Det är dags för bankerna att ta nästa steg när det gäller klimatrisk

Klimatrisk är precis som alla nya finansiella risker som banktillsynsmyndigheter måste börja inkludera i sin tillsyn över banker. För att banktillsynsmyndigheter ska kunna göra sitt jobb och uppfylla sina regleringsmandat måste klimatrisk – såsom bolånesektorn eller pandemisk risk – integreras i deras tillsynsramverk. Annars riskerar vi en banksystemkris som påminner om bolånekrisen 2008-09 eller värre. NRDC och en koalition av påverkansorganisationer har arbetat på en lösning som passar inom det normala regelverket och är redo för snabba åtgärder.

Baserat på nuvarande mainstream klimatvetenskap accelererar klimatförändringarna. Klimatrelaterade ekonomiska effekter finns redan och förväntas öka under de kommande åren. Banker – och deras låneportföljer – ansiktsexponering till klimatrelaterade risker, från fysiska skador, såsom skador på låntagarnas affärsverksamhet, fastigheter och leveranskedjor från mer intensiva orkaner, översvämningar, skogsbränder och torka (ofta kallad fysisk risk), samt från övergången till en låg- koldioxidekonomi, såsom nedgång i värde av låntagares fossilbränsleverksamheter och reserver (ofta kallad övergångsrisk). 

För att illustrera kan återbetalningen av bankernas lån till olje- och gasbolag äventyras, liksom lån till kustfastigheter som utsätts för ökade översvämningar; mer intensiv torka kan minska växtodlingen, vilket hotar lån till jordbrukssektorn; och störningar i försörjningskedjan till följd av mer extrema väderhändelser kan orsaka förödelse med ett brett spektrum av produktions- och tillverkningsaktiviteter, vilket negativt påverkar lån och investeringar inom många sektorer.

För att utföra sina uppdrag som tillsynsmyndigheter måste banktillsynsmyndigheter inkludera klimatrisker i sina riskbedömningar, precis som de inkluderar andra bankspecifika och systemrisker.

En av banktillsynsmyndigheternas primära uppgifter är att övervaka säkerheten och sundheten hos de enskilda banker som de reglerar och kräver att dessa banker tar itu med alla överdrivna risker de hittar så att den finansiella hälsan för dessa banker – och ekonomin som helhet – inte är äventyras. Vetenskap och data säger oss att skador från klimatförändringar sker och accelererar, med potentiellt förödande mänskliga och ekonomiska konsekvenser. Banktillsynsmyndigheter måste hjälpa sina banker att identifiera och hantera klimatrisker som alla andra risker av så stor omfattning.

För att få igång denna process har NRDC gått samman med en grupp av opinionsbildningsorganisationer för att förse federala banktillsynsmyndigheter med specifika rekommendationer om hur dessa myndigheter kan inkludera klimatrisker i sina granskningar av enskilda banker.

Denna koalition har tog upp sina kommentarer till fyra viktiga banktillsynsmyndigheter — den Federal Reserve, den Kontoret för valutakontrollanten (OCC), den Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och National Credit Union Administration (NCUA). För att skydda vårt finansiella system granskar bankgranskare från dessa byråer rutinmässigt verksamheten och tillgångarna hos de institutioner de reglerar för att identifiera "osäkra eller osunda" aktiviteter eller tillgångar som kan skapa för stor risk för dessa enskilda institutioner och banksystemet som en hela. När de uppmärksammas på bankerna inskränker de i allmänhet riskfyllda aktiviteter, gör sig av med riskfyllda tillgångar och följer i övrigt granskarnas rekommendationer. Dessa undersökningar gör det också möjligt för tillsynsmyndigheterna att samla in data om banksektorn som helhet, för att bättre förstå riskerna för det bredare finansiella systemet.

Banktillsynsmyndigheter har verktygen för att börja övervaka klimatrelaterade bankrisker nu.

Som en del av tillsynsprocessen utfärdar banktillsynsmyndigheter ofta tillsynsvägledning som identifierar typer av aktiviteter som tillsynsmyndigheterna anser kan skapa för stor risk för en enskild bank eller för det bredare finansiella systemet, och ger bankirer (och deras granskare) information om minska dessa risker. Även om efterlevnad inte krävs enligt lag, banker följer i allmänhet tillsynsvägledning till punkt och pricka.

För att utföra sina uppdrag som tillsynsmyndigheter måste banktillsynsmyndigheter inkludera klimatrisker i sina riskbedömningar, precis som de inkluderar andra bankspecifika och systemrisker. De måste utforma tillsynsvägledning för att informera sina banker (och bankgranskare) med rekommendationer för att utvärdera och hantera klimatrisker i sina portföljer och verksamheter. I vår grupps kommentarer ger vi specifika rekommendationer om hur tillsynsmyndigheterna kan införliva klimatrisker – inklusive specifika fysiska risker och övergångsrisker – i de riskkategorier som de redan övervakar: kredit; marknadsföra; likviditet; och operativ risk. Vi förklarar också hur klimatrisk implicerar traditionella "säkerhets- och sundhetsproblem", såsom förlustkorrelation (sannolikheten att alla tillgångar kommer att förlora i värde samtidigt), hög hävstångseffekt (låntagare som har mycket skulder) och obalans mellan tillgångar och skulder ( finansiera långfristiga lån med kortfristiga finansieringskällor).

 Vår grupps rekommendationer för integrering av klimatrisk i bankreglering kartlägger de fyra riskkategorier som granskare generellt fokuserar på:

• Kreditrisk: risken att bankens lån inte betalas tillbaka i tid
• Marknadsrisk: risken att en banks investeringar, såsom råvaror eller värdepapper, kommer att minska i värde
• Likviditetsrisk: risken att banken inte kommer att kunna sälja sina tillgångar mot kontanter när den behöver; och
• Operativ risk: risk som banken utsätts för i sin affärsverksamhet, såsom risk för dess anläggningar, system eller personal.

Banker står också inför ryktesrisker, juridiska och politiska risker från klimatförändringar, vilket rapporten också berör.

Istället för att vänta tills bankerna börjar gå konkurs och vi kanske upplever en finansiell härdsmälta som 2008 och 2009, har banktillsynsmyndigheter verktygen att börja övervaka klimatrelaterade bankrisker nu. Istället för att vänta tills efter en nära kollaps som skulle skada miljoner och kräva massiva räddningsaktioner, måste banktillsynsmyndigheter börja tala om för bankerna vilka klimatrisker de letar efter och hjälpa dem att börja göra de nödvändiga förändringarna.