oss börja med dig.
Matt:
Ja, jag tror att lite är svaret. Och det beror på... Återigen, beroende på deras strategi som kommer in i år förra året och vad... Om de byggde en hyresportfölj och förlitade sig på vad många kunder och jag ser på BiggerPockets är det ungefär som BRRRR-strategin som kommer in, köpa, renovera, förhoppningsvis refinansiera och sedan dra ut eget kapital. Jag tror att den största förändringen jag har sett är utmaningen med att de faktiskt får ut kapital vid det här laget, att hålla den hastigheten igång som de hade tidigare eller vant sig lite vid. Medan jag tror för tre eller fyra år sedan, tror jag inte att uppfattningen var att varje affär jag gjorde skulle jag dra ut allt mitt eget kapital. Jag tror att det var varje affär åtminstone jag behöll lite eget kapital i affären. Och jag tror att mentaliteten förändrades lite, särskilt med COVID, när priserna växte så snabbt att folk vände sig, för 2022 är det i princip att jag måste dra ut eget kapital på varje enskild affär och bara fortsätta.
Nu är det inte ett sant produktskifte, men jag har sett den förändringen av backend, refinansiering och sedan försöka utvärdera, okej, kan jag hålla samma affär uppe på köpsidan som jag höll uppe ett år eller för två år sedan egentligen? Så det är det enda jag lägger märke till lite. Och ärligt talat är värdena redan fem eller tio procent nere på vissa marknader. Jag tror inte att det finns på alla marknader, helt klart, men du ser båda värdena i lite eller åtminstone mer konservativa värden från värderingsmän. Och sedan har du de här LTV:erna och de är... De kanske måste ta med lite pengar för att stänga och det är ett konstigt koncept för många människor som har gjort transaktioner de senaste åren. Fastän-
Dave:
Tänk dig att.
Matt:
Du går tillbaka för fem år sedan, det var som att du förväntade dig det.
Christian:
Ja, det kan jag garanterat piggyback på. Jag kan inte berätta hur många gånger vi har haft samtalet om är ett BRRRR ett misslyckande om jag inte till hundra procent tar ut pengarna jag investerat. Det är som, nej man, du får tillbaka 60% av det, låt det fortsätta rulla. Det gör inte strategin helt ogiltig. Det är bara, det är en pivot, eller hur?
Bill:
Ja, jag tror, Dave, vad vi har sett är att om jag ser tillbaka på 24 månader, så var vi tunga och fixade och vänder och sedan blev vi verkligen supertunga på uthyrningen. Jag tror att en del av framgången, och Matt du såg förmodligen detta också, men vi ärvde ett gäng lån och kunder där långivare bara inte kunde leverera vid stängningsbordet. Och så, var det verkligen organisk tillväxt eller hade vi uthållighet på rätt plats, rätt tid, förmodligen den senare, eller hur? Så vi såg en stor svängning i hyresenheterna, inte volymen, enheterna fram till 2022, nästan till 65 %. Så jag tror att vi stängde ungefär tre miljarder förra året och 65 % av det var hyra. Det sista kvartalet, och när vi går in i det här kvartalet, när vi tittar på pipeline, vad vi ser våra investerare göra just nu är att de bara betalar den högre WAC på bron eftersom de inte vill bli låsta till en förskottsbetalning i dessa hyreslån med höga kuponger, i tron att räntorna kommer att sjunka inom en mycket nära framtid.
Och oavsett om det är sant eller inte, menar jag att jag förstår det. Matt, jag vet inte om du eller Christian hörde den senaste konferensen. Jag var på IMN-konferensen och de pratade om nya produkter. Och en av produkterna som har flutit runt där är en slags hybrid mellan hyran med förskottsbetalningen och bryggan. Så lite lägre WAC än bridge, lite högre än hyra, ingen förbetald komponent. Så folk skulle kunna gå in i nomadland för en liten stund och bestämma om priserna går upp eller ner. Går antagligen ner på lång sikt, men det här kvartalet, lite stenigt. Men ja, så just nu är vi 50/50 på brygga till uthyrning. Vi har sett en stor svängning nyligen.
Dave:
Och WAC bara för lyssnare är vägd genomsnittlig kapitalkostnad, eller hur?
Bill:
Ja, vägd genomsnittlig kupong. Förlåt. Ja.
Dave:
Åh, kupong. Ja. Okej.
Bill:
Min fru alltid, när jag pratar med mina pojkar som är med i det här... Vi pratar vid bordet och hon säger, "Ni låter som om ni är utlänningar."
Dave:
Nej, jag vill bara vara säker på att jag spårar. Och sedan med... Christian, jag är särskilt nyfiken på bostadsområdet, jag hör mycket om säljare som köper ned priserna för människor. Ser du det ganska ofta?
Christian:
Åh ja. Jag tror att vi gjorde en liten internrevision förra månaden. Jag tror att vi fick... På våra inköp tror jag att vi fick säljarkrediter på 90 % av dem.
Dave:
Åh wow.
Christian:
Jag menar att det var den nivån där... Och jag menar givetvis att det är som de mäklare som vi arbetar med, vi hjälper till att coacha dem också. Hej, vi har ett 2/1 nedköpsprogram, som att gå och förhandla om säljarkredit. Säljarna, huset har funnits på marknaden i 90 dagar. Det blir liksom den uppenbara trenden när ett par fastighetsmäklare tar upp det. Men speciellt om ... Våra låntagare är också coachade, så de råder mäklaren, "Hej, jag vill få räntan från åtta månader sedan, 12 månader sedan," vad det nu är. Och även om 2/1 nedköpsprogrammet är ett tillfälligt nedköp, eller hur? Så det är en riktigt stor produkt just nu i det konventionella utrymmet, där det första året är du 2% lägre, det andra året är du 1% lägre. Och det finns till och med en 3/2/1 nedköp som blir lite dyr vid den tidpunkten.
