Hoe u uit uw auto-, studenten- of creditcardschuld kunt komen

Mindy:
Hallo mijn lieve luisteraars, en welkom bij de BiggerPockets Money Podcast, waar we vandaag Seth Godwin interviewen en praten over jezelf uit de schuldenlast halen, samen met kredietscores, studieleningen en auto's.
Hallo hallo hallo. Mijn naam is Mindy Jensen, en zoals altijd is bij mij mijn briljante co-host, Scott Trench.

Scott:
Glimmend. Wat moet ik met Shiny doen?

Mindy:
Het is een Firefly-grap. Een eerbetoon aan Firefly.

Scott:
Oh oké. Nou, dat is een mooie, lichte intro Mindy. Licht en luchtig.

Mindy:
Het was een tv-programma, Scott. Het duurde maar één jaar, en ik denk dat je drie was toen het uitkwam. Scott en ik zijn hier om financiële onafhankelijkheid minder beangstigend te maken, minder alleen voor iemand anders, om u kennis te laten maken met elk geldverhaal, omdat we echt geloven dat financiële vrijheid voor iedereen haalbaar is, ongeacht wanneer of waar u begint.

Scott:
Dat is juist. Of u nu vervroegd met pensioen wilt gaan en de wereld rond wilt reizen, grote investeringen wilt doen in activa zoals onroerend goed, uw eigen bedrijf wilt starten of uit de schulden wilt komen nadat u bent ontslagen bij Walmart, wij helpen u bereik uw financiële doelen en zorg dat er geen geld meer in de weg zit, zodat u uw dromen kunt verwezenlijken.

Mindy:
Scott, we hebben vandaag een echte traktatie voor onze luisteraars. Ik ben zo opgewonden om het interview te delen dat we met Seth Godwin hebben gedaan. Maar voordat we dat doen, hebben we een geldmoment, en het geldmoment van vandaag wordt verzorgd door Innago. Bespaar geld en tijd met de gratis software voor vastgoedbeheer van Innago. Ontdek waarom Innago de best gewaardeerde software voor vastgoedbeheer is. Als exclusief aanbod voor BiggerPockets-luisteraars krijgt u $ 25 voor het gebruik van Innago op innago.com/biggerpockets. Dat is INNAGO.com/biggerpockets.
Oké, het geldmoment van vandaag is om je belastingteruggave te gebruiken om je financiële doelen te bereiken. Als u iemand bent die traditioneel een terugbetaling ontvangt, maak daar dan een plan voor. Ga het niet zomaar verpesten. Gebruik dat geld om te beginnen met beleggen, voeg het toe aan uw noodfonds of betaal extra schulden. Heeft u een geldtip voor ons? E-mail .

Scott:
Bent u het beu om eindeloze uren te besteden aan het beheren van uw huurwoningen? Innago is er om uw leven te vereenvoudigen door u tijd en geld te besparen met de gratis software voor vastgoedbeheer. Of u nu één unit of 1,000 woningen of commerciële panden heeft, Innago is voor u gebouwd. Met Innago kunt u afscheid nemen van complexe en kostbare oplossingen. Innago is gratis en gemakkelijk te gebruiken. Er is een reden waarom Innago door G2 werd beoordeeld als de nummer één software voor vastgoedbeheer vanwege het gebruiksgemak. Ga binnen vijf minuten aan de slag op innago.com/biggerpockets. Van huurderscreening en ondertekening van huurcontracten tot huurincasso en werkorderbeheer, en alles daartussenin, Innago staat voor u klaar. Ze bieden een naadloze interface en ondersteunen vertegenwoordigers om u bij elke stap te helpen. Sluit u aan bij duizenden tevreden verhuurders en begin vandaag nog met het stroomlijnen van uw vastgoedbeheertaken met Innago.
Als exclusief aanbod voor BiggerPockets-luisteraars krijgt u $ 25 voor het gebruik van Innago. Bezoek innago.com/biggerpockets om aan de slag te gaan. Dat is INNAGO.com/biggerpockets.

Mindy:
Seth Godwin is een 29-jarige contentmaker die zijn reis op TikTok begon tijdens de pandemie. Hij heeft nu meer dan 1.8 miljoen volgers op dat platform en hij richt zich op het produceren van educatieve, maar toch vermakelijke inhoud, met financiën en praten over auto's. Seth Godwin, welkom bij de BiggerPockets Money Podcast. Ik ben zo opgewonden om vandaag met je te praten.

Set:
Hé, Mindy en Scott. Het is een genoegen om hier te zijn. Ik waardeer het dat je mij erbij hebt.

Mindy:
Seth, op jouw kanaal praat je over van alles, van het kopen van auto's tot het consolideren van schulden, tot creditcards, tot studeren en beleggen. Waarom heb je besloten om maker van financiële inhoud te worden?

Set:
Om eerlijk te zijn, verveelde ik me tijdens de pandemie gewoon en kreeg ik genoeg van mijn werk, dat niemand wist hoe hij een auto moest kopen. Ik heb gewerkt bij een van de grootste financiële instellingen ter wereld. Ik mag niet zeggen wie, vanwege een geheimhoudingsverklaring die ik na mijn vertrek heb ondertekend. Maar ik heb daar een paar jaar gewerkt, voornamelijk met het verwerken van leningen. En het merendeel van die leningen waren autoleningen, en het aantal deals dat ik zag binnenkomen was gewoon afschuwelijk en verbaasde me gewoon.
Dus tijdens de pandemie, toen ik niets anders te doen had, dacht ik: “Ik ga gewoon op TikTok stappen omdat het gemakkelijk is, en praten over de juiste manier om een ​​auto te kopen.”

Scott:
Kun je ons enkele voorbeelden geven van deze gruwelijke leningen, en wat heeft je echt op de been gebracht?

