The Fundamentals Of Farmland Investing

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

In het begin van de jaren 2000 leidde het plotselinge besef dat de wereld een snel groeiende bevolking zou moeten voeden verschillende Amerikaanse institutionele beleggers om investeringsvehikels creëren op landbouwgrond. Begin 2010 investeerden beroemde fondsen zoals het Soros Fund Management verder in bedrijven die boerderijen in Zuid-Amerika exploiteerden. Maar de belangrijkste gebeurtenis die een licht wierp op investeringen in landbouwgrond in de publieke belangstelling, was toen Bill Gates miljarden begon te investeren in bedrijven die boerderijen in de VS exploiteren. Nadat institutionele beleggers in de jaren 2000 voor het eerst landbouwgrondbeleggingsvehikels creëerden, werd Bill Gates de grootste particuliere eigenaar van landbouwgrond in Amerika. Dit artikel schetst de fundamenten van landbouwgrond als activaklasse.

Eindige voorraad

Een van de sterkste argumenten ten gunste van land is dat het aanbod eindig is. Terwijl de wereldbevolking blijft groeien, moet de wereld het doen met de huidige hoeveelheid land die er is.

Dit heeft twee implicaties. Ten eerste, naarmate de vraag naar landbouwgrond toeneemt, neemt ook de waarde ervan toe. Ten tweede zullen boeren steeds meer voedsel van hun land moeten produceren om de bevolking te voeden.

Dit verklaart waarom de landbouw een sector is die voortdurend innoveert. Volgens de Europese Commissie zal het huidige volume landbouwgrond licht afnemen door de ontwikkeling van nieuwe landbouwtechnieken waarmee boeren enerzijds meer kunnen produceren; en anderzijds vanwege de wil om natuurlijke ecosystemen te recreëren. Naarmate de vraag naar landbouwgrond toeneemt en het aanbod afneemt, zal landbouwgrond blijven stijgen.

Groeiende vraag

De waarde van grond wordt beïnvloed door twee variabelen.

Vraag en aanbod. Hoe hoger de vraag, hoe hoger de prijs. Zoals we hierboven hebben geschetst, zal de vraag naar landbouwgrond en landbouwgrondproduct toenemen als gevolg van een groeiende bevolking.
De waarde van de output van de grond. Als de grond voedsel produceert dat in waarde stijgt (vaak door een tekort), dan volgt de waarde van de grond.

Aangezien de huidige voorspellingen aangeven dat de wereld uiteindelijk zal moeten meer dan 9 miljard mensen voeden tegen 2050, zullen de vraag naar en de prijs van landbouwgrond blijven stijgen.

Niet gecorreleerd met de aandelenmarkt

Dit betekent dat wanneer de aandelenmarkt crasht of de economie in een recessie terechtkomt, de waarde van grond zelden daalt. Dit komt doordat de waarde van grond mede afhangt van de prijs en de markt voor voedsel. Recessie of niet, mensen moeten eten.

Dit verklaart waarom zoveel institutionele beleggers investeringen in landbouwgrond doen. Het helpt hen hun portefeuille te diversifiëren en het risico te verminderen in geval van een beurscrash.

Volgt de CPI

De CPI is de consumentenprijsindex. Het is een indicator die wordt berekend op basis van de gemiddelde verschillen van de som van de prijs van een pakket goederen en diensten. Het is een van de beschikbare maatstaven om het inflatiepad van jaar tot jaar te berekenen. Een van de sterkste argumenten voor investeringen in landbouwgrond is het feit dat de waarde ervan toeneemt met de inflatie.

Terwijl de aandelenmarkt naar verwachting zal dalen in geval van inflatie op de lange termijn, zal de prijs van landbouwgrond samen met de inflatie stijgen.

Aangezien de waarde van landbouwgrond gekoppeld is aan voedselprijzen en voedselprijzen een van de eerste dingen zijn die stijgen wanneer de inflatie toeslaat, volgt de waarde van landbouwgrond de inflatie. Landbouwgrond is dus een van de weinige activa, samen met goud, die beleggers kunnen verwerven om de effecten van inflatie af te dekken.

Lage volatiliteit van landbouwgrondinvesteringen

Landbouwgrond heeft lage vluchtigheid om verschillende redenen.

Ten eerste wordt landbouwgrond niet verhandeld op de aandelenmarkten. Dat betekent dat de prijs van landbouwgrond op elk moment de berekende prijs is van alle landbouwgrondaanbiedingen die beschikbaar zijn op moment T. Aangezien de landbouwgrondprijzen niet van dag tot dag veranderen, is de volatiliteit van landbouwgrond laag.

