Tidenes største børsnoteringer i India med et blikk

Sist oppdatert 27. januar 2023

Indias primærmarkedet har vært opptatt de siste par årene med flere selskaper på vei til IPO-ruten. Som første gang et selskap utsteder sine aksjer til allmennheten, finner børsintroduksjoner vanligvis en spesiell plass i investorenes minne. Mange investorer har en tendens til å tro at store børsnoteringer ikke er bra for markedene ettersom de ender opp med å sluke mye likviditet, og selv om disse bekymringene ikke var ubegrunnede tidligere, er det nok likviditet i markedene til å håndtere store tilbud. Her er en liste over de største børsnoteringene i India som beviser at markedet har kommet langt.

#1 LIC IPO – Toppinngang i de største børsnoteringene i India – INR 21,000 XNUMX crore

• Utstedelsesdatoer: 4 - 9 mai 2022
• Utgavestørrelse: INR 21,000 crore
• Pris: INR 902 – 949 per aksje (rabatt på INR 45 for private investorer)
• Oppføringsdato: 17 mai 2022
• Noteringspris på NSE: INR 872 per aksje (ned 8.11 %)
• Sluttkurs på NSE: INR 875.25 per aksje (ned 7.77 %)

LIC hadde skapt veldig høye forhåpninger da det ikke bare var blant de største børsnoteringene i India, men også hadde en god kontakt med allmennheten. Til tross for å være den eneste børsnoteringen nord for INR 21,000 3 crore i India så langt, mottok tilbudet et anstendig abonnement på nesten XNUMXX over seks dager med fullt abonnement i alle de fem kategoriene.

Likevel presterte den dårlig og hadde 8 % på debuten. Situasjonen forverret seg de påfølgende dagene og aksjen tapte 26.6 % i løpet av de neste 6 ukene.

#2 Paytm IPO – INR 18,300 XNUMX crore

• Utstedelsesdatoer: 8 - 10 November 2021
• Utgavestørrelse: INR 18,300 crore
• Pris: INR 2,080 2,150 – 5 XNUMX per aksje (rabatt på XNUMX % for detaljinvestorer)
• Oppføringsdato: 18 november 2021
• Noteringspris på NSE: INR 1,950 9.30 per aksje (ned XNUMX % fra børsnoteringsprisen)
• Sluttkurs på NSE: INR 1,560 27.44 per aksje (ned XNUMX % fra børsnoteringsprisen)

One97 kommunikasjon – morselskapet til den populære betalingsappen Paytm – lanserte sin børsnotering med stor fanfare i det store børsnoteringsrushet i 2021. Selskapet veltet den forrige topper Coal India med stor margin.

Gitt den store størrelsen på børsnoteringen, var det totale abonnementet lavt på mindre enn 2 ganger med HNI-er som fullstendig unngikk børsnoteringen. I mellomtiden, lunken etterspørsel i grå marked hjalp heller ikke selskapets sak. På tidspunktet for børsnoteringen gikk selskapet med tap i alle de siste 3 årene, og ingen antydning til lønnsomhet i de kommende årene dempet også følelsene.

Ikke overraskende noterte Paytm IPO med en rabatt på 9.3% av tilbudsprisen. Imidlertid ble det raskt et skrekkshow for IPO-investorer da aksjen tapte over en fjerdedel av verdien gjennom dagen og avsluttet med 27 % tap.

#3 Coal India IPO – Indias største børsnotering på 11 år – INR 15,200 XNUMX crore

• Utstedelsesdatoer: 18 - 21 oktober 2010
• Utgavestørrelse: 631,636,440 aksjer
• Pris: INR 225 245 – 5 XNUMX per aksje (rabatt på XNUMX % for detaljinvestorer)
• Oppføringsdato: 4 november 2010
• Noteringspris på NSE: INR 291 per aksje (opp 25 % for detaljinvestorer)
• Sluttkurs på NSE: INR 342.55 per aksje (opp 47.17 % for detaljinvestorer)

Som verdens største kullgruvearbeider og Navratna på den tiden (Coal India har siden blitt tildelt Maharatna-status), brøt børsnoteringen av Coal India flere rekorder og gjorde nye. Det samlet inn 15,200 15 crore INR – og tok det på toppen av Indias største børsnoteringer på den tiden – men tilbudet ble tegnet over 240,000 ganger, noe som gir et totalt abonnement på over INR XNUMX XNUMX crore.

