Hektisk aktivitet er igjen tilbake i Dalalgata. Etter vellykkede børsnoteringer av IdeaForge, Cyient DLM og Senco Gold, ikke-innskuddstakende ikke-bankfinansieringsselskap (NBFC) spiller SBFC Finans tapper primærmarkedet med sin børsnotering på INR 1,025 crore. Her er alt du trenger å vite om SBFC Finance IPO på 10 punkter.
#1 Forretningsbakgrunn
SBFC Finance er en systemviktig, ikke-innskuddstakende (NBFC-ND-SI) aktør som tilbyr sikrede MSME-lån og lån mot gull, med et flertall av låntakerne som gründere, småbedriftseiere, selvstendig næringsdrivende, lønnede og arbeider- klasseindivider. Selskapet fokuserer på billettstørrelser i området INR 5 lakhs til INR 30 lakhs. Blant MSME-fokuserte NBFC-er i India, har SBFC Finance en av de høyeste veksten av aktiva under forvaltning (AUM), med en CAGR på 44 % i perioden fra regnskapsåret 2019 til regnskapsåret 2023. Det har også vært vitne til en robust utbetalingsvekst, med en CAGR på 40 % mellom regnskapsåret 2021 og 2023.
SBFC Finances AUM er diversifisert over India, med 30.84 % i nord, 38.53 % i sør og 30.63 % i vest og øst samlet, per 31. mars 2023. Utbetalingene på tvers av sonene er også godt fordelt, og den har reduserte konsentrasjonsrisikoen på tvers av bransjer og sektorer, noe som demonstreres av det faktum at ingen enkelt industri, inkludert industrien, bidrar med mer enn 10 % av låneporteføljen per 31. mars 2023.
Les også: Alt om Ebix Cash IPO
#2 Bransjeoversikt over SBFC Finance
SBFC Finance opererer i en bransje som har vokst i betydning ved å betjene kunder i underbankede regioner og demografier. Disse kundene vil ikke bli ivaretatt av tradisjonelle finansinstitusjoner, på grunn av fravær av kreditthistorikk eller mangel på riktige sikkerheter.
Fra 20. juni 2023 har omtrent bare 16.9 millioner MSME-er registrert seg på UDYAM, av de estimerte 70 millioner MSME-ene i India, noe som gjør at et stort antall MSME-er ikke har tilgang til organisert finansiering på grunn av deres uregistrerte status.
I følge markedsundersøkelsesestimater forventes NBFC-kreditt å vokse med 12 % – 14 % mellom regnskapsåret 2023 og regnskapsåret 2025. Kredittveksten forventes å bli drevet av detaljhandelen, inkludert bolig-, bil- og mikrofinanssegmenter. Rask oppsving i økonomien forventes å drive forbrukernes etterspørsel i regnskapsåret 2024, noe som fører til sunn vekst for NBFC-er.
Bolig- og infrastrukturlån utgjør mer enn 50 % av den samlede NBFC-porteføljen fra og med regnskapsåret 2023.
#3 SBFC Finance IPO-detaljer
SBFC Finance IPO Datoer | 3 - 7 August 2023 |
SBFC Finance IPO Pris | INR 54 – 57 per aksje |
Frisk utgave | INR 600 crore |
Tilbud Til salgs | INR 425 crore |
Total IPO -størrelse | INR 1,025 crore |
Minste bud (mye størrelse) | 260 14,820 aksjer (XNUMX XNUMX INR) |
Pålydende verdi | INR 10 per aksje |
Detaljhandel | 35% |
Oppføring på | BSE, NSE |
#4 SBFC Finance IPO – Forretningssegmenter
Selskapet tilbyr tre typer lån: sikrede MSME-lån, lån mot gull og andre usikrede lån.
Sikret MSME-lån – Per 31. mars 2023 er den gjennomsnittlige billettstørrelsen på sikrede MSME-lån INR 0.99 millioner, med en gjennomsnittlig kontraktsmessig løpetid på 9.84 år. Sikrede MSME-lån som en prosentandel av AUM økte fra 64.93 % i FY 21 til 79.31 % i FY 23. Selskapet betjener over 34,738 XNUMX låntakere i denne kategorien.
