Хотите, чтобы замени свой график с девяти до пяти? Вам нужно знать как купить бизнес. И хотя вы можете думать, что вам нужно быть каким-то высокопоставленным руководителем или ученым в области построения бизнеса, реальность такова, что ТОННЫ прибыльные предприятия продаются за гроши на доллар, просто жду, когда вы придете, соберете их и начнете зарабатывать шестизначные (или даже семизначные) цифры, не выполняя всей работы. Это ТОЧНАЯ стратегия, которая Коди Санчес раньше оставляла свою высокооплачиваемую банковскую карьеру ради зарабатывать миллионы на так называемом «скучном» бизнесе.
Является ли это прачечная-автомат, озеленение сервис, или юридическая фирма, предприятия выставлены на продажу без вашего ведома. Вам НЕ нужно быть отраслевым экспертом, чтобы участвовать в любой из этих сделок. Многие из предприятий, которые купила Коди, выходили за рамки ее основной компетенции. Она настолько преуспела в покупке бизнеса, что Коди теперь помогает другим начинающим предпринимателям. уйти с работы и заняться бизнесом, который им поможет накапливать богатство. Коди десять простых шагов к покупке бизнеса может помочь ЛЮБОМУ покупать, строить и получать прибыль от «скучного» бизнеса.
Коди рассказывает, почему она оставила большую зарплату, чтобы начать покупать бизнесы. повторяемые шаги по приобретению и развитию бизнеса, какой бизнес вам следует искать, и пять, чтобы НИКОГДА не покупать. Вы также услышите, как она финансирует эти деловые покупки и что делать ПОСЛЕ покупки бизнеса что значительно умножает доходы и принесет тебе миллионы!
Нажмите здесь, чтобы послушать подкасты Apple.
Слушайте подкаст здесь
Прочтите стенограмму здесь
Минди:
Добро пожаловать на подкаст BiggerPockets Money, где мы берем интервью у Коди Санчеса и говорим о классе активов скучного бизнеса. Здравствуйте Здравствуйте Здравствуйте. Меня зовут Минди Дженсен, и со мной, как всегда, мой будущий соведущий по скучным делам Скотт Тренч.
Скотт:
Спасибо, Минди. Я постараюсь сделать это, имея самый высокий показатель EBITDA в мире.
Минди:
Вам придется уточнить, что такое EBITDA. Я до сих пор не знаю и постоянно слышу, как ты это говоришь. Мы со Скоттом здесь для того, чтобы сделать финансовую независимость менее пугающей, даже несмотря на то, что он использует такие странные слова, как EBITDA. Мы здесь для того, чтобы сделать финансовую независимость не только для кого-то другого, чтобы познакомить вас с каждой историей о деньгах, потому что мы искренне верим, что финансовая свобода достижима для каждого, независимо от того, где и когда вы начинаете.
Скотт:
Это верно. Хотите ли вы рано выйти на пенсию и путешествовать по миру, продолжить крупные инвестиции и активы, такие как недвижимость, начать свой собственный бизнес или просто улучшить свой EBITDA. Мы поможем вам достичь ваших финансовых целей и избавиться от денег, чтобы вы могли двигаться к своей мечте.
Минди:
Хорошо, Скотт, прежде всего, назови EBITDA, а затем расскажи нам, что это такое, потому что я не знаю, что это такое, хотя слышу, как ты говоришь это каждый месяц.
Скотт:
EBITDA или EBITDA, произносимые обоими способами, которые я слышал, — это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Это способ исключить весь шум из отчета о прибылях и убытках предприятия, чтобы получить приблизительную оценку денежного потока. И в большинстве случаев это полезно при оценке бизнеса. Он несовершенен, как несовершенна любая приблизительная оценка прибыльности, но то, сколько предприятий оценивается, основано на кратном EBITDA, что соответствует тому, как мы оцениваем коммерческую недвижимость. Мы бы сказали, что возьмем чистый операционный доход, NOI, и применим к нему ставку капитализации или кратное значение, и вы делаете то же самое в бизнесе, чтобы оценить его. И еще один распространенный термин, который вы услышите для описания этого, когда смотрите на бизнес, — это SDE, что означает дискреционный доход продавца.
И это еще один способ описания прибыльности бизнеса. Таким образом, если бизнес приносит прибыль в размере 600,000 200,000 долларов, владелец платит себе зарплату в размере 400,000 600,000, а EBITDA составляет XNUMX XNUMX. Мы бы назвали этот бизнес имеющим SDE в размере XNUMX XNUMX долларов США. Опять же, упрощенный пример, но о компаниях мы сегодня поговорим с Коди Санчесом, одним из моих любимых влиятельных инвесторов в Интернете. Мне нравится все, что она пишет, и я думаю, что у нее фантастическая диссертация. Она будет покупать предприятия, стоимость которых кратна EBITDA или SDE.
Минди:
Скотт, я многому научился, разговаривая с, я даже не могу сказать, разговаривая, слушая, как Коди дает действительно отличный обзор того, как она ценит бизнес, как она ищет бизнес, как она находит бизнес и как она покупает этот бизнес, как она их финансирует. Это просто супер классный эпизод. Если вы слушали 325-ю серию с Тимом Делейни, где он купил винный магазин, и подумали, это звучит интересно. Это заставит вас захотеть начать искать бизнес.
Скотт:
Абсолютно. Она такая вдохновляющая. Какое удовольствие слушать ее сегодня.
Минди:
Она фантастическая. У нас есть новый сегмент шоу под названием «Моменты денег», в котором мы делимся советами или приемами по взлому денег, которые помогут вам в вашем финансовом путешествии. Сегодняшний денежный момент таков: если вы хотите тратить меньше денег в продуктовом магазине, используйте кассу самообслуживания. Исследования показали, что покупатели, использующие кассы самообслуживания, экономят больше денег, потому что они более осознанно относятся к тому, что они сканируют и тратят.
Скотт:
Одна из причин, по которой я так рад поговорить с Коди, заключается в том, что речь идет о классе активов малого бизнеса, верно? На дворе 2023 год, куда вы вкладываете деньги? Вы вкладываете их в недвижимость? Вы кладете его в акции? Вы вкладываете их в облигации? Вы кладете это наличными? Вы вкладываете их в частный бизнес? Что мы здесь смотрим? Одна из вещей, которая меня привлекает, если рассматривать классы активов в общем смысле, — это рынок малых частных предприятий, которые часто принадлежат бэби-бумерам. Итак, пара забавных фактов. Я думаю, что 58% малых предприятий принадлежат бэби-бумерам, и почти две трети из них не имеют официального плана преемственности. Ежедневно на пенсию выходят 10,000 XNUMX бэби-бумеров, и это будет продолжаться в течение нескольких лет.
Эти вещи некому покупать. Эти предприятия, если их не продать, через какое-то время просто развалятся или потенциально перестанут существовать. И именно поэтому вы можете купить эти вещи в один, два, три раза дороже денежного потока. Это похоже на покупку дома за 300,000 100,000 долларов, который приносит XNUMX XNUMX долларов годового денежного потока. Проблема в том, кто будет этим управлять? Как вы на самом деле узнаете, как вести бизнес? Как вы узнаете, каких людей разместить? Как вы собираетесь его стабилизировать? Как вы собираетесь его вырастить? И как вы собираетесь это финансировать? И это сложная проблема, но для тех, кто готов пойти и погрузиться в эту область, заняться самообразованием, возможно, даже больше, чем вы бы самообучались, например, чтобы заняться инвестированием в недвижимость, могут открываться феноменальные возможности. по вопросам возврата здесь.
Если вы сможете увеличить этот денежный поток и превысить миллион или 2 миллиона долларов в год, вы внезапно не только заработаете от миллиона до 2 миллионов долларов в год, но и ваш бизнес станет более ценным, потому что он автоматизирован и стабилизирован. и частная инвестиционная компания или другой покупатель может купить его по цене, превышающей ту, за которую вы его купили. Таким образом, в этой категории существует очень мощный эффект мультипликации и расширения, который должен быть очень, очень интересен нашим по-настоящему предприимчивым слушателям. Это не для всех, возможно, для крошечного меньшинства, но это мощный класс активов для тех, кто готов вкладывать время и энергию в его разработку.
Минди:
Скотт, есть ли у вас планы, когда вы покупаете свой бизнес, чтобы держать его навсегда или построить его, а затем продать?
Скотт:
Я студент в этом пространстве. Я надеюсь, что я буду стремиться купить такой бизнес в течение следующих нескольких лет, а может быть, и нескольких, и повторить небольшой кусочек успеха, которого добилась Коди со своей программой. Но повторюсь, я пока только узнаю об этом и, возможно, через несколько лет выйду на этот рынок, но меня это очень радует. И если бы я сегодня не был генеральным директором BiggerPockets, это было бы одно из первых мест, где я лично искал бы возможность разбогатеть.
Минди:
Коди Санчес — реформированный журналист, превратившийся из институционального инвестора в инвестора в каннабис и советника, а теперь основателя Contrarian Thinking и соучредителя Unconventional Acquisitions. Она преуспевает в том, что помогает людям мыслить критически и нетрадиционно управлять денежными потоками, одновременно направляя средства на то, что мы называем потным и скучным малым бизнесом. Коди, добро пожаловать на подкаст BiggerPockets Money. Я так рад поговорить с вами сегодня.
Коди:
Что ж, спасибо, что пригласили меня. Я тоже очень рад поговорить с тобой.
Минди:
Что ж, давайте углубимся в вашу предысторию. Как выглядит ваше путешествие с деньгами?
Коди:
Длинный. Я был ребенком иммигрантов, которые приехали в США и чувствовали, что денег всегда будет не хватать, что денег никогда не будет в изобилии, что мы никогда не сможем рассчитывать на них повсюду вокруг нас. И на самом деле, если мы когда-нибудь получим это, нам следует по-настоящему удержать его, потому что самое опасное, что мы можем сделать, — это потратить слишком много и не накопить достаточно. И поэтому у меня было много историй о деньгах, которые были о том, эй, будьте осторожны, чтобы вы потратили их здесь. Вы уверены, что вернули это туда? Это была вся эта нехватка и ограничение. И единственная польза от этого, я думаю, заключалась в том, что я ненавижу правила и то, что мне говорят, что делать.
И из-за этой истории, когда мне сказали не делать X и не делать Y, я довольно агрессивно сосредоточился на том факте, что я никогда не хотел, чтобы кто-то когда-либо контролировал мои финансы или чтобы мне приходилось беспокоиться о них изо дня в день. снова. И поэтому я сказал: а что, если я просто заработаю столько денег, что мне никогда не придется их считать, и мне не придется составлять бюджет, и мне не придется следить за своим текущим счетом каждый божий день, потому что, по сути, я собираюсь кататься в деньгах весь день. И это в конечном итоге стало моим мышлением, а затем стало чем-то вроде реальности.