Men det är riktigt coola produkter och vi använder dem mycket. Och jag vet, jag tror att även ni, Bill, jag vet inte om Civic har ett nedköp. Så alla förstår att jag är en mäklare. Jag arbetar faktiskt med både Civic och Lending One, så vi är på deras grossistutrymme, så jag är lite bekant med deras produkter, men jag vet inte om ni ser fler av dem. Jag vet inte om ni implementerar nedköpsprogram, men det är min erfarenhet.
Bill:
Lånen är dyra på BPL-sidan ändå. På den konventionella sidan, om du börjar med lite rabatt, så får du paret, sedan köper du in genom poäng. Det är lite annorlunda än vad Matt eller jag kanske får se, eftersom folk betalar en hel del poäng om de ska köpa ned den kursen. Lånet måste fortfarande ha värde någonstans. Så ja, jag ser inte mycket av det. Jag tror att på din sida, Christian, bara att ha länkar till några av de största företagen i landet måste de komma ut med nya produkter och de måste komma ut med nya produkter som just nu, annars kommer du att se stora företag, börsnoterade företag faller.
Christian:
Hundra procent.
Bill:
De måste komma... De 3/2/1 nedköpsgraderade betalningslånen, kvalificerade till starträntans I/Os. Om fastighetsvärdena inte var så osäkra just nu, i vissa områden skulle du se NegAm-lån arbeta sig tillbaka till marknaden, som förr i tiden '06, '08. Så jag tror att de har... Det enda konventionella utrymmen kan göra för att rädda majoriteten av de konventionella utrymmena är att komma ut med produkter som är spännande för marknaden att komma in där och köpa. Och du gör det just nu, Christian, med det du nämnde. Mer kommer, och sätt att leda gruppen, men mer kommer,
Christian:
Jag vill vara säker på att jag påpekar det för alla låntagare. Det är förmodligen det bästa jag har hört att det är att dessa program inte är... Många människor har sagt till oss att programmen är för att rädda bostadsmarknaden, ha dessa tillfälliga nedköp av räntesatser så att folk fortfarande kan betala orimliga priser. Det är inte målet. Det är precis vad Bill sa. Detta är vad som måste hända. Det måste finnas ett lån-
Dave:
För att rädda långivarna. Det är vad du säger. Inte för att spara... Ja.
Christian:
I någon egenskap. Ja. Och visst, jag menar, de här killarna är i olika utrymmen och sedan i icke-QM och brygga och fixa och vända. Men det stora... jag menar, jag vet inte om ni hörde att LoanDepot Wholesale gick under, eller hur? Jag menar, de jobbar inte med mäklare längre. Jag menar, det finns dessa väldigt, väldigt stora långivare, vi pratade om stora och små typer av stat. Det finns några stora långivare de fick ut av utrymmet också, AmeriSaves och LoanDepot Wholesales. Så det är lite till det, Dave. De fick komma med dessa program för att rädda ansiktet någon gång när de går åt rätt håll.
Dave:
Så det låter som, bara för att se till att alla spårar detta, det finns program just nu, som en 2/1, där du i princip kan köpa ner din ränta. Christian gav ett exempel där du kan köpa ned din ränta med 2% under ett år och sedan 1%. Och trenden som man som lyssnare eller låntagare kan tänka på är att den kostar pengar. Du måste köpa poäng för att få de sänkta räntorna. Men trenden är att du har den här säljaren som vanligtvis är en motiverad säljare på den här typen av marknad, köp ner dessa poäng åt dig, så att du kan få ditt köp och få en lägre ränta på säljarens krona. Men det låter som att vad Bill och Christian säger är att det här bara är början, potentiellt, och att det kan finnas andra attraktiva låneprodukter för låntagare som kommer ut för låntagare under de närmaste månaderna. Så jag är nyfiken på om någon av er har rekommendationer för var lyssnare kan hålla koll på denna information. Vilken typ av incitament och vilken typ av nya produkter kommer ut som kan vara användbara för investerare?
Bill:
Jag tycker Christian gör ett ganska bra jobb med sitt företag, men faktum är att du inte behöver leta särskilt långt. De hittar dig.
Christian:
Det var precis vad jag tänkte säga. Jag menar, vi är alla på BiggerPockets. Om du bara är i ett nätverk eller en miljö, menar jag, informationen kommer att hitta dig om du ens är relativt letande efter den. Så ta med en mäklare, få med en låneansvarig för en av dessa killar från en med mitt företag. Det är verkligen något där om du vill stanna kvar... Jag menar, Dave och jag hade ett avsnitt i vår serie som vi gjorde där ett nytt program kom ut när han var i deposition. Det var för affären.
Dave, jag vet inte, jag tror att du var i bakgrunden det avsnittet efter att jag tror att de tog in dig. Men bokstavligen eftersom han var i deposition kom ett program ut och jag tänkte att det här är en perfekt match för dig. Och vi svängde, vi avbröt lånet helt, öppnade ett nytt på en helt separat produkt, och vi visste det bara för att han var så finjusterad till vad jag hade att erbjuda och uppenbarligen är vi affärspartners, men jag visste vad han letade efter. Så kommunikation är nyckeln med dina låneansvariga
Bill:
Och jag tror faktiskt inte att det bara är långivare som försöker lösa detta. Detta löses på Wall Street. Du har många obligationshandlare som inte vet vad de ska göra med sin tid. Tänk bara på det gröna bakåt. Matt och jag pratade om golf tidigare, men tänk på greenen bakåt. Det här löses på Wall Street just nu eftersom det helt enkelt inte finns några affärer på den konventionella sidan. Det finns inga affärer. Det är tumbleweeds, som man skulle tänka om en gammal västern.
Och så ja, jag tror att de kommer att komma ut med produkter. Jag är faktiskt ganska imponerad över att det fjärde kvartalet inte visade det, men jag tror att det var så mycket trauma och en del av det där traumat har läckt ut... Det läckte liksom in i det första kvartalet att om jag är en spelman, skulle säga att du kommer att se saker det här kvartalet som kommer att vara bra för marknaden. Och Dave, när jag tänker på 3/2/1 buydowns eller 2/1 buydowns, tänker jag på det som en produkt. Då kan du använda Christians strategi och du kan köpa den starträntan ner, men produkten är en 3/2/1 sedan Am under resten av de 27 åren. Men du skulle kunna köpa ner det lånet och nu pratar du om en ränta som folk kan ta tag i och leva med, eller hur?
