Husker du containerskipet som ble kilt fast i Suez-kanalen i mars 2021? I løpet av dager stanset hundrevis av skip. På mindre enn en uke stoppet 12 % av verdenshandelen.
Dette er bare ett enkelt eksempel på volatilitet. En liten hendelse i et avsidesliggende hjørne av verden gjorde livet farlig og uforutsigbart for en milliard mennesker. Sjokkbølgen ga gjenlyd over jorden.
Det er mange flere slike eksempler. Covid-19 gyter i Wuhan, Kina, og skaper en verdensomspennende pandemi én gang på 100 år. Or mer teoretisk sett skaper en sommerfugl som slår med vingene en orkan på motsatt side av kloden.
Volatilitet er den nye normalen
Renteøkninger de siste 18 månedene ser kanskje ikke ut som volatilitet. Prisene steg konsekvent. Men hvis du ser på en graf over renter over flere tiår, ser det mer ut som volatilitet. Mange syndikatorer og investorer ble lullet i søvn av historisk lave renter i lang tid.
Du kan ikke unngå volatilitet. Men du kan unngå mange av konsekvensene. Hvordan? Det er tre ting å huske på:
- Bred diversifisering
- Streng due diligence
- Lange holdeperioder
Ingen vi kjenner til har gjort dette bedre enn Warren Buffett. Og det er derfor han er en av våre investeringsrollemodeller.
Her er en titt på hvert av disse konseptene.
Bred diversifisering
Berkshire Hathaway er bredt diversifisert på tvers av ulike aktivatyper, geografier, operatører og strategier. Og selskapet har posisjoner på flere lokasjoner i hovedstaden.
Hvis du er en passiv eiendomsinvestor, mener vi at du bør vurdere å diversifisere på tvers av ulike aktivatyper, geografier, operatører og strategier – og til og med vurdere ulike posisjoner i kapitalbunken.
Fondet mitt har satt rådene våre ut i livet. Her er et bilde av vår nåværende aktivablanding:
Og her er et bilde av hvor midlene våre er investert i kapitalbunken:
diversifisering bør beskytte investorer mot volatiliteten mange investorer opplever. Å investere på tvers av dette brede spekteret av faktorer vil sannsynligvis dempe de høyeste toppene fra én investering, men også dempe de potensielle tapene til en dårlig.
Jeg anbefaler at du tar den handelen hele dagen lang.
Streng due diligence
Buffett gjør en mesterlig jobb med å velge selskaper å kjøpe og investere i.
Det ser ut som magi. Men det er det ikke. Buffett holder fokus på en håndfull kritiske kriterier. Noen ganger refererer han til disse enkle kriteriene som å hoppe en fots hekk.
Buffett er en mester i å eliminere følelser fra sine kjøps- og salgsbeslutninger, og ser alltid etter eiendeler som kan anskaffes for mindre enn deres egenverdi. Dette skaper vanligvis en bred sikkerhetsmargin mellom investeringen hans og den sanne verdien av eiendelen.
Fondet mitt prøver å følge Buffett på denne veien, og vi oppfordrer deg til å gjøre det samme. Vi bruker en 28-punkts due diligence-sjekkliste for å hjelpe oss i denne prosessen. Og noen av disse punktene har mange underpunkter.
For eksempel inkluderer vår underwriting-analyse en tredjeparts NOI-revisjon. Og bakgrunnssjekkene våre inkluderer noen ganger sjekker på andre parter i avtalen. En nylig sjekk fant en utlåner (ikke operatøren) hvis administrerende direktør satt i fengsel for flere svindelanklager. Det er ikke greit for oss.
Klare verdiinvesteringskriterier og utholdende fokus på våre standarder har resultert i at vi har sagt nei til en svært stor prosentandel av avtalene vi vurderer. Her er et øyeblikksbilde fra en siste seks måneders periode.
De beste investorene jeg kjenner er gode til å si «nei». Vi anbefaler at du gjør det samme. Buffett sa: "De beste investorene sier mye nei. De aller beste investorene sier nei nesten hele tiden.»
Lange holdeperioder
Buffett er stor på denne. Han sa en gang: "Vår ideelle holdetid er for alltid."
Ved 93 og 99 år har Buffett og den avdøde, store Charlie Munger (hvil i fred) gjort investeringer som vil tjene investorene deres lenge etter at de har lagt opp lysbildereglene.
Hvorfor er langsiktige beholdninger så fordelaktige for investorer som Buffett – og deg?
- Langsiktige hold unngår presset om å selge på ugunstige punkter i syklusen.
- Langsiktige beholdninger har en tendens til å være sammenkoblet med langsiktig fastrente gjeld, som ikke er i faresonen når renteøkninger ødelegger kortsiktige låntakere med variabel rente.
- Langsiktige hold kan utnytte inflasjonen for å gi høyere kontantstrøm og verdistigning.