Минди:
Так что Коди Санчес немного похож на Скруджа Макдака.
Коди:
На мой взгляд, мне бы хотелось, чтобы это было на самом деле, это было бы весело. Маленький сарай, полный денег.
Минди:
Купание в золотых монетах.
Скотт:
Что ж, не могли бы вы рассказать нам немного подробностей о том, как началась ваша карьера и как вы перешли к тому, чем занимаетесь сейчас?
Коди:
Я начинал с финансов. Я долгое время следовал традиционным путем Goldman Sachs, Vanguard, State Street, всех этих действительно крупных компаний, преуспел в традиционном финансовом пути, а затем, в конце концов, больше не захотел работать на этого человека. Я хотел работать на себя. Я хотел быть тем, кто устанавливал правила, а не следовал им. И в конечном итоге это привело к тому, что я купил собственный бизнес и стал заключать сделки самостоятельно, а не для крупной финансовой фирмы.
Скотт:
Когда вы думаете об этом классе активов и о том, о чем мы так рады поговорить с вами, это концепция скучного бизнеса. Вы начали с конкретного приобретения или начали с верхнего уровня? Нет, я думаю, что хочу вложить свои деньги в этот тип активов из-за этих долгосрочных тенденций, а затем оттуда я пойду и перееду, или как вы к этому пришли? Был ли это преднамеренный подход или случайность, направленная на то, чтобы заставить вас пройти через все, что вы прошли?
Коди:
Я начал покупать предприятия, потому что не хотел беспокоиться о том, что буду работать на кого-то другого и получать зарплату. Итак, бизнес был средством для достижения цели. Это было так: я куплю этот денежный актив, потому что хочу, чтобы он заменил мою зарплату, и я больше не хочу работать с девяти до пяти по 60, 70, 80 часов в неделю, как это было в то время. Меня не волновало, является ли этот бизнес фабрикой скульптур, ландшафтным бизнесом или клининговой компанией, лишь бы там были доллары. На самом деле это был просто путь к выходу. А потом, когда я получил немного свободы и немного места для дыхания, обычно происходит то, что ты можешь думать. Трудно думать, когда не можешь дышать и когда задыхаешься на работе. И это изменилось для меня.
И когда это изменилось, я наконец понял: ой, подождите, здесь есть более серьезная диссертация. Есть тезис, что эти малые предприятия по всей стране доступны для покупки, что такие люди, как мы с вами, могут это сделать, что не обязательно иметь миллион долларов, чтобы купить бизнес, который производит миллионы долларов в год. доходов, что на самом деле существует целый рычаг, которым никто не пользуется, и точка опоры, на которую его можно поставить, о которой никто даже не подумал. И мне потребовалось много лет, чтобы достичь этого.
Минди:
Прежде всего, спасибо за использование слова «точка опоры» в нашем шоу. Я не думаю, что кто-нибудь из 400 и многих серий когда-либо использовал это слово. Я люблю это. Вы упомянули, что вам не обязательно иметь миллион долларов, чтобы купить этот бизнес. Какой бизнес вы покупаете менее чем за миллион долларов и какой бизнес считаете скучным?
Коди:
Я считаю скучным бизнесом любой бизнес, который представляет собой семейный магазин, как правило, это бизнес, в котором очень мало таких вещей, как запатентованная информация, запатентованные технологии, действительно сложные предприятия или продукты. Это предприятия, вокруг которых нет рва. Они есть в каждом населенном пункте, и это такие вещи, как кабинеты врачей, бухгалтерские практики, клининговые компании, ландшафтный дизайн, кровля, грузоперевозки. Обычно это обычные магазины или предприятия на главной улице. И причина, по которой вы можете купить их за такую меньшую сумму, обычно заключается в том, что у этих предприятий нет рынка для покупателей. Это не похоже на недвижимость, где все привыкли постоянно покупать недвижимость в качестве инвестиции. Люди не думают о бизнесе таким образом, по крайней мере, пока.
Минди:
Вы только что выступили против Уоррена, моего лучшего друга Баффета, и сказали, что ищете предприятия, у которых нет рва. Он ищет предприятия, у которых есть огромный ров, как у ваших железных дорог. Но и эти предприятия стоят чуть больше миллиона долларов. Никакого рва. Это очень интересно. Таким образом, это будет менее затратный бизнес. На какие закупочные цены вы обращаете внимание?
Коди:
Полностью зависит. Эти предприятия проходят весь путь от того, что я купил бизнес, который представлял собой информационный бюллетень, за 8,000 долларов, до того, что я проводил транзакции на несколько сотен миллионов долларов и участвовал в транзакциях на миллиарды долларов, хотя никогда не руководил ни одной из них. Таким образом, они могут совершенно различаться по размеру, точно так же, как есть объекты недвижимости любого размера: от дома, который вы покупаете за 50,000 XNUMX долларов в глуши, до многомиллиардного доллара, скажем, промышленного комплекса или большой башни в Нью-Йорке. Они совершенно различаются. И причина, по которой меня не волнует ров, заключается в том, что я считаю заблуждением то, что многие люди в современном обществе говорят, что вы хотите запустить стартап, и никто не может прийти и украсть вашу долю рынка и расширить ваш рынок. делиться. Что ж, большинство малых предприятий в вашем сообществе не имеют доли рынка. Никто не пытается быть общенациональной службой ландшафтного дизайна.
Вы не могли бы назвать общенациональную кровельную службу. Вы, вероятно, даже не сможете назвать ни одного в своем районе или в своем городе, возможно, даже того, которым вы пользуетесь. И поэтому я думаю, что было бы некоторым заблуждением думать, что нам нужны предприятия, у которых есть эти причудливые вещи, которые защищают нас от других людей, хотя на самом деле то, что защищает бизнес от конкуренции в этой сфере, — это базовое исполнение. Быстро ли вы отслеживаете лиды? Делаете ли вы то, что обещаете сделать? Вы действительно нанимаете компетентных или неспособных людей? У вас вообще есть маркетинг? У вас есть вебсайт? Я думаю, что эти очень маленькие вещи равны предприятиям, которые, по крайней мере, могут получить до пары миллионов долларов, если не на самом деле мы видели довольно много десятков миллионов долларов дохода.
Скотт:
Вот проблема, которую мне хотелось бы знать, как вы решили в этой области. Эти предприятия, назовем их, имеют EBITDA или SDE от 350 до 750,000 150 долларов. Если вы наймете компетентного генерального директора, который имеет опыт и знает, что он делает, это съест огромный процент прибыльности этого бизнеса, если вы попытаетесь инвестировать в него, а не управлять им самостоятельно. И будет очень трудно побудить кого-то, кто, возможно, обладает такой квалификацией и зарабатывает от 200,000 до XNUMX XNUMX долларов в год, имеет опыт управления большими командами и может с этим справиться, бросить свою теплую работу и взять на себя подобную бизнес-задачу, пока принять на себя кучу долгов и внести платеж. Как решить эту фундаментальную проблему исполнения?
Коди:
Подводя краткий итог: не покупайте работу, покупайте бизнес. Ответ действительно прост. Убедитесь, что вы не покупаете слишком маленькую компанию или что у вас уже есть компания, в которой есть операторы на том уровне, который вам необходим для управления ими за ту сумму денег, которую вы имеете в бизнесе. Если у вас этого нет, то это работа, а не бизнес, и ее либо невозможно продать, либо вам следует продать ее с очень низким мультипликативным эффектом. Но для большинства людей, если есть компания, которая зарабатывает SDE от 350,000 750,000 до 65,000 80,000 долларов США, что является просто зарплатой владельца, средний работник в США зарабатывает где-то от 10 350 до 750,000 XNUMX долларов США за ведение бизнеса, независимо от того, являетесь ли вы предпринимателем или малым бизнесом. владелец. Итак, мы говорим о XNUMX-кратной зарплате, позволяющей вам купить бизнес и вести его. Так что, если это действительно бизнес с доходом от XNUMX до XNUMX XNUMX долларов США в SDE, это на самом деле довольно хорошая работа для большинства людей.
Я думаю, что нам нужно быть очень осторожными, и я думаю, что многие из нас в Интернете могут попасть в это, потому что у нас есть огромное количество возможностей и, возможно, мы заключаем сделки. Некоторые из моих сделок, конечно, уже не имеют такого размера. Но когда я только начинал, мой первый бизнес по производству прачечных приносил доход в 100,000 67,000 долларов и прибыль в 3 350 долларов. И я как будто координировал действия с людьми, пытающимися что-то исправить. Но я получил этот бизнес практически бесплатно. И тогда этот бизнес можно было продать в 750 раза, и это научило меня игре приобретения, а затем продажи или продажи бизнеса. Я думаю, что, по вашему мнению, покупайте бизнес, а не работу. Также убедитесь, что ваша первая сделка не обанкротит вас. Так что, возможно, стоит пойти немного меньше, чем вы предполагаете. И для среднего сантехника, который работает в бизнесе, а затем покупает сантехническую компанию за XNUMX–XNUMX тысяч, мне кажется, это довольно хорошо.
Скотт:
Абсолютно. Думаю, я рассматривал подобные вещи и был так рад поговорить с вами, потому что это то, чем я хочу заняться как инвестор. Я думаю, что я подошел к этому с точки зрения, ну, если я действительно хочу его купить и не эксплуатировать его, тогда вам нужно взглянуть на это, это действительно большая ставка, чтобы разместить менеджмент, который может на самом деле запустить что-то и при этом получить разумную отдачу от инвестиций. Ну, мне кажется, на практике очень сложно пойти и купить, например, эту прачечную. И делайте это так, чтобы это приносило прибыль, и при этом самому сначала ничего не управляйте. Что бы вы сказали на это наблюдение?
Коди:
Ну, я думаю, что многие люди, если убрать вас из этого, так что я считаю, что людям нужно зарабатывать, учиться, потом они начинают вкладывать деньги и тогда они осваивают. Большинство людей хотят перейти от заработка к мастерству, поэтому они хотят пойти, я сейчас зарабатываю немного денег. Как насчет того, чтобы я применил свои 250 тысяч, которые у меня есть, и построю империю холдинговой компании малого бизнеса. Правда в том, что вы просто недостаточно знаете. Вы еще не знаете, как нанять оператора, не знаете, где его найти, не знаете, какая для него правильная цена. Так что большинству людей я бы посоветовал запачкать руки при первом приобретении. Точно так же, как, я уверен, вы сделали со своей первой сделкой с недвижимостью. Вероятно, вы испачкали руки и, вероятно, провели небольшую реабилитацию самостоятельно. Вероятно, вы потратили на первую сделку больше времени, чем хотели.
