영주권인 낮은 이자율 모기지론은 2023년 주택 구입자들이 꿈꾸는 것입니다. 작년의 4% 금리가 많은 투자자들의 마음 속에 여전히 생생하기 때문에 집을 구입할 때 가능한 가장 낮은 모기지 금리를 얻으려고 노력하는 것은 거의 거부할 수 없는 것처럼 보일 수 있습니다. 그래서, 일일 평균보다 XNUMX~XNUMX% 낮은 모기지 금리를 고정할 수 있는 방법이 있다면 어떨까요?, 새 부동산의 판매자가 모든 비용을 지불했습니까? 가능하며, 얻으려면 다음을 수행해야 합니다. 잘 들어라 오늘날의 모기지 전문가들이 말하는 것입니다.
이번 편에서는 대출 전문가 XNUMX명을 모셨습니다. 빌 테사 시민으로부터, 크리스티안 바헬더 The One Brokerage에서, 그리고 렌딩원의 매트 네이서, 대출 및 대출 기관, 모기지 이자율 및 저금리 대출 프로그램. 서로 다른 전문 지식을 갖춘 이 모기지 전문가 세 명 모두 임대, 주 거주지, 수리 및 전환, 대출 등 다양한 대출에 대해 알고 있습니다. BRRRR, 또는 다른 것. 하지만 이들을 하나로 묶어주는 것은 지난 XNUMX개월 간의 경험입니다.
일단 금리 상승하기 시작했다, 대출 전국적인 "완전히 망했다" 엄청난 양의 사업이 문 밖으로 날아가고 있습니다. 하지만 이 차용인들은 더 나은 대출자를 찾고 있는 것이 아니었습니다. 그들은 더 이상 사고 싶지도 않았습니다. 이것 많은 모기지 브로커와 대출 기관이 "재설정"을 하게 만들었습니다. 향후 몇 년간의 요구 사항, 표준 및 기대치를 살펴보겠습니다. 이제 이와 같은 대출 기관은 창의력을 발휘하여 최선의 방법을 찾고 있습니다. 더 낮은 이자율을 얻을 수 있도록 도와주세요 한푼도 청구하지 않고.
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데이브 :
다들 무슨 일이야? 저는 On the Market의 호스트인 Dave Meyer입니다. 오늘은 여러분을 위한 정말 멋진 쇼를 준비했습니다. 우리는 2023년 대출 및 대출 시장의 상태를 우리 모두가 이해하는 데 도움을 주기 위해 세 명의 경험이 풍부한 대출 기관을 데려오고 있습니다. 우리 모두 알고 있듯이, 우리는 작년에 지겨운 것에 대해 이야기했거나 무엇이든 이자율이 올라가고 있습니다. 그리고 이는 이용 가능한 대출 유형, 모기지 회사의 업무 방식을 실제로 변화시켰습니다. 그리고 투자자로서 모기지 산업의 복잡성을 이해하는 것은 정말 도움이 됩니다. 더 나은 대출을 받고 더 나은 대출자가 되고 부동산 투자 전략에 더 잘 맞는 더 나은 상품을 찾는 데 도움이 되기 때문입니다. 정말 멋진 에피소드입니다. 우리는 참여하는 사람들로 구성된 훌륭한 라인업을 보유하고 있습니다. 그리고 추천 사항으로, 대출 기관을 찾고 있거나 더 많은 내용을 알고 싶으시면 bigpockets.com/loans를 확인하세요.
완전 무료입니다. 투자자를 대상으로 특별히 노력하고 있는 대출 기관과 연결할 수 있는 좋은 장소가 있습니다. 따라서 부채 상환 비율 대출이나 다양한 브리지 파이낸싱 옵션과 같은 것을 찾을 수 있는 것은 단순한 대출이 아닙니다. 따라서 기존 주택 구매자를 위한 것이 아닌 투자자가 사용할 수 있는 다양한 대출 상품에 대해 듣게 될 것이기 때문에 꼭 확인해 보세요. 이번 에피소드에서 정말 관심이 있고 더 자세히 알아보고 싶은 내용이 있다면 bigpockets.com/loans를 방문하는 것이 좋은 방법입니다. 그럼 저는 잠시 휴식을 취하고 대출 기관 패널로 다시 돌아오겠습니다.