Coal India åpnet til INR 291 per aksje, og ga noteringsavkastning på 25 % til detaljinvestorer som fikk 5 % rabatt på budene sine. Aksjene fortsatte med å belønne investorer enda mer og stengte den første dagen på INR 342.55 per aksje, og viste en vekst på 47.17 % på privatinvestorers børsnotering.

#4 Reliance Power IPO - Mest husket blant de største børsnoteringene i India - INR 11,700 XNUMX crore

• Utstedelsesdatoer: 15 - 18 januar 2008
• Utgavestørrelse: 260,000,000 aksjer
• Pris: INR 405 – 450 per aksje
• Oppføringsdato: 11 februar 2008
• Noteringspris på NSE: INR 530 per aksje (opp 17.77 % fra børsnoteringsprisen)
• Sluttkurs på NSE: INR 372.3 17.27 per aksje (ned XNUMX % fra børsnoteringsprisen)

Børsnoteringen som skulle være lanseringen av Anil Ambani, viste seg å være en katastrofe både for ham og investorer. Selv om selskapet hadde ikke operativt kraftverk på tilbudstidspunktet, det avskrekket ikke investorer og en 100 % premie i gråmarkedet kastet ytterligere forsiktighet ut av vinduet. Indias største børsnotering på den tiden, ble fulltegnet i løpet av minutter og fikk til slutt 73 ganger budene.

Det indiske markedet var i eufori og ble plutselig rystet da den amerikanske subprime-krisen dukket opp like før børsnoteringen av Reliance Power. Selskapets overvurderte aksjer klarte fortsatt å notere seg til en premie på 17 %, men mistet dampen i løpet av fem minutter. Ved slutten av dagen hadde investorene tapt 17 % på investeringen. Selv om det ikke var et massivt tap, fikk hele Reliance Group – i stor grad kjent for verdiskapning til det siste – et stort rykk. Aksjonærene i Reliance Power fortsatte å tape penger etterpå, i tillegg til at aksjene falt ytterligere, selv om selskapet ga gratis bonusaksjer til IPO-investorer. Blant de største børsnoteringene i India, er det lett den mest forhatte!

#5 General Insurance Corporation (GIC) IPO – INR 11,256.83 XNUMX crore

• Utstedelsesdatoer: 11 - 13 oktober 2017
• Utgavestørrelse: 124,700,000 aksjer
• Pris: INR 855 – 912 per aksje (rabatt på INR 45 per aksje for private investorer)
• Oppføringsdato: 25 oktober 2017
• Noteringspris på NSE: INR 850 per aksje (ned 1.96 % fra IPO-prisen for detaljinvestorer)
• Sluttkurs på NSE: INR 874.3 per aksje (opp 0.84 % fra børsnoteringsprisen for detaljinvestorer)

Regjeringen besøkte nok en gang IPO-gaten med jomfrutilbudet fra Indias eneste gjenforsikringsaktør. GIC samlet inn INR 11,256.83 124,700,000 crore ved å selge 855 912 45 aksjer i børsnoteringen. Regjeringen priset tilbudet i området XNUMX – XNUMX INR per aksje, men detaljinvestorer ble tilbudt en rabatt på INR XNUMX per aksje på dette.

Siden High Networth Individuals (HNIs) og detaljinvestorer holdt seg unna, huskes det ikke mye selv etter å ha vært blant de største børsnoteringene i India. Bortsett fra børsnoteringens store størrelse, dårlige oppføringer av ICICI Lombard og SBI Livsforsikring spilte spoilsport for GIC da den hadde en dempet notering. Takket være rabatten ble detaljinvestorer reddet og aksjen avsluttet noteringsdagen med marginale gevinster.