Но эти представители позволяют вам масштабироваться очень быстро, намного быстрее, чем если бы вы полностью передали эту первую сделку кому-то другому. Поэтому, как правило, если люди не готовы к риску и не имеют много денег, они советуют запачкать руки при первой сделке. Да, почасовая оплата, которую я платил себе, когда работал в крупной финансовой сфере и зарабатывал, может быть, миллион долларов в год, если не шестизначную, за управление прачечной, не имело никакого чертового смысла. Это не имело смысла. Но эта первая сделка с прачечной позволила мне расшириться до множества других, и без нее я бы не смог быть там, где нахожусь сегодня. И поэтому я думаю, что у каждого наступает момент, когда ему приходится на секунду поспать на полу в новом деле.
И если вы любите игру, то вы практически не сможете в нее не втянуться. Для вас, вероятно, бизнес, который приносит прибыль всего в 67,000 XNUMX долларов, может быть, слишком мал. Итак, по сути, вы хотите купить немного более крупный бизнес и проводить много времени со своим оператором, думая о том, как вы собираетесь управлять им в тандеме с ними. Но я бы не советовал вам при первой сделке купить бизнес, назначить оператора, а затем сказать: «Эй, было бы здорово, если бы вы могли распределять средства раз в полгода». Наверное, это немного неразумно.
Скотт:
Абсолютно. Я думаю, что вы говорите здесь, и я слышу, что вы зарабатываете 600,000 40, миллион долларов в год, вы думаете о том, чтобы заняться здесь бизнесом прачечных самообслуживания. Ответ в том, что вам придется над этим работать, по сути, вы собираетесь добавить это к своей повседневной работе, если вы пытаетесь перейти в этот мир, и вы собираетесь перейти от 50 часов в неделю к 80. часов в неделю на вашей повседневной работе до 90 или XNUMX на определенный период времени, чтобы осуществить этот переход. И вы будете пожинать эту выгоду до конца своей карьеры, потому что в этом уравнении вы станете владельцем. Это то, что я слышу?
Коди:
Я не думаю, что существует более одного пути, верно? Конечно, да. Вариант А, вы могли бы сделать это. Вариант Б: вы можете купить более крупный бизнес, который приносит 350 или 750 тысяч в год, и уйти с работы, потому что, я не знаю, может быть, вы не делаете этого в своем W2, или если вы это делаете, это может заменить довольно комфортный образ жизни. Итак, вы просто идете и посвящаете бизнесу свои 40–60 часов. Вариант третий: вы заключаете меньшую сделку с другим дополнительным оператором и тратите на нее 10 или 20 часов в неделю. Это одна вещь, которая отличается от недвижимости, и о малом бизнесе. Думаю ли я, что при покупке малого бизнеса все хотят типа: какой единственный путь? Каков один из способов сделать это? И причина, по которой можно заработать так много денег на покупке малого бизнеса, заключается в том, что нет одного пути.
Путь заключается в том, насколько креативным вы можете быть в своем структурировании? Ребята, вы все знаете об этом в сфере недвижимости. Насколько творчески вы можете подойти к структурированию работы с оператором? Насколько творчески вы можете проявить гармонию с бизнесом, в котором у вас, возможно, уже есть несправедливое преимущество? Например, вы, ребята, подкастеры. Возможно, вы покупаете компанию по производству подкастов, которая уже сотрудничает с компанией, которой вы владеете, и у вас есть некоторые несправедливые знания, и вы могли бы немедленно привлечь новых клиентов, но на самом деле вы покупаете бизнес, который не зависит от того, будет ли ваш подкаст расти или падать. со спонсорством, да? Это всего лишь повторяющийся бизнес в сфере услуг. И поэтому я думаю, что существует множество способов содрать шкуру, когда дело доходит до покупки бизнеса. Настоящий вопрос, который следует задать себе, — это ясность сделки. Как для меня выглядит выгодная сделка?
Сколько денег я хочу заработать в бизнесе? Сколько времени я хочу потратить на это? Где я хочу, чтобы он находился? В какой отрасли я хочу, чтобы это было? И как только у вас будет то, что я называю коробкой для сделки или вашей диссертацией, я хочу купить бизнес типа X, Y, Z, тогда ваш поиск станет намного проще. В сфере недвижимости очень легко сказать: я покупаю дома на одну семью в районе Austin Metroplex стоимостью менее 500,000 3 долларов, но допускаю финансирование продавца по ставке ниже XNUMX%. Это будет блок из одной сделки, очень простой. Когда вы приходите к покупке бизнеса, у вас есть гораздо больше вариантов, чем односемейный, многоквартирный и различные типы коммерческих помещений, что вначале вы можете немного растеряться, пытаясь выяснить, какова ваша сделка. Но самое главное — понять, как для вас выглядит хороший бизнес. И это не один размер, подходящий всем.
Минди:
Вы только что сказали: не покупайте работу, покупайте бизнес. И я думаю, что это потрясающий совет. Я слышу многих людей: о боже, я купил этот бизнес, потому что слушал Коди, а потом все, что я делаю, это работаю на этой работе. Как отличить, что будет работой, а что бизнесом, прежде чем вы фактически станете его владельцем и теперь вам придется работать на трех-двух работах полный рабочий день, чтобы попытаться уберечь свои инвестиции от краха?
Коди:
Что ж, многое из этого сводится к тому, что покупка бизнеса состоит из 10 шагов. Давайте ответим на это так. Чтобы купить бизнес, нужно пройти 10 шагов. Первым шагом к покупке бизнеса является понимание того, что возможности существуют и что при желании можно обойтись небольшими деньгами. И то, что этот бизнес потенциально может заменить вам работу с девяти до пяти, вполне осуществимо. Во-вторых, это ясность сделки, а это значит, что я точно знаю, какой тип бизнеса мне подойдет. Я задал себе вопрос, у нас есть 25 вопросов, которые мы задаем вам, но я задал себе эти 25 вопросов. В-третьих, это происхождение. Как мне найти бизнес? Где они расположены? В-четвертых, это должная осмотрительность. Это будет этот раздел. Итак, как мне узнать, хороший ли это бизнес, который действительно делает то, о чем говорит, когда владелец на самом деле работает только 20 часов в неделю, и он зарабатывает столько денег, сколько, по их словам, он делает, поэтому я знаю, что я делаю. втягиваюсь?
Четвертое – переговоры. Как мне хорошо договориться с продавцом, чтобы получить то, что я хочу? Шестая продает тебя. Так как же мне убедить продавца, что именно я возьму на себя заботу об их маленьком ребенке, которого они строили всю свою жизнь или строили всю свою жизнь? Седьмая будет финансировать. Так как же мне получить деньги, чтобы действительно заключить эту сделку? Восьмёрка закрывается. Итак, как мне обсудить это дело с моим адвокатом и бухгалтером и фактически закрыть сделку в целом? Девять – это первые 90 дней. И тогда 10 – это рост. Итак, если вы думаете о покупке бизнеса таким образом, я не думаю, что вы можете просто послушать такой подкаст, пойти и купить бизнес. Я не думаю, что это хорошая идея для тех, кто слушает сегодня.
Я думаю, что на самом деле у вас есть от 30 до 60, 90 дней обучения. Если вы потратили 20–30 минут, скажем, на наш курс, или на чтение книги, или на то, чем вы хотите заниматься, вы можете за 30–60, 90 дней узнать, какова ваша сделка, как осуществлять андеррайтинг, что такое выгодная сделка. похоже на тебя и так далее. И к концу 30–90 дней вы сможете перейти к выполнению транзакции малого бизнеса. Думаю ли я, что ты станешь в этом профессионалом? Нет. Но я думаю, что у вас будет достаточно понимания того, что вы не обанкротитесь, если будете следовать инструкциям. Это непросто, но это просто.
Минди:
Спасибо за эту честность, потому что я не хочу, чтобы мои слушатели говорили: «О, я могу пойти и сделать это». Нет, сначала нужно заняться самообразованием. И мне нравятся эти 10 шагов. Я яростно печатал, пока вы их произносили, так что большое вам спасибо.
Скотт:
Здесь, в BiggerPockets, мы ведем параллельный мыслительный процесс по поводу инвестиций в недвижимость. Если вы собираетесь инвестировать в недвижимость, вам придется потратить десятки или сотни часов на самообразование. Большинство наших участников говорят, что они обучались месяцами или годами, прежде чем совершить свою первую транзакцию. И кажется, что это тем более верно, когда вы покупаете бизнес, потому что существует общая структура покупки бизнеса. Кроме того, есть отраслевой опыт, который вам необходимо приобрести как можно быстрее после того, как вы определите сделку, чтобы иметь возможность компетентно работать в ней. Коди, какова ваша система и процесс покупки и что вы сейчас делаете, чтобы инвестировать в этот класс активов?
Коди:
Когда я покупаю малые предприятия, сейчас у нас их 26. Когда я покупаю малый бизнес, сегодня это выглядит совсем иначе, чем даже два года назад до моей медиакомпании. Сегодня я покупаю бизнесы, в которых у меня есть несправедливое преимущество, которое может ускорить мою медиа-компанию или может быть ускорено моей медиа-компанией. И это может выглядеть так, как будто я только что купил бизнес по управлению недвижимостью, например, часть бизнеса по управлению недвижимостью, потому что я думаю, что это действительно поможет компенсировать мою недвижимость. И поэтому, когда операции с недвижимостью начинают замедляться, когда количество заказов на Airbnb начинает замедляться, когда мы вступаем в общую рецессию, когда я перестаю покупать недвижимость, как делал это в последние два года, потому что мне не нравятся цены, Управление недвижимостью продолжает стабилизироваться, потому что каждый должен управлять своей собственностью. По этой причине я купил компанию по управлению недвижимостью.
И я много об этом говорю, потому что у нас есть бизнес по управлению недвижимостью, который мы помогаем другим людям расширять свой бизнес по управлению недвижимостью. Итак, ладно, я зарабатываю деньги на бизнесе по управлению недвижимостью. Я зарабатываю деньги на бизнесе, который ищет лучшие в своем классе компании по управлению недвижимостью и добавляет их в нашу, и это пополняет мой портфель недвижимости. Для меня это хорошая покупка. Вторая часть моего списка покупок: на прошлой неделе я купил компанию по производству видео. И поэтому мы снимаем много видео «Противоположное мышление» во всех моих социальных сетях. И я боролся с трудностями, потому что я знал СМИ и обнаружил, что в этой сфере действительно трудно иметь лидеров. Я много редактировал и был вовлечен в бизнес гораздо больше, чем когда-либо обычно, потому что мое лицо было повсюду.
