Kan Fintechs finne kostnadsbesparelser skjult? (Nick Green)

Kostnadsbesparelser for fintechs har alltid vært viktig, men i det nåværende økonomiske klimaet og i kjølvannet av COVID-19-pandemien har det blitt stadig viktigere å spare kostnader der det er mulig. Fintechs som effektivt kan spare kostnader uten å påvirke
kundeopplevelsen vil ha muligheten til å konkurrere på pris og verdi med konkurrenter, mens de som ikke gjør det, blir stående bak.

La oss ta en titt på hvorfor kostnadsbesparelser har blitt viktige og hvor de kan finnes.

Hvorfor er kostnadsbesparelser viktigere enn noen gang for fintechs?

COVID-19-pandemien, økninger i forbrukskostnader og levekostnadene for forbrukere har forårsaket ustabilitet og høy volatilitet i globale markeder og økonomien som helhet. Vi kan ha lagt den verste av pandemien bak oss, men de negative effektene forårsaket
innen kredittrisikoindustrien vil trolig fortsette.

Med ingen ende på den nåværende ustabiliteten i sikte, ser mange fintechs nå på nye måter å kutte kostnader og forbedre bunnlinjen i virksomheten for å forbli konkurransedyktig og betjene kundene på best mulig måte. Faktisk i en undersøkelse utført av

KPMG61 % av lederne i verdens største banker sa at kostnadsreduksjonen har økt som en strategisk prioritet.

Med en risiko for globale og nasjonale resesjoner, depresjoner og et miljø med ultralav rente, er långivers marginer ekstremt tynne og topplinjeinntekter truet. Dette betyr at det er viktigere enn noen gang for fintechs å holde kostnadene nede internt.

Hvor kan fintech gjøre kostnadsbesparelser?

For mange långivere er den første anløpet å stenge hovedgatefilialer (hvis de har noen!) og gjøre ansatte overflødige. Selv om dette kan gi besparelser over hele linja, kan det være en forstyrrende prosess som ikke alltid er fordelaktig på lang sikt.

Under finanskrisen i 2008 brukte mange disse metodene, og selv om de forbedret bunnlinjen, var de skadelig for kundenes sentiment og ansattes moral. 

Optimalisering av anskaffelsesprosessen, spesielt ved inngåelse av kontrakter med kredittbyråene, er imidlertid en av de minst forstyrrende og raskeste måtene fintechs kan oppnå betydelige besparelser på.

De siste årene har understreket hvor kritisk innkjøpsfunksjonen innen kredittrisiko er for både effektivitet og effektivitet. Innkjøpsteam ser nå etter å bytte fra krisehåndtering for å hjelpe organisasjoner med å komme seg og kutte kostnader effektivt.
Dette starter med å vurdere den generelle verdien av leverandørrelasjoner og hvordan forholdet kan maksimeres for å bringe innovasjon og endring. Dette vil erstatte den tradisjonelle metoden med å bruke samme leverandør år etter år og samtidig forbedre effektiviteten
og påliteligheten til forsyningskjeden.

En av nøkkelfunksjonene til kredittrisiko- og innkjøpsteam er å forhandle frem riktig pris og riktige kontrakter for data fra kredittbyråer. Kredittleverandører trenger nå kontrakter med mer fleksibilitet for å tillate dem å fylle hull i kredittdata for å sikre
de betaler ikke mer enn konkurrentene for de samme produktene. For å bli mer innovative søker kredittrisikoteam å samarbeide med kredittbyråer som tilbyr åpenhet og de beste tilgjengelige dataene til den beste prisen for kredittrisiko og rimelighet
vurderinger, for å sikre at de er konkurransedyktige i markedet.

For mer informasjon om hvordan innkjøpsteam kan drive innovasjon, ta en titt på vår forrige blogg:

Hvordan innkjøp kan drive innovasjon og effektivitet i finansiell tjeneste.

Databenchmarking er en nøkkelmåte organisasjoner kan se for å spare kostnader, men hva er fordelene ved å gjøre dette?

De 6 viktigste fordelene med databenchmarking

Benchmarking er prosessen med å evaluere noe i forhold til et standardmål (en benchmark). Den består av tre elementer: metrikken, referanseverdien og sammenligningsgruppen.