Set:
Zeker. Ja, absoluut. Het merendeel van de tijd kwam het neer op lening naar waarde, wat betekent dat als we geld gaan lenen voor een auto, we er zeker van moeten zijn dat het de moeite waard is als er iets met die auto gebeurt of als er iets gebeurt. aan de persoon die de auto koopt, dat het voor ons de moeite waard moet zijn om de kosten van die auto terug te verdienen. We zouden oplopen tot ongeveer 110% van wat een auto waard is. Dus als een auto €10,000 waard is, lenen we daar tot 110% van. En we zagen elke dag leningen, 150 tot 170% boven de lening-waarde, en mensen legden alleen maar het geld neer om dat verschil te dekken in plaats van te proberen over de deal te onderhandelen.

Scott:
Vertel ons eens: waarom denk je dat mensen zulke vreselijke leningen kregen, en wat is het proces dat de consument doorloopt om tot die ongelooflijk scheve situatie te komen?

Set:
Soms heeft het dus te maken met een auto waarin ze inruilen, waar ze een negatief eigen vermogen op hebben, waardoor ze meer schulden aan de auto hebben dan die in werkelijkheid waard is. Dus dat was, ik zou zeggen, ongeveer de helft van de deals. En daar kun je niet veel aan doen, behalve geld neerleggen. Maar vaak worden dealers gestimuleerd om al deze belachelijke programma's toe te voegen, of garanties, of dingen waarvan ze weten dat ze ze niet zullen gebruiken, en mensen realiseren zich gewoon niet dat ze die niet echt nodig hebben. . Het zijn dus veel schoonmaakdiensten.
Ik heb dealers $1,000 zien toevoegen voor die kleine krijtstreepstickers. Het zijn zulke belachelijke dingen. En mensen zijn er gewoon niet wijzer van, en vaak staat het verborgen in de kleine lettertjes, en mensen lezen het contract nooit, zodat ze niet eens weten dat ze genaaid worden.

Scott:
Nog een laatste vraag hier over dit onderwerp. Wat zou uw algemene advies zijn om deze situatie als consument te vermijden?

Set:
Ja, absoluut. Het komt er dus echt op neer dat je weet wat de auto daadwerkelijk waard is, en er zijn meerdere bronnen online die je dat kunnen vertellen. Er is JD Power, er is Kelley Blue Book, en zij zullen je vertellen wat de auto daadwerkelijk waard is. En als u daarboven betaalt, krijgt u over het algemeen een slechte deal.

Scott:
Seth, zou je dan als algemene regel willen zeggen dat als het leningsaldo groter zal zijn dan dat van de auto, en ervan uitgaande dat je niet in een onderwatersituatie komt als je binnenkomt, een van deze rare dingen die het een redelijke beslissing zouden kunnen maken? Ook al is het een ongelukkige situatie, zou u dan zeggen dat u al die upsells gewoon volledig moet vermijden als u hierdoor in een negatieve vermogenspositie komt bij de aankoop van een auto?

Set:
Strikt in een negatieve aandelenpositie, ja, absoluut.

Mindy:
Waarom verkoopt u uw auto om een ​​andere auto te kopen terwijl u in een negatieve vermogenspositie verkeert? Wanneer is dat zinvol?

Set:
Het heeft alleen zin als er iets catastrofaal mis is met de auto. De meeste mensen krijgen een deukje in hun auto, of er komt een nieuwe technologie uit in een nieuwer model en ze zeggen: "Dat moet ik hebben", en ze gaan alleen maar meer schulden aan om die nieuwe functies te hebben die ze willen hebben. Over anderhalve of twee weken zullen we ons vervelen. Het is een zeer emotioneel geladen zaak, en mensen moeten een stap terug doen en beseffen dat dit hen van hun toekomst berooft.

Mindy:
Ik hou van die zin. Ik bedoel, ik haat die zin, maar ik vind die zin zo leuk. Je berooft jezelf letterlijk van je toekomst als je deze prima auto neemt, ervan uitgaande dat deze niet deze catastrofale problemen heeft, een prima auto neemt waar je genoeg van hebt, en deze inruilt, en nog meer schulden aangaat omdat je een negatieve overwaarde op uw auto heeft, want wat zegt dat? Zodra je hem van de parkeerplaats afrijdt, is hij 40% minder waard of zoiets.
Dus ja, het is gewoon een vervoermiddel. Het is gewoon een manier om je van punt A naar punt B te brengen. Weet iemand nog in wat voor auto iemand anders reed? Ik bedoel, ja, we herinneren ons allemaal die ene supercoole jongen op de middelbare school die een hete auto had. Maar niemand streelt echt. Het is gewoon zo'n slechte financiële beslissing. Seth, laten we het hebben over de beste auto's die je kunt kopen. Wat zou volgens jou iemand moeten zijn die een auto nodig heeft? Amerika is enorm. De meeste mensen wonen niet in de buurt van waar ze werken. Ervan uitgaande dat verhuizen geen optie is, heb ik een nieuwe auto nodig. Wat moet ik nu kopen?

Set:
Zelfs ondanks de gekte van de afgelopen paar jaar, en de gekte die we waarschijnlijk gaan meemaken, gaan ze, ook al zijn ze iets duurder, gemiddeld drie keer zo lang mee. En dit is de reden waarom ik zeg dat de welvaart van generaties is gebouwd op Toyota's en Honda's. Ze duren voor altijd. En ja, je zult wat meer kosten vooraf hebben. Maar zolang je fatsoenlijke, en ik bedoel de minst mogelijke mechanische kennis hebt, als je weet hoe je de olie moet verversen, komt het waarschijnlijk wel goed, omdat deze dingen gewoon niet zo vaak kapot gaan als andere auto's. Doen.

