Beste monopolaksjer i India

Publisert av Platon

Følgere: 0

Hvor mange monopolistiske indiske selskaper kan du nevne? I dag ser vi på en av Warren Buffetts favorittkategorier, monopoler, men på indiske markeder. Monopol relaterer seg til kategorien virksomheter som er markedsledende i sin bransje på grunn av et betydelig konkurransefortrinn. Disse firmaene er vanskelige å konkurrere med og har den største markedsandelen for sine produkter og tjenester.

Disse selskapenes aksjer kalles MOAT-aksjer i investeringsverdenen. En vollgrav er en bred grøft som omringet middelalderslott og tilbød en sikkerhetsmargin. I bedriftsverdenen er slike vollgraver enten inngangsbarrierer som betydelige kapital- eller statlige restriksjoner eller et konkurransefortrinn som et selskap har skapt.

Vi tar en titt på de indiske monopolaksjene som dominerer sine respektive bransjer. Det er bransjeledere som har ingen eller svært liten konkurranse. Monopoleksempler i India er tilgjengelige i alle bransjer i forskjellige størrelser. De øverste monopolaksjene er delt inn i tre kategorier: large-cap, midcap og smallcap monopolaksjer. La oss sette i gang denne festen.

Hvordan oppnår en bedrift et sterkt markedsmonopol?

I et monopolistisk marked fortsetter kunder å kjøpe et bestemt selskaps produkter eller tjenester siden markedet kontrolleres av dette selskapet. Det er flere måter selskaper skaper monopol på i sine respektive bransjer. Noen av disse er betydelige teknologiske barrierer, distribusjonsrekkevidde og reguleringer. Mange ganger fortsetter kunder å bruke et selskaps produkter ganske enkelt på grunn av høye byttekostnader, noe som effektivt hjelper selskapet med å skape et monopol.

Les også: Alt om Syrma SGS IPO GMP, pris, dato, tildeling

Hva koster det å bytte?

Det er kostnaden kunden pådrar seg ved å bytte fra ett produkt til et annet. Selskaper med sterk prissettingskraft og en bredere vollgrav gjør det vanskelig for kundene deres å bruke en konkurrents produkt ved å inkludere særtrekk i deres eget. Fordi den unike funksjonen gir et konkurransefortrinn og den resulterende klissete inntekten, har slike monopoler en lovende fremtid.

Selskapets goodwill er en annen faktor som skiller monopolaksjer.

Tillat meg å stille deg et spørsmål. Hva vil være det første merket du tenker på når du tenker på tannkrem... Er det ikke Colgate? På samme måte, når du tenker på nudler, er den første varen som dukker opp umiddelbart Maggi.

Monopolistiske virksomheter har eksepsjonell merkevaregjenkjenning. Dette er fordi de legger ned mye arbeid for å få produktet sitt til å skille seg ut. Ikke nok med det, men virksomheten har også brukt mye penger på markedsføring og utvidelse av distribusjonssystemet.

På grunn av disse faktorene har monopolaksjer potensial til å bli multi-baggers på lang sikt.

Les - Inside Adani Capital IPO-planer: Dobling av låneboken hvert år

Smallcap Monopol-aksjer

Et smallcap-selskap i India er definert som et med en markedsverdi på mindre enn INR 5,000 crores, selv om den nøyaktige definisjonen ikke er særlig relevant for vår diskusjon. Investorer ser generelt etter voksende firmaer som vokser raskt.

#1 Orientalsk karbon og kjemikalier

Orientalsk karbon og kjemikalier er den eneste produsenten av Insoluble Sulphur (IS) i India. Den har en dominerende status i markedet, og står for nesten 55 % – 60 % av hjemmemarkedet (resten adresseres av import) og en global markedsandel på rundt 10 %.

IS brukes til å vulkanisere gummi, som deretter brukes til å lage dekk. Vulkanisering er ganske enkelt oppvarming av gummi med svovel, og prosessen gir større stabilitet til gummiprodukter.

