Singlife poinformowało swoich klientów SMS-em, że wycofuje swoją kartę debetową.
Walter de Oude nie był zadowolony.
„Uwielbiałem tę kartkę” – napisał Walter de Oude na LinkedIn. „Uwielbiałem to, co przedstawiał. Dla mnie był to dowód na to, że firma ubezpieczeniowa może być czymś więcej niż tylko firmą ubezpieczeniową. Może przejąć bankowość i wygrać. To było coś więcej niż karta transakcyjna. Był symbolem innowacji i ewolucji. To był wyróżnik”.
De Oude jest założycielem firmy. Jako jego były dyrektor generalny kartą debetową było jego dziecko. Ale nie jest częścią Singlife od maja 2022 roku, kiedy zrezygnował z ostatnich ról doradczych. Zrezygnował już z funkcji dyrektora generalnego grupy w styczniu 2022 r., po przejęciu firmy w 2021 r. przez Aviva Singapore.
O co chodziło z tą kartą, dlaczego Singlife (w ramach Avivy) zdecydowało się ją wyrzucić i co to mówi o możliwościach innowacji istniejącej firmy ubezpieczeniowej?
Karta Singlife
De Oude założył Singlife w 2014 roku (pierwotnie nazywał się Singapore Life) i uruchomił go trzy lata później jako obeznany z technologią powstaniec, chociaż większość jego działalności pochodziła z portfela polis na życie i renty kupionych w Zurychu. Nie był to wirtualny ubezpieczyciel, ale działał na stosie mikrousług opartych na chmurze.
W 2019 roku Singlife wprowadził kartę debetową Visa, łącząc bankowość i płatności z tradycyjną działalnością ubezpieczeniową. Singlife konkurował teraz z funduszami rynku pieniężnego, kontami bankowymi i fintechami, takimi jak Revolut.
Karta działała, umożliwiając użytkownikom wypłacanie pieniędzy z polis ubezpieczeniowych na codzienne wydatki lub przelewanie ich na konto bankowe, przy czym większość posiadaczy otrzymywała 2.5-procentowy roczny zysk z sald na karcie.
Upłynniając polisy ubezpieczeniowe, chodziło o to, aby Singlife było przyjazne dla klientów i awangardowe. Aspekt płynności oznaczał, że ubezpieczyciel próbował zakorzenić się w codziennym życiu ludzi – wyzwanie dla branży, która zazwyczaj nie ma kontaktu ze swoimi ubezpieczającymi, dopóki ktoś nie zgłosi roszczenia. Z biegiem czasu to zaangażowanie miało otworzyć drzwi dla Singlife i sprawić, że stanie się regionalną potęgą.
Karta zrobiła furorę: do połowy 2020 roku miała 100,000 1 użytkowników, którzy przenieśli XNUMX miliard SGD ze swoich pieniędzy na swoje konta debetowe.
Aviva przejmuje kontrolę
Rok później De Oude sprzedał firmę firmie Aviva Singapore. Pozostał jako dyrektor generalny grupy, a także zastępca przewodniczącego, ale wkrótce zrezygnował z tych ról. W lipcu 2022 roku ogłosił, że zakłada nowy fintech, Chocolate Finance.
DigFin rozmawiał z kilkoma osobami znającymi się na biznesie. Niektórzy uważają, że nowy zarząd był bardziej ostrożny i bardziej skoncentrowany na krótkoterminowych wynikach finansowych.
De Oude został zastąpiony na stanowisku dyrektora generalnego grupy przez Pearlyna Phua, byłego dyrektora bankowości konsumenckiej DBS. DigFin nie wie, kto podjął decyzję o zakończeniu karty debetowej: Phua czy dyrektorzy Avivy, chociaż źródła wskazują na to drugie.
Niezależnie od tego, kto pociągnął za spust, wyrzucenie karty debetowej nasuwa pytanie, czy był to właściwy pomysł.
Czy karta była tego warta?