И поэтому я очень внимательно относился к тому, как мы все делаем. И это отняло у меня слишком много времени, и на самом деле я был очень ошеломлен этим. И поэтому я пошел и начал искать лучших специалистов в области видеопроизводства. И я обнаружил, что лучшие в своем классе люди в нашем масштабе в основном проживают в Лос-Анджелесе, Нью-Йорке и на многих крупных рынках. Так что мне придется либо дать им огромную зарплату и убедить их приехать сюда, либо мне придется пойти во вспомогательную отрасль. Вместо этого я знал, что количество сделок с брендами сокращается, реклама и спонсорство сокращаются прямо сейчас, поскольку рынок начинает спадать. И я подумал: а почему бы мне не купить компанию по производству видео, которая обычно работает с брендами? Они уделяют большое внимание деталям. Их производственная ценность действительно хороша. Они суперорганизованы, им нужно укладываться в сроки. Все, с чем мы боремся.
Я куплю один из них, сейчас они будут стоить меньше, потому что на рынке проблемы, и я подключу их к своей компании, и они возьмут на себя все мои операции. И вот что я сделал. Так что сейчас моя коробка для сделок очень стратегическая. В Интернете много людей, которые выходят в Интернет и готовы прямо сейчас купить 372 дома на одну семью с помощью своей сети, или они покупают каждую прачечную или автомойку, которую могут найти. Я думаю, в какой-то момент вам следует задать себе вопрос: является ли эта сделка частью моего несправедливого преимущества, если вы совершили много транзакций? И могу ли я масштабировать его до значимого для меня уровня? То есть я хочу, чтобы мой бизнес приносил мне как минимум миллион долларов в год. А если они не могут этого сделать, то, вероятно, они сейчас не в моем списке предложений.
Итак, 10 лет назад это было примерно 50 баксов — это 50 баксов. Если это принесет мне 50 баксов, то это отличная сделка. Но сегодня ситуация изменилась, и теперь цифры стали еще больше.
Минди:
Хорошо. Я люблю это. Есть ли что-то, во что вы бы не стали вкладывать деньги?
Коди:
О, тонны. Есть пять предприятий, в которые я никогда не хотел бы инвестировать, но, вероятно, их также 50. Пять предприятий, в которые я бы никогда не инвестировал, — это розничные магазины. Итак, подумайте о бутиках: вы просто посмотрите на тенденции того, что происходит в розничных магазинах прямо сейчас, как с точки зрения посещаемости, так и с точки зрения стоимости аренды и конкуренции с электронной коммерцией. Я не занимаюсь розничными магазинами. Во-вторых, это рестораны. Рестораны имеют один из самых высоких показателей неудач среди всех предприятий. Рестораны, как правило, также очень сложны в управлении. Итак, вам придется иметь дело с запасами, с рабочей силой-мигрантом, с потребительскими тенденциями, с сезонностью. Это слишком сбивает с толку даже такого человека, как я.
В-третьих, это отели, это всего лишь недвижимость, маскирующаяся под бизнес. Четвертое место — Amazon FBA. Меня не интересует все, где одна платформа может контролировать мою способность связаться с конечными клиентами. Я хочу контролировать конечный результат общения с клиентом и иметь возможность общаться с ним напрямую. И последнее, вероятно, будет чем-то связанным с консалтингом. Консалтинг сопряжен с большим риском, связанным с ключевыми людьми, т. е. одним человеком, который является точкой покупки, и почему кто-то ведет с вами дела. И поэтому мне не нравится покупать консалтинговый бизнес, потому что я чувствую, что это покупка работы, и когда другой человек уходит, я просто заменяю его.
Скотт:
Аминь. Я думаю, это потрясающе. Я согласен со всем, что вы только что сказали, и думаю, что это фантастический подход к этому, за исключением того, что в нескольких случаях мне действительно нравится базовая недвижимость, и я думаю, что если вы собираетесь заниматься розничной торговлей, и я Я слышал, как несколько инвесторов говорили: «Я по сути куплю этот магазин ради инвентаря, а в качестве бонуса получу недвижимость». Так что иногда в этом пространстве можно найти подобные вещи. Но да, это не так хорошо, как постоянно увеличивать прибыль до миллиона долларов, и это ваш тезис.
Коди:
Ну и ты прав. Например, я владею недвижимостью, на которой расположены мои автомойки. Я владею частью недвижимости, на которой расположены наши прачечные. Но особенность этих двух вещей в том, что они не ожидают круглосуточного обслуживания. Отель, они ожидают круглосуточного обслуживания. Я считаю, что эта игра в сфере гостеприимства представляет собой один из высших уровней предпринимательства. Таким образом, в тандеме с тем, что он маскируется под бизнес и на самом деле занимается недвижимостью, это бизнес, в значительной степени ориентированный на услуги и требующий больших ожиданий. И обычно, когда люди покупают бизнес, я думаю: давайте начнем. Если вы собираетесь начать водить машину, давайте не будем учиться на Феррари. Давайте учиться на Хонде. И как только вы сможете справиться с Хондой, вам будет разрешено перейти на Феррари или Ламборджини.
Возможно, однажды вы могли бы управлять самолетом, но, как и в первый день вождения, вы получаете трехколесный велосипед. И поэтому я стараюсь говорить на этом уровне с большинством пользователей Интернета. А в некоторых наших более крупных группах есть ребята, которые совершили восемь, 10, транзакций на 50 миллионов долларов. И это совершенно другая игра. Это также тот случай, когда становится по-настоящему весело. Но 10 лет назад это было не так уж актуально для меня, и я не думаю, что это так актуально для большинства людей, слушающих Интернет.
Скотт:
Все в порядке. У меня здесь сложный вопрос. Вы начали оппортунистически с прачечной самообслуживания. Я полагаю, что на данный момент это не было частью более масштабной стратегии по достижению того, где вы находитесь сейчас, и вы постепенно строили ее к этому, и в какой-то момент она превратилась в стратегию «сначала платформа» для вашего приобретения и вашего ядра. бизнес. Рекомендуете ли вы людям сначала начать с этой платформы и стратегии или просто погрузиться в них, разобраться и позволить им развиваться позже? И вторая часть этого вопроса, которая, как мне кажется, тесно связана с этим: каков здесь план выхода? Это один гигантский конгломерат? Это холдинговая компания типа прямых инвестиций, которая собирается инвестировать в большие объемы недвижимости или что-то еще?
Коди:
Начнем со второго вопроса. Конечная цель для меня в жизни: большинство людей стараются следовать плану на пять, 10, 20 лет. И я оглянулся на свою жизнь: ничего из этого в принципе не изменилось. Если бы вы собирались рассказать мне, когда я получал лицензию в Goldman and State Street на занятие инвестиционно-банковской деятельностью и управлением активами, если бы вы сказали: «Эй, Коди, угадай что?» Через 10 лет ты будешь вести TikToks в Интернете, я бы подумал, что ты сошел с ума. Я бы подумал, что выхода нет. И все же мы совершили больше транзакций и заработали больше денег, чем кто-либо, с кем я когда-либо работал. И, к счастью, я не придерживался своего 10-летнего плана.
В моем 10-летнем плане, записанном в моем маленьком дневнике, который я пишу каждый квартал о том, куда я хочу двигаться, говорилось, что я хочу возглавить бизнес по управлению активами для крупной международной фирмы, расположенной в нескольких местах. Прямо сейчас это звучит как пальцы на доске. Я не мог ничего придумать. Я хочу меньше, чем вернуться к костюмам и Уолл-стрит. И поэтому у меня нет плана на 10 или 20 лет. Мой единственный план на 10 или 20 лет выглядит примерно так: я хочу иметь свободу выбора и делать то, что меня интересует в данный момент, с очень эффективной командой, которая позволяет мне не работать по 80 часов. в неделю, если я этого не хочу, и при этом дает мне возможность работать 80 часов в неделю над тем, чем я хочу.
Скотт:
Стратегия — это гибкость, и именно это слово мы используем, когда говорим о планировании ваших личных финансов. Все дело в гибкости, в том, чтобы добиться ее как можно скорее и сохранить гибкую позицию, финансово свободное положение на протяжении всей вашей жизни. Вы просто играете в гораздо большем масштабе, чем то, что мы обычно видим в личных финансах здесь, в подкасте BiggerPockets Money. Возвращаясь к началу, это здорово, цель — гибкость, но за тем, что вы делаете, стоит стратегия, есть основная стратегия. Вы говорили об этом ранее, когда речь шла о приобретениях «Болтона». Когда это превратилось из оппортунистического инвестирования в этот класс активов в более четкую стратегию, которая есть сегодня?
Коди:
Я начал инвестировать, ориентируясь на одно слово аудитории, в 2020 году, когда понял после просмотра «Гигантов, как Скала», Джорджа Клуни, Кайли Дженнер, Райана Рейнольдса, которые зарабатывают миллиарды долларов на вещах, которые не имеют ничего общего с их основной компетенцией, иначе говоря, актерским мастерством. или быть известным в Интернете как личность. Я смотрел их и думал, что было бы веселее — управлять частной инвестиционной компанией, а я знаю многих парней, которые управляют частными инвестиционными компаниями, которые зарабатывают сотни миллионов, если не миллиарды долларов в год, или иметь эту гигантскую аудиторию, которая становится похожей на постоянную базу инвесторов, к которой вы можете подключиться, и вы можете запускать для них что-то практически с нулевым риском для вас, если вы понимаете свою аудиторию. И именно в тот момент я понял, что мне нужно изменить всю свою стратегию приобретения. Я больше не могу просто покупать автомойки, прачечные самообслуживания и компании, занимающиеся ландшафтным дизайном, теперь мне нужно покупать компании, которые могут быть ускорены моей аудиторией.