오늘 우리 대출 패널에 모두 오신 것을 환영합니다. 여러분 모두가서 여러분의 전문 분야와 여러분이 누구인지, 그리고 Christian Bachelder에 대해 조금 설명해 주시기 바랍니다. 먼저 시작하겠습니다.
신자:
응, 물론이지. 우선, 저를 이곳에 초대해 주셔서 감사드리며, 참여하게 되어 기쁘게 생각합니다. 저는 기독교인입니다. 저는 David Green의 비즈니스 파트너이자 The One Brokerage의 공동 소유주이자 설립자이자 관리 브로커입니다. 이 브로커리지는 여러 번 언급되었지만 여기서는 제가 유일한 브로커인 것 같습니다. 시장에서 일종의 다양한 입장을 취하고 있으므로 이에 참여하게 되어 매우 기쁩니다.
데이브 :
굉장해요, 훌륭해요. 그리고 그 역할에서 주로 주거용 부동산이나 대출에 중점을 두시나요, 아니면 특별한 틈새 시장이 있나요?
신자:
네, 우리는 확실히 조금… 우리는 주요 가지에서 갈라진 나뭇가지를 많이 얻었습니다. 하지만 우리 트렁크가 무엇인지 말해야 한다면, 말하자면 XNUMX:XNUMX 주택이 우리 사업의 대부분입니다. 우리는 상용 프로그램과 DSCR을 통한 기존 상품부터 일대일, 그리고 누군가가 기존 자격을 갖추지 못한 좀 더 창의적인 대출 상품까지 어디에서나 분기할 수 있는 다양한 종류의 틈새 시장을 보유하고 있지만, 확실히 당신의 브랜드와 버터.
데이브 :
알았어, 대단해. 맷 나이저, 당신은 어때요?
매트:
응, 초대해줘서 고마워요. 고마워요 데이브. 감사합니다. Matt Neisser, 저는 Lending One의 CEO이자 공동 창업자입니다. 우리는 전국의 투자자를 위한 국가 대출 기관이므로 일부 주에는 40개가 있습니다. 우리는 모두 30~50인 가족, 주로 다세대를 전문으로 하지만 XNUMX~XNUMX인 가족과 장기 임대가 많다고 가정해 보겠습니다. 그래서 우리는 집주인에 대한 대출과 약간의 수정 및 전환 및 단기 유형 대출 프로그램을 전문으로 합니다. 우리가 가장 뛰어난 곳은 장기 대출인 XNUMX년 고정 금리 대출로, 기존 대출 기관과 조금 다르며 자격을 얻기가 조금 더 쉽다고 생각합니다. 그리고 우리는 대규모 투자자, 비소구, 최대 XNUMX천만 달러에 달하는 대규모 부동산 포트폴리오를 위한 더 큰 프로그램을 보유하고 있습니다.
데이브 :
엄청난. 엄청난. 그리고 오늘 마지막 손님으로는 Bill Tessar가 있습니다.
빌 :
고마워요, 데이브. Bill Tessar, Civic Financial의 사장 겸 CEO. Matt의 회사와 마찬가지로 우리는 소수의 제품, 실제로 5, 7 및 10/1 I/O인 DSCR 제품, 브리지 및 픽스, 플립 및 다가구 제품을 전문으로 하는 국가 대출 기관입니다. 잔액은 아마도 교량 45%, 임대 45%, 다가구 10% 정도일 것입니다. 제 생각엔 40개 주가 조금 안 되는 것 같아요.
