Jak siła tłumu pokonała „Wall Street GameStop Plot”

Analitycy rynkowi byli oszołomieni siłą tłumu armii day traderów, która była w stanie wywindować cenę akcji znacznie poza konwencjonalne miary wyceny i spowodować ogromne straty w funduszach hedgingowych.

Fundusze hedgingowe stanowią część branży bankowości inwestycyjnej i przez wiele osób są uważane za winne znacznego przyczynienia się do światowego kryzysu finansowego w latach 2008/9. Tysiące przedsiębiorstw zostało zamkniętych, a miliony ludzi straciły pracę i domy. Ludzie na całym świecie patrzyli z przerażeniem, jak rządy wykorzystują dochody podatkowe i drukują więcej pieniędzy (nazywają to luzowaniem ilościowym), aby utrzymać funkcjonowanie sektora bankowego, a ludzie, którzy – co udowodniono – nieetyczni, utrzymują wysoko płatne stanowiska pracy. Jednak w tym tygodniu wysiłki inwestorów fotelowych pokrzyżowały plan mający na celu zarobienie pieniędzy dla nielicznych uprzywilejowanych poprzez zniszczenie firmy, która zatrudnia wiele tysięcy ludzi i obsługuje miliony ludzi.

Trzeba przyznać, że amerykańska sieć sprzedaży gier wideo i technologii domowych GameStop nie była taka słabe wyniki, a jego względna słabość sprawiła, że ​​stał się celem funduszy hedgingowych sprzedaj to krótko. Proces ten polega na tym, że spółki finansowe „pożyczają” akcje przedsiębiorstwa, a następnie je sprzedają w ramach wspólnych wysiłków mających na celu obniżenie ceny. Następnie odkupują akcje po obniżonej cenie, aby oddać je skąd pożyczyli, i zapewniają sobie pokaźny zysk.

Ten wyzyskujący proces krótkiej sprzedaży może obniżyć wartość giełdową spółki do tego stopnia, że ​​zostanie to zauważone przez zautomatyzowane procesy przyspieszające sprzedaż, mające na celu ochronę inwestorów posiadających te akcje. Zaniepokojeni gwałtownymi spadkami pożyczkodawcy mogą następnie szybko wezwać pożyczkę, ponieważ nikt nie chce znajdować się na końcu kolejki, jeśli wydaje się, że firma upadnie. Dostawcy mogą wstrzymać dostawy lub zażądać zapłaty z góry. W końcu przedsiębiorstwa zostają zamknięte, pracownicy tracą pracę, akcjonariusze tracą inwestycje, a klienci – najliczniejsi z zaangażowanych grup – tracą miejsce, które spełniało ich potrzeby.

Słaba wydajność GameStop uczyniła go podatnym na ataki

Tym razem kilka osób spoza kręgów bankowości instytucjonalnej zdecydowało, że nie dopuszczą do tego bez przynajmniej podjęcia walki. Manipulacje rynkowe zostały wykryte i szybko rozprzestrzeniły się wśród 4 milionów członków „wallstreetbets” Reddit forum, a następnie wśród szerszej publiczności w mediach społecznościowych. Nawet szef Tesli, Elon Musk, napisał o tym na Twitterze, a wystarczająca liczba inwestorów fotelowych kupiła po kilka akcji, aby cena akcji zaczęła rosnąć. Rozpoczęła się automatyzacja rynku akcji i zamiast sprzedawać akcje, kupowano je. Udział, który kosztował 20 dolarów, kosztował 350 dolarów!

Fundusze hedgingowe musiały kupować akcje GameStop po cenie wyższej niż je sprzedały, aby oddać je skądkolwiek pożyczyły. Amd ich zakupy jeszcze bardziej przyspieszyły wzrost cen.

To wydarzenie wstrząsnęło organami regulacyjnymi rynku finansowego, być może dlatego, że mieli niewielką kontrolę nad pozornie pozbawioną przywódców rzeszą inwestorów detalicznych, których indywidualne zakupy na małą skalę wykraczają poza ramy regulacyjne.

Platformy transakcyjne online umożliwiające drobne zakupy, takie jak Robinhood i Trading212, stały się niezwykle popularne do tego stopnia, że ​​czasami musiały zawieszać handel. To rozwścieczyło potencjalnych inwestorów – niezależnie od tego, czy naprawdę chcieli zarobić trochę pieniędzy, czy po prostu cieszyli się możliwością spalenia funduszu hedgingowego. Forum „wallstreetbets” na Reddicie rozrosło się o 50% i liczy 6 milionów członków. 

Ten epizod, który jeszcze się nie zakończył, może okazać się punktem zwrotnym dla społeczności aktywistów, które chcą zlikwidować fundusze hedgingowe i wszystkie inne osoby, które uważają za stosujące nieetyczne praktyki. Pokazali światu, że siłę tłumu, dzięki technologii przenośnej i łączności, można wykorzystać do rozgrywania rynków finansowych według ich własnej gry. 

Źródło: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/