Lån mot gull – Låntakere kan pantsette sine gulleiendommer for et lån, med inntil 75 % av gullgjenstandens verdi sanksjonert. Disse lånene er sikret med gullsmykker, noe som resulterer i minimale krav til dokumentasjon og kredittvurdering. Selskapet opererer i 16 stater og 2 fagforeningsterritorier, og betjener 59,437 25.21 låntakere i denne bransjen. Lån mot gull som en prosentandel av AUM falt fra 21 % i FY 17.48 til 23 % i FY 1.50. Brutto NPA-forhold for denne porteføljen var henholdsvis 1.71 %, 1.21 % og 2021 % for FY 2022, 2023 og XNUMX.
Andre usikrede lån inkludere personlige lån og bedrifts- og yrkeslån. Personlige lån tilbys til lønnede personer for ulike formål, for eksempel bryllup, utdanning, oppussing eller kjøp. Gjennomsnittlig billettstørrelse for personlige lån er INR 0.69 millioner, med en gjennomsnittlig løpetid på 4.83 år per 31. mars 2023. AUM for andre lån for FY 2021, 2022 og 2023 var INR 219.0 crores, INR 226.35 crores. 158.72 crores, henholdsvis. Imidlertid sluttet selskapet å utbetale andre usikrede lån fra september 2022.
#5 Omfattende filialnettverk
SBFC Finance har et omfattende nettverk av 152 filialer, per 31. mars 2023, spredt over 16 stater og 2 unionsterritorier, og omtrent 129 distrikter over hele India, med Karnataka, Uttar Pradesh, Maharashtra og Telangana som nøkkelstatene.
#6 In-house sourcing, ingen DSA
100 % av SBFC Finances låneportefølje har intern opprinnelse, noe som begrenser avhengigheten av direktesalgsagenter eller koblinger for å sikre en mer direkte, grundig forståelse av kundens profil. Selskapet henter kunder direkte gjennom sitt salgsteam på 1,911 XNUMX ansatte og har tatt i bruk en direkte innkjøpsmodell gjennom avdelingsledet lokal markedsføringstiltak.
#7 SBFC IPO – Finansiell ytelse
FY2021 | FY2022 | FY2023 | |
Inntekter | 463.17 | 473.15 | 654.15 |
Utgifter | 397.47 | 444.01 | 539.00 |
Netto inntekt | 85.01 | 64.52 | 149.74 |
Margin (%) | 18.35 | 13.64 | 22.89 |
#8 Kredittvurderinger
Selskapet fikk en kredittvurdering på Ind A/ Stable i Fiscal 2018 og har senere blitt oppgradert til Ind A+/ Stable in Fiscal 2022 av India Rating. Den har mottatt en kredittvurderingsoppgradering på [ICRA] A+ (Stabil) i oktober 2022 fra [ICRA] A (positiv) i oktober 2021, for sitt løpende lån og NCD-er. Den har fått vurderingen CARE A+; Stabil av CARE Ratings for våre langsiktige bankfasiliteter i april 2023.
Les også: Concord Biotech IPO GMP, verdivurderinger og mer
#9 SBFC IPO – Verdivurderinger
I 2021 | I 2022 | I 2023 | |
EPS | 1.06 | 0.79 | 1.62 |
PE-forhold | - | - | 33.33 - 35.19 |
RONW (%) | 7.67 | 5.18 | 9.83 |
NAV | 14.66 | 15.42 | 19.26 |
ROE (%) | 7.67 | 5.18 | 9.93 |
EBITDA (%) | 78.17 | 67.44 | 74.96 |
Gjeld/Egenkapital | 2.93 | 2.87 | 2.55 |
#10 Peer-sammenligning
De oppførte jevnaldrende har blitt ansett som grunnlaget for virksomheten, relevante produkter, distribusjonsnettverk og målsegment (billettstørrelser) til selskapet.
Organisasjon | AUM (Kr.) | AUM-vekst (%) | Totale inntekter (Kr.) | Resultat etter skatt (Kr.) | Brutto NPA (%) | Netto NPA (%) |
SBFC Finans | 4942.8 | 54.84 | 740.4 | 149.7 | 2.43 | 1.41 |
Aavas Financiers | 14,166.7 | 24.81 | 1,610.1 | 430.1 | 0.92 | 0.68 |
Home First Finance | 7,198.0 | 33.79 | 795.6 | 228.3 | 1.61 | 1.10 |
Aptus Value Housing Finance | 6,738.0 | 30.08 | 1,129.0 | 503.0 | 1.15 | 0.86 |
AU Small Finance Bank | 59,158.0 | 23.68 | 9,239.9 | 1,427.9 | 1.66 | 0.42 |
Femstjerners Business Finance | 6,914.8 | 36.47 | 1,528.9 | 603.5 | 1.36 | 0.69 |
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Bil / elbiler, Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- BlockOffsets. Modernisering av eierskap for miljøkompensasjon. Tilgang her.