Dette gir en måte for kredittrisiko- og innkjøpsteam å finne de beste vilkårene for sin organisasjon, målt mot bransjekolleger. Denne prosessen kan spare hundretusenvis av pund, typisk 25–50 % av kostnadene sammenlignet med en fornyelsesforhandling eller
RFP som ville levert mye mindre. 

Videre lesning:
Nybegynnerveiledningen for databenchmarking

Her er fordelene med databenchmarking for fintechs:

1. Se hvordan du måler deg mot andre

Ved å utføre en databenchmarking-øvelse kan organisasjoner se en benchmark av bransjenormer og hvordan organisasjonen måler seg. Tradisjonelt har denne informasjonen ikke vært tilgjengelig under forhandlinger med kredittbyråer, noe som har tillatt dem
holde fast ved høyere priser og belaste forskjellige organisasjoner de forskjellige prisene for de samme dataene.

Dette vil tillate kredittrisikoteam å få mest mulig ut av data med full oversikt over markedet og de beste tilgjengelige prisene. Å ha synlighet og åpenhet gjør at organisasjoner kan gi kundene de beste tilbudene og forbli konkurransedyktige.

2. Oppnå rettferdige og transparente priser

Benchmarking lar långivere se forskjellene mellom hva de betaler og hva konkurrentene betaler for de samme produktene. Dette lar teamene forstå hvordan deres priser, kvalitet og nøyaktighet varierer på tvers av bransjer, sektorer og konkurrenter.

De komplekse datakontraktene som for tiden tilbys av byråene hindrer kredittleverandører i å dra nytte av det bredere markedet og ha åpenhet rundt datakvalitet og prissetting. Men å ha denne kunnskapen gjør at kredittleverandører kan bytte tilbyder
der det er nødvendig eller inngå multibyråkontrakter.

3. Forbedre datakvaliteten og redusere kostnadene

Benchmarking og forståelse av hva andre betaler gir kredittrisikoteam tilgang til produkter og tjenester på samme måte som konkurrentene. Dette forbedrer datatilgang, kvalitet og prissetting, som alle er avgjørende når det gjelder kostnadsbesparelser og
fortsatt levere den samme høykvalitetstjenesten til kundene.

Det bidrar til å øke effektiviteten til virksomheten og senke kostnader som har innvirkning på bunnlinjen i virksomheten og gjør den mer lønnsom.

4. Tilgang til informasjon til bistandsforhandlinger

Informasjonen som samles inn under en benchmarking-øvelse gir kredittrisiko- og innkjøpsteam muligheten til å forhandle om datakontrakter. Dataene som gis lar teamene forstå hva konkurrentene betaler, slik at endringer kan implementeres og forhandlinger
gjort når det gjelder signering av ny kontrakt.

5. Foreta informerte kredittrisikovurderinger

Å ha tilgang til de beste dataene til den beste prisen gjør at kredittrisikoteam kan foreta mer informerte kredittrisikovurderinger som tar hensyn til alle tilgjengelige data.

Det betyr også at långivere kan gi kundene et bredere spekter av alternativer som passer deres behov uten å påvirke bedriftens bunnlinje.

6. Få kontraktsfleksibilitet

Mange byråkontrakter er ikke fleksible nok til å imøtekomme bruksavvik og fortrinnsrettslige enhetskostnader på samme tid. Under pandemien var søkevolumet lavere og underutnyttet, noe som gjorde kontraktene dyrere. Kredittleverandører leter nå
for å integrere bedre fleksibilitet i kontrakter slik at de kan tilpasse seg i fremtiden.

Den sanne effekten av kostnadsbesparelser

Etter hvert som kredittmarkedet utvikler seg og endrer seg, må fintechs finne nye måter å jobbe på for å forbli konkurransedyktige. Dette betyr å transformere driftsmodeller og fortsette smidigheten og de digitale transformasjonene som ble fremskyndet under långiverens innledende pandemi
svar for å optimalisere kostnadene der det er mulig.

De fintechs som lykkes i kostnadsbesparende øvelser vil være posisjonert for suksess i fremtiden. På den annen side vil de som ikke har en strategi på plass ikke være i stand til å konkurrere på pris, verdi eller levering med sine konkurrenter og vil tape
betydelig markedsandel.