Podstawy inwestowania w grunty rolne

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Na początku XXI wieku nagła świadomość, że świat będzie musiał wyżywić szybko rosnącą populację, doprowadziła do tego kilku amerykańskich inwestorów instytucjonalnych do tworzyć wehikuły inwestycyjne na gruntach rolnych. Na początku 2010 roku znane fundusze, takie jak Soros Fund Management, dalej inwestowały w firmy prowadzące farmy w Ameryce Południowej. Ale głównym wydarzeniem, które zwróciło uwagę opinii publicznej na inwestycje w grunty rolne, było to, że Bill Gates zaczął inwestować miliardy w firmy prowadzące farmy w USA. Po tym, jak inwestorzy instytucjonalni po raz pierwszy stworzyli wehikuły do inwestowania w grunty rolne w 2000 roku, Bill Gates stał się największym prywatnym właścicielem gruntów rolnych w Ameryce. W tym artykule przedstawiono podstawy gruntów rolnych jako klasy aktywów.

Skończona podaż

Jednym z najsilniejszych argumentów przemawiających za ziemią jest to, że jej podaż jest ograniczona. Podczas gdy populacja na całym świecie stale rośnie, świat musi zadowolić się obecną ilością ziemi, która istnieje.

Ma to dwie implikacje. Po pierwsze, w miarę wzrostu popytu na ziemię uprawną rośnie jej wartość. Po drugie, rolnicy będą musieli produkować coraz więcej żywności ze swojej ziemi, aby wyżywić ludność.

To wyjaśnia, dlaczego rolnictwo jest branżą, która nieustannie wprowadza innowacje. Według Komisji Europejskiej, obecna wielkość gruntów rolnych ma się nieznacznie zmniejszyć ze względu na rozwój nowych technik rolniczych, które z jednej strony pozwolą rolnikom produkować więcej; az drugiej z powodu chęci odtworzenia naturalnych ekosystemów. Wraz ze wzrostem popytu na grunty rolne i spadkiem podaży, grunty rolne będą dalej zyskiwać na wartości.

Rosnący popyt

Na wartość ziemi wpływają dwie zmienne.

Podaż i popyt. Im wyższy popyt, tym wyższa cena. Jak wspomnieliśmy powyżej, popyt na grunty i produkty z gruntów rolnych będzie wzrastał ze względu na rosnącą populację.
Wartość produkcji gruntu. Jeśli ziemia produkuje żywność, której wartość wzrasta (często z powodu jej niedoboru), wartość ziemi pójdzie w ich ślady.

Ponieważ obecne prognozy wskazują, że świat w końcu będzie musiał… nakarmić ponad 9 miliardów ludzi do 2050 r., popyt i ceny gruntów rolnych będą rosły.

Nieskorelowany z giełdą

Oznacza to, że gdy załamie się giełda lub gospodarka wejdzie w recesję, wartość gruntów rzadko spada. Wynika to z faktu, że wartość gruntów częściowo zależy od ceny i rynku żywności. Recesja czy nie, ludzie muszą jeść.

To wyjaśnia, dlaczego tak wielu inwestorów instytucjonalnych inwestuje w grunty rolne. Pomaga im zdywersyfikować portfel i zmniejszyć ryzyko w przypadku krachu na giełdzie.

Podąża za CPI

CPI to indeks cen konsumpcyjnych. Jest to wskaźnik wyliczany ze średnich różnic sumy cen koszyka towarów i usług. Jest to jedna z miar dostępnych do obliczenia ścieżki inflacji rok do roku. Jednym z najsilniejszych argumentów przemawiających za inwestycjami w grunty rolne jest fakt, że ich wartość wzrasta wraz z inflacją.

Podczas gdy giełda ma spadać w przypadku inflacji w długim okresie, ceny gruntów rolnych będą rosły wraz z inflacją.

Ponieważ wartość gruntów rolnych jest powiązana z cenami żywności, a ceny żywności są jedną z pierwszych rzeczy, które wzrastają, gdy inflacja uderza, wartość gruntów rolnych podąża za inflacją. Ziemia rolna jest zatem jednym z niewielu aktywów, obok złota, które inwestorzy mogą nabyć, aby zabezpieczyć się przed skutkami inflacji.

Niska zmienność inwestycji w grunty rolne

Pola uprawne mają niska lotność z kilku powodów.

Po pierwsze, ziemia uprawna nie jest przedmiotem obrotu na giełdach. Oznacza to, że cena gruntów rolnych w dowolnym momencie jest obliczoną ceną wszystkich ofert gruntów rolnych dostępnych w chwili T. Ponieważ ceny gruntów rolnych nie zmieniają się z dnia na dzień, zmienność gruntów rolnych jest niewielka.