Scott:
Ja, ik heb nu al tien jaar een Corolla en ik heb er letterlijk één probleem mee gehad waarbij een spijker in een van de banden terechtkwam, en dat was het. Ik heb geen andere problemen gehad. Ik denk er nooit over na of het zal beginnen. En dit is iets waar sommige mensen zich volgens mij zorgen over maken bij andere auto's die 10, 9, 10 jaar oud zijn of wat dan ook. Dus daar ben ik het volledig mee eens, en ik ben duidelijk dol op mijn Corolla. Hoe financier je die aankoop? Wat is uw optimale aanpak daar?

Set:
Ik heb altijd gezegd dat, zelfs toen de rente lager was, het waarschijnlijk goed met je gaat als je onder de 6% rente op een auto kunt komen. Als u niet onder de 6% kunt komen, moet u waarschijnlijk wat geld gaan sparen, omdat u aan uw krediet moet werken en de auto gewoon meteen moet kopen.

Scott:
Geweldig. Wat zou je zeggen tegen iemand die luistert en ruzie maakt: “Nee, nee, nee. Voertuigen op benzine zullen binnen de komende 10 tot 15 jaar verouderd zijn, en je zult een veel snellere afschrijving ervaren”, wat ik heb gehoord van sommige mensen die goed nadenken over de automarkt. Bent u het eens met dat argument of zou u zeggen: “Nee, geen factor. Gas zal de komende decennia een blijvende factor zijn.”

Set:
Ik wil niet te politiek worden of zo, maar door de manier waarop onze regering opereert en de manier waarop lobbyen in zijn huidige vorm is, zie ik de grote olie de komende decennia nergens heen. Ik weet dat we aan het overstappen zijn, en de meeste autofabrikanten hebben beloofd om tegen 2035 te stoppen met het maken van voertuigen op gas, maar dat is het moment waarop ze geleidelijk zullen worden uitgefaseerd.
Ik denk dat we nog steeds op elke hoek benzinestations zullen hebben. We zullen nog steeds voertuigen op gas hebben. Er zijn letterlijk miljoenen, en nog eens miljoenen, miljoenen auto’s op gas. Ze gaan niet van de ene op de andere dag weg. En als ze eenmaal worden uitgefaseerd, denk ik dat het nog steeds dertig, veertig jaar zal duren voordat ze daadwerkelijk verdwenen zijn.

Mindy:
Ik wou dat ik het niet met je eens kon zijn, Seth, maar dat kan niet omdat je gelijk hebt.

Set:
Ik houd er niet van om gelijk te hebben op dat punt. Even voor de goede orde: ik denk dat elektrische voertuigen cool zijn. Ze zijn erg leuk om te rijden. Het nul-tot-60-traject in 2.7 seconden is verbazingwekkend, maar het is een trieste realiteit die we hebben.

Scott:
Nul tot 60 in 13.1 voor mij.

Set:
Ik heb een hybride, en die sukkel, ik ben verbaasd hoe snel hij 60 haalt. Het duurt maar zeven seconden. Het is behoorlijk wild.

Mindy:
Ik heb een auto met schakelhendel. Het duurt lang om de 60 te bereiken. Oké. Laten we overstappen op krediet. Je hebt onlangs een TikTok gepost over hoe je je krediet hebt geregeld nadat je bijna failliet was gegaan, en ik zou graag wat meer willen weten over je persoonlijke financiële reis, en hoe heb je je krediet daadwerkelijk hersteld?

Set:
Zeker, absoluut. Dus werkte ik in het management bij Walmart, en daarna werd ik helaas ontslagen in 2017. En dat leidde ertoe dat ik ontdekte dat ik lang niet zo financieel veilig was als ik dacht. Ik was links en rechts creditcardschulden aan het afsluiten, niet afbetalend, maar alleen het minimumsaldo, zoals je weet. Ik was de beste vriend van de bank, ik was hun ideale klant.
Helaas had ik, telkens als ik werd ontslagen, geen tweede bron van inkomsten. Ik was zoals de meeste mensen en dacht alleen maar: "Nou, ik zal hier voor altijd blijven en dat is dat." Daardoor begon ik achterstand op te lopen met mijn betalingen. Het enige dat ik echt bijhield, was de afbetaling van mijn auto, omdat mijn grootmoeder de lening voor mij mede had ondertekend, en het was onmogelijk dat ik haar mee zou nemen. Dus ik werkte gewoon met klusjes totdat ik iets veiligers kreeg.
Maar het duurde ongeveer een jaar voordat ik iets vond dat echt bij mij paste, en ik had zojuist al mijn kaarten in gebreke gesteld. Al mijn saldi waren gewoon veel hoger. Velen van hen waren het dubbele van wat ze begonnen waren, vanwege alle vergoedingen en rentes die in die periode waren opgelegd.
Dus toen begon ik YouTubers als Graham Stephan te onderzoeken, en natuurlijk vond ik ook Dave Ramsey. Ik volgde zijn Baby Steps-programma's. Ik heb veel van die incasso's en veel van die negatieve saldi afbetaald. Helaas hielp dat mijn kredietwaardigheid niet echt, zoals ik denk dat de meeste mensen weten. Het afbetalen van incasso's helpt niet echt je kredietscore, maar het zorgt ervoor dat je weer een betere reputatie krijgt bij de banken, en dat is waar ik uiteindelijk naar op zoek was.

Scott:
Laten we het verhaal hier inlijsten. In welk jaar had je dit aha-moment? 'Schiet, ik word ontslagen. Niet alles staat op een goede plek voor mijn financiële positie.” Wanneer was dit?

Set:
Ja, ik ben in mei 2017 ontslagen.

Scott:
Mei 2017. En dan hebben we deze reis waarvan ik denk dat die begint. Er is inhoud, er is de Dave Ramsey, er is Graham Stephan, er zijn al die andere dingen. Hoe lang, en wat waren enkele van de grote mijlpalen die u hebt meegemaakt om uit deze situatie te komen en terug te keren naar een sterke financiële positie?