Z jednej strony było to świetne dla brandingu Singlife i stało się bardziej wszechobecne w życiu posiadaczy polis. Nikt inny w ubezpieczeniach nie zrobił czegoś takiego, po części dlatego, że starsze systemy oparte na komputerach typu mainframe prawdopodobnie nie są w stanie obsłużyć wymaganego zarządzania danymi. Gdyby Singlife chciał zagrać w dłuższą grę, karta mogłaby być cienką krawędzią grubego klina.
Ale karta debetowa nie generowała wystarczających przychodów, co przyznają nawet jej zwolennicy. Niektórzy obserwatorzy mówią DigFin, że koszt pozyskania klienta był zbyt wysoki: karta była innowacyjna, ale miała przyciągnąć bogatszych klientów, co nie miało miejsca.
Tymczasem obsługa karty była kosztowna. Bank może sobie pozwolić na zaoferowanie deponentom karty debetowej, ponieważ te depozyty będą finansować działalność kredytową banku. Ale firma ubezpieczeniowa nie zarządza depozytami. Karta debetowa wymagała od Singlife usunięcia pieniędzy z własnego bilansu: aktywów, które musi zainwestować, aby pokryć swoje długoterminowe zobowiązania.
Singlife wypuściło kartę, obiecując 4.5-procentowy zysk z pierwszych 10,000 2.5 USD, a następnie stawki rynkowe, co oznaczało XNUMX procent lub mniej – mimo że w zeszłym roku globalne stopy procentowe wzrosły. Chociaż mogło to oznaczać, że ubezpieczyciel mógł cieszyć się większym spreadem, produkt tracił na atrakcyjności, ponieważ użytkownicy mogli zarobić dużo więcej, powiedzmy, w funduszu rynku pieniężnego.
Produkt zawsze miał być ograniczony pod względem zysków, jakie mógł zaoferować posiadaczom kart. Kiedy produkt zadebiutował, Singlife mógł zarobić 3.5 procent na środkach zgromadzonych na karcie, inwestując w krótkoterminowe instrumenty o stałym dochodzie; dał z powrotem 2.5 procent, zgarniając 1-procentowy spread.
Ale musiał również przypisać tym aktywom wyższy czynnik ryzyka, co oznaczało poniesienie opłaty za rezerwy kapitałowe, zmniejszając spread. Tak, dzisiaj może oferować posiadaczom kart wyższy zysk, ale musiałby zrezygnować z większej części spreadu w celu zapewnienia zgodności. Ubezpieczyciel nie mógł więc nadążyć za rosnącymi stopami procentowymi, aby utrzymać konkurencyjność karty debetowej.
Co więcej, karta debetowa była prawdopodobnie uciążliwa dla Singlife. Ponieważ był to produkt płatniczy, wymagał dodatkowego nadzoru nad zarządzaniem ryzykiem i zgodnością oraz branżowego know-how, którego nie posiadaliby ubezpieczyciele.
Singlife wciąż wprowadza innowacje?
Pomimo tych realiów Singlife twierdzi, że karta nie została wycofana z powodów finansowych.
„Zaprzestajemy programu kartowego, ponieważ przechodzimy na nową platformę z lepszymi rozwiązaniami płatniczymi” – powiedział Rick Vargo, szef grupy produktów, propozycji i transformacji w Singlife, w e-mailu do DigFin.
Firma chce utrzymać swoją reputację w zakresie innowacji. „Byliśmy konsekwentni w przechwytywaniu białej przestrzeni w przestrzeni insurtech i cyfrowej” – napisał Vargo.
Obejmuje to prace nad nową platformą, podobnie jak „rozwijanie aplikacji Singlife i konta Singlife, aby lepiej służyć naszym klientom na więcej niż jeden sposób”.
To jest niejasne, więc nie można powiedzieć, nad czym tak naprawdę pracuje ubezpieczyciel. Ludzie zaznajomieni z firmą twierdzą, że jest mało prawdopodobne, aby postawić na produkt, który przynosi straty finansowe, nawet jeśli jest świetny do zaangażowania klientów lub budowania marki.
Być może Aviva tolerowałaby kartę debetową, gdy stopy procentowe były niskie, a kapitał prawie wolny. Była to gra o uwagę i nowych klientów, finansowana z rachunku zysków i strat, a nie z kapitału podwyższonego ryzyka. Ale teraz koszty finansowania takich rzeczy wzrosły, a Aviva straciła apetyt na niepewny, długoterminowy gambit. Oznacza to jednak również, że firma zrezygnowała z produktu, dzięki któremu stała się istotna dla ubezpieczających, co jest zobowiązaniem, którego wszyscy ubezpieczyciele pragną.
