Most Active Names In Credit And Equity Derivatives – Jan2023

Publisert av Platon

Følgere: 0

Sent i fjor så jeg på SEC Securities Based SDRs (SBSDRs) for Mest aktive navn i kreditt- og aksjederivater i 22. oktober, så i dag vil jeg oppdatere den bloggen for enhetsnavnene som ble mest aktivt handlet i januar måned 2023.

CDS på Sovereigns

Ved hjelp av SBSDRView, kan vi finne de tjue mest aktive statene for handel med kredittderivater i januar 2023.

Mest aktive CDS-sovereigner – januar 2023

Viser navnet, brutto nominell i millioner av usd, handelstall og rangering i perioden (med rangeringsendring fra forrige måned).
Vi kan rangere etter notional, men for CDS foretrekker vi å bruke handelstall som med $5million som maksimalt avslørt notional for en enkelt handel. Vi vet fra dataene at denne totale brutto notional er betydelig undervurdert, spesielt for suverene og mindre for bedrifter .
Republikken Brasil, det mest aktive navnet for kjøp og salg av CDS-beskyttelse med > 1.15 milliarder dollar brutto, 256 handler og også rangert som nummer én i forrige måned. Den øverste rangeringen skyldes mest sannsynlig det nylige valget i oktober 2022, tilbakekomsten av Lula da Silva etter en knapp seier over Jair Bolsonaro og den resulterende usikkerheten om aksept av resultatet av det tapende partiet.
De 6 øverste plasseringene er hovedsakelig de samme som forrige måned
Republikken Italia den største falleren, ned 7 plasser til 14. mest aktive
Australia, den største stigeristen, opp 9 plasser til 19. mest aktive.

CDS på amerikanske selskaper

Deretter teller de tjue mest aktive amerikanske bedriftene etter handel for januar 2023.

American Airlines topper listen med > $600 millioner, 179 handler og opp 4 plasser.
Bedrifter i motsetning til Sovereigns viser betydelige rangendringer måned etter måned
Royal Carribean og Carnival Corporation, begge cruiseoperatører på andre og tredjeplass, gikk opp henholdsvis 28 og 17 plasser. Hver med betydelig langsiktig gjeld, Royal Carribean med $19 milliarder, Carnival Corporation med $32 milliarder og hver opp >100% siden 2019 på grunn av Covid-nedstenginger.
Petroleos Mexicanos opp 51 plasser til 8. plass, med en obligasjonsemisjon på 2 milliarder dollar i januar 2023 for å refinansiere eksisterende gjeld på nær 105 milliarder dollar.
United Airlines opp 35 plasser, annonserte helårsresultater i midten av januar 2023 med 5.2 % driftsmargin for året og 11.1 % i fjerde kvartal.
Ovintiv Inc, en olje- og naturgassprodusent, opp 113 steder med 76 handler, jeg vet ikke hva som skjer med dette navnet, muligens noe med nylig oppmykning av gassprisene og prissikring
Tenet Healthcare, opp 44 plasser, utstedte nylig 3.7 milliarder dollar i obligasjoner med forfall i 2023 og 2028.

CDS om EU-bedrifter

La oss deretter se på de mest aktive EU-bedriftene.

Jaguar topper listen med 92 handler og opp 10 plasser fra forrige måned
CMA CGM, et fransk containertransport- og rederi, er opp 73 plasser
Credit Suisse på fjerdeplass, forblir på topp 5
Barclays, Deutsche Bank, Unicredit og Intesa Sanpaolo, de andre bankene på topp 20
Cellnex Telecom, de spanske trådløse telekominfrastrukturtjenestene er opp 87 plasser til sjette
Imperial Brands, et britisk børsnotert globalt tobbacofirma, er opp 106 plasser til 8.
Ladbrokes Coral, et britisk gamblingselskap, gikk opp 98 plasser til 19. plass

TRS på amerikanske aksjer

La oss nå se på aksjemarkeder og totalavkastningsbytteavtaler på amerikanske aksjer i januar 2023 og rangere etter brutto notional (i motsetning til CDS har en langt mindre del av handlerne begrensede notionals).

TotalEnergies SE ADR på toppplass med > 6.3 milliarder dollar brutto, 205 handler og opp 254 plasser. Dette volumet er mye større enn om lag 2 milliarder dollar i aksjehandelsvolum i januar 2023, forutsatt en ADV på 1.7 millioner aksjer, en gjennomsnittlig aksjekurs på 64 dollar og 20 handledager
MPLX, Marathon Petroleum på andreplass med > 4.3 milliarder dollar brutto, 484 handler og opp 92 plasser. Dette volumet er også mye høyere enn $2 milliarder i aksjer (2.95 millioner ADV, $35 og 20 dager).
Plains All American Pipeline på tredjeplass med > 3.6 milliarder dollar, 394 handler og opp 122 plasser. Igjen med mye høyere volum enn 1.1 milliarder dollar i aksjer (4.67 millioner ADV, 12.25 dollar og 20 dager).
TESLA på fjerde plass med > 2.9 milliarder dollar teoretisk og 513 handler. Denne gangen er volumet langt mindre enn de rundt 400 milliarder dollar i aksjer (154 millioner ADV, 130 dollar og 20 dager), ikke overraskende gitt den massive detaljhandelen som følger aksjen. Kort interesse for Tesla per 31. januar var 90 millioner aksjer, 15.6 milliarder dollar eller 2.85 % av utestående aksjer, opp fra 9.9 milliarder dollar 30. desember, men ned fra det nylige høyeste på 19 milliarder dollar 15. september.
Alliance Bernstein på femte plass med > 2 milliarder dollar, 244 handler og opp 83 plasser.
Når vi skanner resten av listen, ser vi en del posisjonsendringer fra måned til måned.

TRS på EU-aksjer

Deretter de tjue mest aktive navnene i EUR.

Mest aktive TRS på EUR-aksjer – januar 2023

Philips, det nederlandske multinasjonale konglomeratet på toppplass med > 3.6 milliarder dollar, 1,886 123 handler og opp XNUMX plasser fra forrige måned.
Nestle, det sveitsiske multinasjonale mat- og drikkekonglomeratet på andreplass med >3.2 milliarder dollar, 1,092 handler og opp 188 plasser.
TotalEnergies også på denne listen med sine ordinære aksjer og > 2 milliarder dollar fra 2,236 handler.
Bare ett bankkonsern på listen med BNP Paribas på tiende.

TRS på britiske aksjer

Deretter de tjue mest aktive britiske navnene.

Mest aktive TRS på GBP-aksjer – januar 2023

JD Sports, det britiske detaljhandelsselskapet, på tredjeplass med > 3.9 milliarder dollar fra 1,905 bytter opp 69 plasser.
Flutter Entertainment, det irske gamblingselskapet, gikk opp 40 plasser på 7. plass
Coca-Cola Hellenic Bottling Company, opp 87 plasser til 16. plass
De eneste navnene over som også dukker opp i det siste FCAs daglige netto shortposisjoner av aksjene > 0.5 %, er Sainsburys, Anglo American og Prudential