Fintech-oppstart Visual Alpha ser ut til å vokse utover Japan

Tokyo-baserte fintech Visual Alpha har bygget
en virksomhet som betjener japanske kapitaleiere og kapitalforvaltere, og nå vil den
å utvide utenlands – men det vil kreve mer finansiering, sier medgründer og
Administrerende direktør Jeffrey Tsui.

Visual Alpha automatiserer rapporteringsfunksjoner
for kjøpssider, fra kontanthåndtering til dataaggregering. Dets raskest voksende produkt
er for alternative investeringsklasser, som eiendom, infrastruktur,
private equity og privat gjeld.

«Eiendeiere allokerer mer til
langsiktige eiendeler med lav likviditet, som kommer med en økende etterspørsel etter
overvåking av porteføljer, rapportering og analyser," sa Tsui.

Selv store firmaer har fortsatt en tendens til å spore og rapportere disse med PDF-er eller Excel-regneark.

Rapportering gjøre om

Visual Alpha behandler disse vha
kunstig intelligens, inkludert regelbasert tekstparsing, slik at klienter kan
forenkle prosessen og eliminere manuelt arbeid.

Den har malt de vanligste datapunktene i rapporter slik at en kundes kunder (for eksempel kapitalforvalterne i et fond av midler eller på en konsulents liste) kan rapportere direkte til Visual Alpha, utenom mellomleddet. Ettersom flere kunder bruker plattformen, synes kapitalforvalterne deres det er lettere å jobbe med samme mal.

"Vi gjør det skitne arbeidet," sa Tsui.

Oppstarten jobber også med en API-tjeneste, selv om bare en håndfull brukere har den interne tekniske muligheten til å bruke disse, sier Tsui. Inntektene fra ny finansiering vil gå til markedsføring av API-abonnementer.

Finansieringsbehov

Tsui er en tidligere leder på midten av nivået
State Street og Wellington Management i USA, og en selger for Boston-basert
AI fintech Kensho Technologies. Han startet sin egen virksomhet med støtte fra
venner og familie, inkludert seniorfolk fra State Street, Wellington og
Goldman Sachs Asset Management. Et japansk venturekapitalfirma, Incubate Fund,
har også støttet selskapet.

Visual Alpha har samlet inn rundt 2 millioner dollar og
er verdsatt til rundt 10 millioner dollar, sier Tsui.

For å ekspandere internasjonalt, utvide produkter og øke salget vil det kreve en ny finansieringsrunde, som han håper å fullføre tidlig neste år, med et mål om å samle inn 4 millioner dollar. Til tross for vanskelige finansieringsforhold for startups over hele verden, tror Tsui at han kan doble firmaets verdi.

Tidlige suksesser

Visual Alpha har oppnådd tidlige suksesser
med funds-of-private equity-fond samt mandater fra global asset
konsulentfirmaer som Mercer og Nomura Research Institute.

Disse konsulentene fungerer som portvoktere for verdens vanlige eiendeler, for eksempel pensjonsfond. De velger ledere og gir råd til institusjoner om hvordan de skal fordele midler. Bare i Japan representerer de dusinvis av pensjonsfond og andre investorer, som hver investerer i en rekke kapitalforvaltere. Det ender opp med å involvere over 1,000 mandater til kapitalforvaltere, fra internasjonale giganter som BlackRock til lokale butikker – som er mye rapportering og styring av kontantstrømmer blant LP-er og fastleger (investorer og forvaltere av private equity-fond).

---

---

Selv om Visual Alpha fortsatt er i prosessen
av innføring i det bredere universet av fond involvert i konsulent eller fond-i-fond
klienter, er det fortsatt ikke i ferd med å gå i balanse.

«Utviklere koster mye, B2B-salgssyklusen
er lang, og status quo er vanskelig å forstyrre, sa Tsui.

I Japan administreres mange pensjonsfond av halvpensjonerte tjenestemenn fra banker eller selskaper. Disse menneskene er vanligvis ikke interessert i teknologiske endringer. Åpenbare mål for automatisering forblir fast i de 20^th århundre.

Konkurrerer i utlandet – og hjemme

Visual Alpha kommer også under press
fra USA-baserte konkurrenter som Kensho. Markedet i USA er større, så
disse fintech-ene har en tendens til å spesialisere seg i enda flere nisjeområder innen kjøpsside-back-
og mellomkontorautomatisering. Så de har ikke den bredden av produkter som
Visual Alpha tilbyr, men de kan være sterkere i individuelle produkter.

Tsui sier at fordelen hans er at han vet
det japanske finanssystemet og dets særheter. Japanernes finnicky natur
kundene betyr at han må sikre en pålitelig og nøyaktig service.

Utfordringen er å komme seg rundt tyngende
arbeidslover. Selskaper i Japan synes det er vanskelig å sparke folk, både for lovlige
og kulturelle årsaker. Hvis rapporteringsarbeidet deres utføres av heltidsansatte, vil de
vil ikke digitalisere prosessen – spesielt hvis den totale virksomheten ikke vokser,
og det er ingen andre steder å plassere ansatte.

Men hvis virksomheten vokser, og det
er avhengig av entreprenører for å håndtere rapportering, eller er underbemannet, deretter Visual Alpha
har en troverdig pitch. "Hvis rapporteringen deres forblir manuell, kan de ikke skalere
deres virksomhet," sa Tsui.

På samme måte føler Tsui seg trygg på
ekspandere til oversjøiske markeder hvor japanske kapitalforvaltere har tilstedeværelse, eller
Japanske banker har en filial.