Set:
Ik zou zeggen dat het ongeveer drie jaar duurde voordat de zaken zich weer op hun gemak begonnen te voelen, en toen werd ik goedgekeurd voor mijn eerste creditcard die niet beveiligd was. Dat was bij een instelling genaamd Navy Federal Credit Union. Ik ging met hen mee omdat ze bekend stonden als de thuisbasis van de hoge limieten, en ze zullen je helpen je krediet te herstellen.
En dat was waar. Het was waar. Ik kreeg een onbeveiligde kaart van hen, en ik bouwde mijn tegoed bij hen op, en toen kwam ik in de grotere dingen terecht met American Express en dat soort dingen. En hier zijn we dan in 2023, en ik heb nu zo'n 27 creditcards.

Mindy:
Sommige mensen zouden beweren dat dit misschien niet de beste route is, 27 creditcards, maar wij bij deze podcast-

Scott:
Dus Dave Ramsey niet langer-

Mindy:
Ja, Dave Ramsey [onhoorbaar 00:15:22] Dit is niet de show van Dave Ramsey. Hij is hier niet om ons te vertellen dat dat een slecht idee is.

Scott:
Het zijn reisbeloningen.

Mindy:
Precies. Daarom heb je het. Ik neem aan dat je het daarom hebt, Seth. Die vraag zou ik u waarschijnlijk moeten stellen.

Set:
Ja.

Mindy:
Heb je zoveel creditcards vanwege de beloningen?

Set:
Dat is het precies. Het kwam neer op aanmeldingsbonussen, want toen ik het creditcardspel eenmaal leerde kennen dankzij mensen als Graham Stephan, duwde ik de 'geen kredietkant' van Dave Ramsey weg en leerde ik hoe ik het spel op de juiste manier moest spelen. En dat is heel riskant om te doen. Ik begrijp waarom Dave zegt die weg niet te bewandelen, omdat er veel discipline voor nodig is die de meeste mensen niet hebben.

Scott:
Hoe laag was uw credit score op het laagste punt daar?

Set:
Het laagste dat ik me herinner toen ik het zag, omdat ik er na een tijdje gewoon niet meer naar keek, het laagste dat ik me herinner dat ik het zag, was iets van 480.

Scott:
Dus 480. En hoe snel kun je het dan terugbrengen naar het bereik van zes, 700? Heeft dat de volledige drie jaar geduurd, of heb je in een behoorlijk goede periode enige vooruitgang kunnen boeken?

Set:
Het was een heel, heel, heel langzaam spel voor mij, omdat het heel vallen en opstaan ​​was. Ik wou dat ik met mensen had gepraat en daadwerkelijk advies van mensen had gekregen, maar ik schaamde me om erover te praten. Dus ik zou zeggen dat het iets meer dan twee jaar duurde om in de 600s te komen, en na dat derde jaar was ik weer terug in de 700s.

Mindy:
Dus ik denk dat sommige mensen zich de reikwijdte van de kredietscores niet realiseren. Omdat we op dit gebied, in deze gemeenschap, erover praten dat ik graag een credit score van 850 zou willen hebben. Ik ben er nog niet. Ik zit vast in de 817's. En na 740 maakt het niet zoveel uit. Maar het gaat van 350 naar 850. Dit is uw FICO-score. En er zijn er een heleboel verschillende, maar dat is degene die echt telt. En het komt pas op goed terrein als je dichter bij de 700 komt.
Ik denk niet dat mensen beseffen hoe scheef de top is. In het midden is dat nog steeds onzin volgens iedereen die geld uitdeelt en krediet verstrekt. En als u een beveiligde creditcard had, kunt u dan uitleggen wat een beveiligde creditcard is aan onze luisteraars die niet weten wat dat is?

Set:
Zeker. Dit is dus waar u de bank een contante storting geeft, laten we zeggen $ 200, en dan geven ze u een creditcard met hetzelfde bedrag van de contante storting. Dus je geeft ze $200, zij geven je een creditcard met een limiet van $200. En zolang je dat op de juiste manier gebruikt, en dat betekent dat je je saldo afbetaalt, ga je niet boven de 10%... 30% is wat wordt gesuggereerd, maar in werkelijkheid is 10% waar je wilt zijn voor gerapporteerd kredietgebruik, als je wilt de grootste impact hebben op het verhogen van uw credit score. Zolang je dat meerdere maanden doet, meestal zes tot twaalf maanden, krijg je je contante borg terug en heb je een onbeveiligde reguliere creditcard.

Mindy:
Heeft u er ooit aan gedacht om een ​​geautoriseerde gebruiker te worden op de kaart van iemand anders? Heb je ooit die route afgelegd of ooit over die route gesproken?

Set:
Ik wist niet wat geautoriseerde gebruikers waren totdat ik mijn tegoed al opnieuw had opgebouwd. Maar als ik dat had geweten, had ik waarschijnlijk aan een paar mensen gevraagd, zoals mijn grootmoeder, die medeondertekend is voor mijn autolening, en misschien zelfs een paar vrienden, om mij toe te voegen als geautoriseerde gebruiker en mijn kredietscore terug te krijgen naar waar dat moest zo zijn, en gebruik de kaarten gewoon nooit.

Scott:
Dus je zat anderhalf jaar op die financiële plek, en dan begin je met TikToking. Is TikToking een legitieme manier om geld te verdienen? Kon u vervolgens inkomsten genereren uit dit optreden om uw baan bij de financiële instelling te verlaten? Hoe werkt dat?

