Meksikansk peso avslutter fredagens sterke, men svake på uken

Meksikansk peso avslutter fredagens sterke, men svake på uken

Tidsstempel: 26. januar 2024 12:33
Kilde node: 3085628

Del:

  • Meksikansk peso styrker seg for tredje dag, styrket av sterk handelsbalanse og svake amerikanske PCE-tall.
  • Mexicos betydelige handelsoverskudd i desember og robuste arbeidsmarked understreker økonomisk styrke midt i global usikkerhet.
  • US Feds kjerne-PCE-indeks som faller under 3 % gir drivstoff til forventningene til rentekutt, noe som gagner fremvoksende valutaer som MXN.

Den meksikanske pesoen (MXN avsluttet fredagens økt med en solid oppgangsdag mot amerikanske dollar (USD) etter at data fra Mexico antydet at handelsbalansen utvidet seg mer enn forventet, mens inflasjonsdataene i USA (USA) var mykere. Det har holdt oddsen for et rentekutt av den amerikanske sentralbanken (Fed) høye, samtidig som et tak på Greenback (USD), presset da rentedifferansen sannsynligvis vil støtte valutaen i fremvoksende markeder. USD/MXN handles til 17.16, ned 0.23 % på dag, men endte opp 0.53 %.

Det nasjonale statistikkbyrået (INEGI) i Mexico avslørte at landet hadde et overskudd i desember. Disse dataene og sterke arbeidsmarkedsdata som ble avslørt torsdag, viser økonomiens styrke styrket av utsiktene til nearshoring.

In the meantime, the Fed’s preferred gauge for inflation, the Personal Consumption Expenditures (PCE) Prisindeks, was unchanged, though the core annualized figure dipped below the 3% threshold, a sign that the restrictiveness of policy is driving prices down. That said, investors seem convinced that the Fed will cut rates in May by 25 basis points (bps), according to the CME FedWatch Tool.

Daily Digest Market Movers: Meksikansk peso fortsetter å gjenopprette og redusere ukentlige tap

  • Mexicos handelsbalanse hadde et overskudd i desember på 4.242 milliarder dollar, noe som oversteg forrige avlesning og prognoser på 1.4 milliarder dollar.
  • I løpet av den siste uken var økonomiske data fra Mexico vitne til blandede avlesninger i inflasjonsrapporten midt i måneden, med overskrifter som oversteg prognosene og kjerneprisindeksen (KPI) som falt under 5 %-terskelen. Det kan hindre Bank of Mexico (Banxico) fra å kutte renten i første kvartal 2024, selv om to av medlemmene uttrykte interesse i desember.
  • Mexicos økonomiske aktivitet krympet i november, mens årlige tall falt fra 4.2 % til 2.3 %, mindre enn prognosen.
  • Arbeidsmarkedet i Mexico er fortsatt sterkt da arbeidsledigheten falt fra 2.7 % til 2.6 %.
  • Økonomien i Mexico begynner å vise virkningen av høye rater satt av Banxico til 11.25 %, selv om de fleste analytikere anslår at økonomien vil vokse over 2 % i 2024. Likevel mangler detaljsalg anslag, økonomien vokser under 3 % i november og inflasjonsakselerering setter et stagflasjonsscenario i spill.
  • Den 5. januar antydet en meningsmåling fra Reuters at den meksikanske pesoen kunne svekke seg 5.4 % til 18.00 per amerikanske dollar i løpet av de 12 månedene etter desember.
  • På den andre siden av grensen, på fredag, steg USAs PCE 2.6 % i løpet av de 12 månedene frem til desember, uendret og som forventet, mens kjerne-PCE gikk ned fra 3.2 % til 2.9 % og under prognosene.
  • Siste data i USA (USA) tyder på at økonomien forblir robust og motstandsdyktig etter å ha vokst 3.3 % i 4. kvartal 2023, overskridelse av estimater på 2 %, mens den vokser 2.5 % for hele året.
  • Ikke desto mindre tyder blandede avlesninger i andre data på at risikoen har blitt mer balansert. Det gjenspeiles av investorer som spekulerer i at Fed vil kutte renten med 139 basispunkter i løpet av 2024, ifølge data fra Chicago Board of Trade (CBOT).
  • Det amerikanske handelsdepartementet kunngjorde at bestillinger av varige varer i desember forble stillestående, og registrerte en endring på 0 %. Dette er en merkbar nedgang fra økningen på 5.5 % i november, hovedsakelig på grunn av en nedgang i produksjonen av transportutstyr.
  • US Bureau of Labor Statistics avslørte at innledende arbeidsløshetskrav for uken som sluttet 20. januar økte til 214 200, overskredet både tallene fra forrige uke og de forventede XNUMX XNUMX.