Les også: Kommende IPO-kalender i India

#6 SBI-kort og betalinger IPO – INR 10,354.8 XNUMX crore

• Utstedelsesdatoer: 2 - 5 mars 2020
• Utgavestørrelse: INR 10,354.8 crore
• Pris: INR 750 – 755 per aksje (rabatt på INR 75 for ansatte)
• Oppføringsdato: 16 mars 2020
• Noteringspris på NSE: INR 661 12.45 per aksje (ned XNUMX % fra børsnoteringsprisen)
• Sluttkurs på NSE: INR 678 10.20 per aksje (ned XNUMX % fra børsnoteringsprisen)

Børsnoteringen av landets nest største kredittkortaktør ble lansert 2. mars 2020. IPOen samlet inn over INR 10,350 26.5 crore gjennom en blanding av OFS og ferske aksjer. SBI Cards IPO ble dekket 19 ganger ledet av QIB og HNI etterspørsel. Mens etterspørselen etter tilbudet var ganske god, ble situasjonene sure mellom abonnementsstenging og noteringsdato på grunn av fremveksten av Covid-12.45-pandemien. Deretter ble aksjen notert med en rabatt på XNUMX% og avsluttet dagen også i rødt. Aksjen registrerte likevel sterke oppganger i den påfølgende bredere markedsoppgangen.

#7 Oil and Natural Gas Corp (ONGC) IPO – INR 10,534 XNUMX crore

• Utstedelsesdatoer: 5 - 13 mars 2004
• Utgavestørrelse: 142,593,300 aksjer
• Pris: INR 680 750 – 5 XNUMX per aksje (rabatt på XNUMX % for detaljinvestorer)

ONGC er den eldste oppføringen på denne listen over Indias største børsnoteringer, og det var det første offentlige tilbudet som samlet inn mer enn INR 10,000 2004 crore – et beløp som var vanskelig å forestille seg i XNUMX. Faktisk beholdt ONGC toppsloten i ytterligere fire år og det tok intet mindre enn en masseeufori og et tilbud fra huset til Reliance for å slå ONGCs rekord. Justert for inflasjon er børsnoteringen uten tvil på toppen av listen over største børsnoteringer i India.

Da regjeringen kom opp med børsnoteringen av ONGC for å avlaste 10 % aksjer, tilbød den 5 % rabatt til detaljinvestorer som på det tidspunktet bare kunne søke om mindre enn INR 50,000 XNUMX. Aksjen har siden belønnet aksjonærene med sjenerøse utbytter samt kapitalvekst.

#8 New India Assurance IPO – INR 9,585.82 XNUMX crore

• Utstedelsesdatoer: 1 - 3 November 2017
• Utgavestørrelse: 120,000,000 aksjer
• Pris: INR 770 – 800 per aksje (rabatt på INR 30 per aksje for private investorer)
• Oppføringsdato: 13 november 2017
• Noteringspris på NSE: INR 750 per aksje (ned 2.59 % fra IPO-prisen for detaljinvestorer)
• Sluttkurs på NSE: INR 727.1 per aksje (ned 5.57 % fra IPO-prisen for detaljinvestorer)

Mens det er strålende eksempler på Coal India og ONGC når det gjelder verdiskaping, minnet New India Assurance IPO investorer om at ikke alle PSU-børsnoteringer er gode. I 2017 var det fem forsikringsbørsnoteringer og sperring HDFC standard levetid, alle andre børsnoteringer hadde dempet notering. Som et resultat ble investorer ikke spesielt begeistret for New India Assurance IPO, og det gjenspeiles i måten HNI, detaljhandel og ansattekategorier forble undertegnet. Selv om børsnoteringen seilte gjennom på grunnlag av QIB-etterspørselen, var noteringen svak da aksjen åpnet på INR 750 og snurret til INR 727.1 per aksje ved slutten av dagen.

Nok en gang var skaden begrenset for detaljinvestorer, takket være rabatten. Imidlertid var det mer smertefulle dager i vente for investorer som valgte å bli værende da aksjen tapte ytterligere terreng til INR 580.1 per aksje innen fire uker. I denne tidsrammen var børsnoteringen den dårligste ytelsen i 2017 og den finner også plass i tidenes dårligste prestasjoner blant de største børsnoteringene i India.

