2024 Automotive Materials Prognose: EV-batterier ... og mer

Når vi går inn i 2024, viser helsen til bilsektoren blandet seg
meldingstjenester, ødelagte markeder og betydelige implosive krefter
påvirker store megatrender. For alle fire CASE-systemene (tilkoblet,
Automated, Shared, and Electrified), 2023 viste sprekker i
ekspansjonsrater og langsiktige utsikter for disse utviklingsfokusene
områder. Men hvor gjør oppkjøp av batteriråvarer av OEM-er og
passer leverandører inn i bildet?

Som markedsnivåindikatorer som renter, lån til
verdi, låneforsømmelser og retur til markedet viser motvind –
OEM-meldinger har endret seg fra sikker utvidelse til en av
verdivurdering. Leverandører med overdreven gjeld kommer til termin
vil måtte rebalansere sin kortsiktige strategi mot å lage
betalinger på økte renter i stedet for langsiktig
investeringer.

Til grunn for alle OEM-er og Tier 1-leverandører er materialforsyning
kjeder som direkte bestemmer hvilken innsats som vil lykkes med
endre økonomisk gjennomførbarhet, markedsrekkevidde og teknisk
dyktigheten til sine investeringer.

EV-batteriråmaterialer

For eksempel underbygger sjeldne jordelementer magnetene i mange
elektriske motorer, forbedrer materielle egenskaper av arv
materialer, og muliggjør allestedsnærværende teknologi som berøringsfølsom
viser. Denne ene kategorien av mineralutvikling mater mange av
de avanserte teknologipakkene sett på som luksuriøse eller rett og slett
konkurransedyktig av forbrukerne.

Men også under lupen er et relativt verdslig mineral: kobber.
Utvinning av kobber er for tiden underinvestert og sentralt innenfor
energiomstillingsarbeid, men vi ser allerede nivå 1
leverandører og OEM-er som ønsker å erstatte dette materialet i elektrifisert
kjøretøy. Batterisamlingsskinner og ladekabler beveger seg mot
aluminium i en syklus lenge kjent for infrastrukturbasert bruk
saker. I disse applikasjonene vil et prisforhold på 4:1 drive materialet
endringer i infrastrukturbygg og kjøretøybaserte applikasjoner
kan se et lignende vippepunkt. Teardown-tjenester identifiserer
forbedringer i montering og kostnader som kommer fra dette materialet
endre.

Materialforsyningskjeden står for tiden som den andre store
blokade for bruksrater for bruk av elektriske batterier. De
gruvesektoren står overfor en kamp for å overbevise en voksende etikk
investorbase av ESG-legitimasjonen.

Investeringer og kryssing av kløften

På grunn av at noen investorer holder tilbake engasjementet til gruvedriften
sektor har den ennå ikke oppnådd de nødvendige investeringene i mineral
leting og utvinning for å støtte en mainstream-overgang til
elektriske kjøretøy. For hver stemme som forkynner fremtiden til
biler for å være elektrisk, er det fortsatt en avgrunn i investeringene
som styrker gyldigheten av Main Street nøling mot EV
adopsjon. Mens bransjeeksperter, bedriftsledere og markedsførere
alle peker mot batterielektriske kjøretøy, vanlige forbrukere
har ennå ikke funnet problemet som elbiler løser i deres
daglige liv.

Skyldigheten til institusjonelle investorer kan komme fra
realitetene med EV-adopsjonsrater i markedet – spesielt i nord
Amerika. Eller det kan peke på vanskelighetene med å bli rå
materielle markeder for å komme videre – en oppgave som tar flere tiår med
godkjenninger og er fortsatt svært følsomme for markedets etterspørsel.

For eksempel viser diagrammet nedenfor nordamerikansk etterspørsel etter
aluminium – en standard ingrediens for batteriet å leve på, men
også et forsyningsklemmepunkt. Fremdriftsbehov på tvers av flere
komponenter skifter fra støpegods med lavere verdi av tradisjonelle
systemer mot ekstrudering, støpegods av høy kvalitet og til og med folie
ark. Alle disse formene krever aluminium med færre urenheter,
som påvirker skrotkostnadene og kan kreve fortynning med
ekstra primæraluminium.