데이브 :
와, 정말 멋지네요. 글쎄, 우리는 여기에서 대출에 대한 풍부한 경험을 가지고 있는 것 같고 이것이 우리가 쇼에서 정말로 자세히 알아보고 싶었던 것입니다. 투자자로서 우리는 항상 대출 기관과 거래하고 대출 기관과 협력하지만, 귀하의 의견을 듣고 업계에 대한 귀하의 통찰력과 내년에 우리가 기대할 수 있는 사항에 대해 알고 싶습니다. 그럼 빌, 너부터 시작해 보자. 지난 XNUMX개월 동안의 금리 인상 환경이 귀하의 비즈니스에 어떤 영향을 미쳤다고 생각하시나요?
빌 :
제가 가장 먼저 말하고 싶은 것은 그것이 우리 산업에 큰 영향을 미쳤다는 것입니다. 따라서 제가 산업이라고 말할 때는 단지 대출 산업 전체를 의미하는 것이 아닙니다. 따라서 전통적인 측면에서 생각해 보면 저는 제 경력의 첫 30년을 전통적인 측면에서 보냈고 그곳에서 많은 장기적인 관계를 발전시켰습니다. 그리고 그것은 말 그대로 그 산업을 망쳤습니다. 아마도 금융 다음으로 두 번째일 것입니다. 위기. 그리고 이러한 사례 중 상당수에서 볼륨 수준이 80~90% 감소했습니다. 그들은 그 문제에서 벗어날 수 없었습니다. 나는 그것이 계속되는 것 같아요. 우리 공간과 관련하여 Matt는 많은 작은 사람들, 중간 크기의 사람들이 실제로 그것을 받아들였다는 데 동의할 것이라고 생각합니다. 그들은 자본 파트너에 의해 재거래된 창고 라인에 많은 대출을 보유하고 있었기 때문에 그들은 동등한 거래에 들어가고 상당히 낮은 수준으로 나옵니다.
따라서 월스트리트가 해당 포트폴리오를 선택하는 동안 이러한 거래 중 일부는 지금도 여전히 일어나고 있습니다. 그래서 나는 그것이 BPL 측면의 자본 시장을 망쳐 놓았고 여전히 존재하는 회사들이 실제로 재설정하고 최소한 동등한 가격 수준을 찾도록 강요했다고 생각합니다. 그래서 그들은 오리지네이션 수수료와 정크 수수료를 위해 시작되었고 지금은 그 수준에 도달했다고 생각합니다. 올해 초에 더 많은 월스트리트 사람들이 시장으로 돌아오고 있다는 것을 여러분도 보기 시작했다고 생각합니다. 아직 남아 있는 일부 사람들에게는 이것이 실제로 꽤 좋은 일이라고 생각합니다. 하지만 그래, 내 말은, 큰 흔들림이야, 데이브. 그리고 아마도 실타래에 매달려 있는 일부 주변 대출 기관에 대해서는 아직 조금 더 다가올 것입니다.
데이브 :
맷, 비슷한 걸 본 적 있어?
매트:
네, 저는 Bill의 의견에 대체로 동의합니다. 내 생각에 우리 둘 모두에게 다행스러운 부분은 대규모 대출 기관과 소규모 대출 기관 사이에 일종의 종말이 있었다는 것입니다. 아마도… 당신이 작든 크든 괜찮을 것입니다. 당신이 그 사이에 있다면 아마도 그 사람들에게는 훨씬 더 어려울 것입니다. 하지만 차용인과 관련하여 거래를 인수하는 방식에 큰 재설정이 있다고 생각합니다. 그리고 아마도 여기 청중을 위해, 12개월 전으로 되돌린다면 아마도 작년 30월에 시작했을 것이고 기본적으로 XNUMX년 고정 금리가 XNUMX등급이었을 것입니다. 제가 사업을 시작할 당시에는 그랬을 것이라고 생각했습니다. 미친. 그러다가 그런 일이 일어나게 되었고 사람들은 흥분했고 사람들은 물건을 사고 있었고 아마도 부동산을 구입하기 위해 존재했던 보험료를 지불할 여유가 있을 것입니다.