Po drugie, kupowanie i sprzedawanie gruntów rolnych to powolny proces. Zorganizowanie pełnej sprzedaży i przeniesienia własności w oficjalnym rejestrze państwowym zajmuje co najmniej 30 dni (w zależności od kraju). Oznacza to, że nie widzimy dużych wahań w górę iw dół, w przeciwieństwie do akcji, które można szybko kupić i sprzedać.

Po trzecie, wielkość inwestycji w grunty rolne nie jest tak duża, jak w przypadku innych aktywów.

Po czwarte, w przeciwieństwie do nieruchomości czy akcji, inwestorzy rzadko pożyczają pieniądze na zakup gruntów rolnych. Wynika to z braku płynności gruntów rolnych. Ryzyko związane z zakupem ziemi uprawnej za pożyczone pieniądze jest zbyt wysokie, ponieważ nie jest łatwo sprzedać inwestycję, aby odzyskać pieniądze.

Wreszcie inwestycje w grunty rolne są dokonywane na dłuższą metę. Ziemia rolna nie jest aktywem, na którym spekulują inwestorzy, ponieważ nie jest wystarczająco zmienna ani wystarczająco płynna.

Ważne zwroty

Farmland zwracał średnio dwucyfrowe wartości w Europie Środkowej i Wschodniej w ciągu ostatnich dziesięciu lat.

Są ku temu dwa kluczowe powody. Pod koniec ZSRR gospodarki krajów Europy Środkowej i Wschodniej były słabiej rozwinięte, co oznacza, że życie było tańsze niż ogólnie w krajach zachodnich. Ustanowienie kapitalizmu w celu zastąpienia poprzedniej „gospodarki planowej” doprowadziło do boomu gospodarczego, który dramatycznie podniósł zarówno jakość życia, jak i ceny. Następnie rolnicy zwiększyli swoją produkcję, ponieważ przyjęli lepsze techniki uprawy żywności, a wartość ziemi podążyła za tym.

W latach 2011-2020 wartość gruntów rolnych w krajach dawnego bloku sowieckiego wzrosła z 79% na Łotwie do 424% w Rumunii, według danych Eurostat danych.

Namacalny

Użytki rolne to majątek materialny. Podobnie jak złoto czy nieruchomości, jego wartość raczej nie spadnie do zera, ponieważ z jednej strony jest
nie może zbankrutować, a z drugiej strony zawsze się przyda. Fakt, że ziemia jest namacalna, sprawia również, że jest odporna.

Ziemia uprawna jako zasób jest odporna na klęski żywiołowe i większość katastrof. W przypadku pożaru lub powodzi zbiory za rok przepadają, ale będzie można sadzić na następne zbiory. W przeciwieństwie do lasów, które w wyniku pożaru mogą stracić dwadzieścia lat wzrostu drzew, straty gruntów rolnych są niewielkie, ponieważ plony trwają tylko kilka miesięcy. Ponadto straty nie wpływają na wartość samego gruntu.

Ryzyko związane z inwestycjami w grunty rolne

Ziemia uprawna, jak każdy zasób, nie jest całkowicie wolna od ryzyka. Zasadniczo istnieją trzy rodzaje ryzyka, które mogą obniżyć cenę działki.

Wypadek nuklearny

Pierwsze zagrożenie to wypadek jądrowy. Jak pokazały incydenty w Czarnobylu, zanieczyszczona ziemia straciła całą swoją użyteczność, a tym samym wartość po wypadku. Ryzyko to dotyczy tylko działek otaczających reaktory jądrowe. Szacuje się, że jego szanse są bardzo niskie.

Wojna

Wojna to kolejne ryzyko. Kiedy jeden kraj najeżdża inny i przejmuje ziemię, byłemu właścicielowi trudno jest ją odzyskać.

Powódź morska

Wreszcie ostatnie ryzyko polega na tym, że grunty położone nad morzem, a zwłaszcza grunty znajdujące się już poniżej poziomu morza, mogą zostać zalane z powodu podnoszącego się poziomu mórz spowodowanego globalnym ociepleniem.

Podsumowanie

Ziemia jest jednym z aktywów o najsilniejszych fundamentach.
To także najstarszy atut na świecie.
Ludzie zaczęli handlować i przypisywać prywatne grunty około 12,000 XNUMX lat temu, kiedy
weszliśmy w siedzący tryb życia.
Technologia nie zastąpi potrzeby posiadania ziemi i zawsze będzie potrzebna, o ile
ludzie zamieszkują Ziemię.

Te cechy sprawiają, że grunty, a konkretnie grunty rolne, są jedną z najlepszych klas aktywów na świecie
świat.

Dołącz do bezpłatnego 45-minutowego seminarium internetowego, które odbędzie się 23 czerwca, aby porozmawiać o ekonomii gruntów rolnych oraz o tym, jak LandEx, pierwsza platforma crowdfundingowa przeznaczona specjalnie do inwestycji w grunty rolne, może pomóc inwestorom zdywersyfikować ich portfel. Zarejestruj swoje miejsce na Seminarium internetowe Landex.