#9 Zomato IPO - Siste blant de største børsnoteringene i India - INR 9,375 XNUMX crores

• Utstedelsesdatoer: 14. - 16. juli 2021
• Utgavestørrelse: INR 9,375 crores
• Pris: INR 72 – 76 per aksje
• Oppføringsdato: 27 juli 2007
• Noteringspris på NSE: INR 116 per aksje (opp 52.63 % fra børsnoteringsprisen)
• Sluttkurs på NSE: INR 126 per aksje (opp 65.79 % fra børsnoteringsprisen)

Indias største mataggregator er den siste oppføringen i denne listen over tidenes største børsnoteringer i India. Selskapet avsluttet sin børsnotering på en spektakulær måte ved å notere til over 50 % premie, som også var over gråmarkedsestimatene. Den økte ytterligere i løpet av dagen og avsluttet den første handelsdagen med en samlet gevinst på 65 % på IPO-prisen. Etter børsnoteringen ble enhjørningen verdsatt til INR 1,00,000 crore, nok til at selskapet ble blant de 50 mest verdifulle børsnoterte firmaene. Indias største børsnotering blant startups banet vei for flere andre høyprofilerte venture-støttede selskaper som Paytm, Nykaa, Ola og PolicyBazaar, blant andre.

#10 DLF IPO – INR 9,187.5 XNUMX crores

• Utstedelsesdatoer: 11 - 14 juni 2007
• Utgavestørrelse: 175,000,000 aksjer
• Pris: INR 500 – 550 per aksje
• Oppføringsdato: 5 juli 2007
• Noteringspris på NSE: INR 526.6 per aksje (opp 0.30 % fra børsnoteringsprisen)
• Sluttkurs på NSE: INR 569.8 per aksje (opp 8.53 % fra børsnoteringsprisen)

Den New Delhi-baserte eiendomsutvikleren kom med sin børsnotering i juni 2007. Det var et høydepunkt for selskapet som ble startet i 1946 og startet sin reise fra å utvikle små boligprosjekter som Shivaji Park, men fortsatte med å forme stort sett alt av Gurgaon (Gurugram). Selskapet priset børsnoteringen til INR 525 per aksje – midtpunktet i bokbyggingsområdet. Børsnoteringen ble tegnet 3.47 ganger, selv om detaljhandel og ansattes deler forble undertegnet. Selv om det kommer ganske lavt i dette antallet største børsnoteringer i India, var det det største tilbudet først etter ONGC på tidspunktet for lanseringen.

Ved notering steg DLF-aksjene til så mye som 35 % og avsluttet dagen med 8.5 % gevinst på tildelingskursen. IPO gjorde DLF-promotøren KP Singh til en av de rikeste menneskene i India. Eiendom har siden mistet mye av glansen og selskapet led også på grunn av en tre års utestengelse pålagt KP Singh av SEBI.

#11 HDFC Standard Life Insurance IPO – INR 8,695.01 XNUMX crore

• Utstedelsesdatoer: 7 - 9 November 2017
• Utgavestørrelse: 299,827,818 aksjer
• Pris: INR 275 – 290 per aksje
• Oppføringsdato: 17 november 2017
• Noteringspris på NSE: INR 310 per aksje (opp 6.89 % fra børsnoteringsprisen)
• Sluttkurs på NSE: INR 344.6 per aksje (opp 18.82 % fra børsnoteringsprisen)

HDFC Standard Life Insurance-tilbudet var en av få forsikringsbørsnoteringer som presterte godt i 2017. Merkenavnet til HDFC gjorde underverker for børsnoteringen mens andre kvalitetsnavn som SBI Livsforsikring klarte ikke å få en positiv start. HDFC Standard Life presterte i tråd med høye forventninger som beste forsikringsspill i India og aksjene steg for å avslutte dagen med oppgang på 18.8 %.

Et vanlig tema fremover blant de største børsnoteringene i India er dominansen til teknologiselskaper. Som man kan se, kom tre av de største børsnoteringene i India inn på denne listen i 2017. Likeledes forventes denne listen å bli revidert i årene som kommer.

Et godt eksempel vil være den nasjonale børsen (NSE) som har vært treg med å komme med tilbudet sitt, men når børsnoteringen er lansert, INR 10,000 XNUMX crore problem forventes å være med på denne listen over største børsnoteringer i India. Før NSE-børsnoteringen, Paytm børsnoteringhar allerede inkludert seg selv på denne listen, selv om investorer ikke likte opplevelsen. HDB Financial Services er også blant de forventede kommende børsnoteringer i 2023 som også sannsynligvis vil mobilisere over INR 10,000 XNUMX crore.

Vanlige spørsmål om Indias største børsnoteringer

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://ipocentral.in/all-time-largest-ipos-in-india-glance/