그리고 이제 일어난 큰 변화는 금리가 우리만의 것이 아니라 모기지 산업 전반에 걸쳐 적용된다는 것입니다. 작년에 7%로 떨어진 기존 금리는 대출 기관과 투자자로서 우리 모두에게 큰 변화입니다. 어떻게 탐색하나요? 그리고 내 생각엔 이것이 바로 많은 투자자들이 내 전략으로 무엇을 해야 하는지에 대해 어려움을 겪고 있는 것이라고 생각합니다. 변해야 합니까? 2022에서 2로 가는 요금을 어떻게 탐색하나요? 그리고 그 일이 매우 빠르게 일어나고 있습니다. 아마 역사상 가장 빠른 사건인 것 같아요. 그래서 저는 이 불확실성이 제가 3년에 무엇을 할 것인지 이해하는 차용인과 투자자들에게 너무 많은 불확실성을 야기했다고 생각합니다. 우리는 이제 대부분의 사람들이 이것이 현 시점에서 새로운 표준이라는 것을 일종의 깨닫게 된 것 같습니다. 전략을 조정하고 있습니다. 그리고 우리는 지난 분기를 보기 시작했습니다. 제 생각에 QXNUMX, QXNUMX 사람들은 혼란스러워서 솔직히 무엇을 해야할지 몰랐습니다. 이것이 바로 우리가 보고 있는 것입니다.
빌 :
Matt가 말한 것을 생각해보면 통계는 다음과 같습니다... 금리 인상에 들어간 일반적인 투자자는 약 67,000건의 거래를 하고 투자에 대한 전면적인 수익을 얻었습니다. 따라서 금리 상승에 대해 생각한다면 200bp라고 가정하고 어떤 경우에는 그 이상이지만 200만 달러에 10,000bp라면 연간 57,000달러의 캐리가 됩니다. 그래서 지금 그들은 57을 벌고 있고 적어도 우리 경험에 따르면 투자자들은 여전히 거기에 있고 더 큰 회사, 더 큰 그룹의 급여를 받는 사람들이 있어서 그들은 여전히 들어가서 돈을 벌고 있습니다. 거래. 그들은 구매 측면에서 더 나은 거래를 협상하고 있습니다. 예, 자본 비용은 더 저렴하지만 이제 계약자가 다시 우주로 돌아오고 공급망이 조금 더 좋아졌습니다. 따라서 그들은 일부 영역을 선택하고 자본 비용을 잃게 되며, 이것이 투자 또는 거래에 대한 평균 수익이라면 XNUMX도 나쁜 숫자는 아닙니다.
그래서 우리는 많은 투자자를 본 적이 없습니다, Matt, 저는 당신이나 Christian에 대해 잘 모릅니다. 당신의 많은 투자자가 완전히 나가는 것을 본 적이 있다면 말입니다. 앞서 말씀하셨듯이 기대치를 재설정한 것 같아요. 그리고 볼륨 관점에서 볼 때 이제 이러한 새로운 요율 수준이 있습니다. 우리는 하락세를 본 적이 없습니다. 이는 아마도 저에게 가장 큰 놀라움일 것입니다. 적어도 정신적으로는 볼륨 관점에서 23이 어떻게 보일지 다시 생각하고 있었지만 실제로는 여전히 좋을 것이라고 생각합니다. 그리고 저는 모든 사람이 기대치를 재설정하고 새로운 표준에 따라 생활하고 있다고 생각합니다.
신자:
네, 말씀하시는 동안 저도 생각하고 있었는데 거기에 추가 계층도 있는 것 같아요. 특히 우리 셋은 우리 모두 매우 투자자 중심적이라는 걸 압니다. BiggerPockets를 통해 우리는 이 영역에 있으려고 노력하고 있으며 구매자가 지식이 풍부하고 모든 사람이 할 수 없는 사람들에게 집중되어 있다고 생각합니다. 아, 운반 비용이 $10,000 증가했습니다. 모든 사람이 해당 영역에서 여전히 성공을 거두기 위해 계획을 조정할 수 있는 것은 아닙니다. 그렇기 때문에 우리가 크고 작은 대출 기관에 관해 이야기할 때 일반적으로 볼륨 측면뿐만 아니라 중간 대출도 수행한 모든 사람들이 중간 대출을 담당한다고 생각합니다. 경험, 어쩌면 경험이 아닐 수도 있지만 당신이 말한 것처럼 실제로 미세 조정 시스템을 사용하면 추가 프리미엄을 얻을 수도 있고 계약자 비용을 절약할 수도 있고 공급망을 더 저렴하게 절약할 수도 있으며 목재 비용은 싸든 뭐든.