I 2023 bemerket Platt's Aluminium Symposium at høy kvalitet
kilder til resirkulering av aluminium som drikkebokser ville ikke være det
i stand til å bygge bro over etterspørselsgapene for Nord-Amerika, og det siste
Handelsunderskuddstall gjenspeiler nøyaktigheten til denne spådommen.

I primærmarkedene er det fortsatt betydelige hindringer
overvunnet i popularisering av re-prosessering av bauksittrester, også
kjent som rød gjørme, og annet gruveavfall for å gi ekstra
markedsverdi med forbedret miljøpåvirkning. Lav fortjeneste
marginer, langvarig tilbakebetaling, høy planleggingsrisiko og høy
følsomhet for operasjonell fortreffelighet kan være grunnen til at investorer ikke har gjort det
støttet mineralutvinningsmarkedet så mye som mulig
nødvendig. Men det kan også være baking i forbruker-adopsjon
motvind. Forskning utført av S&P Global Mobility i 2023
funnet uttrykt interesse for å foredle avgangsmasser for å utvinne høy verdi
mineraler samtidig som det forbedrer miljøet forvaltning, men ga uttrykk for vanskeligheten i
finne investorer.

Landsrisikovurdering

I de siste årene har flere forsyningskjede forstyrrelser til store
materialkilder har fundamentalt endret måten OEM-er evaluerer
risikoen for å akseptere et nytt materiale i kjøretøy. Og noen ganger
årsakene til forsyningskjedens snerring er uvanlige. Som et eksempel,
forberedelser til vinter-OL i Beijing, fastlands-Kina
resulterte i mangel på magnesium (på grunn av at kraftverk er
tvunget til å stenge rundt arrangementet for å overholde tøffere ren luft
regler som førte til en reduksjon i smeltekapasiteten). Dette
illustrert hvordan avhengigheten av en enkelt by for 80 % av verdens
tilførsel av en vare kan føre til mangler - forårsaker
leverandører til febrilsk jakt etter resirkulerte materialer.

Regional innkjøp av materialer som nikkel, mangan og
Kobolt har blitt mer sensibilisert innen OEM-er. Noen selskaper har
signert IT G
erklæringer om opprinnelsen til deres materialinnhenting, til
unngå merkevareskadelige virkninger av samfunnsrisiko forbundet med
visse produksjonsregioner. Klassens beste materialer kan være
erstattet av «best i risikoaversjon».

Til tross for de til tider tungvinte beslutningsprosessene kl
OEM-er, justering av kostnader og risikoreduksjon kan gå raskt. Med
den nylige grafittmangelen i batteriindustrien, forsyningskjeden
lokaliseringsarbeid ser videre inn i råmaterialet
innkjøpsstrategier for å sikre at risikoen minimeres.

ESG og bærekraft

For de fleste i næringslivet handler "bærekraft" vanligvis
levetiden til økonomi, produktytelse og reduksjonen
av avfall i systemer. Meldinger rundt bærekraft har, i
noen sirkler, blir ekvivalent med karbonregnskap.

Ytelse av materialer i virkelige forhold vil være
i kontrast til markedsføringsbudskap og idealistiske scenarier. Til
ingeniører blir bedt om å forbedre innholdet av resirkulert materiale i
komponenter, redusere karbonavtrykk eller integrere biomaterialer i
deres komponenter, er oppgaven vanligvis forbundet med kostnad
nøytralitet. Men med dagens makroøkonomiske forhold,
bilproduktporteføljer, og skiftende optikk på høyt nivå
initiativer, kan bærekraft utvikle seg mot det opprinnelige
definisjon av overordnet miljøansvar.

OEM-er i Europa jobber for tiden med å møte resirkulert materiale
regulatoriske innholdskrav før formell godkjenning. Derimot,
det er store problemer med gjeldende regelverk fra
perspektivet til OEM-er og materialleverandører.

EU-mandatet for resirkulert innhold er ikke et finbasert system,
men snarere en samsvarsbasert beregning som vil avgjøre om en
kjøretøy kan selges i regionen. I tilfeller av finbaserte systemer,
OEM-er kan tolerere en blandet overgangsplan der de kan tommer
mot overholdelse innenfor et regelverk mens du aksepterer
økte kostnader ved å gjøre forretninger på kort sikt. Imidlertid, i
i dette tilfellet vil ikke ethvert kjøretøy med mindre enn 25 % resirkulert plast
tillates for salg i EU-markedet.