И если ты слушаешь это, значит, ты всегда ищешь свое несправедливое преимущество. Итак, ваша первая сделка может заключаться в том, что ваш отец владеет малярной компанией, и поскольку он красит дома в течение 30 лет, у вас есть возможность выкупить его долю или взять на себя управление его малярной компанией. Итак, вы делаете это. И какое-то время вы управляете малярной компанией, а затем понимаете, что можете нанять оператора, и хотите искать следующую сделку. И разумнее всего было бы осознать, что ваша малярная компания на самом деле не малярная компания, а маркетинговая фирма. На самом деле вы очень хороши в маркетинге и продажах. Таким образом, вместо того, чтобы покупать еще одну компанию по покраске, вы можете купить компанию по производству солнечной энергии, потому что знаете, что стоимость привлечения клиентов для солнечной энергии является одной из самых высоких в мире. Итак, если у вас есть клиенты, занимающиеся покраской, которым вы можете одновременно продавать солнечную энергию, вы сидите неплохо.
И поэтому я подумал об этом: где мое несправедливое преимущество, когда мой доллар может пойти намного дальше, чем кто-либо другой? Это немного более стратегический подход, чем думают многие люди в Интернете. Они хотят учить. Вот X, вы платите Y, промываете и повторяете каждого человека. И я думаю, что это оказывает вам медвежью услугу, слушателю, потому что я думаю, что как слушатель вы должны спросить себя: я графический дизайнер, который, как выяснилось, потрясающе умеет создавать анимацию. Поэтому я хочу купить компанию, которую можно будет ускорить за счет того, в чем я особенно хорош. И это изменение произошло для меня в 2020 году, и я не думаю, что оглянулся назад.
Минди:
Как вы финансируете эти сделки?
Коди:
Что ж, давайте сначала поговорим о том, как я их финансировал. До последних нескольких лет я заключал около 80% своих сделок с финансированием продавцов. Так что почти все мои сделки были такими: эй, у тебя есть бизнес, ты хочешь выйти, ты разводишься, это пять D. У вас есть смерть, у вас есть развод, у вас есть болезнь, у вас есть что-то о решениях, но в основном, когда вы вступаете в конфликт из-за кого-то в своем бизнесе или у вас есть распределение, то есть вы переезжаете, вы идете в другое место или что-то еще. . Итак, одна из этих пяти причин обычно является причиной того, почему эти люди продают. И поэтому вам нужно продать бизнес или вы хотите выйти из него. Я пытаюсь найти людей в их триггерных точках. В этот триггерный момент у вас есть много рычагов воздействия. И поэтому, если у кого-то случился развод и ему пришлось продать свой бизнес, я хочу быть тем, кто получит это за гроши за доллар и будет тем, кто аккуратно распределяет активы между обеими сторонами.
И поэтому большинство моих сделок было заключено с использованием OPM, денег других людей и финансирования продавцов. 60% всех предприятий в сфере малого бизнеса продаются за счет финансирования продавца. Так что это очень нормализованное финансирование не только со стороны продавца, но и с некоторой его частью. И тогда я бы сказал, что, вероятно, заключил еще около 10% своих сделок с банками, будь то кредит SBA или просто кредит в моем местном банке. А последние 10% — это сделки, в которых я привлек для них капитал. Итак, традиционным способом я собрал акционерный капитал или долг у друзей и семьи, чтобы купить малый бизнес. Я думаю, что большинству людей следует попытаться начать с сильного уклона в сторону финансирования со стороны продавца и более низкого процента первоначального взноса.
У нас только что был парень в нашей группе нетрадиционных приобретений, где мы говорим о покупке бизнеса. Его зовут Ренаун, и он только что купил бизнес за 8 миллионов долларов, 100% финансирование со стороны продавца, 0 долларов задаток. Бизнес расположен в его географическом районе, и продавец этого бизнеса собирается остаться там на год, чтобы помочь ему с переходом. Это невероятная сделка. Ренон был довольно высокооплачиваемым руководителем, до этого его объем продаж достиг шестизначных цифр, он не имел никакого отношения к этому типу бизнеса, но действительно хорошо умел вести переговоры о поиске сделок, а затем пытался найти способ для обоих людей выиграть в структурирование сделки.
Скотт:
И я думаю, что преимущество финансирования продавцом во многих из этих транзакций заключается в том, что оно позволяет продавцу оставаться в игре, чтобы он мог учить вас и быть консультантом или давать вам ответы на вопросы, которые наверняка вас интересуют. Я не собираюсь получать все ответы в ходе комплексной проверки. Я думаю, что это действительно мощный инструмент, особенно в этой области.
Коди:
Соглашайтесь.
Скотт:
Позвольте мне задать вам здесь трудный вопрос. По вашим оценкам, в каком проценте случаев подобная сделка происходит в компании, состоящей из пары десятков сотрудников, возможно, трех или четырех членов руководящего состава, где в первый год после приобретения в составе руководящего состава не происходит изменений? Существенные изменения происходят чаще или реже?
Коди:
Очень распространено, я бы сказал. Однако обычно именно вы, как владелец, захотите внести некоторые изменения. Итак, если задуматься, продавца, вероятно, некоторое время проверяли, если он продает бизнес. Требуется некоторое время, чтобы прийти к такому моменту, когда я действительно решу, что собираюсь совершить продажу. И во время этого поэта команда часто слегка убирает ногу с газа. Итак, я бы сказал, что я видел, как меньше людей уходят из-за смены руководства, это большой страх, который испытывают люди, кажется, я бы сказал, что было бы интересно вернуться и посмотреть, смогу ли я понять Каков наш реальный процент, но менее чем в 10% случаев я теряю старшего руководителя, которого хотел сохранить, потому что купил бизнес. Для меня довольно редко.
Чаще всего лидеры внутри компании недостаточно хороши. И вот вы хотите найти своего оператора, который тоже сможет набирать лидеров. Это действительно ключевой компонент поиска оператора: он не может быть просто исполнителем. Они также должны быть лидерами. И лидеры имеют в виду, что в предыдущих фирмах за ними следовали другие люди, которые хотели бы прийти в компанию вместе с ними. Так что действительно хороший способ проверить и увидеть, будет ли ваш оператор хорошим, сможет ли он руководить, сможет ли он удерживать и нанимать таланты, — это спросить его: «Эй, чувак, мне нравится, что ты руководишь этим». миллион долларов. Бизнес, который я только что купил. Кажется, у вас параллельные наборы навыков. Если бы я привел тебя, кого бы еще ты хотел привести? Насколько большую команду вы бы хотели иметь в этой компании?
И если бы они говорили: «Мне мог бы понадобиться такой человек, и такой человек, ну вот, круто». Кто это? Кого ты знаешь? И вы сразу же сможете сказать, насколько они связаны и являются ли они на самом деле лидерами или просто менеджерами людей?
Скотт:
Потрясающий. У меня есть вопрос по этому поводу. Будучи впервые генеральным директором, я обнаружил, что задача выявления плохих сотрудников, а затем их быстрое и профессиональное устранение поначалу оказалась очень сложной задачей. Я полагаю, что культура инвестиционно-банковской деятельности немного другая, и с этим нет проблем. И это просто обычное дело: всякий раз, когда есть плохой производитель, мы уходим, потому что за ним очередь из сотни человек, и мы все привыкли ехать со скоростью миллион миль в час. Но я хочу подчеркнуть, что то, что вы здесь говорите, и люди должны это услышать, заключается в том, что когда вы покупаете бизнес, вы почти наверняка уволите нескольких лидеров, особенно если вы делаете это более одного раза. Вам нужно будет сделать это быстро. Вам нужно будет делать это профессионально и иметь очень четкое представление о том, что такое хорошо на каждой из этих управленческих должностей.
Итак, это не роль: если вам никогда не приходилось кого-то увольнять или если вам никогда не приходилось увольнять кого-то за плохую работу, а не просто он явно плохо себя ведет или у вас была ясная вещь, это будет новый и очень, очень трудный для тебя опыт поначалу. Ты согласен с этим, Коди? И есть ли у вас какие-либо замечания по этому поводу?
Коди:
Никогда не бывает весело кого-то увольнять. Я не думаю, что ситуация когда-либо станет лучше. На самом деле я никогда не встречал лидера, который бы просто уволил кого-то сегодня. Это было потрясающе. Я просто не думаю, что такие люди действительно существуют, даже в сфере финансов, это просто неприятно. Вам не нравится поступать так с людьми, даже если вы думаете, что они, цитирую без кавычек, этого заслуживают. При этом я не уверен, что вы заслуживаете права быть владельцем, если не умеете вести трудные разговоры. И поэтому я думаю, что отчасти это разговор с самим собой и вопрос: я тот человек, который хочет руководить людьми? Кто хочет быть владельцем? Кто хочет оставить след в этом мире? И если да, то есть несколько вещей, которые я должен добавить в свой набор инструментов на протяжении всей жизни, и одна из них заключается в том, что я должен увольнять людей, когда они не подходят для моей компании и когда я не подхожу для них. .
И во-вторых, когда ты это понимаешь, во-первых, это всегда лучше, чем ты думаешь. Очень редко я когда-либо увольнял кого-то, если один или два были удивлены, что дела пошли плохо. И это потому, что с вашей точки зрения действительно важно управлять ими. И это тактические вещи, и люди, которые не возглавляют команды и не управляют бизнесом, на самом деле вообще не любят об этом говорить. Но очень важно приходить на прием заранее и привыкать к трениям. Я всегда говорю своим менеджерам: перестаньте делать комплименты людям в вашей команде, которые плохо работают, только потому, что это помогает вам чувствовать себя лучше. Вам предстоит трудный разговор. Как было бы ужасно, если бы ты учился кататься на велосипеде и каждый раз, когда ты падал, твои родители говорили бы: да, продолжай делать это. Не сработало. Но вам следует продолжать делать именно так, продолжая наклоняться влево. Они никогда не научатся кататься на велосипеде.
И поэтому, как хороший лидер, вы должны быть в состоянии сказать: «Эй, чувак, у тебя падают продажи, ты недостаточно звонишь». Хочешь, я подслушаю, что там происходит? И на самом деле давать людям обратную связь, и тогда люди не будут удивлены тем, что что-то происходит, потому что вы уже будете тренировать их то приходить, то поднимать, то уходить в течение определенного периода времени.
Скотт:
Итак, я снова думаю, что это произойдет, верно? Причина, по которой вы заключаете выгодную сделку по бизнесу, заключается в том, что во многих случаях он плохо управляется, и во многих из этих случаев вам приходится перерабатывать управленческую команду или, по крайней мере, часть управленческой команды в некоторых из этих сделок. . Я думаю, что людям следует об этом знать и обдумать. Второй вопрос, который у меня возникает, — это первый генеральный директор, то есть почти каждый, покупающий один из этих типов бизнеса, станет генеральным директором впервые. Откуда вы знаете, как выглядит добро от этих людей? Опять же, это было самой большой проблемой для меня, поскольку я никогда не нанимал финансового директора. Я никогда не нанимал ни одну из этих ролей. Как сократить это и получить лучшие шансы, по крайней мере, в своем первом бизнесе?