IS er en mindre del av dekkkostnaden, men den er avgjørende for dekkfunksjonalitet, levetid og kvalitet. Prosedyren er ekstremt spesialisert og kapitalkrevende. Godkjenningsprosessen er også streng og lang, og det kan ta flere år. Oriental Carbon er den eneste husholdningsaktøren i dette spesialiserte markedet.

Oriental Carbon er markedsleder på grunn av sin kontinuerlige kapasitetsutvidelse. Selskapet har også sterk økonomi og intern FoU.

Oriental Carbon fullførte nylig den første fasen (5,500 MTPA-kapasitet) av sin satsing på å utvide IS-produksjonskapasiteten i Haryana og Dharuhera.

#2 NOCIL

NOCIL er Indias største produksjonsvirksomhet for gummikjemikalier, og står for over 40 % av markedet. Dets langsiktige partnerskap inkluderer Apollo, JK, Sumitomo Rubber, MRF, Ceat, Michelin, Yokohama Rubber, Continental, Bridgestone og andre.

NOCIL vinner markedsandeler globalt, så vel som internasjonale kjøpere ser ut til å utvide sin sourcing utover Kina.

Videre forventes selskapets inntekter å øke i inneværende regnskapsår ettersom det øker nytilført kapasitet, implementerer konsekvente prisøkninger og vinner markedsandeler i eksportmarkedene.

Bransjen der NOCIL opererer har liten prissettingskraft. Størstedelen av et selskaps vekst fastslås av volumene det kan selge, samt mangfoldet av varer det kan tilby. NOCIL har tjent en formue ved å holde prisene lave og dette gjør den spesiell blant monopolaksjer.

Midcap Monopol-aksjer

Midcap-selskaper har en markedsverdi som er større enn INR 5,000 20,000 crore og mindre enn INR XNUMX XNUMX crore. Å sette penger i disse virksomhetene kan være mer risikabelt enn å investere i selskaper i large-cap-markedet, men disse aktørene har ofte en dokumentert merittliste og en lengre driftshistorie enn smallcap-aksjer.

#3 Borosil Renewables

Borosil Group har vært foran andre når det gjelder å utnytte solenergimulighetene i India. Konsernselskapet Borosil Renewables er Indias første og eneste produsent av solglass. Gitt potensialet i sektoren for fornybar energi generelt og spesifikt den robuste forventede etterspørselen fra detaljhusholdninger, er Borosil Renewables et utmerket langsiktig valg for investorer.

Borosil Renewables - Blant monopolaksjer i India

Selv om den er på listen over midcap-monopolaksjer per nå, indikerer dens 3-årige inntekts-CAGR på 43.8% at aksjen vil migrere til en stor cap i de kommende årene. Prikken over i-en er dens høye ROCE på 27.2 %, noe som betyr at selskapet ikke trenger å ta på seg mye gjeld for å finansiere sine ekspansjonsplaner.

Borosil Renewables har også rettet blikket mot internasjonale markeder og har avslørt planer om å kjøpe Europas største solglassprodusent Interfloat Group. Den planlegger også å investere INR 1,500 crore de neste to årene for å utvide produksjonskapasiteten.

#4 CAMS

Computer Age Management Services (CAMS) tilbyr finansiell infrastruktur og tjenester til Indias spirende verdipapirfondsindustri med en markedsandel på nesten 70 %. Det er Indias største registrar og overføringsagent til verdipapirfond, men tilbyr også tjenester til bedriftshus utover aksjefond. Teknisk sett opererer CAMS i et duopol og konkurrerer med KFin teknologier (som har en markedsandel på 30 %), men har alle elementer av en monopolaksje.

CAMS lanserte sin børsnotering i september 2020 og belønnet investorer veldig godt med aksjene som steg over 100 % innen 12 måneder etter notering. Det opererer i en soloppgangsbransje og kan derfor forventes å gjøre det bra i løpet av de neste årene og beholde sin plass på listen over monopolaksjer.

