Прибыль от продажи жилья упала впервые за последние десятилетия: что это значит и куда инвесторам теперь следует вкладывать свои деньги?

В этой статье

Многие недавние новости в сфере недвижимости были сосредоточены на ценах на жилье, которые, похоже, все еще растут. А как насчет прибыли от продажи домов? 

В последнем Отчет о продажах жилья в США на конец года от ATTOM рисует менее радужную картину того, что происходит на рынке недвижимости. Фактически, это показывает, что прибыль от продаж жилья упала впервые за десятилетие в 2023 году. Так каковы цифры и что они значат для инвесторов?

Цифры и немного контекста

Во-первых, цифры отнюдь не ужасны. Данные ATTOM показывают, что продавцы жилья в среднем приносят 56.5% прибыли. возврат инвестиций (ROI)или 121,000 59.8 долларов прибыли от обычной продажи дома. Это меньше, чем 122,600%, или 2022 XNUMX долларов США в XNUMX году.

Это тревожная траектория? На самом деле ответ будет не таким, если мы посмотрим на цифры прибыли от продаж жилья до пандемии. Рентабельность инвестиций, близкая к 60%, является довольно необычной, если учесть, что в 2023 году этот процент был более чем вдвое выше, чем всего пятью годами ранее. 

Если мы посмотрим еще дальше, в темные годы после 2008 года, отрицательная рентабельность инвестиций определяла продажи домов в период между финансовым крахом и 2013 годом. Если вы продавали дом, скажем, в 2011 году, вы, вероятно, потеряли деньги. 

Учитывая эту историческую перспективу, нынешнее падение прибыли от продаж жилья действительно начинает казаться довольно незначительным, особенно если учесть трудный год, который пережил рынок недвижимости после печально известного всплеска продаж жилья. ипотека процентные ставки. Роб Барбер, генеральный директор ATTOM, прокомментировал в пресс-релизе, что 2023 год стал «еще одним очень хорошим годом для продавцов жилья на большей части территории Соединенных Штатов».  

При этом Барбер добавил: «Рынок определенно смягчился на фоне скромного роста цен, которого было недостаточно для увеличения прибыли после длительного периода улучшений». 

Ситуация с продажами жилья сейчас определенно не такая, как в 2021 году, когда продавцы жилья внезапно начали видеть показатели рентабельности инвестиций в размере 50% по сравнению с 36% в 2020 году. Рынок постепенно восстанавливался после спада после 2008 года. прибыль росла предсказуемыми темпами вплоть до пандемии. А затем они пролетели через стратосферу. 

Несомненно, золотая эра беспрецедентных прибылей в секторе недвижимости закончилась, по крайней мере, на какое-то время. Барбер рекомендует умерить ожидания в 2024 году, что, вероятно, приведет к очень похожему поведению рынка в 2023 году, добавив:

«В 2024 году, похоже, создана почва для более небольших изменений цен, а также для увеличения продаж продавцов, учитывая конкурирующие силы процентных ставок, которые в последние месяцы начали снижаться, и поставок жилья, которые остаются ограниченными, но затраты на владение жильем остаются серьезное финансовое бремя для многих домохозяйств».

Другими словами, это по-прежнему прекрасное время для инвестиций в недвижимость, поскольку большая часть США предлагает инвесторам возможность получить существенную прибыль от продажи дома. Региональная разбивка данных ATTOM о прибыли от продаж жилья показывает, что размер прибыли точно соответствует изменениям на региональном рынке, которые формировали рынок недвижимости в США в последние два года. 

Взгляд на региональные тенденции

Неудивительно, что во многих регионах бума эпохи пандемии сейчас наблюдается существенное снижение прибыли от продаж жилья. Все эти города испытали огромный приток покупателей во время и сразу после пандемии:

• Остин, Техас (рентабельность инвестиций снизилась с 67.2% до 46.2%)
• Финикс (снижение с 79.3% до 60.6%)
• Рино, Невада (снижение с 80.6% до 64.5%)
• Солт-Лейк-Сити (снижение с 68.3% до 52.2%)

Это были доступные города с сильной экономикой, которые привлекали профессионалов, которые хотели получить лучшее соотношение цены и качества при покупке дома. Однако их популярность неизбежно приводила к их падению. Огромный спрос привел к неустойчивому росту цен на жилье, который теперь проявляется в снижении продаж и прибылей. 

С другой стороны, Средний Запад и Северо-Восток — это два региона, предлагающие инвесторам увеличение прибыли, несмотря на все, через что пришлось пройти рынку жилья в 2023 году. Наибольший рост рентабельности инвестиций наблюдался в этих городах:

• Скрэнтон, Пенсильвания (рентабельность инвестиций выросла с 75.1% до 89.6%)
• Саут-Бенд, Индиана (рост с 53.6% до 66.5%)
• Хартфорд, Коннектикут (рост с 53.2% до 65.8%)
• Рокфорд, Иллинойс (рост с 48.8% до 57.8%)
• Рочестер, Нью-Йорк (рост с 53.8% до 62.8%)

Города Среднего Запада Цинциннати, Кливленд и Милуоки также являются безопасными вариантами для инвесторов: во всех трех городах в 2023 году рентабельность инвестиций увеличится. 

Крупнейшими городами с крупнейшими городами были Сан-Франциско (ROI снизился с 92.7% до 79.5%) и Лас-Вегас (снижение с 74.3% до 61.8%). Тем не менее, они по-прежнему являются отличным местом для инвестиций с очень высокой прибылью, но не с безумно высокими уровнями 2022 года. 

Фактически, последний взгляд на все данные является обнадеживающим опытом: даже города с наибольшим спадом по-прежнему предлагают возможности для получения здоровой прибыли от продажи недвижимости. 

С точки зрения прибыли в чисто денежном выражении, а не рентабельности инвестиций, Западное побережье по-прежнему принесет вам наибольшую прибыль, а лидером станет Сан-Хосе. Продажа дома в этом калифорнийском городе принесет в среднем колоссальные 698,000 XNUMX долларов. Эта цифра, конечно, отражает общие высокие цены в этом районе. средняя стоимость дома в размере 1,322,389 35,000 XNUMX долларов США. Напротив, продажи на рынке Среднего Запада в Пеории, штат Иллинойс, принесут в среднем только XNUMX XNUMX долларов — и это понятно, учитывая средняя стоимость дома $ 122,900. 

Выводы

Все эти цифры действительно демонстрируют, что США предлагают множество возможностей для инвестирования в недвижимость для людей с разными финансовыми возможностями. В исследовании свой местный рынок, посмотрите, что вы можете себе позволить и какую рентабельность инвестиций вы там получите, и научитесь приносить пользу покупателям. Выполнив эти шаги, вы получите прибыль, которая будет соответствовать текущим ценам на жилье и рентабельности инвестиций в этом районе.

Примечание от BiggerPockets: Это мнение написано автором и не обязательно отражает мнение BiggerPockets.