Dave:
Ja, absolut. Två saker om det. För det första tror jag att den här konversationen bara understryker tanken att du inte ska anta, bara för att du har sett en rubrik, vilka räntor som är just nu att det är vad du skulle betala, och att du faktiskt borde gå ut och prata med en mäklare och se vad du faktiskt kan få och lära dig om några av dessa nya produkter. Låt mig fråga er detta, Matt, och jag antar att ni alla, finns det en ränta som ni ser genom några av dessa nya produkter där folk trivs? Eftersom det verkar som att bara titta på marknaden, när den väl når 7 %, höll det på att bli galet. Jag menar, saker och ting bara stannade upp. Finns det... Har du en känsla av vad det bästa är där köpare och låntagare känner att det är en acceptabel kurs?
Matt:
Jag tror också att det, som jag indikerade tidigare, är att om du ritar din affär för att börja... Om jag tecknar en affär och jag pratar på en investerarsida, så kommer vi att prata om konventionell typ som jag Jag är en bostadsköpare och letar efter mitt hus. Om jag är en investerare och jag garanterar från dag ett och säger att kursen kommer att vara 7 % och jag kan få 10 % rabatt på den affären nu när jag betalade för mycket med 5 % för nio månader sedan eller för sex månader sedan, det är acceptabelt, det är bara mer en mental sak att bli bekväm med att faktiskt göra det. Nu för tre eller fyra månader sedan skulle jag säga att om kursen var i sexorna när den kom in i sjuor, så började folk bli nervösa eftersom de var vana vid att betala fyra och fem. Och sedan hoppade den till sju eller åtta, och sedan när det kom tillbaka under sju, var det en mental trigger, som du pratar om för att säga, okej, jag är intresserad igen.
Men praktiskt taget är min personliga uppfattning att om någons emissionsgaranti dag ett, de kan bli bekväma med hur som helst, så länge det värdesätter att de kan tillämpa affären rätt. Och det var att säljarna inte hade justerat ännu. Jag tror att du börjar se säljare anpassa sig nu. Och sedan på den konventionella sidan menar jag att du börjar se det. Det är som att det inte finns så mycket lager alls, men du ser alla saker som var... Du ser, åtminstone på mina marknader som jag följer, prissänkningar på noteringssidan. Jag tror inte att det finns några skrikande affärer än, men du går i alla fall åt rätt håll.
Så jag tror att en del av det bara är en mental brytpunkt med människor och att säga, okej, jag förstår det nu. Jag vet att priserna inte helt plötsligt kommer att vara 5% igen. Det var sex månader sedan, jag verkligen... Hälften av våra låntagare trodde, som Bill liksom antydde, när saker och ting var i sjuor eller högre, att de fortfarande trodde att saker skulle vara high fives igen på något sätt om tre månader, tills Fed berättade liksom vad som händer. Och sedan tror jag att folk började, okej, det här kommer inte att gå tillbaka slumpmässigt med 200 punkter på tre månader. Så det är vad jag ser.
Bill:
Jag tror, Matt, jag tycker att det är en tjusig. Tänk på börsen, tänk på räntor, tänk på fastighetsvärden. När saker rör sig mycket, tror jag alltid att de smarta pengarna bara tar ett steg tillbaka och försöker ta reda på om det här kommer att fortsätta skramla fram och tillbaka eller på ett eller annat sätt, eller har det bara lagt sig och de har en ny norm? Och jag tror att det är rätt, Matt. Räntemässigt är det perspektiv. Om du tittar på de senaste 12 månaderna, så är räntorna dåliga. Ser man till de senaste fem åren är räntorna bra. Om man tittar på de senaste 25 åren kan räntorna utan tvekan vara bra. Men vi levde i tre år på den mest otroliga lågräntemarknaden där vi alla fick bli feta och glada över uppkomsten. Och på den konventionella sidan skrev de om kunderna fem till sju gånger under 36 månader.
Som, hej Bill, det är Matt, vill bara låta dig veta att jag kommer att släppa dig från tre och en kvart, 2.75, ingen poäng ingen avgift, skicka dokumenten, signera dem. Och du får en sänkning av en halv poäng. Och de skulle bokstavligen trappa ner dessa låntagare. Dessa låntagare, för det mesta, de flesta av dem rör aldrig dessa lån om det inte sker ett dödsfall, en skilsmässa eller någon flyttar upp eller ner. Jag tror faktiskt att du kommer att se sekunderna expandera, eftersom ingen vill röra vid de två eller treorna. Så det kommer båda att vara... Det är sju eller åtta procent på en sekund, och sedan fem år från nu kommer de att göra utbetalningen vid fyra och en halv. Så jag tycker att du är perfekt, Matt. Vi ser... Fed är förmodligen nära att vara klar. Nästa gång, vad de än ska göra kvart och ett halvt, så är det förmodligen, förmodligen det.
De behöver bara säga det. När de väl säger det, då tror jag att du kommer att se några smarta pengar komma tillbaka. Jag menar, 10-året är bättre just nu, bara jag tänker på det ur perspektivet av dagslåneräntan. Vi ägs av en börsnoterad bank. De är över natten kostnaden för medel har ökat avsevärt, men de 10 år, eftersom jag är en inteckning kille, men det är så mycket lägre än det var tre räntehöjningar sedan. Så det är intressant på det sättet, men jag tror att det säger mig att kurserna kommer att sjunka. Om du hade en trollstav som sa till dig, i slutet av året, kommer du att se lägre priser än vi har idag, både BPL och det konventionella utrymmet.