Set:
Ik realiseerde me pas ongeveer zes maanden later dat ik succes kon hebben met het verdienen van geld op TikTok. Toen besefte ik dat alleen al het hebben van een link in je biografie met een aangesloten partner een behoorlijk hoog inkomen zou kunnen opleveren, als je jezelf op de juiste manier op de markt brengt. manier.
En toen ik eenmaal... God, het ging heel snel. Ik ging van een paar honderd dollar per maand verdienen met affiliate-inkomsten naar vijf cijfers per maand aan affiliate-inkomsten. En het was gewoon door mijn reguliere video's te maken, en door te praten over enkele producten die ik daadwerkelijk gebruikte en die ik echt leuk vond.
Ik denk dat als je een oprecht persoon bent en praat over dingen die je echt interesseren, mensen beseffen dat je ze niet alleen maar iets probeert te verkopen. En ik denk dat dit de beste manier is om daadwerkelijk een online merk op te bouwen. Mensen kunnen BS, vooral op TikTok, al van een kilometer afstand ruiken.

Scott:
Je post hier dus regelmatig over. U plaatst maandelijks een inkomensupdate. Kun je een voorbeeld van de afgelopen maand geven van hoeveel je hebt verdiend en uit welke bronnen?

Set:
Zeker, absoluut. Laten we bijvoorbeeld september nemen. Ik verdiende ongeveer vijfduizend, alleen maar aan affiliate-inkomsten. Mijn sponsoring bracht ongeveer zevenduizend op, en daarna bracht het TikTok Creator Fund ongeveer tienduizend op. Het was iets minder dan 10 mille.

Mindy:
Dat is zo'n $22,000.

Scott:
Dat zijn al uw schulden.

Set:
Het is krankzinnig om over na te denken. Ja, ik had een schuld van 30 dollar, om daar nu in de buurt van te komen per maand. En ik denk dat dit het perfecte bewijs is dat je doorzet en blijft hameren op datgene waar je van houdt.

Mindy:
Oké, je hebt een hoed op waar 'investeren' op staat. Waar stop je dat geld?

Set:
Het meeste gaat eerlijk gezegd alleen maar over heel saaie ETF's, goedkope ETF's. Het gaat mij niet om de handel. Ik zie al dit soort dingen over levensverzekeringen, en IUL's, en al die andere dingen op... Niet voor mij, niet voor mij. Geef mij maar de goedkope ETF's.

Mindy:
Ik hou van dat antwoord.

Scott:
Oké, dus je hebt een groot publiek en je wordt betaald omdat je met veel generatie Z en veel millennials praat, en zij resoneren ermee. En je hebt het over producten waar je van houdt en die je gebruikt. Wat zijn de vragen of problemen die je publiek tegenkomt? Waarmee komen ze naar je toe en waar zijn ze het meest mee bezig?

Set:
De meeste mensen zijn gewoon doodsbang dat ze nooit een punt zullen bereiken waarop ze daadwerkelijk met pensioen kunnen gaan. En het komt op mensen aan... Vroeger deed ik financiële audits in de stijl van Caleb Hammer, maar ik had ze nooit gefilmd. Het was gewoon een één-op-één-zaak, waarbij ik bekeek waar mensen hun geld daadwerkelijk aan uitgaven.
En ik maak geen grapje: 95% van de tijd gaven de meeste mensen gewoon veel te veel geld uit aan eten, en wilden ze niet uit eten gaan. En ik zeg het niet graag, omdat er terecht mensen zijn die zich niets anders kunnen veroorloven, en ik heb het uiteraard niet over die mensen. Maar mensen zijn gewend geraakt aan een levensstijl van gemak en comfort die ze niet willen opgeven. En ik denk dat dit een van de grootste problemen is waarmee de meeste mensen worden geconfronteerd als het om hun financiën gaat.

Scott:
Zie je oplosbare problemen, of zie je veel mensen die echt vastzitten?

Set:
De mensen die echt vastzitten en gewoon niet veel andere opties hebben, zijn minimaal, omdat de meeste mensen die bij mij kwamen meer dan zes cijfers verdienden en nog steeds van salaris tot salaris leefden. En voor mij hebben ze gewoon een klap in het gezicht nodig, als: “Je doet iets niet goed. Laten we hier de goede weg inslaan, zodat je niet alleen vervroegd met pensioen kunt gaan.” Maar als je echt gedisciplineerd zou zijn, zou je absoluut eerder met pensioen kunnen gaan.

Mindy:
Ja. Ik denk dat er een misvatting bestaat, vooral van mensen die een baan met zes cijfers hebben en van salaris tot salaris leven. 'Ik kan niet van salaris tot salaris leven. Ik ben rijk. Ik maak zes figuren.” Kijk, als je elk dubbeltje dat binnenkomt, uitgeeft, betaal je van salaris tot salaris. Als u niets kunt sparen, als u kosten moet in rekening brengen en hoopt dat u wordt betaald voordat uw creditcardbetaling moet zijn voldaan, leeft u van salaris tot salaris. En als je zes cijfers maakt, het maakt niet uit in welke stad je woont, in Amerika, als je zes cijfers maakt, zou je geld kunnen besparen.

Set:
Helemaal, 100%. Ik had net ruzie met iemand die zei dat je in Manhattan niet van $100,000 kon leven. Ik had zoiets van: 'Dat zou kunnen. Dat zou absoluut kunnen.” Nogmaals, je moet wat spullen opofferen als je daar wilt wonen.

Mindy:
Laten we het hebben over studieleningen. We nemen dit op 3 oktober op, en studieleningen zijn erg populair om over te praten, omdat ze net weer vervallen zijn. En je hebt de laatste tijd nogal wat gepost over studieleningen en studieleningen. Welk advies heb je voor iemand die overweegt om wel of niet naar de universiteit te gaan?

Set:
Ik wil dit voorafgaan door te zeggen dat het hebben van een universitaire opleiding iets geweldigs is om te hebben. Ik denk dat studeren een prachtig instrument voor het opbouwen van rijkdom kan zijn, als het op de juiste manier wordt gebruikt. Het netwerkaspect is ongelooflijk. De mensen en de kennis die je opdoet tijdens je studie zijn geweldig. Helaas moet je tegenwoordig meer naar de universiteit kijken als een zakelijke beslissing dan als een plezier- of een educatieve beslissing, omdat dit gewoon niet meer is hoe ons systeem werkt.