Коди:
Это действительно секреты. Я делаю три вещи. У меня есть план на 30, 60, 90 дней для каждого нового сотрудника, которого я принимаю на работу. Это выглядит одинаково для каждого бизнеса. Это часть нашей документации по адаптации. Вы можете использовать Google планы адаптации для Google, Amazon и т. д. Вы можете Google планы на 30, 60, 90 дней. Вы можете украсть домашнюю работу других людей, и я бы вам порекомендовал это сделать. А затем просто внедрите информацию о вашей компании. И внутри этого 30, 60, 90-дневного плана они у меня есть, и я записываю, как выглядит успех внутри этого 30, 60, 90-дневного окна? Итак, за первые 30 дней вы сделаете X, Y и Z, 15 или 30 дел. В течение первых 60 дней вы сделаете все это. В течение первых 90 дней вы сделаете все это. Самое приятное в этом каждый период, поэтому через 30 дней я говорю: ладно, ты познакомился со всеми членами команды?
Хорошо, копируй. Да. Создали ли вы новые роли и обязанности для основных членов вашей команды? Ладно, нет. Почему? Итак, я, по сути, проверяю каждую из этих вещей, и тогда очень легко увидеть, имеют ли они успех или нет. Еще одна вещь, которая поможет вам как владельцу бизнеса оставаться в здравом уме, — это система показателей. Итак, у каждого отдельного бизнеса должна быть система показателей или какая-нибудь очень простая электронная таблица Excel, в которой будет указано: вот наша цель, вот как каждый человек каким-то образом способствует достижению этой цели. Если у этого человека нет чисел, с которыми он напрямую связан, возможно, вы делаете это неправильно. И я говорю все это с мыслью, что такого рода вещи я делаю каждый раз в 60% случаев.
Всегда, даже после 15 лет моей работы в бизнесе, у меня нет ключевых показателей эффективности и системы показателей, так что я просто позволю этому человеку работать с этим. И тут конечно что-то выходит боком. И поэтому дайте себе немного любви и милости как владельцу бизнеса, чтобы все говорили о том, насколько они идеальны в Интернете, и осознайте, что правда в том, что это очень редко. Если вы сделаете 60 или 70% этой работы, вы станете наиболее эффективным владельцем. Я не могу назвать вам количество владельцев, которые никогда не выполняют 30-, 60-, 90-дневные планы, у которых никогда не было основных показателей; это не означает, что ваш бизнес потерпит неудачу, это просто означает, что вам, возможно, придется работать усерднее, чем вам нужно. И мне не очень нравится работать больше, чем нужно.
Скотт:
Я подключаюсь и говорю, что, по моему мнению, существует операционная система, и если вы владелец бизнеса, вам следует одолжить ее. Я бы порекомендовал EOS, 4 дисциплины исполнения. Есть книга по EOS Traction. Я бы нанял тренера для его реализации или взял бы 40, но просто одолжил бы операционную систему. Изобретите свой собственный после того, как воспользуетесь одним из этих, о которых широко говорят в течение нескольких лет, потому что зачем изобретать велосипед и заново изобретать каждую часть ведения бизнеса? Просто установите сценарий, который уже существует. Есть ли у вас что-нибудь подобное или вы считаете, что операторы, которые это делают, более успешны?
Коди:
Я считаю, что наличие системы имеет решающее значение. Многие мои предприятия работают либо на EOS, либо на Rockefeller, и, конечно, я читал Traction, мне многое из этого нравится. Единственное, что мне в этом не нравится, это то, что мне не нравятся встречи 10-го уровня и то, как они проводятся в EOS. Я думаю, что в некоторых моих компаниях это может быть слишком ограничено. Я также думаю, что это не приводит к хорошему соответствию культуры. Это приводит к формированию культуры, которая фокусируется на очень конкретной тактике и ее исполнении каждую неделю, в отличие от того, что я всегда придерживался цитаты: если вы хотите научить человека строить лодку, вы не учите его найдите и уложите доски и прикрутите их. Вы учите их тосковать по открытому морю. И поэтому я думаю, что настоящая хитрость в ведении бизнеса заключается в том, можете ли вы вдохновить людей с культовым набором миссий и ценностей захотеть делать то, что вам никогда не придется им объяснять, и контролировать их на микроуровне.
А мои наименее любимые дела — те, в которых я отмечаю 472 пункта списка дел, потому что мне приходится отмечать красным, желтым и зеленым цветом каждого члена команды. И мои любимые предприятия — это те, в которых я концентрируюсь на создании культуры, которая ставит на первое место личную ответственность и личное мастерство как ключ к личному успеху и, следовательно, к успеху в бизнесе. Итак, если можете, где бы вы ни находились, сосредоточьтесь на мягких вещах. Большинство людей посоветуют вам сосредоточиться на тактике, я твердо верю в необходимость сосредоточиться на истории.
Скотт:
Коди, есть ли у тебя какой-нибудь последний совет для тех, кто слушает и хочет заняться скучным бизнесом?
Коди:
Двойной. Во-первых, я думаю, что вы, ребята, проделали хорошую работу, чтобы это не звучало слишком упрощенно и легко. Вы тоже можете купить бизнес за 0 долларов, тратить на него ноль времени, стать миллионером, иметь Ламбо и яхту. Мы здесь говорим не об этом. И с другой стороны, предположим, что вы, как человек, гораздо более способны, чем вы себе представляете. Предположим, вы познакомились со многими владельцами бизнеса. Насколько умными, по вашему мнению, они все были? Были ли на вас впечатлены каждым владельцем бизнеса, с которым вы сотрудничали? Ответ - нет. Я встречал кучу владельцев крупного бизнеса и могу вам сказать, что в 10% случаев я просто потрясен. И в 90% случаев я думаю, что я для тебя общий.
Итак, для тех, кто слушает, если это действительно звучит так, будто вы относитесь к тому типу людей, которые хотят владеть бизнесом, которые хотят оказывать влияние, это, я думаю, самое мощное влияние, которое может оказать любой человек, а именно построить что-то, нанимать других и создавать, чтобы другие люди могли потреблять. Я думаю, что нет более высокого призвания. И я думаю, что покупка бизнеса позволяет вам делать это, когда у вас внутри нет того семени стартапа, что вы бы умерли, если бы не создали его, а вместо этого просто хотите войти в игру. И я думаю, что войти в игру — это полдела, и тогда вы сможете понять, в какую игру вы хотите играть, как только доберетесь туда.
Минди:
Коди, это было так поучительно и так полезно. Мне очень нравится, что ты не пришел с мыслью, что любой может это сделать. Все, что вам нужно сделать, это одно, и тогда вы тоже сможете стать миллионером. Это требует работы, но это не обязательно должна быть работа по 150 часов в неделю. Мне нравится, как вы представили идею или предложение о несправедливом преимуществе. Замечательно. У каждого есть несправедливое преимущество. Что вы делаете, чем можете воспользоваться, что вы можете сделать лучше, чем кто-либо другой? И я прекрасно провел время с тобой, Коди. Большое спасибо. Где люди могут узнать о вас больше?
Коди:
Что ж, если вы хотите узнать больше о покупке скучного бизнеса, что, я думаю, может быть, даже более интересно, чем я, я бы зашел на contrarianthinking.co. Это наш бесплатный информационный бюллетень. Он выходит еженедельно. Там масса отличных идей о том, как заработать деньги нетрадиционными способами. У нас также есть дополнительный информационный бюллетень на unconventionalacquisitions.com под названием The Boring Business Brief, и он посвящен еженедельным приобретениям для вас, суперботаников. Я бы проверил любой из них. А еще я Коди Санчес и вся сеть. Я думаю, что YouTube — это интересный способ получить общее представление о покупке нескольких компаний. Мы проводим массу времени на YouTube, так что, возможно, я бы начал с него.
Посадите внутри себя это семя веры. Подумайте о паре идей, посмотрев видеоролики, которые займут всего 10 минут вашего времени, а затем углубитесь в информационные бюллетени и обучающие материалы. Пожалуй, с этого я бы и начал.
Минди:
Спасибо, Коди.
Коди:
Спасибо.
Скотт:
Коди — это море информации. Тебе нужно проверить ее на этих ресурсах. А потом в Instagram ты почти каждый день постишь потрясающие вещи. Так что очень ценю это и многому у вас учусь.
Коди:
Что ж, спасибо вам обоим. Отличные вопросы. Мне понравилось время, проведенное здесь.
Минди:
Спасибо, Коди. Мы скоро с тобой поговорим.
Коди:
До свидания, ребята.
Минди:
Хорошо, это был Коди Санчес, и это было потрясающе. Скотт, я так рад, что нам сегодня удалось поговорить с Коди. Слушать ее было просто: я хочу пойти покупать бизнес, я хочу начать узнавать об этом больше, и я хочу записать свои несправедливые преимущества, чтобы я мог начать выяснять, что я могу делать лучше, чем другие люди.
Скотт:
Я так вдохновлена ею. Опять же, как я уже сказал, я слежу за ее содержанием и думаю, что она проделывает фантастическую работу по созданию возможностей и очень реалистично оценивает все возможные варианты. Я действительно думаю, опять же, что она настолько целеустремленна, настолько прямолинейна, настолько прямолинейна, настолько убедительна и страстна в том, о чем говорит, что не дайте себя обмануть. Если у вас нет такой личности и вы не хотите идти туда и говорить прямо. И опять же, она не сказала этого вслух, но я думаю, что в 90% случаев, когда компания продается в таких условиях, будут происходить изменения и увольнения, или люди уходят из руководящей команды и, возможно, из других частей компании. предприятия в этом классе активов. И если у вас нет на это смелости, это не для вас.
Итак, еще раз, небольшой процент людей будет преуспевать в этой среде, но те, кто это сделает, я думаю, найдут здесь лучшую прибыль от любого класса активов в Соединенных Штатах Америки, а может быть, и во всем мире в течение следующих 10-20 лет из-за низкие закупочные цены и невероятная возможность повысить эффективность многих из этих предприятий.
Минди:
То, что вы говорите, и я понимаю, основываясь на том, что говорил Коди, я понимаю, как это происходит, я слушаю своего парня, работающего с печью, Боба, из Circulation Air. Если вам когда-нибудь понадобится печь в Лонгмонте, обратитесь к Бобу. Все знают, что ты идешь к Бобу. Все, с кем я разговариваю, кто у вас за печь? Это Боб из "Циркуляционного воздуха". Все говорят о Бобе из «Циркуляционного воздуха». Но вы начинаете разговаривать с Бобом, а у него нет плана преемственности. Думаю, сейчас с ним работает один из его детей, но какое-то время он не работал. И что вы будете делать со своим бизнесом, когда он не достигнет возраста, но все стареют с каждым божьим днем, так что вы будете делать, когда больше не захотите здесь работать?