Dave:
Det är en bra segue. Och bara för att förtydliga vad Bill säger här också är att vi har diskuterat detta i programmet många gånger, men vad Federal Reserve kontrollerar är federal funds-räntan som inte är kontrollerad bolåneräntor, och den mycket mer korrelerade indikatorn för Bolåneräntorna är avkastningen på den 10-åriga statskassan. Och som Bill precis sa, trots att Fed höjde federal funds-räntan, är 10-årsperioden tillbaka under 4%. Jag vet inte var det är idag. Jag tror att det var på 3.7 igår eller något sånt. Så det finns indikationer på att låneräntorna åtminstone saktar ner och kan börja sjunka mot slutet av 2023. Det är bara min uppfattning. Och Bill, du gav precis din. Christian, vart ser du kurserna på väg under loppet av 2023?
Christian:
Ja, jag håller med alla. Jag tror att de är mycket mer på kapitalmarknadssidan, så jag vet att ni har en väldigt invecklad förståelse, eller hur? Jag på mäklarsidan, jag är mycket mer kundinriktad. Jag hänger tydligen med i vad som händer. Vad jag skulle säga är att jag tror... Jag vill rita det speciellt efter efterfrågan och vad som verkligen driver kunderna. Jag tror inte att det är en ränta som alla är ute efter. Jag tror att det bara är en viss grad av stabilitet. Vi har gått igenom den här 12-månadersperioden där det är som att jag blir förhandsgodkänd och ni vet hur lång tid det tar att köpa ett hus. Några dagar för att bli godkänd i förväg, din kredit är bara bra i 60 dagar, du måste gå och hitta en mäklare, du måste gå runt i 10 hus, du måste hitta en du gillar, du kommer med ett erbjudande, eller hur? Det finns en process i det. Och många gånger är det 60, 90, 120 dagar innan du har ett hus.
Tja, när räntorna ändras med en och en halv punkt under den tidsperioden under en 12-månadersperiod, är det som att ingen vill köpa eftersom de är som att jag blir kär i att få ett lån, och när jag faktiskt få en, vi pratar om en och en halv, två procents skillnad i min ränta. Så jag tror inte att det är en kurs som alla är ute efter specifikt. Jag tror inte att det bara är en magi... Om kurserna är tillbaka i femman är vi redo att gå. Jag tror att det är precis som att jag kan lita på vad min kurs kommer att vara vid det här laget? Jag vill inte att det ska förändras så här drastiskt under tiden det går och tar mig att hitta ett hus.
Och jag fördubblar vad alla säger. Jag tror uppenbarligen att Fed inte kan göra det för alltid. Jag tror att de försöker bygga in vickrum eftersom jag menar att vi kom ner till 0 %, eller hur, under COVID. Jag menar, historiskt sett har de kunnat använda sänkta räntor för att stimulera ekonomin och du kan inte släppa dem om det inte finns någon marginal att sänka dem, eller hur? Det är där jag tänker att de bygger upp det till en punkt där de har tillräckligt med inflytande kanske i framtiden för att potentiellt stimulera igen och vi spelar den här berg-och-dalbanan om och om och om, eller hur?
Dave:
Absolut. Ja. Så Matt, en av de andra sakerna om räntor som jag är nyfiken på om du har någon insikt om, är trots att Fed höjer räntorna, de gör sitt, skillnaden mellan federal funds-räntan och åtminstone konventionella bolån, jag m mindre bekant med den kommersiella sidan, är onormalt hög just nu? Vanligtvis är det 170 190 baspunkter. Jag tror det är långt över 200 fortfarande. Kan du berätta för mig, tillsammans med dig och Bill, dina kunskaper om kapitalmarknaderna, kan du berätta varför den är så mycket högre och om du tror att den kommer att förändras under det kommande året?
Matt:
Ja, det är ett antal saker på gång. Som Bill indikerade, generellt obligationsinvesterare och i stort sett Wall Street just nu under det sista Q3, Q4, om det är en inteckning, finns det lite osäkerhet och det betyder att köparens likviditet har tömts ut. Två, du har en historiskt stor och förmodligen aldrig tidigare skådad balansräkning av bolån som innehas av regeringen, vilket aldrig har hänt tidigare när det gäller storlek och skala. Så de äger, jag glömmer om det är två eller tre biljoner, vad det än är, Bill, kanske någonstans i det handtaget, tror jag, av bolån. Och av vilka de någon gång kommer att behöva sälja ner eller låta det avvecklas. Folk är osäkra på vad det kommer att bli. Så du har den här enorma nettosäljaren av oöverträffad storlek som aldrig har funnits tidigare, som sitter på det här inventariet som de kanske skulle kunna sälja någon gång. Det skapar mycket osäkerhet. Och sedan tre, du har riktigt höga räntor, vilket betyder att när räntorna är mycket höga, måste folk anta att det lånet kommer att betalas i förskott någon gång och det skapar detta omvända.
Dave:
Wow.
Christian:
Det är den knepiga delen. Ja.
Bill:
Det är bullseyen där.
Christian:
Japp. Kunde inte hålla med mer.
Bill:
Han har rätt. Det är allt. Matt, det är skitkul. Det finns bara... Tänk på det, priser på 7%. Vem tror att det kommer att finnas med i böckerna i 30 år? Vem tror att det kommer att bokas... Jag tror att du måste ha ett lån på bok i någonstans mellan 36 och 40 månader för att gå sönder även om du är en köpare av konventionella lån. Jag tror att det är siffran. Tänk på det. Vem tror att en 30-årig sex och tre fjärdedelar eller sju kommer att vara med i böckerna? De där sossarna kommer att få ett samtal från Christian.
Christian:
De tre och en halv blev alla uppätna när kurserna gick till 2.99. Jag kunde inte hålla med mer om det.