Largecap Monopol-aksjer

#5 Kull India

Coal India er Indias ledende kullgruve- og prosesseringsselskap. Coal Mines Authority Ltd. ble dannet i 1973. Unionsregjeringen eier det nå og forvalter det gjennom kulldepartementet. Det er også det største kullproduserende selskapet i verden. Fram til 2020 var kullgruvedrift et statlig monopol i India, men sektoren har nå blitt åpnet for private aktører. Likevel er Coal India fortsatt en dominerende aktør og teller praktisk talt alle innenlandske kraft- og stålvirksomheter blant sine kunder.

India er nå verdens nest største kullprodusent. Den produserte omtrent 777.3 millioner tonn kull i FY2021-22. Kull Indias produksjon var på 596.2 millioner tonn samme år, noe som gir en markedsandel på 82.0%.

Mens Coal India har monopol i kullproduksjonssegmentet, diversifiserer det virksomheten ved å etablere solenergiprosjekter og gjødselanlegg.

Coal India er nesten gjeldfritt og kan skryte av et sunt utbytte, noe som gjør det attraktivt for utbytteinvestorer.

Det er fottøyprodusenter og så er det Relaxo. Man kan til og med stille spørsmål ved klassifiseringen av Relaxo i monopolaksjer da det er flere aktører i denne sektoren. Relaxo holder imidlertid konkurransen unna å gjøre et inngrep i målmarkedet for ikke-skinnfottøy ved å holde kostnadene lave og tjene mindre enn INR5 per par. På denne måten skaper det et virtuelt monopol.

Den har åtte produksjonsanlegg med 7.5 millioner par per dag. Virksomheten har et pan-India sterkt distribusjonsnettverk og detaljbutikker som leverer Relaxo-produkter gjennom over 50,000 XNUMX salgssteder (POS), noe som resulterer i en høy geografisk og kundediversifisering.

Les - Beste indikatorer for opsjonshandel

# 7 asiatiske malinger

Asian Paints er Indias ledende malingsselskap og kan skryte av 50 % markedsandel på det innenlandske malingsmarkedet. Denne markedsandelen øker til 60 % når det kommer til dekorative malingssegmentet som er bærebjelken i selskapet. Teknisk sett er dette kanskje ikke en monopolaksje, men praktisk talt nyter selskapet alle monopolmaktene inkludert prissetting. Dets omfattende produktspekter, massive distribusjonsnettverk over hele landet og kultur med kontinuerlig innovasjon hjelper til med å forsvare markedsandelen.

I det siste har den overnaturlige fortjenesten som Asian Paints har tiltrukket seg oppmerksomheten til andre aktører, og JSW-gruppen og Aditya Birla-gruppens Grasim Industries har uttrykt interesse for å gå inn i dette lukrative markedet. Dette er ikke første gang Asian Paints markedsdominans har blitt utfordret og selskapet har overlevd og blomstret over flere tiår.

Dette er ikke en uttømmende liste over monopolaksjer, og det er flere andre monopolaksjer i India. Noen av disse monopolaktørene i India og deres prisprestasjoner er oppført nedenfor.