Scott:
Hoe denk je dat iemand zou moeten nadenken over de beslissing om een ​​universitair diploma te gaan halen in de huidige economie?

Set:
In de huidige economie hebben Dr. Brad en mijn vriend Dr. Brad Klontz ook enkele onderzoeken gedaan naar de impact die een universitair diploma heeft op uw inkomen. En gemiddeld verdienen afgestudeerden tijdens hun leven ongeveer een miljoen dollar meer, op basis van wat hij uit zijn studie heeft geconcludeerd. Helaas brengen niet alle universitaire diploma's je daar.
Daarom moet je tegenwoordig meer naar de universiteit kijken als een zakelijke beslissing dan lang geleden, zelfs ik denk twintig, dertig jaar geleden. En helaas betalen universitaire diploma's niet meer wat ze vroeger betaalden. De ROI op deze graden komt lang niet in de buurt van wat mensen tegenwoordig nodig hebben om te leven.

Scott:
Ja, absoluut. En we interviewden Preston Cooper van FREOPP, terug, welke aflevering was dat Mindy? Aflevering 251 en 293 van de BiggerPockets Money Podcast. En Preston en FREOPP hebben een zeer uitgebreide analyse gemaakt van 30,000 bachelordiploma's en nog talloze master- en graduate-diploma's om de ROI te berekenen. En het antwoord is: is studeren de moeite waard? Nou ja, het hangt af van het diploma, toch? Sommige graden hebben een zeer lage ROI of zijn zeer negatief, en andere hebben een zeer, zeer hoge ROI.
En het mooie van 2023 is dat we nu het onderzoek en de gegevens hebben om u te helpen een weloverwogen beslissing te nemen over de vraag of een opleiding die u volgt waarschijnlijk ROI-positief zal zijn, en sommige daarvan zijn enorm ROI-positief. Dus doe gewoon je huiswerk voordat je dat diploma kiest.
En het goede nieuws voor studenten die op de universiteit zitten en nog wat tijd hebben om hierover na te denken, is dat de graad belangrijker is dan de school. Een ingenieursdiploma of een diploma economie is vaak ROI-positief, terwijl graden in de geesteswetenschappen en vrije kunsten vaak een zeer negatieve ROI of een lage ROI kunnen hebben.

Set:
Dat is de wereld waarin we leven.

Mindy:
Ja. En ik had net een gesprek met mijn 16-jarige over deze podcastaflevering, over dit onderzoek dat Preston deed, omdat ik haar probeer te laten nadenken over de universiteit, niet in termen van: 'Kijk eens naar al deze dingen die ze bieden op de campus’, maar in plaats daarvan achteraf: ‘Kijk eens naar die $350,000 aan studieleningen die je hebt, en de $60,000 baan per jaar die je met dat diploma kunt krijgen.’ Dan moet je de rest van je leven je studieleningen afbetalen. En natuurlijk ga ik haar helpen daarvoor te betalen, maar ik wil haar dat nu niet vertellen en haar niet letterlijk elke beurs laten aanvragen die ze maar kan aanvragen, omdat ik niet wil dat ze dat doet. opgezadeld worden met een enorme studieschuld. Maar ik wil ook geen 350,000 dollar betalen voor haar opleiding. En een deel van mij zegt: “Dit is iets geweldigs. Ik zou haar naar deze aflevering moeten laten luisteren. Nu heb ik zoiets van, ooh.

Scott:
Dit is de veiligste plek om Mindy te bekennen, omdat ze hier niet naar luistert.

Mindy:
Precies. Dus Seth, toen ik opgroeide, ging jij naar de universiteit, je behaalde je middelbare schooldiploma en daarna ging je naar de universiteit. Dat was wat er werd gepusht, en de handelsschool was een smerig geheimpje. Niemand sprak erover. Niemand werd erin geduwd. Dat was voor dat ene kind op de middelbare school dat nooit naar de universiteit zou gaan.
En dat vind ik een heel slecht idee. We hadden Tinian Crawford in de show en hij zei: "Ik behaalde mijn associate's degree, een tweejarige graad, in slechts zes korte jaren, omdat studeren niets voor mij was." En toen behaalde hij zijn diploma elektricien, en nu is hij elektricien, en hij houdt van zijn werk.
Tegelijkertijd zien we een enorm tekort in de handel in het algemeen. Er zijn veel factoren. Ten eerste denk ik dat dit komt doordat mijn generatie niet werd aangemoedigd om het beroep in te gaan toen studeren niet de juiste keuze voor hen was. Dus wat is uw mening over beroepen en vakscholen, en wat zou u ons publiek aanbevelen?

Set:
Ik ben het volledig eens met wat je zei, omdat het voor mij en veel van mijn vrienden hetzelfde was. Onze ouders hebben ons ertoe aangezet om naar de universiteit te gaan. En ik wist dat ik niet naar de universiteit wilde, maar ik wilde ook mijn ouders gelukkig maken. Dus ik deed. Ik heb twee jaar gestudeerd. Ik heb niet eens mijn associate degree behaald. Ik stopte ermee omdat ik dacht: 'Ik kan dit mentaal niet meer aan. Ik ben klaar. Ik ben weg. Ik ga de arbeidsmarkt op. En zo is het ook.” Ik wou dat ik had geweten wat een vakschool was. Het was zo'n vreemd concept voor mij en veel van mijn vrienden. We wisten niet eens dat we vlak bij onze woonplaats een handelsschool hadden. Het is nooit bij ons opgekomen.
Maar ik denk dat we handelsscholen moeten gaan stimuleren, en de mensen er tenminste over moeten informeren. Omdat we nu een tekort hebben, tenminste in onze omgeving, en ik heb een paar artikelen gelezen over het hele land. Er zijn meer banen voor elektriciens dan mensen die er daadwerkelijk voor gekwalificeerd zijn. Loodgieters zijn hetzelfde. Wij hebben deze mensen nodig. En hier in Florida hebben we niet genoeg bootmonteurs voor het aantal boten dat we hebben. Er wordt lang niet genoeg over deze dingen gesproken.
Dus ik denk dat als je iemand bent die graag met je handen werkt, als je iemand bent die graag problemen op complexere manieren oplost dan gegevensbladen, dan is vakschool zeker iets dat je op zijn minst moet overwegen. Kijk wat er aan de hand is, welke beroepen jouw scholen in jouw regio aanbieden, en verken echt de mogelijkheden om naar deze dingen te gaan, omdat de meeste beroepen een hoog rendement op hun investering hebben.