Bill:
Men det stämmer, Matt. Det är, man, det är de... Och här är något av det läskiga som Matt nämnde tidigare. Du tänker på regeringen, om de inte hade så många lån till så låga räntor, går det tillbaka till det vi kommenterade tidigare, dödsfall, skilsmässa, någon livsförändrande händelse innan dessa människor kommer att komma ut av dessa inteckningar. De har inte råd med ett hem motsvarande det. De flesta kan inte, när man går upp till dagens räntor. Och så sitter de bara, vilket sätter en viss press på fastighetsinventeringen och förmodligen hjälper oss med värderingar med allt annat skit som händer. Det är en intressant studie, men jag tror att regeringen kommer att behöva ta det på hakan om de försöker börja betala några av dessa bolån.
Dave:
Det är fascinerande det du sa, 36 till 40 månader att gå i balans på ett lån. Och med nästan alla som förutspår att kurserna kommer att sjunka, kanske inte under '23, men förmodligen i '24 åtminstone, eller till och med '25. Det är därför långivarna bakar in denna extra spridning för att, antar jag, accelerera den där break-even-punkten.
Matt:
Och för att förtydliga, bara så att du vet, och alla förstår. Långivarna själva, detta är inte mer lönsamt för dem. Lägg oss åt sidan för en sekund, vår lilla... Vi är en del av bolånemarknaden. Vi pumpar alla på bröstet och tror att vi är stora, men vi är som en gnag på hela den här bolånemarknaden. Så om du träffade hela bolånemarknaden så är de här människorna inte mer lönsamma just nu, även med de spreadarna som de är, de är de minst lönsamma de har varit på länge, för det är inte de som tar det marginal, bara en riskpremie inbyggd i marknaden. Och de säljer sina lån omedelbart och deras marginaler är de sämsta de någonsin varit. Så det är en konstig dynamik just nu.
Bill:
Det gick från att vara den största affären att vara i om du var LoanDepot Wholesale eller FOA-stora som skrev ut vinster kvartalsvis, tryckte hundratals miljoner dollar, de kunde inte skära tillräckligt snabbt. Ja, de större lider verkligen.
Christian:
Ja. Jag menar, jag kan inte komma på... Det finns tre långivare som vi samarbetar med där vi har samma kontoansvarige som för 12 månader sedan. Det är inte särskilt många. Kontochefer är, jag menar, vi har över 150 långivarepartnerskap.
Dave:
Wow.
Christian:
Så jag menar, det är som att kontochefer har blivit avstängda över hela linjen. Och det är roligt, båda dessa killar har faktiskt samma person. Men det är bara vild för mig att, jag menar, precis som Bill sa, det finns bara det... De klippte, de bara klippte, klippte, klippte, i samma ögonblick som det vände. Det känns definitivt.
Bill:
Tja, Matt har rätt, om du tar de tre största långivarna i vårt utrymme, så gör de långivarna lika mycket på ett år som några av de här killarna gjorde på en vecka till två veckor. Det är bara inte äpplen och kålrot.
Dave:
Ja. Tja, det här har varit fascinerande och jag har lärt mig ganska mycket, men tyvärr måste vi härifrån. Men skulle älska att höra bara från var och en av er, råd ni har för låntagare och investerare på väg in i det här året och hur man navigerar på de snabbt föränderliga skuldmarknaderna här. Så Christian, låt oss börja med dig. Har du några visdomsord?
Christian:
Ja, jag tror att nästan varje gång jag har blivit tillfrågad har jag alltid svarat på samma sätt. Medan du hör att färre människor kanske är framgångsrika inom fastigheter, färre människor, krypto, aktiemarknaden, vad det nu är, om du omger dig med kunskap och människor som är väl insatta i utrymmet, kommer du att ha rätt vägledning för att vara i topp 10, 20% av producenterna. Och det är de som tjänar pengar i svåra tider. Jag menar, det finns fortfarande människor som har framgång på aktiemarknaden just nu. Det är förmodligen de bättre människorna, människorna som är mer kunniga, människorna som är mer informerade, människorna som har mer tillgång.
Medan, jag menar, det finns människor som fortfarande lyckas med korttidsuthyrning, även om många marknader påverkas och många marknader stänger dem. De människor som är välutbildade och väl insatta i hur de ska driva dem framgångsrikt trivs under dessa tider. Så omge dig med det. Lyssna på sånt här, ta med mig, ta med Bill, ta med Matt. Jag menar, träffa människor som är branschproffs i utrymmet och de vet vad de gör och det är allt du verkligen kan göra är att sätta dig själv i den bästa positionen för att vinna. Och om du vinner, då är det inte en överraskning, eller hur?
Dave:
Grymt bra. Bra. Hur är det med dig, Bill?
Bill:
Ja, se, jag har suttit på så många av dessa paneler under hela året och under de senaste sex månaderna kändes det som att jag var en individ på en ö för mig själv. Jag har hört all undergång och dysterhet, hört inflationen, hört lågkonjunkturen, hört fastighetsvärden dras tillbaka. Jag har hört allt det där. Men vi är nära sex miljoner hem under vattnet när det gäller utbud och efterfrågan. Och om du tror på något av det här jag sa tidigare om låga räntor och de människor som inte refinansierar eller säljer ut av dessa transaktioner, tror jag att det kommer att förarga problemet.
Så jag är verkligen hausse på fastigheter, kort och lång sikt. Jag tror att du kan få en bättre affär idag än vad du kunde göra i sex månader. Du kan förhandla lite, du kan kräva lite mer. Du betalar inte över listpriset, du får oförutsedda utgifter på dina affärer, du får säljareftergifter på poäng, du får allt det där. Toppen. Så jag är hausse på fastigheter, och om jag skulle ge en rekommendation, tror jag att du måste få dina partnerskap i linje. Så du kopplar upp dig med ett företag som Matts eller vårt på BPL-sidan, du kopplar upp dig med ett företag som kristna på det konventionella. Du får en kick ass mäklare, du får några kick entreprenörer, du får några bra leverantörsrelationer. Och jag tror att partnerskap idag kommer att göra stor skillnad när vi går igenom '23 och '24 när det gäller vad investerare tror är framgångsrikt eller inte.
Dave:
Grymt bra. Bra. Matt, ta oss ut. Vad är ditt råd till alla låntagare det kommande året?