- Langsiktige hold kan ofte sparke boksen nedover veien for å unngå friksjonskostnader og kapitalgevinstskatt.
Langsiktige eiere har fanget mange av fordelene på denne listen. Og de har unngått mange av fallgruvene noen syndikatorer, og deres investorer opplever nå.
Ikke-korrelasjon til Wall Street
Du vil legge merke til at denne funksjonen ikke var en av min opprinnelige liste over hvordan Buffett unngår virkningene av volatilitet. Da Buffett valgte å drive et offentlig selskap, ga han opp denne fordelen. Men jeg vil hevde at hans langsiktige fokus og mangel på omsorg for aksjekursene (Berkshires eller deres beholdninger) er en oppveiende faktor.
Dette er en ting jeg elsker med privat eiendom. Vi er ikke avhengig av stemningen på Wall Street, en krig i Midtøsten, en administrerende direktør-skandale eller en tilfeldig tweet.
Som eiendomsinvestor er ikke kontantstrømmen og verdistigningen uavhengig av eksterne faktorer, men eiendomsverdiene dine stiger og faller ikke daglig eller månedlig basert på aksjemarkedets sentiment.
Kan du unngå volatilitet helt? Aldri. Men du kan unngå mange av de dødelige bivirkningene gjennom diversifisering, due diligence, lange holdeperioder og ikke-korrelasjon.
Merk: Takk til min venn, Perry Marshall, forfatter av 80/20 Sales and Marketing, for hans observasjoner om verdensbegivenheter, volatilitet og sommerfuglvinger.
Bli med i samfunnet
Klar til å lykkes med eiendomsinvesteringer? Opprett en gratis BiggerPockets-konto for å lære om investeringsstrategier; still spørsmål og få svar fra fellesskapet vårt på +2 millioner medlemmer; kontakt med investorvennlige agenter; og så mye mer.
Mr. Moore er partner i Wellings Capital Management, LLC, investeringsrådgiveren til Wellings Real Estate Income Fund (WREIF), som er tilgjengelig for akkrediterte investorer. Investorer bør vurdere investeringsmålene, risikoene, gebyrene og utgiftene før de investerer. For et privat plasseringsmemorandum (“PPM”) med denne og annen informasjon om Wellings Real Estate Income Fund, vennligst ring 800-844-2188 eller e-post . Les PPM nøye før du investerer. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater. Informasjonen i denne kommunikasjonen er til informasjonsformål, utgjør ikke en anbefaling og skal ikke betraktes som et tilbud om å selge eller en oppfordring til et tilbud om å kjøpe verdipapirer i noen jurisdiksjon der et slikt tilbud eller oppfordring vil være i strid med av eventuelle lokale lover. All investering innebærer risiko for tap, inkludert tap av hovedstol. Vi gir ikke skatte-, regnskaps- eller juridisk rådgivning, og alle investorer anbefales å konsultere sine skatte-, regnskaps- eller juridiske rådgivere før de investerer.
Merk fra BiggerPockets: Dette er meninger skrevet av forfatteren og representerer ikke nødvendigvis meningene til BiggerPockets.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://www.biggerpockets.com/blog/how-to-protect-your-investments-from-volatility
- : har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $OPP
- 1
- 1999
- 2021
- 24
- a
- Om oss
- Logg inn
- Regnskap og administrasjon
- akkreditert
- erverve
- ervervet
- tvers
- råd
- rådes
- rådgiver
- rådgivere
- Etter
- agenter
- Alle
- nesten
- også
- alltid
- an
- analyse
- analytics
- og
- svar
- noen
- takknemlighet
- ER
- argumentere
- Array
- AS
- spør
- eiendel
- Eiendeler
- At
- revisjon
- forfatter
- tilgjengelig
- unngå
- unngås
- bakgrunn
- dårlig
- basert
- BE
- vært
- før du
- tro
- gunstig
- nytte
- Fordeler
- BEST
- Bedre
- mellom
- Stor
- Milliarder
- Blokker
- grensen
- låntakere
- bredt
- men
- kjøpe
- Kjøpe
- by
- ring
- CAN
- hovedstad
- fanget
- hvilken
- nøye
- Kontanter
- kontantstrøm
- konsernsjef
- avgifter
- Charlie
- Charlie munger
- sjekk
- Sjekker
- Kina
- velge
- valgte
- Kommunikasjon
- samfunnet
- Selskaper
- Selskapet
- sammenligne
- konsepter
- Koble
- Konsekvenser
- Vurder
- konsekvent
- utgjør
- inneholdt
- Container
- Corner
- Kostnader
- skape
- skaper
- kriterier
- kritisk
- Gjeldende
- syklus
- daglig
- dag
- Dager
- avtale
- Tilbud
- Gjeld
- tiår
- avgjørelser
- aktsomhet
- diversifisering
- diversifisert
- do
- gjør
- gjort
- ikke
- ned
- to
- hver enkelt
- jord
- enklere
- øst
- effekter
- eliminere
- emalje
- følelser
- oppmuntre
- Enter
- fullstendig
- eiendom
- Eter (ETH)
- Selv
- Event
- hendelser
- eksempel
- eksempler
- utmerket
- utgifter
- erfaring
- opplever
- utvendig
- faktor
- faktorer
- Fall
- FAST
- Trekk
- Federal
- Federal Funds Rate
- Finn
- Først
- flyten
- Fokus
- fokuserte
- følge
- Til
- for alltid
- funnet
- svindel
- Bedrageri
- Gratis
- friksjon
- venn
- fra
- fond
- midler
- framtid
- inntjening
- ga
- geografier
- få
- Global
- global handel
- globus
- fikk
- graf
- flott
- garantere
- håndfull
- Henge
- seletøy
- Ha
- he
- hjelpe
- her.