Teknisk analyse: Meksikansk peso øker etter hvert som USD/MXN faller under 17.15

USD/MXN har akselerert til nedsiden etter utskriftstap i tre dager på rad, men den fortsetter å bytte hender over sterk støtte fra 50-dagers Simple Moving Average (SMA) klokken 17.13. Et brudd på sistnevnte vil avsløre lavpunktet 22. januar, etterfulgt av det psykologiske tallet klokken 17.00.

På baksiden, hvis kjøpere gjenvinner neste motstandsnivå ved 200-dagers SMA klokken 17.34, kan det åpne døren for å utfordre 100-dagers SMA klokken 17.41. Ytterligere oppside sees over det psykologiske tallet på 17.50, foran rallyet til 23. mai-høyden fra i fjor på 17.99.

USD/MXN Prishandling – Daglig diagram

Vanlige spørsmål om sentralbanker

Sentralbanker har et nøkkelmandat som er å sørge for at det er prisstabilitet i et land eller en region. Økonomier møter stadig inflasjon eller deflasjon når prisene på visse varer og tjenester svinger. Konstant stigende priser på de samme varene betyr inflasjon, konstant senket pris på de samme varene betyr deflasjon. Det er sentralbankens oppgave å holde etterspørselen i tråd ved å justere styringsrenten. For de største sentralbankene som US Federal Reserve (Fed), European Central Bank (ECB) eller Bank of England (BoE), er mandatet å holde inflasjonen nær 2 %.

En sentralbank har ett viktig verktøy til rådighet for å få inflasjonen høyere eller lavere, og det er ved å justere sin referansestyringsrente, ofte kjent som rente. På forhåndskommuniserte øyeblikk vil sentralbanken gi en uttalelse med sin styringsrente og gi ytterligere begrunnelse om hvorfor den enten forblir eller endrer (kutter eller hever) den. Lokale banker vil justere sine spare- og utlånsrenter deretter, noe som igjen vil gjøre det enten vanskeligere eller lettere for folk å tjene på sparepengene sine eller for bedrifter å ta opp lån og foreta investeringer i virksomhetene sine. Når sentralbanken øker renten betydelig, kalles dette pengeinnstramming. Når den kutter referanserenten, kalles det monetære lettelser.

En sentralbank er ofte politisk uavhengig. Medlemmer av sentralbankens policy-styre går gjennom en rekke paneler og høringer før de blir utnevnt til et sete for policy-styret. Hvert medlem i det styret har ofte en viss overbevisning om hvordan sentralbanken skal kontrollere inflasjonen og den påfølgende pengepolitikken. Medlemmer som ønsker en veldig løs pengepolitikk, med lave renter og billige utlån, for å øke økonomien betraktelig samtidig som de er fornøyd med å se inflasjonen litt over 2 %, kalles "duer". Medlemmer som heller ønsker å se høyere priser for å belønne sparing og som ønsker å holde inflasjonen på lur, kalles "hauker" og vil ikke hvile før inflasjonen er på eller like under 2 %.

Normalt er det en styreleder eller president som leder hvert møte, som trenger å skape en konsensus mellom haukene eller duene og har sitt siste ord når det vil komme ned til en stemmedeling for å unngå uavgjort 50-50 om den nåværende politikken bør justeres. Styrelederen vil holde taler som ofte kan følges live, hvor gjeldende pengepolitiske holdning og utsikter blir kommunisert. En sentralbank vil prøve å presse frem pengepolitikken uten å utløse voldsomme svingninger i renter, aksjer eller valuta. Alle medlemmer av sentralbanken vil kanalisere sin holdning til markedene i forkant av et policymøte. Noen dager før et policymøte finner sted inntil den nye policyen er kommunisert, er medlemmer forbudt å snakke offentlig. Dette kalles blackout-perioden.

Tidstempel:

Mer fra FXStreet