Matt:
Det enda jag skulle säga till låntagare som jag säger till mig själv är att jag försöker att inte satsa på räntor. Okej. För det är en av de galnaste sakerna i världen att satsa på. Så det är inte ett allt eller inget beslut du fattar. Om du är ute och köper 10 fastigheter under de kommande två åren, eller multiplicerar det med hur stor du än är, kan du sprida beslutet över 10 eller 20 beslut under de kommande två åren. Så du behöver inte... Du gör inte en enda stor satsning. Okej. Den här månaden, jag vet inte, kanske min kurs är lite högre än den borde ha varit, men kanske nästa månad eller tre månader från nu är den lite lägre än den var. Och du är egentligen precis som, om du har hört begreppet dollarkostnadsgenomsnitt på aktiemarknaden, jag ser inte på det så olikt att låna är att du bara behöver titta på det över en period av ett par år och säga , okej, jag vann en del, jag förlorade en del. Vad är mitt genomsnitt under den tidsramen, är jag bekväm i affärerna, fortfarande penna. Det är så jag ser på det.
Dave:
Det är ett bra råd. Det gillar jag mycket. Okej. Tja, tack alla. Matt, var kan folk få kontakt med dig om de vill lära sig mer?
Matt:
Visst, lendingone.com. Vi tar hand om dig. Ring bara in. Du kan ringa in. Du får någon live. Vi är bemannade hela tiden, så det är nog det enklaste.
Dave:
Okej, bra. Hur är det med dig, Bill?
Bill:
civicfs.com.
Dave:
Okej. Och Christian?
Christian:
Samma sak, the1brokerage.com. Alla av oss är bara företagsnamn.com. Ja, vi är alla ganska lätta att hitta. Vi är alla på BiggerPockets också.
Dave:
Gör det enkelt.
Christian:
Ja, vi är alla på BiggerPockets. Om du går till verktyget hitta en långivare också på BiggerPockets, en fantastisk resurs för att hitta någon.
Dave:
Okej. Tack. Nåväl, uppskattar att ni alla är här och delar med er av er insikt och erfarenhet, och förhoppningsvis har vi er på gång igen någon gång snart.
Bill:
Bra grejer, killar. Tack.
Matt:
Grymt bra. Tack hörni. Uppskatta det.
Christian:
Uppskattar er.
Dave:
Okej, tack till Christian, Bill och Matt för att de delar sin insikt och kunskap med oss. Det var superintressant. Jag lärde mig mycket. Och jag tror att det viktigaste jag vill upprepa, och det här är något folk frågar mig hela tiden, de är som, vilka räntor ska jag leta efter, eller jag tror inte att jag är kvalificerad för den här typen av lån eller denna typ av lån? Och de frågar mig och jag har ingen aning. Så jag tror verkligen att det i den här typen av miljö är superviktigt att bara få kontakt med en långivare. Även om du inte gör en affär, ring bara två eller tre av dem. Som vi nyss fick reda på i den här showen, får folk räntor på 5% genom att använda säljarköp och köppoäng. Och det finns alla dessa olika produkter som långivare kommer med för att uppmuntra människor att köpa just nu och att låna just nu.
Och så anta inte bara för att du ser någon rubrik antingen i media eller i tidningen eller vad som helst som säger att räntorna ligger på 7%. Det finns olika produkter tillgängliga, särskilt för investerare, än bara de där top-line sakerna. Så det var min första takeaway från detta, är bara att prata med någon och se om dina antaganden är rätt eller lära dig mer om några kreativa sätt att potentiellt låna på någon av de affärer som du funderar på att göra under det kommande året. Så det är det för oss idag. Jag hoppas att du tyckte att det här avsnittet var till hjälp. Om du gjorde det, uppskattar vi verkligen en femstjärnig recension på antingen Apple eller Spotify. Om du har några frågor om det här avsnittet kan du hitta mig på antingen BiggerPockets eller på Instagram där jag är @thedatadeli. Tack så mycket för att ni lyssnat. Vi ses nästa gång för On The Market.
On The Market är skapad av mig, Dave Meyer och Kailyn Bennett, producerad av Kailyn Bennett, redigering av Joel Esparza och Onyx Media, undersökt av Pooja Jindal, och ett stort tack till hela BiggerPockets-teamet.
Innehållet i programmet On The Market är endast åsikter. Alla lyssnare bör självständigt verifiera datapunkter, åsikter och investeringsstrategier.
Se podden här
I det här avsnittet täcker vi
- Hur ser din drömresa ut d Feds beslut att höja räntorna fick lånebranschen att förlora enorma affärer
- Fastighetsgarantier och varför kortsiktiga investerare MÅSTE ändras som de analysera affärer
- Dåliga nyheter för BRRRR-investerare och varför denna strategi kan vara på paus under de närmaste åren
- De nya lågräntelåneprodukterna som bostadsköpare kan dra nytta av
- Förutsägelser om bolåneränte och när vi potentiellt kunde se kurserna börja stanna (eller sjunka)
- Råd till låntagare på dagens marknad och varför du INTE ska vara rädd för stigande räntor
- Och So Mycket mer!
Länkar från showen
Få kontakt med Christian, Matt och Bill:
Intresserad av att lära dig mer om dagens sponsorer eller själv bli en BiggerPockets-partner? Kolla in vår sponsorsida!