- skjult
- høyere
- høyest
- highs
- turer
- hans
- historisk
- hold
- holdere
- holder
- Holdings
- holder
- Hvordan
- HTTPS
- Hundrevis
- hekk
- orkan
- i
- JEG VIL
- ID
- ideell
- if
- in
- inkludere
- inkluderer
- Inkludert
- Inntekt
- uavhengig
- inflasjon
- informasjon
- interesse
- RENTE
- RENTEVØYRINGER
- Renter
- inn
- egenverdi
- Investere
- investert
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- innebærer
- IT
- DET ER
- fengsel
- Jobb
- jurisdiksjon
- Hold
- sparke
- Vet
- maling
- stor
- Late
- Lover
- LÆRE
- Lovlig
- juridiske rådgivere
- utlåner
- långivere
- mindre
- LG
- Life
- i likhet med
- Sannsynlig
- LINK
- Liste
- LLC
- lokal
- steder
- Lang
- lang tid
- langsiktig
- Se
- ser ut som
- ser
- UTSEENDE
- tap
- tap
- Lot
- Louis
- elsker
- Lav
- lave priser
- laget
- magi
- ledelse
- mange
- Mars
- Margin
- marked
- markedssentiment
- Marketing
- Markets
- Master
- Match
- max bredde
- Kan..
- medlemmer
- Memorandum
- bare
- Middle
- Midtøsten
- millioner
- tankene
- bland
- modeller
- månedlig
- måneder
- mer
- mye
- flere
- my
- nødvendigvis
- Ny
- Nei.
- none
- Legge merke til..
- nå
- mål
- observasjoner
- of
- tilby
- motregning
- ofte
- on
- gang
- ONE
- åpen
- betjene
- operatør
- operatører
- Meninger
- motsatt
- or
- original
- Annen
- vår
- enn
- sammen
- pandemi
- parter
- partner
- Past
- banen
- fred
- Ansatte
- prosent
- ytelse
- perioden
- perioder
- bilde
- plassering
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- vær så snill
- poeng
- posisjon
- stillinger
- potensiell
- praksis
- press
- Prisene
- Principal
- privat
- prosess
- Profit
- beskytte
- beskytte investorer
- beskyttet
- gi
- offentlig
- formål
- Sette
- spørsmål
- tilfeldig
- Sats
- renteøkninger
- priser
- Lese
- ekte
- eiendomsmegling
- nylig
- anbefaler
- Anbefaling
- refererer
- ansett
- slektning
- fjernkontroll
- representere
- REST
- resulterte
- Resultater
- anmeldelse
- Rise
- Risiko
- risikoer
- vei
- Rolle
- ROSE
- runde
- regler
- Sikkerhet
- Sa
- salg
- Salg og markedsføring
- samme
- sier
- sier
- Scandal
- sikkerhet
- selger
- Å Sell
- sentiment
- Del
- Del priser
- skip
- skip
- kortsiktig
- bør
- side
- Enkelt
- sove
- Skyv
- Smart
- Snapshot
- So
- oppfordring
- noen
- noen ganger
- spesialister
- brukt
- sponse
- stable
- standarder
- lager
- aksjemarked
- strategier
- Strategi
- lykkes
- slik
- Ta
- skatt
- skatter
- tendens
- enn
- Takk
- Det
- De
- Hovedstaden
- informasjonen
- verden
- deres
- Der.
- Disse
- de
- ting
- ting
- tredjeparts
- denne
- De
- tre
- Gjennom
- tid
- Tittel
- til
- handel
- sant
- sann verdi
- tweet
- typer
- typisk
- Usikkerhet
- writing
- unik
- uforutsigbare
- us
- bruke
- verdi
- Verdier
- ulike
- veldig
- BRUDD
- Volatilitet
- Wall
- krig
- warren
- Warren Buffett
- var
- Vei..
- we
- uke
- var
- når
- hvilken
- HVEM
- hvem sin
- hvorfor
- bred
- vil
- med
- innenfor
- verden
- verdensomspennende
- ville
- skrevet
- du
- Din
- zephyrnet