Kako je moč množice premagala "Wall Street GameStop Plot"

Tržni analitiki so bili osupli nad množično močjo vojske dnevnih trgovcev, ki je lahko dvignila ceno delnice daleč preko običajnih meril vrednotenja in hedge skladom povzročila velike izgube.

Hedge skladi so del industrije investicijskega bančništva in mnogi ljudje menijo, da so glavni krivci za svetovno finančno krizo 2008/9. Na tisoče podjetij se je zaprlo in milijoni ljudi so izgubili službe in domove. Ljudje po vsem svetu so bili zgroženi, ko so vlade uporabile davčne prihodke in tiskale več denarja (temu pravijo kvantitativno sproščanje), da bi ohranile delovanje bančnega sektorja, dokazano neetični ljudje pa so ohranili svoje visoko plačane službe. Ta teden pa je množično prizadevanje vlagateljev iz naslanjačev preprečilo načrt, katerega cilj je bil zaslužiti denar za nekaj privilegiranih z uničenjem podjetja, ki zaposluje več tisoč ljudi in služi milijonom ljudi.

Res je, da ameriške maloprodajne verige videoiger in domače tehnologije GameStop ni bilo premalo uspešen, in njegova relativna šibkost ga je opredelila kot tarčo hedge skladov prodaj na kratko. Ta proces vključuje finančna podjetja, ki si »izposodijo« delnice v podjetju in jih nato prodajo v skupnem prizadevanju, da znižajo ceno. Nato ponovno odkupijo delnice po znižani ceni, da jih vrnejo tja, od koder so si jih izposodili, in si zagotovijo lep dobiček.

Ta izkoriščevalski postopek prodaje na kratko lahko zmanjša borzno vrednost podjetja do te mere, da to opazijo avtomatizirani procesi, ki pospešijo prodajo in so namenjeni zaščiti vlagateljev, ki imajo te delnice. Zaskrbljeni zaradi močnih padcev lahko posojilodajalci hitro vpokličejo posojila, ker nihče ne želi biti na koncu čakalne vrste, če je videti, da bo podjetje propadlo. Dobavitelji lahko zadržijo dostavo ali zahtevajo gotovino vnaprej. Na koncu se podjetja zaprejo, zaposleni izgubijo službo, delničarji izgubijo svoje naložbe, stranke – največja množica vpletenih – pa izgubijo prostor, ki je zadovoljeval njihove potrebe.

Slaba zmogljivost GameStop-a ga je naredila ranljivega

Tokrat se je nekaj posameznikov zunaj institucionalnih bančnih krogov odločilo, da tega ne bodo dovolili, ne da bi se vsaj uprli. Tržne manipulacije so bile pobrane in se hitro razširile med 4 milijone članov »wallstreetbets« Reddit forumu in nato med širšim občinstvom družbenih medijev. Celo šef Tesle Elon Musk je o tem tvitnil in dovolj vlagateljev v fotelju je kupilo po nekaj delnic, da je cena delnice začela rasti. Avtomatizacija borznega trga se je začela in namesto da bi prodajala delnice, jih je kupovala. Kar je bila delnica vredna 20 dolarjev, je dosegla 350 dolarjev!

Hedge skladi so morali kupiti delnice GameStop po višji ceni, kot so jih prodali, da bi jih vrnili tja, od koder so si jih izposodili. Njihovi nakupi pa so še pospešili njegovo rast cen.

To je epizoda, ki je razburila regulatorje finančnega trga, morda zato, ker so imeli le malo nadzora nad navidezno brezvodno množico malih vlagateljev, katerih posamezni majhni nakupi so zunaj njihovega regulativnega okvira.

Spletne trgovalne platforme za majhne nakupe, kot sta Robinhood in Trading212, so postale izjemno priljubljene, do te mere, da so morale včasih prekiniti trgovanje. To je razjezilo morebitne vlagatelje – ne glede na to, ali so resno želeli zaslužiti nekaj denarja ali preprosto uživati ​​v priložnosti, da zažgejo hedge sklad. Forum Reddit »wallstreetbets« se je povečal za 50 % na 6 milijonov članov. 

Ta epizoda, ki še ni končana, se lahko izkaže za prelomnico za aktivistične skupnosti, ki nameravajo zrušiti hedge sklade, in vse druge, za katere menijo, da uporabljajo neetične prakse. Svetu so pokazali, da se moč množice prek ročne tehnologije in povezljivosti lahko uporabi za igranje na finančnih trgih po njihovi lastni igri. 

Vir: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/