Fundamentele investițiilor în terenuri agricole

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

La începutul anilor 2000, conștientizarea bruscă că lumea ar trebui să hrănească o populație în expansiune rapidă a determinat mai mulţi investitori instituţionali americani să creează vehicule de investiții în terenuri agricole. La începutul anilor 2010, fonduri celebre precum Soros Fund Management au investit în continuare în companii care operau ferme în America de Sud. Dar principalul eveniment care a scos în lumină investițiile în terenuri agricole în ochii publicului a fost atunci când Bill Gates a început să investească miliarde în companii care operează ferme în SUA. După ce investitorii instituționali au creat vehicule de investiții în terenuri agricole în anii 2000, Bill Gates a devenit cel mai mare proprietar privat de terenuri agricole din America. Acest articol prezintă elementele fundamentale ale terenurilor agricole ca clasă de active.

Aprovizionare finită

Unul dintre cele mai puternice argumente în favoarea terenului este că oferta acestuia este limitată. În timp ce populația la nivel mondial continuă să crească, lumea trebuie să se mulțumească cu cantitatea actuală de pământ care există.

Acest lucru are două implicații. În primul rând, pe măsură ce cererea de teren agricol crește, la fel va crește și valoarea acestuia. În al doilea rând, fermierii vor trebui să producă din ce în ce mai multe alimente din pământul lor pentru a hrăni populația.

Acest lucru explică de ce agricultura este o industrie care inovează constant. Potrivit Comisiei UE, volumul actual de teren agricol este programat să scadă ușor datorită dezvoltării de noi tehnici agricole care vor permite fermierilor să producă mai mult pe de o parte; iar datorită voinţei de a recrea ecosisteme naturale pe de altă parte. Pe măsură ce cererea de teren agricol crește și oferta scade, terenurile agricole vor continua să se aprecieze.

Cerere în creștere

Valoarea terenului este influențată de două variabile.

Cerere și ofertă. Cu cât cererea este mai mare, cu atât prețul este mai mare. După cum am subliniat mai sus, cererea de terenuri agricole și de produse agricole va crește din cauza creșterii populației.
Valoarea producției terenului. Dacă terenul produce hrană care crește în valoare (adesea din cauza lipsei), valoarea terenului va urma exemplul.

Din moment ce previziunile actuale indică că lumea va trebui în cele din urmă să facă acest lucru hrănește peste 9 miliarde de oameni până în 2050, cererea și prețul terenurilor agricole vor continua să crească.

Necorelat cu bursa

Aceasta înseamnă că atunci când bursa se prăbușește sau economia intră într-o recesiune, valoarea terenului scade rareori. Acest lucru se datorează faptului că valoarea terenului depinde parțial de preț și de piața produselor alimentare. Recesiune sau nu, oamenii trebuie să mănânce.

Aceasta explică de ce atât de mulți investitori instituționali fac investiții în terenuri agricole. Îi ajută să-și diversifice portofoliul și să scadă riscul în caz de prăbușire a pieței de valori.

Urmează IPC

IPC este indicele prețurilor de consum. Este un indicator calculat din diferențele medii ale sumei prețului unui coș de bunuri și servicii. Este una dintre măsurile disponibile pentru a calcula traseul inflației de la an la an. Unul dintre cele mai puternice argumente în favoarea investițiilor în terenuri agricole este faptul că valoarea acestuia crește odată cu inflația.

În timp ce piața de valori este de așteptat să scadă în cazul inflației pe termen lung, prețul terenurilor agricole va crește odată cu inflația.

Deoarece valoarea terenurilor agricole este legată de prețurile alimentelor, iar prețurile alimentelor sunt unul dintre primele lucruri care cresc atunci când inflația se lovește, valoarea terenurilor agricole urmează inflației. Terenurile agricole sunt, așadar, unul dintre puținele active, împreună cu aurul, pe care investitorii le pot achiziționa pentru a acoperi efectele inflației.

Volatilitatea scăzută a investițiilor în terenuri agricole

Terenul agricol are volatilitate redusă pentru cateva motive.

În primul rând, terenurile agricole nu sunt tranzacționate pe piețele de valori. Aceasta înseamnă că prețul terenurilor agricole în orice moment este prețul calculat al tuturor ofertelor de terenuri agricole disponibile la momentul T. Deoarece prețurile terenurilor agricole nu se modifică de la o zi la alta, volatilitatea terenurilor agricole este scăzută.