그리고 경험 많은 투자자들과 시련과 고난을 겪은 사람들… 여러분이 많은 문제를 해결하고 뒤집는다는 것을 알고 있습니다. 저는 임대에 대한 정확한 수치를 실행하고, 단기 임대에 대한 정확한 수치를 실행하고, 스스로 교육할 수 있습니다. 이 시장이 압축되어 있는지 아니면 올바른 준비를 통해 여기에서 활용할 수 있는 독특한 것이 있습니까? 하락세는 본 적이 없지만 소수의 핸드에 집중되는 현상은 확실히 본 것 같습니다. 이는 정말 흥미로운 시장 추세라고 생각합니다.
데이브 :
그렇다면 크리스찬님, 총 거래량이 상당히 안정적인 상태로 유지되고 있지만, XNUMX인당, 투자자당 더 높은 거래량을 차지하는 사람이 적다는 뜻인가요?
신자:
오해하고 싶지 않아요. 총계로 볼 때 거래량은 감소했지만, 그것이 제가 사용할 수 있는 측정 기준이라면 투자자당 거래량은 확실히 다음과 같습니다.
데이브 :
지금이야.
신자:
네, 그래서 우리가 함께 일하는 사람당 더 많은 양의 일이 일어나고 있다고 생각합니다. 전체 양이 줄었다고 생각하면 좀 흥미롭습니다. 하지만 10,000인당 양은… 우리의 첫 번째 대출을 하고 있어요. 우리 고객 중 상당수가 반복적이고 경험이 풍부하고 자신이 무엇을 하고 있는지 알고 있으며 숫자를 실행했으며 Bill이 공유한 것처럼 57 대 67을 만들 경우 추가로 XNUMX달러의 유지 비용이 발생합니다. 많은 투자자들이 아직도 그렇게 생각하고 있죠? 그리고 그들은 숫자를 약간만 조정하고 그것이 작동하도록 하는 방법을 찾습니다. 이것이 제가 본 흥미로운 추세이며 우리 회사가 거기에 캡슐화되어 있는 것입니다.
데이브 :
세 분 모두 투자자 활동에 관해 말씀하신 내용을 고려할 때 제가 궁금한 점 중 하나는 투자자들이 관심을 갖고 변화하는 대출 유형과 대출 상품이 무엇입니까? 매트, 너부터 시작해 보자.
매트:
네, 조금 있으면 답이 될 것 같아요. 그리고 그것은 달려있습니다... 다시 말하지만, 작년에 다가올 전략에 따라... 그들이 임대 포트폴리오를 구축하고 많은 고객과 내가 BiggerPockets에서 보는 것에 의존한다면 BRRRR 전략이 다가오는 것과 비슷합니다. 안으로, 구매하고, 개조하고, 희망적으로 재융자를 한 다음 지분을 인출합니다. 내가 본 가장 큰 변화는 그들이 이전에 가졌거나 조금 익숙해진 속도를 유지하기 위해 이 시점에서 실제로 형평성을 벗어나는 도전이라고 생각합니다. 2022, XNUMX년 전만 해도 내가 한 모든 거래가 내 자산을 모두 빼낼 것이라는 인식은 없었던 것 같습니다. 나는 적어도 거래에서 어느 정도 형평성을 유지한 것이 모든 거래라고 생각합니다. 특히 가격이 너무 빠르게 상승하여 사람들이 익숙해졌을 때, 특히 코로나XNUMX로 사고방식이 조금 바뀌었다고 생각합니다. XNUMX년에는 기본적으로 모든 단일 거래에서 형평성을 끌어내고 계속 진행해야 합니다.