Скотт:
Это один из примеров бизнеса, который может остывать, пока кто-то не предложит план по его разогреву.
Минди:
Хорошо, Скотт, я думаю, на этом выпуск подкаста BiggerPockets Money закончится, потому что Рич никогда не добьется большего, чем этот. Он Скотт Тренч, а я Минди Дженсен, который говорит: береги плюшевого мишку.
Скотт:
Если вам понравился сегодняшний выпуск, пожалуйста, дайте нам пятизвездочный обзор на Spotify или Apple. А если вы ищете еще больше денежного контента, не стесняйтесь посетить наш канал YouTube по адресу youtube.com/biggerpocketsmoney.
Минди:
BiggerPockets Money была создана Минди Дженсен и Скоттом Тренчем. Продюсер: Кейлин Беннетт, монтаж — Exodus Media, копирайтинг — Нейт Вайнтрауб. Наконец, большое спасибо команде BiggerPockets за то, что сделали это шоу возможным.
Смотрите подкаст здесь
[Встраиваемое содержимое]
Помогите нам найти новых слушателей на iTunes оставив нам оценку и отзыв! Это занимает всего 30 секунд. Спасибо! Мы действительно это ценим!
В этом выпуске мы расскажем
- «Скучный» бизнес, который может заменить вам зарплату и сделаю тебя миллионером
- Как купить бизнес от начала до конца и пять видов бизнеса, которых НУЖНО избегать
- Рабочие места против бизнеса и как гарантировать, что вы купите денежный поток, а не еще с девяти до пяти
- Коробка для покупок Коди и ИМЕННО то, что она ищет при приобретении бизнеса
- Где найти финансирование для покупки бизнеса (и какие продавцы предложат вам финансирование)
- Наем, увольнение и стать генеральным директором вашего первого бизнеса
- И, So Гораздо больше!
Ссылки с шоу
Свяжитесь с Коди
Хотите узнать больше о сегодняшних спонсорах или сами стать партнером BiggerPockets? Дайте нам знать!
Примечание от BiggerPockets: Это мнение написано автором и не обязательно отражает мнение BiggerPockets.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- ПлатонАйСтрим. Анализ данных Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- Чеканка будущего с Эдриенн Эшли. Доступ здесь.
- Покупайте и продавайте акции компаний PREIPO® с помощью PREIPO®. Доступ здесь.
- Источник: https://www.biggerpockets.com/blog/money-416
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- $UP
- 000
- 10
- 15 лет
- 15%
- 20
- 20 лет
- 200
- 2020
- 2023
- 24
- 250K
- 26
- 30
- 40
- 50
- 60
- 70
- 80
- a
- способность
- в состоянии
- О нас
- об этом
- обильный
- ускорять
- ускоренный
- Учетная запись
- Бухгалтерский учет
- приобретать
- приобретение
- приобретение
- приобретения
- через
- на самом деле
- Добавить
- Добавляет
- объявления
- плюс
- Преимущества
- совет
- советник
- После
- снова
- против
- возраст
- Века
- тому назад
- AIR
- Airbnb
- выровненный
- Выравнивает
- Все
- позволять
- позволяет
- вдоль
- рядом
- уже
- причислены
- Несмотря на то, что
- всегда
- am
- удивительный
- Amazon
- Америка
- количество
- суммы
- an
- и
- анимации
- годовой
- Другой
- ответ
- ответы
- любой
- больше не
- кто угодно
- все
- Apple
- Применить
- ценить
- подхода
- приближается
- МЫ
- ПЛОЩАДЬ
- около
- AS
- стремиться
- активы
- класс активов
- управление активами
- Активы
- At
- Достижимый
- внимание
- адвокат
- привлекательный
- аудитория
- Остин
- автор
- Автоматизированный
- доступен
- в среднем
- знать
- прочь
- Baby
- назад
- плохо
- Банка
- Банковское дело
- банкрот
- Банки
- Использование темпера с изогнутым основанием
- основанный
- Базовая линия
- в основном
- основа
- Боевой
- BE
- медведь
- красивая
- стали
- , так как:
- становиться
- становится
- становление
- было
- до
- начало
- за
- не являетесь
- вера
- верить
- ниже
- польза
- ЛУЧШЕЕ
- Ставка
- Лучшая
- между
- Beyond
- смещение
- большой
- больший
- Крупнейшая
- миллиард
- миллиарды
- Немного
- Блоки
- лодка
- зерно
- Болтон
- Облигации
- Бонус
- книга
- заказы
- граница
- Сверление
- брать в долг
- изоферменты печени
- Обе стороны
- купил
- Коробка
- марка
- брендов
- брейки
- ДЫШАТЬ
- Кирпича и раствора
- приносить
- Приносит
- бюджет
- буфет
- строить
- Строительство
- построенный
- Группа
- бизнес
- владелец бизнеса
- владельцы бизнеса
- бизнес
- но
- купить
- покупка
- Покупает
- by
- призывают
- под названием
- вызова
- Объявления
- пришел
- CAN
- Может получить
- каннабис
- глава
- способный
- Пропускная способность
- столица
- автомобиль
- заботится
- Карьера
- тщательный
- случаев
- случаев
- Наличный расчёт
- денежный поток
- КПП
- Категории
- Генеральный директор
- определенный
- конечно
- CFO
- вызов
- изменение
- менялась
- изменения
- Канал
- проверка
- проверил
- контроль
- Проверка аккаунта
- ребенок
- Дети
- перезвон
- оборотный
- Город
- ясность
- класс
- классов
- Уборка
- Очистить
- клиент
- клиентов
- Клуни
- Закрыть
- тесно
- закрытие
- CO
- Соучредитель
- Co-Host
- тренер
- тренировка
- Coins
- собирать
- COM
- как
- выходит
- удобный
- приход
- коммерческая
- Общий
- общаться
- сообщество
- Компании
- Компания
- Компании
- компетентный
- конкурс
- полностью
- комплекс
- поздравление
- компонент
- сама концепция
- конфликт
- заблуждение
- конгломерат
- подключенный
- сознательный
- Рассматривать
- считается
- последовательный
- консультант
- консалтинг
- потреблять
- потребитель
- содержание
- продолжать
- продолжается
- (CIJ)
- непрерывно
- контроль
- Разговор
- Беседы
- убеждать
- координирующий
- Копирайтинг
- Основные
- Цена
- может
- страна
- Пара
- курс
- Crash
- Создайте
- создали
- Создающий
- творческий
- кредит
- Пересекать
- решающее значение
- Культура
- В настоящее время
- Порез
- Бена
- опасно
- день
- дня в день
- Дней
- сделка
- Акции
- Смерть
- Долг
- Решение
- решения
- глубоко
- зависит
- описывать
- заслуживать
- дизайнер
- подробность
- DID
- Умереть
- различный
- дифференцировать
- трудный
- усердие
- направлять
- непосредственно
- дисциплин
- дискреционный
- Болезнь
- распределение
- распределения
- do
- документации
- приносит
- не
- дело
- Доллар
- долларов
- сделанный
- Dont
- вниз
- Спад
- дюжина
- множество
- мечты
- управляемый
- вождение
- два
- продолжительность
- в течение
- электронная коммерция
- Е & Т
- каждый
- Каждый человек
- Ранее
- Рано
- зарабатывать
- Зарабатывание
- Заработок
- легче
- легко
- есть
- EBITDA
- редактирование
- воспитывать
- обучение
- эффект
- Эффективность
- или
- еще
- встроенный
- империя
- сотрудников
- конец
- энергетика
- занятый
- достаточно
- обеспечивать
- Enter
- Весь
- полностью
- Предприниматель
- предпринимательский
- предприниматели
- предпринимательство
- Окружающая среда
- EOS
- эпизод
- Эпизоды
- равный
- собственный капитал
- особенно
- имущество
- оценка
- Даже
- со временем
- НИКОГДА
- Каждая
- каждый день
- повседневный
- все члены
- многое
- развивается
- точно,
- пример
- Excel
- Превосходство
- исключение
- возбужденный
- выполнять
- проведение
- выполнение
- исполнительный
- существовать
- Выход
- исход
- расширение
- ожидать
- ожидание
- дорогим
- опыт
- опытные
- эксперту
- опыта
- Объяснять
- Глаза
- Face
- факт
- завод
- Факты
- Ошибка
- Осень
- семья
- фантастический
- Избранное
- страх
- Обратная связь
- чувствовать
- Ferrari
- несколько
- фигура
- цифры
- окончательный
- в заключение
- финансы
- Финансы
- финансовый
- Финансовая независимость
- финансовые цели
- финансовая независимость
- в финансовом отношении
- финансирование
- Найдите
- обнаружение
- находит
- окончание
- Для пожарных
- стрельба
- Фирма
- Компаний
- First
- Впервые
- соответствовать
- фиксированный
- Трансформируемость
- гибкого
- кувырок
- Этаж
- поток
- текущий
- Фокус
- фокусируется
- фокусировка
- следовать
- следует
- после
- Фут
- Что касается
- навсегда
- формальный
- вперед
- найденный
- основатель
- 4
- Четвертый
- Рамки
- Бесплатно
- Freedom
- трение
- друг
- друзья
- от
- передний
- полный
- fun
- фундаментальный
- фундированный
- финансирование
- средства
- далее
- будущее
- игра
- ГАЗ
- Общие
- географический
- Юрий
- получить
- получающий
- гигант
- Дайте
- дает
- Отдаете
- Go
- цель
- Цели
- идет
- будет
- Золото
- Голдман
- Goldman Sachs
- ушел
- хорошо
- хорошая работа
- большой
- величайший
- Зелёная
- продуктовый
- группы
- Группы
- Расти
- Рост
- Рост
- Парень
- мотыга
- было
- Половина
- обрабатывать
- Руки
- происходить
- Случай
- происходит
- Жесткий
- Есть
- имеющий
- he
- слышать
- услышанный
- слух
- сильно
- тяжелый
- Герой
- помощь
- полезный
- помощь
- помогает
- ее
- здесь
- Скрытый
- High
- на высшем уровне
- высший
- наивысший
- его
- Наем
- его
- Удар
- держать
- проведение
- Дома
- домашнее задание
- надежды
- гостеприимство
- Гостиница
- отели
- час
- ЧАСЫ
- Вилла / Бунгало
- Как
- How To
- HTTPS
- огромный
- человек
- Людей
- сто
- Сотни
- сотни миллионов
- i
- БОЛЬНОЙ
- идея
- идеи
- определения
- идентифицирующий
- if
- картина
- немедленно
- Иммигранты
- Влияние
- осуществлять
- важную
- впечатленный
- улучшать
- in
- неспособный
- доход
- невероятный
- независимость
- промышленность
- промышленность
- Отраслевой эксперт
- авторитетов
- информация
- внушать
- вдохновленный
- вдохновляющий
- пример
- вместо
- Институциональная
- институциональный инвестор
- Умышленный
- интерес
- интересный
- на международном уровне
- Интернет
- Интервью
- в
- вводить
- инвентаризация
- Грин- карта инвестору
- инвестирование
- инвестиций
- инвестиционная деятельность банков
- Вложения
- инвестор
- Инвесторы
- вовлеченный
- вопрос
- IT
- пункты
- работа
- Джобс
- журнал
- журналист
- путешествие
- JPG
- всего
- только один
- Сохранить
- Основные
- Вид
- Знать
- знание
- знания
- известный
- KUDOS
- Lamborghini
- Земля
- большой
- в значительной степени
- больше
- Фамилия
- новее
- запуск
- лежать
- вести
- лидер
- Лидеры
- Наша команда
- Лиды
- УЧИТЬСЯ
- узнали
- изучение
- наименее
- Оставлять
- уход
- привело
- оставил
- Меньше
- уровень
- уровни
- Кредитное плечо
- LG
- Лицензирование
- ЖИЗНЬЮ
- стиль жизни
- такое как
- линия
- линий
- Список
- слушатель
- Listening
- мало
- Живет
- варианты
- локальным
- расположенный
- расположение
- места
- Длинное
- много времени
- дольше
- посмотреть
- выглядит как
- смотрел
- искать
- ВЗГЛЯДЫ
- терять
- от
- серия
- любят
- Низкий
- сделанный
- Главная
- сделать
- заработать деньги
- ДЕЛАЕТ
- Создание
- человек
- управляемого
- управление
- Команда
- менеджер
- Менеджеры
- управления
- многих
- отметка
- рынок
- Маркетинг
- рынка
- Области применения:
- массивный
- массивно
- мастер
- Освоение
- Вопрос
- Май..
