Te tri sile bodo zagotovile, da bodo 1031 borz in zakonski skladi Delaware tukaj ostali

Ta članek predstavlja Kay Properties & Investments. Preberite naše uredniške smernice za več informacij.

Zdi se, da ni bilo tako dolgo nazaj, ko so vetrovi, ki obkrožajo industrijo komercialnih nepremičnin, šumeli od šepetanja o načrtih Bidenove administracije o razveljavitvi trenutnih zakonov o menjavi 1031 in razveljavitvi alternativnih mehanizmov za izmenjavo podobnih vrst, kot je Delaware Statutory Trust. Vendar, ko je kongres sprejel Zakon o zniževanju inflacije brez predlaganih sprememb oddelka 1031 zakonika o notranjih prihodkih so tri močne sile povečale resničnost, da bodo borza 1031 in statutarni skladi Delaware verjetno ostali. 

Kaj je Delaware Statutory Trust in kako se povezuje z 1031 borzami?

A Delaware Statutary Trust (DST) je struktura lastništva nepremičnin za 1031 borz, ki več vlagateljem omogoča, da ima vsak nerazdeljen koristni delež v skladu. Izraz "upravičeni delež" pomeni, da imajo vlagatelji odstotek lastništva in noben posamezen lastnik ne more zahtevati izključnega lastništva nad katerim koli posebnim vidikom nepremičnine. 

Zakoni o DST-ju dovoljujejo skladu lastništvo ene ali več naložbenih nepremičnin, ki lahko vključujejo komercialne, večdružinske, neto najemne, maloprodajne, pisarniške, industrijske, samoskladiščne nepremičnine itd. kvalificirati kot "podobne" naložbene nepremičnine za namene zamenjave 1031. 

Trenutno privlačnost za strategije izmenjave 1031, kot so DST, še nikoli ni bila močnejši. Glede na Posodobljeno poročilo o trgu sredi leta 2022 od resničnega podjetje za raziskave nepremičnin Mountain Dell – leta 2021 je listinilo 1031 programov menjave, ki vključuje DST, je zbrala rekordnih 7.4 milijarde dolarjev, kar je podvojilo prejšnji rekord v višini 3.7 dolarjev milijarde, določene v letu 2006. Po istem poročilu je tržnica DST pripravljena na še naprej raste. 

Kaj spodbuja priljubljenost 1031 Exchanges in podobnih naložbenih strategij kot DST? Verjamemo, da obstajajo tri glavne sile, ki poganjajo priljubljenost DST za 1031 Exchanges zdaj in v bližnji prihodnosti, in da bodo te iste sile, upamo, zmanjšale verjetnost, da bo kongres potegnil preprogo iz trenutnih zakonov o izmenjavi.

Force One: Demografija

Ena najbolj temeljnih sil, ki pomaga zaščititi trg 1031 Exchange, je demografija. Po podatkih ameriškega urada za popis prebivalstva, baby boomerji imajo več nepremičninsko bogastvo kot katera koli druga generacija v zgodovini. Rojen med leti 1946 in 1964, vpliva baby boomov na vse nepremičnine ni mogoče preceniti. 

Na primer, Američani, starejši od 55 let, imajo v lasti 53.8 % vseh nepremičnin v ZDA, vključno z bilijoni dolarjev visoko cenjene naložbe v nepremičnine. Zdaj se mnogi od teh starajočih se generacij baby booma (od katerih bo najstarejši letos dopolnil 76 let) hitro odpovedujejo svojim naložbenim nepremičninam prek 1031 menjav. Poleg tega iščejo alternativne možnosti naložb v nepremičnine, ki ponujajo tako odlog plačila davka kot druge ugodnosti, ki izboljšajo življenje. Več in več, ta skupina starajočih se generacij baby booma zaposluje Delaware Statutory Trust za svoje 1031 izmenjav, da bi odložili svoje davke na kapitalski dobiček in vstopili v pasivo strukturo naložb. 

Druga sila: Pandemija

Druga močna sila, ki je pripomogla k povečanju priljubljenosti menjalnih zakonov 1031, je bil Covid-19 in njegov vpliv na lastnike nepremičnin za najem. Ker naše podjetje aktivno sodeluje s tisoči lastnikov poslovnih nepremičnin po vsej državi, smo iz prve roke slišali nekaj izzivov in pritiskov, s katerimi so se lastniki nepremičnin soočali med pandemijo (in se še vedno soočajo). Ti vključujejo obvezne moratorije za deložacije, stroge zakone o nadzoru najemnin in druge predpise, ki neposredno vplivajo na finančno zdravje naložb v nepremičnine. 

Zdaj se mnogi od teh istih vlagateljev odmikajo od finančnih bremen, ki jih prinaša Covid, in glavobolov, povezanih z »najemniki, stranišči in smetmi«. Na tisoče vlagateljev se odpoveduje svojim najemniškim nepremičninam in izkupiček ponovno vlaga v druge nepremičninske priložnosti, kot so 1031 exchanges in Delaware Statutory Trusts. 