Note By BiggerPockets: Dessa är åsikter skrivna av författaren och representerar inte nödvändigtvis BiggerPockets åsikter.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-72
- 000
- 1
- 10
- 12 månader
- 2%
- 2022
- 2023
- 67
- 7
- a
- Able
- Om oss
- om det
- ovan
- absolut
- accelerera
- tillgång
- Konto
- exakt
- tvärs
- aktivitet
- faktiskt
- Ad
- lagt till
- justerat
- Fördel
- rådgivning
- rådgivning
- Efter
- Avtal
- Justerat
- Alla
- redan
- alltid
- mängd
- mängder
- och
- svara
- var som helst
- Apple
- Ansök
- uppskatta
- uppskatta
- områden
- runt
- attraktiv
- publik
- revision
- Författaren
- tillgänglig
- genomsnitt
- tillbaka
- backend
- bakgrund
- Badrum
- bakning
- Balansera
- Balansräkning
- Bank
- I grund och botten
- grund
- därför att
- blir
- blir
- passande
- innan
- Börjar
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- tro
- tros
- tror
- tro
- nedan
- BÄST
- Bet
- Bättre
- mellan
- Stor
- större
- störst
- Bill
- Miljarder
- Bit
- ombord
- bindning
- Böcker
- gränsen
- låna
- låntagare
- upplåning
- Branch
- grenar
- varumärke
- Ha sönder
- Breaking
- BRO
- föra
- Föra
- brett
- mäklare
- mäklar
- mäklare
- fört
- SLUTRESULTAT
- Byggnad
- byggt
- Hausse
- Bunch
- företag
- Köp
- köpare
- Uppköp
- Ring
- Kan få
- avbokad
- kapabel
- Kapacitet
- kapital
- Kapitalmarknader
- Kapitalets
- vilken
- Karriär
- bära
- bär
- fall
- Kontanter
- Cash Out
- orsakas
- VD
- kedjor
- utmanar
- utmanande
- byta
- byte
- laddning
- billig
- billigare
- ta
- haka
- Civic
- klart
- klienter
- Stänga
- stängt
- stängning
- Medgrundare
- tränare
- COM
- komma
- bekväm
- kommande
- kommentar
- kommersiella
- Kommunikation
- Företag
- företag
- jämförbar
- fullständigt
- komponent
- koncentration
- begrepp
- Konferens
- förtroende
- förväxlas
- Kontakta
- Tänk
- innehåll
- fortsätta
- fortsätter
- Företag
- kontrolleras
- kontroller
- konventionell
- Konversation
- kyla
- Pris
- Kostar
- kunde
- land
- Par
- kupong
- Naturligtvis
- täckning
- Covidien
- skapas
- skapar
- Kreativ
- kredit
- krediter
- kris
- crypto
- nyfiken
- Kunder
- Klipp
- dagligen
- datum
- datapunkter
- Dave
- David
- dag
- Dagar
- behandla
- Erbjudanden
- Död
- Skulder
- Beslutet
- beslut
- definitivt
- leverera
- Efterfrågan
- beroende
- Trots
- utvecklade
- DID
- Skillnaden
- olika
- Doppa
- riktning
- diskuteras
- Visa
- dokument
- inte
- gör
- Dollar
- dollar
- inte
- undergång
- Dörr
- dubbla
- ner
- dränerad
- drömmen
- drivande
- Drop
- Drop
- under
- dynamisk
- varje
- Tidigare
- lättare
- enklaste
- ekonomi
- utbilda
- effektivt
- antingen
- inkapslad
- tillräckligt
- Hela
- helt
- Miljö
- eget kapital
- spärrade
- speciellt
- fastigheter
- Eter (ETH)
- utvärdera
- Även
- händelse
- NÅGONSIN
- Varje
- alla
- allas
- exakt
- exempel
- excel
- exciterade
- spännande
- verkställande
- befattningshavare
- expanderande
- förvänta
- förväntningar
- förväntat
- dyra
- erfarenhet
- erfaren
- expertis
- experter
- Förklara
- extra
- Ansikte
- MISSLYCKAS
- Höst
- bekant
- familj
- fascinerande
- Fett
- Fed
- Federal
- Federal Funds Rate
- Federal Reserve
- avgift
- avgifter
- få
- Figur
- slutlig
- finansiella
- finanskris
- finansiering
- hitta
- finna
- Firm
- företag
- Förnamn
- Fast
- fixerad
- Flip
- flips
- flygande
- Fokus
- fokuserade
- följer
- För investerare
- främst
- alltid
- tur
- hittade
- grundare
- Fjärde
- Fri
- ofta
- färsk
- från
- fonder
- rolig
- framtida
- Betting
- utrustad
- allmänhet
- skaffa sig
- få
- Ge
- ges
- Go
- Målet
- Går
- kommer
- golf
- god
- bra jobb
- Regeringen
- beviljats
- stor
- större
- störst
- Grön
- Grupp
- Gruppens
- Tillväxt
- Gäst
- Guy
- Hälften
- näve
- hantera
- händer
- hända
- hänt
- lyckligt
- Hård
- har
- Rubrik
- rubrik
- hört
- hörsel
- Held
- hjälpa
- hjälp
- hjälper
- här.
