Hoe de kracht van de menigte het 'Wall Street GameStop-plot' overwon

Marktanalisten zijn verbijsterd door de crowd-power van een leger van daghandelaren dat erin slaagde een aandelenkoers ver boven conventionele waarderingsmaatstaven te duwen en enorme verliezen toe te brengen aan hedgefondsen.

Hedgefondsen maken deel uit van de investment banking-sector en worden door veel mensen beschouwd als schuldig aan een belangrijke bijdrage aan de mondiale financiële crisis van 2008/9. Duizenden bedrijven gingen dicht en miljoenen mensen raakten hun baan en ook hun huis kwijt. Mensen over de hele wereld keken verbijsterd toe hoe regeringen belastinginkomsten gebruikten en meer geld drukten (ze noemen het kwantitatieve versoepeling) om de banksector draaiende te houden, en bewezen onethische mensen hun goedbetaalde banen behielden. Maar deze week verijdelde een massale inspanning van fauteuilinvesteerders een plan dat tot doel had geld te verdienen voor een bevoorrechte groep door een bedrijf te vernietigen dat vele duizenden mensen in dienst heeft en miljoenen mensen bedient.

Toegegeven, de Amerikaanse GameStop-winkelketen voor videogames en thuistechnologie was dat niet onderpresterend, en door de relatieve zwakte ervan werd het een doelwit voor hedgefondsen verkoop het kort. Dit proces houdt in dat financieringsmaatschappijen aandelen in een bedrijf ‘lenen’ en deze vervolgens verkopen in een gezamenlijke poging om de prijs omlaag te brengen. Vervolgens kopen ze de aandelen opnieuw tegen de verlaagde prijs om het terug te geven aan de plek waar ze het geleend hebben, en ze verzekeren zich van een mooie winst.

Dit uitbuitende short-sellingproces kan de aandelenmarktwaarde van een bedrijf zodanig verlagen dat deze wordt opgemerkt door geautomatiseerde processen die de verkoop versnellen, ontworpen om beleggers die die aandelen bezitten te beschermen. Gealarmeerd door scherpe dalingen kunnen kredietverstrekkers leningen vervolgens snel opvragen, omdat niemand achteraan in de rij wil staan ​​als een bedrijf failliet lijkt te gaan. Leveranciers kunnen leveringen achterhouden of vooraf contant geld eisen. Uiteindelijk sluiten bedrijven de markt af, verliezen werknemers hun baan, verliezen aandeelhouders hun investeringen en verliezen klanten – de grootste van de betrokken mensenmassa’s – een plek die aan hun behoeften voldeed.

De ondermaatse prestaties van GameStop hadden het kwetsbaar gemaakt

Deze keer besloten een paar individuen buiten de institutionele bankkringen dat ze dat niet zouden laten gebeuren zonder op zijn minst de strijd aan te gaan. De marktmanipulaties werden opgepikt en verspreidden zich snel onder de 4 miljoen leden van de “wallstreetbets” Reddit forum, en vervolgens onder een breder publiek op sociale media. Zelfs Tesla-baas Elon Musk twitterde erover, en genoeg investeerders kochten elk een paar aandelen om de aandelenkoers te laten stijgen. De automatisering van de aandelenmarkt trad in werking, en in plaats van de aandelen te verkopen, kochten ze deze. Wat een aandeel van $20 was geweest, bracht $350 op!

Hedgefondsen moesten GameStop-aandelen kopen tegen een hogere prijs dan waarvoor ze het hadden verkocht, om het terug te geven aan de plek waar ze het hadden geleend. En hun aankopen versnelden de prijsstijging nog verder.

Het is een episode die de toezichthouders op de financiële markten in rep en roer heeft gebracht, misschien omdat ze weinig controle hadden over een ogenschijnlijk leiderloze groep particuliere beleggers wier individuele kleinschalige aankopen buiten hun regelgevingskader vallen.

Online handelsplatformen voor kleine aankopen zoals Robinhood en Trading212 worden immens populair, tot het punt dat ze soms de handel moesten opschorten. Deze potentiële investeerders waren woedend – of ze nu serieus geld wilden verdienen of simpelweg van de mogelijkheid genoten om een ​​hedgefonds te verbranden. Het Reddit “wallstreetbets” forum is in omvang met 50% gegroeid tot 6 miljoen leden. 

Deze episode, die nog niet voorbij is, kan een keerpunt blijken te zijn voor activistische gemeenschappen die van plan zijn hedgefondsen ten val te brengen, en voor iedereen die volgens hen onethische praktijken hanteert. Ze hebben de wereld laten zien dat de kracht van de massa, door middel van draagbare technologie en connectiviteit, kan worden gebruikt om de financiële markten hun eigen spel te laten spelen. 

Bron: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/