이제 그것은 진정한 진정한 제품 전환이 아니지만 백엔드에서 전환, 재융자 및 평가를 시도하는 것을 보았습니다. 좋아요, 제가 XNUMX년 동안 유지했던 구매 측면에서 동일한 거래 수준을 유지할 수 있습니까? 아니면 XNUMX년 전인가? 이것이 제가 조금 알아 차린 것입니다. 그리고 솔직히 일부 시장에서는 가치가 이미 XNUMX~XNUMX% 하락했습니다. 나는 이것이 모든 시장에 적용되는 것은 아니라고 생각하지만, 감정가들은 두 값을 조금 또는 적어도 좀 더 보수적인 값으로 보고 있습니다. 그리고 이 LTV가 있는데… 거래를 성사하려면 약간의 돈을 가져와야 할 수도 있는데, 이는 지난 몇 년간 거래를 해온 많은 사람들에게 이상한 개념입니다. 하지만-
데이브 :
상상 해봐.
매트:
당신은 XNUMX년 전으로 돌아가서 마치 예상했던 것 같았습니다.
신자:
네, 확실히 그 부분에 편승할 수 있어요. 내가 투자한 자금을 60% 현금화하지 않으면 BRRRR은 실패라는 대화를 몇 번이나 나누었는지 알 수 없습니다. 아니, 당신은 그것의 XNUMX%를 돌려받는 것과 같습니다. 계속해서 굴러가도록 하세요. 전략이 완전히 무효화되는 것은 아닙니다. 그냥, 피벗이죠?
빌 :
네, 제 생각엔 데이브, 제가 24개월 동안 되돌아보면 우리는 다리가 무거웠고 수리하고 뒤집어졌다가 임대에 있어서 정말 무거워졌다는 것입니다. 저는 성공의 일부라고 생각합니다. Matt 여러분도 아마 이것을 보셨을 것입니다. 그러나 우리는 대출 기관이 마감 테이블에서 제공할 수 없는 많은 대출과 고객을 물려받았습니다. 그래서 그것은 정말로 유기적인 성장이었습니까? 아니면 우리가 올바른 장소, 적절한 시간, 아마도 후자에 머물 수 있는 힘을 가지고 있었습니까? 그래서 우리는 2022년까지 볼륨이 아닌 임대 단위에서 거의 65%에 달하는 큰 변동을 보았습니다. 그래서 우리는 작년에 약 65억 달러를 문을 닫았고 그 중 XNUMX%가 임대였습니다. 지난 분기와 이번 분기에 파이프라인을 살펴보면 현재 투자자들이 하는 일은 선불 결제에 갇히는 것을 원하지 않기 때문에 브리지에서 더 높은 WAC를 지불하고 있다는 것입니다. 이러한 높은 쿠폰 임대 대출은 금리가 가까운 미래에 내려갈 것이라고 믿고 있습니다.
그리고 그것이 사실이든 아니든 나는 그것을 이해한다는 것을 의미합니다. Matt, 당신이나 Christian이 지난 회의를 들었는지 모르겠습니다. 저는 IMN 컨퍼런스에 참석했는데 그들은 신제품에 대해 이야기하고 있었습니다. 그리고 거기에 떠돌고 있는 제품 중 하나는 선불 렌탈과 브릿지 사이의 일종의 하이브리드입니다. 따라서 브릿지보다 WAC가 약간 낮고 렌탈보다 약간 높으며 선불 구성 요소가 없습니다. 그래서 사람들은 유목민의 땅에 잠시 들어가서 가격이 올라갈지 내려갈지 결정할 수 있습니다. 아마도 장기적으로 하락할 것 같지만 이번 분기에는 약간 불안정합니다. 하지만 네, 지금 당장 우리는 렌트에 대한 다리에 50/50입니다. 최근에 우리는 큰 변화를 보았습니다.
데이브 :
그리고 청취자만을 위한 WAC는 가중 평균 자본 비용입니다. 그렇죠?
