Cum puterea mulțimii a depășit „complotul Wall Street GameStop”

Analiștii de piață au fost uimiți de puterea mulțimii a unei armate de comercianți zilnici care a reușit să împingă prețul acțiunilor mult dincolo de măsurile convenționale de evaluare și să producă pierderi uriașe fondurilor speculative.

Fondurile speculative fac parte din industria bancară de investiții și sunt considerate de mulți oameni vinovate de contribuții majore la criza financiară globală din 2008/9. Mii de afaceri s-au închis și milioane de oameni și-au pierdut locurile de muncă și casele. Oamenii din întreaga lume priveau îngroziți când guvernele foloseau veniturile din impozite și tipăriu mai mulți bani (ei îi numesc uşurare cantitativă) pentru a menţine funcţionarea sectorului bancar, iar oamenii dovedit lipsiţi de etică și-au păstrat locurile de muncă bine plătite. Totuși, săptămâna aceasta, un efort public al investitorilor în fotolii a zădărnicit un plan care urmărea să facă bani pentru câțiva privilegiați prin distrugerea unei afaceri care angajează multe mii de oameni și deservește milioane de oameni.

Desigur, jocul video GameStop din SUA și lanțul de vânzare cu amănuntul de tehnologie pentru acasă nu a fost sub-performante, iar slăbiciunea sa relativă a identificat-o ca o țintă pentru fondurile speculative vinde-l scurt. Acest proces implică companiile financiare să „împrumute” acțiuni dintr-o afacere și apoi să le vândă într-un efort concertat de a reduce prețul. Apoi recumpără acțiunile la prețul redus pentru a le preda înapoi de unde l-au împrumutat și își asigură un profit frumos.

Acest proces de exploatare de vânzare în lipsă poate reduce valoarea bursieră a unei companii până la punctul în care este observată de procesele automate care accelerează vânzarea, menite să protejeze investitorii care dețin acțiunile respective. Alarmați de scăderi abrupte, creditorii pot apela rapid la împrumuturi, deoarece nimeni nu vrea să fie în spatele cozii dacă o companie pare să eșueze. Furnizorii pot reține livrările sau pot cere numerar în avans. În cele din urmă, afacerile execută silite, angajații își pierd locurile de muncă, deținătorii de acțiuni își pierd investițiile, iar clienții – cea mai mare dintre mulțimile implicate – pierd un loc care le satisface nevoile.

Performanța insuficientă a GameStop a făcut-o vulnerabilă

De data aceasta, câțiva indivizi din afara cercurilor bancare instituționale au decis că nu vor lăsa să se întâmple asta fără să se bată măcar. Manipulările pieței au fost preluate și răspândite rapid printre cei 4 milioane de membri ai „wallstreetbets” Reddit forum și apoi printre audiențe mai largi ale rețelelor sociale. Chiar și șeful Tesla, Elon Musk, a postat pe Twitter despre asta și destui investitori în fotoliu au cumpărat câteva acțiuni fiecare pentru a începe să crească prețul acțiunilor. Automatizarea pieței de valori a început și, în loc să vândă acțiunile, le-a cumpărat. Ceea ce fusese o acțiune de 20 USD aducea 350 USD!

Fondurile speculative au trebuit să cumpere acțiunile GameStop la un preț mai mare decât le-au vândut, pentru a le preda înapoi oriunde le-au împrumutat. În timp ce cumpărarea lor și-a accelerat și mai mult creșterea prețului.

Este un episod care a zguduit autoritățile de reglementare a pieței financiare, poate pentru că aceștia au avut puțin control asupra unei mulțimi aparent fără lider de investitori cu amănuntul ale căror achiziții individuale la scară mică sunt în afara cadrului lor de reglementare.

Platformele de tranzacționare online pentru cumpărături mici, cum ar fi Robinhood și Trading212, devin extrem de populare, până la punctul în care uneori au fost nevoite să suspende tranzacționarea. Acest lucru i-a înfuriat pe potențialii investitori – fie că au vrut să câștige niște bani sau pur și simplu se bucurau de oportunitatea de a arde un fond speculat. Forumul Reddit „wallstreetbets” a crescut în dimensiune cu 50%, ajungând la 6 milioane de membri. 

Acest episod, care nu s-a încheiat încă, se poate dovedi un punct de cotitură pentru comunitățile de activiști care intenționează să reducă fondurile speculative și oricine altcineva pe care îl consideră că folosește practici neetice. Ei au arătat lumii că puterea mulțimii, prin tehnologia și conectivitate portabilă, poate fi folosită pentru a juca piețele financiare în propriul joc. 

Sursa: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/