Scott:
Ja ik hou ervan. Ik ben het daar volledig mee eens. Ik denk dat veel mensen zeggen: "Nou, ik hou van geschiedenis, dus ik ga geschiedenis studeren", toch? Nou, kijk, als je geschiedenis gaat studeren, kun je daar maar beter een gepassioneerd, volledig geïnvesteerd persoon zijn. Je kunt geld verdienen als geschiedenisstudent, als je een auteur bent, als je zo bent. Ron Chernow, een geweldige auteur, heeft een aantal biografieën geschreven die ik erg leuk vind over sommige grondleggers, en die heel, heel lang zijn. Je kunt op die gebieden succesvol zijn, maar je kunt er maar beter super, heel erg gepassioneerd over zijn, alsof je je vrije tijd besteedt aan het bestuderen van deze dingen en het schrijven van essays.
Als dat niet het geval is, ga dan naar de handelsschool en behaal een diploma, en leer dan als hobby over geschiedenis, waarmee miljoenen andere mensen, net als ik, ook geschiedenis leren. Ik zou heel graag geschiedenis willen studeren, dat zou mijn favoriete vak zijn geweest. Maar in plaats daarvan lees ik biografieën, en beoefen het als een kleine hobby, en ga daarmee akkoord.
En dat is wat ik denk dat meer mensen moeten doen: de economie hier begrijpen. Helaas leven we niet in een wereld waarin het onderwerp waarin u milder geïnteresseerd bent, u noodzakelijkerwijs zal betalen, en u het initiatief met een hoge ROI zou moeten nastreven. Tenzij het weer een echte, brandende passie is, in welk geval je succesvol kunt zijn. Je moet net weten dat de kansen een beetje tegen je zijn.
Laten we nu even teruggaan naar de studieleningen, want dat is een populair onderwerp. Er waren vroeger veel mensen aanwezig. Mindy, ik weet dat je je modediploma nog dagelijks gebruikt.

Mindy:
Oh zeker.

Scott:
Maar de graad is er, de beslissing ligt in het verleden, ik heb studieleningen. Ze komen nu uit de verdraagzaamheid, en dit is een probleem dat volgens mij opdoemt in de economie. Ik vraag me af of dit op het hoogste niveau op het scorebord zal verschijnen, in de zin dat het de inflatie zal beïnvloeden naarmate de consumentenbestedingen teruglopen, naarmate deze zaken zich verder ontwikkelen. Een groot, groot probleem dat gevolgen heeft voor miljoenen en miljoenen mensen in het hele land. Wat is je advies aan iemand die hiermee te maken heeft, en zie je dit verschijnen onder je volgers?

Set:
O ja. Het is een van de meest populaire opmerkingen die ik heb. Ongeacht waar de video over gaat, vragen mensen: "Wat moet ik doen met mijn studieleningen?" Het eerste dat u volgens mij moet doen, is gaan zitten, 15 tot 20 minuten de tijd nemen en uitzoeken waar uw budget ligt. Budgetteren is niet leuk, maar het is iets waar iedereen die bang voor is zijn financiën moet doen, vooral als het om studieleningen gaat. Je moet uitzoeken waar je budget ligt, waar deze betalingen voor studieleningen in passen, en bovendien ontdekken voor welke soort studieleningsvermindering je in aanmerking komt. Ik ben een groot voorstander van: als ze het aanbieden, neem het dan.

Scott:
Dus eigenlijk, Seth, zeg je: “Ja, dit wordt een pijnlijke wake-up call. Je zult ernaar moeten staren. Doe je onderzoek en kijk of er iets is. Steek je kop niet in het zand, want deze betalingen zullen verschuldigd zijn en ze zullen heel reëel zijn, en ze zullen uit je vrije bestedingsbudget komen”, of ze zullen druk uitoefenen op andere levensbeslissingen als je schulden hebt, huur of huishouden... Het kan zijn dat u te maken krijgt met een gedwongen vermindering van uw levensstijl, wat zeer pijnlijk kan zijn, als u niet vooruit plant en zich van tevoren voorbereidt door het saaie, harde werk van de boekhouding en budgettering hier te doen. Is dat wat je zegt?

Set:
Absoluut. 100%. Je moet een beetje het vuile werk opknappen om wat meer gemoedsrust te hebben. En ja, er zullen een heleboel mensen zijn die veel zullen moeten gaan minderen, maar je kunt maar een beperkt aantal dingen weglaten voordat je leven ellendig wordt en je het gewoon opgeeft om deze dingen ooit afbetaald te krijgen. Dus ik denk dat je daar ook naar side hustles moet gaan kijken. Want ja, je kunt maar zoveel knippen. Je moet op een gegeven moment ook je inkomen verhogen.