În al doilea rând, cumpărarea și vânzarea terenurilor agricole este un proces lent. Este nevoie de cel puțin 30 de zile (în funcție de țară) pentru a organiza o vânzare completă și a transfera proprietatea în registrul oficial de stat. Acest lucru înseamnă că nu vedem unele fluctuații uriașe în sus și în jos, spre deosebire de stocurile care pot fi cumpărate și vândute rapid.

În al treilea rând, volumul investițiilor în terenuri agricole nu este la fel de mare ca în alte active.

În al patrulea rând, spre deosebire de imobiliare sau acțiuni, investitorii rareori împrumută bani pentru a cumpăra terenuri agricole. Acest lucru se datorează faptului că terenurile agricole sunt nelichide. Riscurile cumpărării de terenuri agricole cu bani împrumutați sunt prea mari, deoarece nu este ușor să vinzi investiția pentru a reveni în numerar.

În cele din urmă, investițiile în terenuri agricole sunt făcute pe termen lung. Terenul agricol nu este un activ asupra căruia investitorii speculează, deoarece nu este suficient de volatil și nici suficient de lichid.

Retururi importante

Terenurile agricole au revenit în medie două cifre în Europa Centrală și de Est în ultimii zece ani.

Există două motive cheie pentru aceasta. La sfârșitul URSS, economiile celor care sunt acum țările din centrul și estul UE erau mai puțin dezvoltate, ceea ce înseamnă că viața era mai ieftină decât în țările occidentale în general. Înființarea capitalismului pentru a înlocui „economia planificată” anterioară a dus la un boom economic care a crescut dramatic atât calitatea vieții, cât și prețurile. Apoi fermierii și-au mărit producția, pe măsură ce au adoptat tehnici mai bune de cultivare a alimentelor, iar valoarea terenului a urmat exemplul.

Între 2011 și 2020, valoarea terenurilor agricole din țările din blocul sovietic UE a crescut de la 79% în Letonia la 424% în România, potrivit datelor. Eurostat de date.

Tangibil

Terenul agricol este un activ corporal. La fel ca aurul sau imobilele, este puțin probabil ca valoarea sa să ajungă la zero, deoarece, pe de o parte, este
nu poate da faliment, iar pe de altă parte va fi întotdeauna util. Faptul că terenul este tangibil îl face, de asemenea, rezistent.

Terenul agricol, ca atu, rezistă dezastrelor naturale și majorității catastrofelor. În caz de incendiu sau inundație, recolta pentru anul se pierde, dar se va putea planta pentru următoarea recoltă. Spre deosebire de pădurile care pot pierde douăzeci de ani de copaci în creștere într-un incendiu, pierderile de terenuri agricole sunt mici, deoarece cresc recolte în doar câteva luni. În plus, pierderile nu afectează valoarea terenului în sine.

Riscuri de investiții în terenuri agricole

Terenurile agricole, ca orice activ, nu sunt complet lipsite de riscuri. În principiu, există trei riscuri care ar putea scădea prețul unui teren.

Accident nuclear

Prima amenințare este un accident nuclear. După cum au arătat incidentele de la Cernobîl, terenurile poluate și-au pierdut toată utilitatea și, prin urmare, valoarea după accident. Acest risc se referă doar la parcelele din jurul reactoarelor nucleare. Șansele sale sunt estimate a fi foarte mici.

Război

Războiul este un alt risc. Când o țară invadează alta și ia pământul, devine dificil pentru fostul proprietar să-l revendice înapoi.

Viitură de mare

În cele din urmă, ultimul risc este acela că terenurile situate lângă mare, și în special cele aflate deja sub nivelul mării, ar putea fi inundate din cauza creșterii nivelului mării cauzată de încălzirea globală.

Rezumat

Terenul este unul dintre activele cu cele mai puternice fundamente.
Este, de asemenea, cel mai vechi bun din lume.
Oamenii au început să facă comerț și să atribuie proprietate privată asupra pământului acum aproximativ 12,000 de ani, când
am devenit sedentari.
Tehnologia nu va înlocui nevoia de pământ și va fi întotdeauna necesară atâta timp cât
oamenii locuiesc pe Pământ.

Aceste caracteristici fac din terenuri, și în special terenurile agricole, una dintre cele mai bune clase de active din
lume.

Alăturați-vă unui webinar gratuit de 45 de minute pe 23 iunie pentru o discuție despre economia terenurilor agricole și despre modul în care LandEx, prima platformă de crowdfunding special pentru investițiile în terenuri agricole, poate ajuta investitorii să-și diversifice portofoliul. Înregistrează-ți locul la Webinar Landex.