- dold
- Hög
- högre
- höggradigt
- vandringar
- historiskt
- historia
- träffar
- innehav
- Hem
- Bostäder
- hoppas
- Förhoppningsvis
- värd
- Huset
- hus
- bostäder
- bostadsmarknad
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- Men
- HTTPS
- stor
- Hundratals
- hundratals miljoner
- Hybrid
- Tanken
- blir omedelbart
- Inverkan
- påverkade
- genomföra
- med Esport
- in
- incitament
- incitament
- Öka
- ökat
- otroligt
- oberoende av
- indikationer
- Indikator
- individuellt
- industrin
- inflation
- informationen
- informeras
- insikt
- insikter
- intresse
- RÄNTA
- Räntor
- intresserad
- intressant
- Mellanliggande
- inre
- intrikat
- lager
- investerat
- investera
- investering
- Investeringar
- investerare
- För Investerare
- inbjudande
- ö
- IT
- Januari
- Jobb
- Ha kvar
- Nyckel
- sparka
- Snäll
- Vet
- kunskap
- land
- Large
- till stor del
- större
- Efternamn
- Förra året
- lager
- leda
- LÄRA SIG
- lärt
- inlärning
- långivare
- långivare
- utlåning
- Nivå
- nivåer
- Hävstång
- LG
- linje
- rader
- rada upp
- länkar
- Likviditet
- Lista
- Lyssna
- lista
- liten
- lever
- levande
- lån
- Lån
- låst
- Lång
- länge sedan
- lång sikt
- se
- ser ut som
- du letar
- förlorar
- Lot
- älskar
- Låg
- magi
- Huvudsida
- Majoritet
- göra
- tjäna pengar
- Framställning
- människa
- hantera
- många
- Marginal
- marginaler
- marknad
- marknadsplats
- Marknader
- massiv
- Match
- betyder
- Media
- mentala
- nämnts
- metriska
- Meyer
- kanske
- miljon
- miljoner
- sinnen
- ögonblick
- pengar
- Månad
- månader
- mer
- Inteckning
- hypotekslån
- mest
- motiverad
- flytta
- rörliga
- multi familj
- namn
- nation
- nationell
- Navigera
- Nära
- nödvändigtvis
- Behöver
- netto
- nät
- Nya
- nya produkter
- nyheter
- Nästa
- NOMAD
- normala
- antal
- nummer
- Uppenbara
- erbjudanden
- Officer
- Offing
- Okej
- Gamla
- ONE
- Onyx
- öppnade
- Åsikter
- Tillbehör
- ekologisk
- ursprung
- Övriga
- natten
- egen
- ägd
- betalas
- panel
- paneler
- del
- särskilt
- särskilt
- partnern
- partner
- partnerskap
- Tidigare
- Betala
- betalar
- betalning
- lönelistor
- Personer
- procent
- varseblivning
- perfekt
- perioden
- personen
- personlig
- perspektiv
- plocka
- Picks
- rörledning
- pivot
- Plats
- platser
- planer
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spela
- Spelaren
- snälla du
- podcast
- Podcasts
- Punkt
- poäng
- portfölj
- portföljer
- placera
- möjlig
- potentiellt
- kraft
- praktiskt taget
- förutsäga
- Premium
- Förutbetalda
- VD
- tryck
- pretty
- pris
- Priser
- prissättning
- primär
- förmodligen
- Problem
- problem
- process
- producerad
- producenter
- Produkt
- Produkter
- yrkesmän/kvinnor
- lönsam
- vinster
- Program
- Program
- egenskaper
- egenskapen
- publicly
- dra tillbaka
- dra
- pump
- inköp
- köpare
- inköp
- sätta
- Puts
- Q2
- Q3
- kvalificerad
- kvalificera
- kvalificerande
- Kvartal
- frågor
- Snabbt
- snabbaste
- snabbt
- höja
- höja
- snabbt
- Betygsätta
- räntehöjningar
- rates
- ratio
- redo
- verklig
- fastigheter
- insikt
- rike
- fastighetsmäklare
- Rabatt
- nyligen
- lågkonjunktur
- Rekommendation
- rekommendationer
- Minskad
- Refi
- Förhållanden
- relativt
- Återstående
- lägenheter
- upprepa
- representerar
- Krav
- Reserv
- resurs
- REST
- avkastning
- översyn
- Rewind
- omskrivning
- stigande
- Risk
- stenig
- Roll
- Rullande
- Rum
- rund
- Körning
- rinnande
- Nämnda
- Samma
- Save
- sparande
- Skala
- rädd
- skrikande
- söka
- Andra
- sekunder
- se
- verkar
- sälja
- Säljare
- Försäljningen
- skicka
- känsla
- Serier
- service
- Fast
- sju
- delas
- delning
- skifta
- Kort
- kortsiktigt
- skall
- show
- signera
- signifikant
- liknande
- enda
- Sittande
- SEX
- Sex månader
- Storlek
- saktar
- Small
- mindre
- smarta
- So
- LÖSA
- några
- någon
- något
- något
- någonstans
- Alldeles strax
- ljud
- Utrymme
- utrymmen
- tala
- specialisera
- specialiserad
- Specialitet
- specifikt
- spent
- Sponsorer
- Spot
- Spotify
- spridning
- Sprider
- Stabilitet
- staging
- standarder
- starta
- igång
- Starta
- Ange
- Stater
- statistik
- bo
- stadig
- Steg
- Fortfarande
- lager
- aktiemarknaden
- strategier
- Strategi
- gata
- Kämpar
- Läsa på
- framgång
- framgångsrik
- Framgångsrikt
- plötslig
- lidande
- super
- leverera
- Utbud och efterfrågan
- Försörjningskedjor
- överraskning
- kring
- söt
- System
- bord
- Ta
- tar
- tar
- Diskussion
- tala
- grupp
- berättar
- temporär
- tio
- villkor
- Smakämnen
- Huvudstaden
- Fed
- Framtiden
- Staten
- världen
- deras
- sig själva
- sak
- saker
- Tänkande
- i år
- trodde
- tre
- Frodas
- Genom
- hela
- tid
- tidsram
- gånger
- Dricks
- till
- i dag
- dagens
- tillsammans
- alltför
- verktyg
- topp
- Top 10
- Totalt
- Rör
- rörande
- Tour
- mot
- Spårning
- handlas
- handlare
- handel
- transaktion
- Transaktioner
- Avskrift
- kassan
- Trend
- försök
- utlösa
- Biljon
- sann
- vände
- typer
- typisk
- typiskt
- Osäker
- Osäkerhet
- under
- förstå
- förståelse
- förstår
- undervattens
- writing
- unika
- enheter
- utan motstycke
- us
- användning
- vanligen
- Använda
- värderingar
- värde
- Värden
- mängd
- olika
- Hastighet
- leverantör
- verifiera
- Kontra
- Video
- utsikt
- volym
- Wall Street
- trollspö
- ville
- Warehouse
- sätt
- Rikedom
- vecka
- veckor
- välkommen
- Western
- Vad
- Vad är
- om
- som
- medan
- VEM
- grossist-
- bred
- fru
- Vild
- kommer
- vinna
- vind
- visdom
- KLOK
- Vann
- ord
- Arbete
- arbetssätt
- världen
- värsta
- skulle
- Wow
- skriven
- år
- år
- Avkastning
- Din
- själv
- Youtube
- zephyrnet