- kilde: https://ipocentral.in/sbfc-finance-ipo-all-you-need-to-know-in-10-points/
- : har
- :er
- :ikke
- $OPP
- 1
- 10
- 12
- 14
- 15%
- 16
- 17
- 20
- 2018
- 2019
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 23
- 25
- 30
- 31
- 33
- 610
- 7
- 70
- 72
- 84
- 9
- 90
- a
- Om oss
- adgang
- Logg inn
- tvers
- aktivitet
- vedtatt
- Etter
- en gang til
- mot
- agenter
- Alle
- også
- blant
- an
- og
- og infrastruktur
- ca
- April
- ER
- AS
- evaluering
- Eiendeler
- At
- August
- auto
- gjennomsnittlig
- tilbake
- Bank
- basis
- BE
- vært
- være
- mellom
- bud
- bioteknologi
- låntakere
- Branch
- grener
- virksomhet
- bedriftseiere
- by
- CAGR
- CAN
- hvilken
- Kontanter
- Kategori
- Collateral
- sikkerhet
- samlet sett
- Selskapet
- konsentrasjon
- ansett
- forbruker
- kontraktsmessige
- bidrar
- kreditt
- kredittvurdering
- Kunder
- Etterspørsel
- demonstrert
- direkte
- direkte
- utlegg
- distribusjon
- diversifisert
- dokumentasjon
- stasjonen
- drevet
- to
- ivrig
- øst
- økonomi
- Kunnskap
- innsats
- sikre
- gründere
- anslått
- estimater
- alt
- forventet
- omfattende
- fasiliteter
- Faktisk
- finansiere
- finansiell
- Finansinstitusjoner
- Først
- skatt
- fokuserer
- Til
- fra
- FY
- Gull
- brutto
- Grow
- voksen
- Vekst
- Ha
- sunt
- her.
- Høy
- høyest
- historie
- Hjemprodukt
- bolig
- Men
- HTTPS
- betydning
- viktig
- in
- inkludere
- Inkludert
- økt
- india
- individer
- bransjer
- industri
- Infrastruktur
- institusjoner
- IPO
- IPOs
- IT
- DET ER
- smykker
- jpg
- juni
- nøkkel
- Vet
- maling
- stor
- ledende
- forlater
- oppført
- lån
- Lån
- lokal
- langsiktig
- Lot
- Flertall
- ledelse
- produksjon
- Produksjonssektor
- Mars
- marked
- markedsundersøkelser
- Marketing
- mikrofinans
- millioner
- minimal
- modell
- mer
- Trenger
- nettverk
- Nei.
- nord
- Antall
- oktober
- of
- tilbudt
- tilby
- Tilbud
- on
- gang
- ONE
- bare
- opererer
- or
- rekkefølge
- Organisert
- opprinnelse
- Annen
- vår
- enn
- samlet
- oversikt
- eiere
- likemann
- for
- prosent
- perioden
- personlig
- Personlige lån
- ansatte
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- spiller
- Løfte
- poeng
- portefølje
- positiv
- eiendeler
- primære
- Produkter
- profesjonell
- Profil
- ordentlig
- kjøp
- formål
- område
- rask
- vurdering
- rangeringer
- mottatt
- poster
- Redusert
- regioner
- registrert
- relevant
- avhengighet
- Krav
- forskning
- henholdsvis
- resulterende
- detaljhandel
- ikke sant
- Risiko
- robust
- salg
- sanksjonert
- sektor
- sektorer
- sikret
- segmentet
- segmenter
- Å Sell
- September
- serverer
- servering
- Del
- Aksjer
- enkelt
- Størrelse
- størrelser
- liten
- småbedrifter
- Eiere av små bedrifter
- Kilder
- Sourcing
- Sør
- spre
- stabil
- Stjerne
- Stater
- status
- gate
- I ettertid
- vellykket
- slik
- systemisk
- ta
- tappe
- Target
- lag
- begrep
- territorier
- enn
- Det
- De
- Vesten
- deres
- Disse
- denne
- tre
- Gjennom
- billett
- til
- tradisjonelle
- typer
- etter
- underbanket
- forståelse
- union
- uregistrert
- usikret
- oppgradering
- oppgradert
- URL
- verdivurdering
- verdi
- ulike
- vertikal
- bryllup
- var
- Vest
- hvilken
- med
- uten
- vitne
- ville
- år
- du
- zephyrnet
- soner