De Oude ma pieniądze w kieszeni, ponieważ zebrał 19 milionów dolarów rundy Series A dla Chocolate, prowadzonej przez Sequoia India (obecnie nazywaną Peak XV Partners). Źródła spekulują, że Chocolate zacznie od portfela, a następnie użyje produktów ubezpieczeniowych, aby zdobyć trakcję, odwracając pomysł karty debetowej do góry nogami – ale teraz będzie musiał wyróżnić się na tle wielu fintechów i cyfrowych banków.
Cokolwiek wymyśli, de Oude może potrzebować szybszej wygranej lub jakiegoś sposobu na generowanie stabilnych przychodów. Jego finansowanie nie jest już wewnętrzne ani tak cierpliwe jak aktywa z ubezpieczeń na życie, a VC zrezygnowały z subsydiowania wzrostu za wszelką cenę.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- EVM Finanse. Ujednolicony interfejs dla zdecentralizowanych finansów. Dostęp tutaj.
- Quantum Media Group. Wzmocnienie IR/PR. Dostęp tutaj.
- PlatoAiStream. Analiza danych Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://www.digfingroup.com/singlife-card/
- :ma
- :Jest
- :nie
- $W GÓRĘ
- 000
- 1
- 100
- 2014
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- a
- O nas
- Konto
- Konta
- uznać
- nabycie
- faktycznie
- doradczy
- przed
- Wszystkie kategorie
- Pozwalać
- już
- również
- Chociaż
- zawsze
- an
- i
- ogłosił
- roczny
- wszystko
- Aplikacja
- apetyt
- SĄ
- AS
- aspekt
- Aktywa
- At
- Uwaga
- Niemowlę
- z powrotem
- backers
- Bilans
- Bilans
- salda
- Bank
- konto bankowe
- Bankowość
- Banki
- podstawa
- BE
- bo
- staje
- być
- uwierzyć
- Ulepsz Swój
- Duży
- Miliard
- BIN
- Mieszanie
- kupiony
- branding
- biznes
- ale
- by
- nazywa
- oprawa ołowiana witrażu
- CAN
- kapitał
- Przechwytywanie
- karta
- ostrożny
- ceo
- przewodniczący
- wyzwanie
- opłata
- Czekolada
- roszczenie
- byliśmy spójni, od początku
- sukcesy firma
- Firma
- konkurowania
- Konkurencyjność
- spełnienie
- zgodny
- konsument
- skontaktuj się
- Koszty:
- Koszty:
- mógłby
- pragną
- klient
- Zaangażowanie klienta
- Klientów
- codziennie
- dane
- zarządzanie danymi
- DBS
- sprawa
- Obciążenie
- Karta debetowa
- debiut
- zdecydować
- decyzja
- kaucja
- deponentów
- depozyty
- zastępca
- ZROBIŁ
- różnicować
- różnicujący
- DigFin
- cyfrowy
- przestrzeń cyfrowa
- robi
- Nie
- zrobić
- Drzwi
- chętny
- zarabiać
- krawędź
- więcej
- osadzać
- zakończenia
- zaręczynowy
- cieszyć się
- dość
- Parzyste
- codzienny
- ewolucja
- wykonawczy
- kierownictwo
- drogi
- dodatkowy
- czynnik
- znajomy
- Tłuszcz
- finał
- finansować
- budżetowy
- palec
- FINTECH
- fintechy
- i terminów, a
- ustalony
- o stałym dochodzie
- koncentruje
- następujący
- W razie zamówieenia projektu
- Dawny
- były dyrektor generalny
- Założony
- założyciel
- od
- fundusz
- Finansowanie
- fundusze
- Gambit
- gra
- Generować
- generujący
- Dać
- dany
- Globalne
- globalne zainteresowanie
- będzie
- zarządzanie
- wspaniały