Scott:
Ja, dat is sterk nieuws, toch? U moet bereid zijn om te bezuinigen en 's nachts en in het weekend te gaan werken, als dit echt een pijnlijk, aanzienlijk deel van uw uitgavenbudget gaat worden en u al cashflowneutraal bent. Ik denk dat je gelijk hebt. Ik denk niet dat er een beter antwoord bestaat dan dat. Misschien voor de weinige gelukkigen die enige verlichtingsmogelijkheden zullen vinden als ze hun huiswerk in speciale omstandigheden maken. Maar ik denk dat dit iets groots is dat de economie zal raken, en iedereen vraagt ​​zich af: “Wat is de potentiële katalysator voor een recessie in 2024?” Welnu, dit is een van die dingen die de consumentenbestedingen aanzienlijk kunnen aantasten, vooral in de generatie Z, de millenniumgeneratie en zelfs sommige generatie X, sommige delen van de generatie X-bevolking hier. Ik denk dus dat we als samenleving bang moeten zijn voor het einde van deze verdraagzaamheid, en dat we als individu bereid moeten zijn om serieuze levensstijlkeuzes te maken om het probleem aan te pakken.

Set:
Absoluut.

Mindy:
Ja, ik ben het er volledig mee eens. Ik denk dat dit echt een dreigend probleem is. Ik weet niet wat het antwoord is, behalve dat ik me helaas moet voorbereiden op wat pijn. Er was sprake van verdraagzaamheid. Ik weet niet of het niet hebben van geduld anno 2020 een goed idee zou zijn geweest. Het is nu drie en een half jaar geleden. Er zijn veel argumenten dat het te lang heeft geduurd. Er wordt overal gesproken over dat we alle studieleningen gewoon moeten kwijtschelden. Ik weet niet zeker wat het juiste antwoord is, maar ze beginnen opnieuw, en je gaat jezelf en je krediet schade berokkenen als je niet begint met betalen.

Scott:
Nou Seth, we stellen het zeer op prijs dat je er vandaag bij bent. Heel erg bedankt voor het delen van je fantastische verhaal over hoe je uit de schulden kwam, een heel sterke financiële positie opbouwde en een TikTok-ster werd. Jouw gedachten over autobezit, en de dwaasheden die zich in die sector kunnen afspelen als je niet oppast. En dan de universiteits- en studieleningen, de studieleningensituatie waar we hier mee te maken hebben. Ik waardeer het enorm en kijk ernaar uit om je te volgen en te zien wat je in 2024 hier gaat doen.

Set:
Het was een absoluut genoegen. Ik kan je niet genoeg bedanken dat je mij hebt ingeschakeld. Dit is een van mijn favoriete discussies die ik ooit heb gehad over dit soort dingen.

Scott:
Geweldig. Het was ook van ons, dus ik waardeer het enorm, en heel erg bedankt.

Mindy:
Oké, Scott, dat was Seth Godwin, en dat was zo leuk. We hebben een heleboel dingen besproken, dus laten we onze luisteraars een korte samenvatting geven. We hadden het over het kopen van een auto. Lees het contract, ga niet voor upsells. Kortom, begrijp waar u aan begint. En ik denk dat een van zijn grootste tips is: ruil je auto niet alleen in omdat je hem verveelt.

Scott:
Ja, ik bedoel, een auto is een van de grote drie, toch? Het gaat om huisvesting, transport en voedsel. En de beslissing die u in uw auto neemt, zal een zeer belangrijke bepalende factor zijn voor de vraag of u de sneeuwbal aan het rollen kunt krijgen en geld kunt gaan verzamelen om te beginnen met beleggen en op weg te gaan naar die reis naar financiële onafhankelijkheid.

Mindy:
Laten we het over studieleningen hebben, Scott. Ik denk dat zowel jij als Seth hele goede punten hadden op het gebied van studieleningen. Als je niet van plan bent om de betalingen voor je studieleningen opnieuw te laten beginnen, en je hebt, ik haat deze term, geen extra geld, maar je hebt geen extra geld in je budget dat je niet hebt als je voor iets anders bestemd bent, zul je het moeilijk krijgen om op de proppen te komen. Ik bedoel, de afbetalingen van de studieleningen zijn terug verschuldigd. De pauze is voorbij. Ik weet niet hoe ik dat moet zeggen, maar je studielening moet nu elke maand worden afgelost, evenals de afbetalingen van je studielening. U moet dus betalingen doen, u moet plannen maken om die betalingen te doen. En het kan een snuifje zijn. Ja, u kunt proberen dingen uit uw budget te halen. Maar zoals Seth zei: je kunt maar zoveel snijden. Misschien moet je meer geld gaan verdienen.

Scott:
Ja. Kijk, ik denk dat het voor iedereen een pijnlijke situatie is. Ik denk dat je voor dit probleem met de vinger in een groot aantal richtingen kunt wijzen. En aan het eind van de dag, als je die studieleningen hebt, zul je de pijn ondervinden van het beginnen met het doen van die betalingen met rente op een toekomstige basis. En daarvoor moet u plannen maken, en dat maakt deel uit van de realiteit van hoe u uw levensstijl in de toekomst budgetteert en ontwerpt. Oké, Mindy, moeten we hier weg?

Mindy:
Scott, dat zouden we moeten doen. Daarmee is deze aflevering van de BiggerPockets Money Podcast afgerond, en wij danken u hartelijk voor het luisteren. Hij is Scott Trench, en ik ben Mindy Jensen die afscheid neemt van de gazelle.

Scott:
Als je genoten hebt van de aflevering van vandaag, geef ons dan een vijfsterrenrecensie op Spotify of Apple. En als je op zoek bent naar nog meer geldinhoud, bezoek dan gerust ons YouTube-kanaal op youtube.com/biggerpocketsmoney.

Mindy:
BiggerPockets Money is gemaakt door Mindy Jensen en Scott Trench, geproduceerd door Kailyn Bennett, redactie door Exodus Media, copywriting door Nate Weintraub. Tenslotte wil ik het BiggerPockets-team hartelijk bedanken voor het mogelijk maken van deze show.