- значить
- значимым
- означает
- Медиа
- заседаниях
- член
- Участники
- упомянутый
- средняя
- может быть
- миллиона
- Миллион долларов
- миллион долларов
- Миллионер
- миллионы
- против
- Мышление
- меньшинство
- минут
- Наша миссия
- Модерн
- мама
- момент
- Моменты
- деньги
- Месяц
- месяцев
- БОЛЕЕ
- самых
- двигаться
- двигаться вперед
- перемещение
- много
- много
- с разными
- должен
- my
- имя
- Общенациональный
- Возле
- обязательно
- Необходимость
- сеть
- сеть
- никогда
- Новые
- New York
- Новостные рассылки
- Рассылки
- следующий
- хороший
- нет
- Шум
- нормально
- ничего
- сейчас
- номера
- шансы
- of
- от
- предлагают
- офисов
- смещение
- .
- часто
- oh
- Хорошо
- on
- Onboard
- Вводный
- консолидировать
- ONE
- те,
- онлайн
- только
- открытый
- Открытое море
- работать
- операционный
- операционная система
- Операционный отдел
- оператор
- Операторы
- Мнения
- Возможности
- Возможность
- против
- Опция
- Опции
- or
- заказ
- Организованный
- происхождение
- Другое
- Другое
- наши
- внешний
- внешнюю
- за
- общий
- контроль
- обзор
- перегружены
- собственный
- принадлежащих
- владелец
- Владельцы
- владеет
- выплачен
- красить
- Картина
- Параллельные
- родители
- часть
- особый
- Стороны
- партнер
- части
- страстный
- мимо
- запатентованная
- запатентованная технология
- путь
- ОПЛАТИТЬ
- оплата
- страна
- Люди
- народный
- процент
- ИДЕАЛЬНОЕ
- производительность
- исполнитель
- исполнители
- выполнения
- возможно
- период
- Вечный
- человек
- личного
- Личность
- Лично
- перспектива
- феноменальный
- Телефон
- телефонные звонки
- выбирать
- кусок
- Часть
- Мест
- план
- планирование
- Планы
- Платформа
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- Играть
- игрок
- игры
- пожалуйста
- штекер
- Соединители
- Подкаст
- Точка
- пунктов
- состояния потока
- поп
- «портфель»
- должность
- позиции
- возможное
- После
- потенциально
- мощный
- практика
- практиками
- представлены
- довольно
- предыдущий
- Цены
- цены
- Предварительный
- частная
- Частный акционерный капитал
- Pro
- вероятно
- Проблема
- процесс
- Произведенный
- Производство
- Продукция
- профессионально
- Прибыль
- прибыли
- выгодную
- FitPartner™
- выраженный
- свойства
- собственность
- ( изучите наши патенты),
- для защиты
- покупки
- Покупка
- покупка
- положил
- Оферты
- Полагая
- квалификации
- Четверть
- вопрос
- Вопросы
- быстро
- цену
- поднятый
- быстро
- РЕДКИЙ
- Обменный курс
- Стоимость
- рейтинг
- достигать
- Читать
- Reading
- реальные
- недвижимость
- Реальность
- реализовать
- реализованный
- на самом деле
- причина
- разумный
- причины
- спад
- рекомендовать
- рекрут
- повторяющихся
- Red
- реабилитация
- Связанный
- освободить
- удаление
- удаление
- Аренда
- повторять
- замещать
- представлять
- в отставку
- Полезные ресурсы
- ответственности
- ответственность
- ОТДЫХ
- ресторан
- розничный
- сохранять
- возвращают
- Возвращает
- доходы
- обзоре
- Богатые
- Ездить
- правую
- Снижение
- Рок
- Роли
- роли
- Катить
- Подвижной
- Комната
- год
- дорога
- условиями,
- Run
- Бег
- Райан
- Sachs
- Сказал
- заработная плата
- sale
- главная
- то же
- Сохранить
- сообщили
- поговорка
- говорит
- Шкала
- масштабирование
- сканирование
- Дефицитный
- Дефицит
- черпать
- система показателей
- МОРЕ
- Поиск
- Во-вторых
- вторичный
- секунды
- Раздел
- сектор
- посмотреть
- семя
- казаться
- кажется
- видел
- сегмент
- редко
- SELF
- продаем
- Продавцы
- продажа
- Полуприцепы
- старший
- смысл
- обслуживание
- Сессия
- набор
- Наборы
- установка
- семь
- несколько
- Поделиться
- она
- сдвинутых
- Шоперы
- должен
- показывать
- показанный
- сторона
- боком
- просто
- просто
- одновременно
- одинарной
- Сидящий
- ШЕСТЬ
- Размер
- умение
- Кожа
- спать
- медленной
- небольшой
- малый бизнес
- малого бизнеса
- меньше
- умный
- So
- социального
- Общество
- мягкая
- солнечный
- проданный
- РЕШАТЬ
- некоторые
- Кто-то
- удалось
- где-то
- Скоро
- сложный
- Звук
- Об
- Space
- конкретный
- SPELL
- тратить
- Расходы
- потраченный
- Спонсоры
- Spotify
- Таблица
- стабилизировать
- стоит
- Звезда
- Начало
- и политические лидеры
- Начало
- начинается
- ввод в эксплуатацию
- Область
- State Street
- заявление
- Области
- оставаться
- Шаг
- Шаги
- Придерживаться
- По-прежнему
- Акции
- Stop
- магазин
- магазины
- Истории
- История
- простой
- Стратегический
- Стратегия
- упорядочить
- улица
- структурирующий
- Борющийся
- "Студент"
- исследования
- существенный
- успех
- успешный
- такие
- внезапный
- суммировать
- супер
- удивлен
- система
- тактический
- тактика
- взять
- приняты
- принимает
- Талант
- Говорить
- говорить
- переговоры
- Тандем
- Нажмите
- Налоги
- команда
- Члены команды
- команды
- Технологии
- сказать
- десятки
- срок
- чем
- спасибо
- благодаря
- который
- Ассоциация
- Соединенные Штаты Америки
- мир
- их
- Их
- сами
- тогда
- Там.
- Эти
- диссертация
- они
- задача
- вещи
- think
- мышление
- В третьих
- этой
- те
- хоть?
- мысль
- три
- взволнованный
- Thrive
- Через
- по всему
- Тим
- время
- раз
- тип
- в
- сегодня
- Сегодняшних
- тонна
- Тон
- слишком
- приняли
- инструментом
- топ
- ПОЛНОСТЬЮ
- к
- Башня
- тяга
- традиционный
- традиционные финансы
- трафик
- сделка
- Сделки
- Запись
- переход
- путешествовать
- лечить
- тенденция
- Тенденции
- вызвать
- беда
- Грузоперевозки
- по-настоящему
- Правда
- стараться
- Оказалось
- Получается
- два
- напишите
- Типы
- типично
- нетрадиционный
- коррелированы
- лежащий в основе
- понимать
- понимание
- андеррайтинг
- несправедливый
- общественного.
- Объединенный
- США
- СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ АМЕРИКИ
- до
- модернизация
- us
- использование
- используемый
- через
- обычно
- ценностное
- ценный
- Наши ценности
- оценивающий
- авангардный
- очень
- Видео
- Видео
- Вид
- Войти
- vs
- заработная плата
- ждать
- Ожидание
- стена
- Уолл-стрит
- хотеть
- стремятся
- хочет
- кроличий садок
- законопроект
- Смотреть
- наблюдение
- Путь..
- способы
- we
- Богатство
- Вебсайт
- неделя
- еженедельно
- добро пожаловать
- ЧТО Ж
- пошел
- были
- Что
- Что такое
- любой
- Колесо
- когда
- когда бы ни
- будь то
- который
- в то время как
- КТО
- все
- зачем
- широко
- будете
- готовый
- выиграть
- без
- Word
- слова
- Работа
- работавший
- работник
- работает
- работает
- Мир
- мире
- беспокоиться
- беспокоиться
- стоимость
- бы
- заворачивать
- записывать
- письменный
- Неправильно
- X
- яхта
- год
- тосковать
- лет
- Да
- еще
- йорк
- являетесь
- ВАШЕ
- себя
- YouTube
- зефирнет
- нуль