Ten tweede is het kopen en verkopen van landbouwgrond een langzaam proces. Het duurt minstens 30 dagen (afhankelijk van het land) om een volledige verkoop te organiseren en eigendom over te dragen in het officiële staatsregister. Dit betekent dat we geen enorme schommelingen op en neer zien, in tegenstelling tot aandelen die snel kunnen worden gekocht en verkocht.

Ten derde is het volume van de investeringen in landbouwgrond niet zo groot als in andere activa.

Ten vierde lenen beleggers, in tegenstelling tot onroerend goed of aandelen, zelden geld om landbouwgrond te kopen. Dit komt doordat landbouwgrond illiquide is. De risico's van het kopen van landbouwgrond met geleend geld zijn te groot, omdat het niet gemakkelijk is om de investering te verkopen om weer contant te krijgen.

Ten slotte worden landbouwgrondinvesteringen gedaan voor de lange termijn. Landbouwgrond is geen actief waarop beleggers speculeren, omdat het niet volatiel of liquide genoeg is.

Belangrijke Retouren

Landbouwgrond keert de afgelopen tien jaar gemiddeld twee cijfers terug in Midden- en Oost-Europa.

Hiervoor zijn twee belangrijke redenen. Aan het einde van de USSR waren de economieën van wat nu de Midden- en Oost-Europese landen zijn, minder ontwikkeld, wat betekent dat het leven goedkoper was dan in de westerse landen in het algemeen. De oprichting van het kapitalisme ter vervanging van de vorige 'geplande economie' leidde tot een economische boom die zowel de levenskwaliteit als de prijzen drastisch verhoogde. Toen verhoogden boeren hun productie omdat ze betere technieken gebruikten voor het verbouwen van voedsel, en de waarde van het land volgde.

Tussen 2011 en 2020 groeide de waarde van landbouwgrond in de EU-landen die voorheen deel uitmaakten van het Sovjetblok van 79% in Letland tot 424% in Roemenië. Eurostat data.

Voelbaar

Landbouwgrond is een tastbaar goed. Net als goud of onroerend goed, is het onwaarschijnlijk dat de waarde ervan naar nul gaat, omdat het enerzijds
kan niet failliet gaan en aan de andere kant zal het altijd nuttig zijn. Het feit dat land tastbaar is, maakt het ook veerkrachtig.

Landbouwgrond als een troef is bestand tegen natuurrampen en de meeste rampen. Bij brand of overstroming gaat de oogst van het jaar verloren, maar kan er geplant worden voor de volgende oogst. In tegenstelling tot bossen die twintig jaar aan groeiende bomen kunnen verliezen bij een brand, is het verlies aan landbouwgrond klein, aangezien ze slechts een paar maanden lang gewassen verbouwen. Bovendien hebben verliezen geen invloed op de waarde van de grond zelf.

Risico's voor landbouwgrondinvesteringen

Landbouwgrond is, zoals elk goed, niet volledig risicovrij. In wezen zijn er drie risico's die de prijs van een perceel kunnen verlagen.

Nucleair ongeval

De eerste bedreiging is een nucleair ongeval. Zoals de incidenten in Tsjernobyl aantoonden, verloor vervuild land na het ongeval al zijn nut en dus waarde. Dit risico betreft alleen percelen rondom kernreactoren. De kans wordt zeer klein ingeschat.

Oorlog

Oorlog is een ander risico. Wanneer een land een ander land binnenvalt en het land inneemt, wordt het moeilijk voor de voormalige eigenaar om het terug te eisen.

Overstroming van de zee

Ten slotte is het laatste risico dat land aan zee, en met name land dat al onder zeeniveau ligt, kan overstromen als gevolg van de stijgende zeespiegel als gevolg van de opwarming van de aarde.

Samengevat

Grond is een van de activa met de sterkste fundamentals.
Het is ook het oudste bezit ter wereld.
Mensen begonnen zo'n 12,000 jaar geleden met de handel en het toewijzen van privé-eigendom aan land toen
we werden sedentair.
Technologie zal de behoefte aan land niet vervangen, en het zal altijd nodig zijn zolang
mensen bewonen de aarde.

Deze kenmerken maken land, en landbouwgrond in het bijzonder, een van de beste activaklassen in de
wereld.

Neem deel aan een gratis webinar van 45 minuten op 23 juni voor een discussie over de economie van landbouwgrond en hoe LandEx, het eerste crowdfundingplatform specifiek voor investeringen in landbouwgrond, investeerders kan helpen hun portefeuille te diversifiëren. Schrijf je plaats in bij Landex-webinar.