Komponentingeniører ser til sine leverandører for resirkulering
innhold som raskt kan integreres i eksisterende kjøretøy –
og dette er et hovedfriksjonspunkt i materialindustrien.
Kjemiske selskaper har eksisterende resirkulerte innholdsforbindelser
tilgjengelig for kommersiell bruk, men de har ikke kommet igjennom
valideringsprosesser.

Det er mulig at OEM-ene ikke har bevilget nok budsjett til
disse omfattende og kostbare resertifiseringsprosessene, basert på
S&P Global Mobilitetsforskning innenfor forsyningsbasen. En
redesign av komponentene som ble undersøkt, var i budsjettområdet $50-80
Millioner, og disse aktivitetene har avtatt på grunn av budsjetter
omfordelt til utvikling av batterisystem, ifølge
leverandør. I tillegg har S&P Global Mobility lært det
disse materialleverandørene er svært motvillige til å investere i nytt
behandlingssystemer som tillater integrasjon av post-forbruker
avfall til råstoffet. Selv om det er en state-of-the-art
prosess, risikerer mange av disse børsnoterte leverandørene
lønnsomhet i prosessen.

Fullastet eller utilfreds?

Mens materialer kan være en geopolitisk og regulatorisk risiko, der
er ukjente fordeler med riktig materialvalg når de evalueres
fra et nedenfra-og-opp-perspektiv.

Noen grupper ser på materialvalg som infrastruktur: Hvis det
fungerer, vil et selskap kun investere det beløpet som trengs for å beholde
hjul som ruller. For andre er materialvalg toppen
innovasjonsspyd som påvirker kundene direkte. Bruk tilfeller av
kjøretøy er den ultimate gruppen av demografi, interseksjonalitet,
og praktisk.

Bilprodusenter gjør store investeringer i taktile overflater, men
tømme et kjøretøy med fjerning av gjenstander som teppe, eller
bruk av klut eller eksponerte ikke-vevde overflater, kan produsere et kjøretøy
som gir inntrykk av røff luksus. For en annen forbruker,
å se et kjøretøy med et miljøbevisst løfte om null deponi
avfall, bruk av biopolymer eller beregninger som gjenspeiler mengden resirkulert
innhold, kan stemme overens med deres kjerneverdier og følelsesmessige følelser
hvorfor de kjøper bilen.

Materialprioriteringer i forsyningskjeden

Så, betraktes materialer som infrastruktur eller innovasjon?
Begge definisjonene er riktige. Råvarer støtter systemene
grupper formelt stemplet som infrastruktur, eventuelt putting
mineraler som besteforeldre til disse systemene.

OEM-er har forsøkt å sikre utvidelsesporteføljene inn
litium, som forutser et undertilbud av dette mineralet i sammenligning
med produktplanene deres. Dette er imidlertid ikke den eneste risikoen
materiale for OEM-er, som geopolitisk, compliance og marked
følelser dikterer forskjellige vilkår. OEM-er må ta med rå
materiale forsyningskjeder tilbake mot montering fabrikker, forbedre
materialets interne synlighet, og hold inflasjonspriser inne
sjekk.

Bilindustrien er ikke fremmed for komplekse systemer,
logistiske følsomheter, eller til og med vertikal integrasjon. Mange av
uttalte mål for OEM-er konkurrerer for tiden om budsjett, talent,
og markedsføringsoppmerksomhet.

2024 kan vise prioriteringene til OEM-er i konkurransedyktige mål
miljø, der enkeltmetriske karakterskalaer ikke lenger er
passende metoder for å måle deres markedsytelse. Noen
strekke mål for bedriftens ytelse kan fokusere på kjerneverdi
forslag, forbrukerbehov og lønnsomhet. Sterk virksomhet
saker som omfavner grus, effektivitetsgevinster og avfallsreduksjon er
forventes å være vinnende emner.

FOR MER OM MATERIALER OG LETTING

FUNKSJONER OG TEKNOLOGISK BENCHMARKING

DEN TRENDENDE EV-LEVERANDØREN SHAKEOUT

BIL PLANLEGGING OG PROGNOSER

KOMPONENTPROGNOSEANALYTIKK

---

Denne artikkelen ble publisert av S&P Global Mobility og ikke av S&P Global Ratings, som er en separat administrert avdeling av S&P Global.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: http://www.spglobal.com/mobility/en/research-analysis/2024-automotive-materials-forecast-ev-batteriesand-more.html