- przełomowy
- Zarządzanie
- Wzrost
- miał
- ręka
- uchwyt
- zdarzyć
- Zaoszczędzić
- Have
- mający
- he
- głowa
- Trzymany
- Wysoki
- wyższy
- jego
- posiadacze
- HTTPS
- pomysł
- if
- niemożliwy
- in
- obejmuje
- Dochód
- Beneficjant
- Indie
- przemysł
- innowacyjne
- Innowacja
- Innowacyjny
- ubezpieczenie
- Ubezpieczyciele
- Insurtech
- odsetki
- Stopy procentowe
- wewnętrzny
- najnowszych
- wprowadzono
- Inwestuj
- inwestowanie
- IT
- JEGO
- samo
- styczeń
- jpg
- lipiec
- właśnie
- Trzymać
- Wiedzieć
- później
- uruchomiona
- Doprowadziło
- Dziedzictwo
- pożyczanie
- mniej
- zadłużenie
- życie
- lubić
- Ograniczony
- Ciecz
- Płynność
- Zyje
- długoterminowy
- dłużej
- Traci
- utraty
- stracił
- Partia
- "kochanym"
- niski
- zrobiony
- utrzymać
- WYKONUJE
- Dokonywanie
- zarządzanie
- i konserwacjami
- rynek
- Mecz
- Może..
- oznaczać
- znaczy
- Oznaczało
- mikroserwisy
- Średni
- może
- milion
- pieniądze
- rynek pieniężny
- jeszcze
- większość
- przeniósł
- Potrzebować
- wymagania
- Nowości
- Nowa platforma
- Nie
- już dziś
- of
- poza
- oferta
- on
- ONE
- koncepcja
- eksploatowane
- operacyjny
- or
- pierwotnie
- ludzkiej,
- na zewnątrz
- koniec
- własny
- Pokój
- Ból
- część
- wzmacniacz
- Przeszłość
- pacjent
- płatność
- płatności
- Szczyt
- Ludzie
- Ludzie na
- procent
- Platforma
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- Grać
- Grać dla
- punkt
- polityka
- teczka
- position
- możliwości
- prawdopodobnie
- Produkt
- Produkty
- Program
- obiecujący
- dowód
- cele
- pytanie
- szybciej
- ceny
- raczej
- rzeczywistości
- Przyczyny
- odbieranie
- regionalny
- regularny
- reprezentowane
- reputacja
- wymagany
- Efekt
- przychody
- Revolut
- prawo
- Wzrosła
- podniesienie
- Ryzyko
- Czynnik ryzyka
- Zarządzanie ryzykiem
- Rola
- role
- okrągły
- Powiedział
- powiedzieć
- mówią
- Sekwoja
- Sekwoja Indie
- Serie
- Seria A
- seria rundy
- służyć
- kilka
- arkusz
- krótkoterminowy
- ponieważ
- Singapur
- Życie singla
- SMS
- So
- sprzedany
- Rozwiązania
- kilka
- Ktoś
- Wkrótce
- Źródła
- Typ przestrzeni
- Spędzanie
- rozpiętość
- stabilny
- stos
- początek
- Startowy
- został
- Nadal
- taki
- symbol
- systemy
- Brać
- trwa
- powiedzieć
- REGULAMIN
- niż
- że
- Połączenia
- ich
- następnie
- Te
- one
- rzeczy
- to
- tych
- chociaż?
- trzy
- czas
- do
- już dziś
- tolerowany
- także
- Top
- trakcja
- tradycyjny
- transakcja
- przenieść
- Transformacja
- wyzwalać
- Obrócenie
- Niepewny
- dla
- mało prawdopodobne,
- aż do
- posługiwać się
- Użytkownicy
- zazwyczaj
- Sklepienie
- VC
- przez
- Wirtualny
- wiza
- Portfel
- była
- sposoby
- we
- DOBRZE
- były
- Co
- jeśli chodzi o komunikację i motywację
- czy
- który
- Podczas
- biały
- KIM
- dlaczego
- będzie
- skłonny
- wygrać
- w
- wycofać
- pracował
- pracujący
- działa
- wartość
- by
- rok
- lat
- tak
- Wydajność
- plony
- zefirnet
- Zurych