Brez zmožnosti odloga kapitalskih dobičkov in drugih davkov prek menjalnih pravil 1031 bi bili številni od teh neodvisnih vlagateljev »mama in stari« podvrženi davčnim računom, ki bi lahko znašali 40 % dobičkov, ki so jih ti vlagatelji ustvarili po desetletjih trdega dela, da zgraditi skromen portfelj nepremičnin. 

William Brown, nekdanji predsednik Nacionalnega združenja nepremičninskih posrednikov, je to lepo povzel v a Članek New York Times ko je rekel: »Če bi se znebili izmenjave 1031, bi ovirali priložnost za vlagateljem, ker si večina investitorjev ne more privoščiti, da bi nepremičnino prodala in nato kupila nekaj drugega po plačilu davkov."

Tretja sila: Ekonomija

In končno, v davčnem kodeksu 1031 je nekaj samega po sebi dobrega. To pomeni, da izmenjave podobnih vrst pomagajo spodbujati trgovino prek številnih drugih panog, kot je bančništvo, gradnja, urejanje okolice in zavarovanje. 

A znana študija napisala profesorja David C. Ling z univerze Florida in Milena Petrova z univerze Syracuse sta analizirala, kako 1031 izmenjav spodbuja uporabno gospodarsko dejavnost in rast, ki podpirata tudi lokalne trge poslovnih nepremičnin in lokalne davčne osnove. Glede na študijo izmenjava DST 1031 dosega tudi naslednje tri glavne gospodarske koristi: 

1. Podobne menjave so povezane s povečanimi kapitalskimi naložbami in zmanjšanim razmerjem med posojilom in vrednostjo (z drugimi besedami, zmanjšanim dolgom) na nadomestnih nepremičninah. 
2. Zamenjave z odlogom davka izboljšajo tržnost zelo nelikvidnih poslovnih nepremičnin. Ta povečana likvidnost je še posebej pomembna za številne neinstitucionalne vlagatelje v razmeroma poceni nepremičnine, ki sestavljajo večino trga za menjave, podobne nepremičninam. 
3. 1031 izmenjav povečuje zmožnost vlagateljev, da prerazporedijo kapital v druge namene in/ali geografska območja, nadgrajujejo in širijo produktivnost zgradb in objektov, kar posledično ustvarja dohodek in porabo za ustvarjanje delovnih mest. 

zaključek

S spreminjanjem namembnosti kapitala in nepremičnin v skrajšanem časovnem okviru 1031 borz in Delaware Statutory Trust pomaga h gospodarski rasti mest in držav po vsej državi, zaradi česar je podoben zakon ustrezna in pomembna sestavina za ohranjanje bogastva in nadaljnjo krepitev gospodarstva Združenih držav.

Ta članek predstavlja Kay Properties & Investments

Kay Properties & Investments je investicijsko podjetje nacionalnega statutarnega sklada Delaware (DST). Platforma www.kpi1031.com omogoča dostop do trga DST več kot 25 različnih sponzorskih podjetij, DST po meri, ki so na voljo samo strankam Kay, neodvisno svetovanje o sponzorskih podjetjih DST, popoln pregled in preverjanje vsakega DST (običajno 20-40 DST). ) in sekundarni trg DST. Člani ekipe Kay Properties imajo skupaj skoraj 400 let izkušenj z nepremičninami, licenco v vseh 50 državah in so sodelovali pri več kot 30 milijard USD naložb DST 1031.

Obstajajo bistvena tveganja, povezana z vlaganjem v nepremičnine, nepremičnine Delaware Statutory Trust (DST) in nepremičninske vrednostne papirje, vključno z nelikvidnostjo, prostimi delovnimi mesti najemnikov, splošnimi tržnimi razmerami in konkurenco, pomanjkanjem zgodovine delovanja, obrestnimi tveganji, tveganjem, da pride do nove ponudbe tržne in mehčane najemnine, splošna tveganja lastništva/upravljanja komercialnih in večstanovanjskih nepremičnin, kratkoročni najemi, povezani z večdružinskimi nepremičninami, tveganja financiranja, morebitne negativne davčne posledice, splošna gospodarska tveganja, razvojna tveganja in dolga obdobja zadržanja. Vse obravnavane ponudbe so ponudbe v skladu s pravilom D, 506c. Obstaja tveganje izgube celotne glavnice naložbe. Pretekla uspešnost ni jamstvo za prihodnje rezultate. Morebitne distribucije, potencialni donosi in morebitna apreciacija niso zajamčeni. Da bi se vlagatelj kvalificiral za katero koli vrsto naložbe, obstajajo tako finančne zahteve kot zahteve glede primernosti, ki se morajo ujemati s posebnimi cilji in tolerancami tveganja. Vrednostni papirji, ki jih ponuja FNEX Capital, član FINRA, SIPC.

Izvedite več o Kay Properties & Investments

Opomba BiggerPockets: To so mnenja, ki jih je napisal avtor in ne predstavljajo nujno mnenj BiggerPockets.