selskapsnavn	Pris per 31. mars 2023	1 år P/L (%)	3 år P/L (%)	5 år P/L (%)
Hindustan Aeronautics Ltd	2731.1	83.9	424.9	137.6
ITC Limited	383.5	53.0	123.4	48.5
Bharat Heavy Electricals Limited	70.05	41.9	236.8	(15.0)
APL Apollo	1205.35	31.8	866.8	488.5
Mold-Tek Emballasje	902.95	23.7	441.2	176.2
Eicher Motors	2948.85	20.0	125.2	4.2
Procter & Gamble Health Ltd	4686.05	17.1	29.0	208.7
Kull India	213.65	16.7	52.6	(23.0)
Indiamart	5019.75	16.1	159.2	-
Nestlé	19704.5	13.4	20.9	137.1
Multivarebørs	1516.5	7.1	34.9	115.8
Asahi India Glass Limited	452.15	4.9	189.6	31.3
Pidilite Industries	2353	(4.1)	73.5	149.9
Marico	479.8	(4.7)	74.6	46.1
Hindustan sink	293.35	(5.4)	88.8	(3.2)
Asiatiske malinger	2761.65	(10.3)	65.7	140.1
Side Industrier	37903.3	(12.2)	123.4	70.6
KAMER	2030.95	(12.3)	-	-
Container Corporation of India	580.25	(13.7)	75.0	16.9
Praj Industries	341	(14.4)	519.4	308.6
Orientalsk karbon og kjemikalier	670.2	(16.0)	19.9	(38.9)
Jubilerende FoodWorks	440.1	(16.5)	49.5	86.8
NOCIL	206.65	(17.0)	214.1	5.0
Relaxo fottøy	850.95	(20.2)	42.1	160.3
Indian Railway Catering and Tourism Corporation	572.8	(26.1)	191.5	-
Expleo Solutions Ltd	1228.85	(26.8)	756.0	153.9
Borosil Renewables	410.85	(29.2)	1,003.0	-
Sentraldepottjenester	908.75	(38.6)	323.9	204.0
Indisk energibørs	127.95	(43.1)	200.0	141.6
Delta Corp.	180.7	(45.3)	176.5	(25.6)

Lukke Thoughts

Mens så mye har blitt snakket om å investere i monopolaksjer og virksomheter, må du først avgjøre om selskapet kan fortsette å nyte sin dominans i fremtiden. For eksempel, i denne artikkelen om beste monopolaksjer, nevnte vi firmaer med solid økonomi som Relaxo, Asian Paints og Oriental Carbon.

Monopol er vanskelig å etablere og opprettholde i mangel på statlig støtte. Noen monopoler, spesielt PSU-monopoler som IRCTC, kan forsvinne med et pennestrøk. I slike ekstreme tilfeller spirerer bedrifter ofte nedover over flere år og monopolaksjer med store selskaper blir midcap og midcap-monopolaksjer blir smallcap-aksjer.

Investering refererer til et selskaps evne til å opprettholde en sterk posisjon i markedet for å beskytte markedsandeler og sikre langsiktig fortjeneste. Jo større vollgrav, jo sikrere er virksomheten. Hvis vollgraven er svak, vil konkurranse til slutt ødelegge spillet, tappe avkastningen og stjele markedsandeler og fortjeneste.

Som et resultat er det en klok investeringsstrategi å velge firmaer med solide vollgraver, og monopolaksjer kommer i denne kategorien. Selvsagt skal selskapets verdivurderinger, samt dets iboende verdi og sikkerhetsmargin undersøkes. Å investere i monopolaksjer er ingen sølvkule, og til og med monopolaksjer er riktige av og til.

Vanlige spørsmål om monopol

Finnes det monopol i India?

Ja, det finnes monopoler i India, andre enn de som er nevnt ovenfor, slik som IRCTC, som har en 100 % markedsandel innen togbilletter på nett. Det er noen selskaper med stor markedsandel, som IEX, som har en andel på 95 % i kortsiktige strømavtaler i India.

Hvor mange spillere er det i et monopol?

I et klart monopol er det kun én aktør som kontrollerer markedet. Imidlertid anses markeder med flere aktører også som monopol så lenge et enkelt selskap gir kontroll.

Hva er de fire typene monopoler?

Monopol er klassifisert i fire typer:
Naturlige monopoler: Dette er en situasjon der ett selskap produserer et produkt.
Geografiske monopoler: Disse oppstår når det er få selgere i et geografisk område.
Regjeringssanksjonerte monopoler: Disse er opprettet av myndighetene og er ikke åpne for private aktører.
Teknologiske monopoler: Disse oppstår når et enkelt selskap eier all produksjonsteknologi.

Hvorfor har kraftselskaper monopol?

Kraftproduksjon og distribusjon er en kostbar virksomhet. Fordelene med storskala produksjon kan gis til kundene. Ett selskap med lavere kostnader er sterkere til å kreve en lavere pris til en kunde enn flere aktører som jobber hardt for å redusere variable og faste kostnader.