빌 :
응, 가중 평균 쿠폰이요. 죄송합니다. 응.
데이브 :
아, 쿠폰. 응. 좋아요.
빌 :
제 아내는 항상 제가 여기 있는 아들들과 이야기를 하면…
데이브 :
아니요, 단지 제가 추적하고 있는지 확인하고 싶을 뿐입니다. 그리고... 크리스티앙은 특히 주거 공간에 관심이 많은데, 판매자가 사람들을 위해 가격을 싸게 사준다는 이야기를 많이 듣습니다. 꽤 자주 보시나요?
신자:
오 예. 지난 달에 우리는 약간의 내부 감사를 한 것 같습니다. 내 생각엔… 구매한 것 중 90%에 대해 판매자 크레딧을 받은 것 같아요.
데이브 :
오 와우.
신자:
제 말은 그 수준이었다는 뜻입니다... 그리고 그것은 우리가 함께 일하는 부동산 중개업자와 같아서 그들을 지도하는 데도 도움을 준다는 뜻입니다. 안녕하세요. 판매자 크레딧 협상과 같은 2/1 바이다운 프로그램이 있습니다. 판매자, 그 집은 90일 동안 시장에 나와 있었습니다. 몇 명의 부동산 중개업자가 그것을 선택하면 그것은 일종의 명백한 추세가 됩니다. 그런데 특히... 우리 차용자들도 코칭을 받고 있어서 부동산업자에게 "야, 12개월 전, 2개월 전 이자율을 받고 싶다"라고 조언하는 거죠. 그리고 1/2 바이다운 프로그램은 일시적인 바이다운이지만 맞죠? 따라서 이는 첫 해에 1% 더 낮아지고, 두 번째 해에 3% 더 낮아지는 기존 공간에서 지금 당장 정말 큰 제품입니다. 그리고 그 시점에서 약간 비싸지는 2/1/XNUMX 바이다운도 있습니다.
하지만 정말 멋진 제품이고 우리는 그것을 많이 활용하고 있습니다. 그리고 나는 당신들, 빌조차도 Civic이 매입을 받았는지 모른다고 생각합니다. 그래서 모두가 이해합니다. 저는 브로커입니다. 저는 실제로 Civic과 Lending One 모두에서 일하기 때문에 그들의 도매 공간에 있기 때문에 그들의 제품에 어느 정도 익숙하지만 여러분이 그러한 제품을 더 많이 보고 있는지는 모르겠습니다. 여러분이 바이다운 프로그램을 시행하고 있는지는 모르겠지만, 제 경험상 그렇습니다.
빌 :
어쨌든 BPL 측에서는 대출 비용이 비쌉니다. 전통적인 측면에서는 약간의 리베이트로 시작하면 동등한 수준을 얻은 다음 포인트를 통해 구매합니다. Matt나 내가 보게 되는 것과는 약간 다릅니다. 왜냐하면 사람들이 그 금리를 낮추려고 한다면 꽤 많은 포인트를 지불하고 있기 때문입니다. 대출은 여전히 어딘가에 가치가 있어야 합니다. 그렇죠, 많이는 못 봐요. 나는 당신 편에서 크리스천이 미국에서 가장 큰 회사 중 일부와 연결되어 있기 때문에 신제품을 출시해야 하고 지금처럼 새로운 제품을 출시해야 한다고 믿습니다. 기업, 상장 기업이 하락합니다.
신자:
백퍼센트.
빌 :
그들은 와야 합니다… 3/2/1 바이다운 졸업식 모기지, 시작 요율 I/O 자격을 갖추었습니다. 현재 부동산 가치가 그다지 불확실하지 않다면 일부 지역에서는 06년, 08년처럼 NegAm 대출이 시장에 다시 등장하는 것을 볼 수 있을 것입니다. 그래서 제 생각에는… 기존 공간의 대부분을 절약하기 위해 기존 공간이 할 수 있는 유일한 일은 시장이 다시 방문하여 구매할 수 있는 흥미로운 제품을 출시하는 것입니다. 그리고 당신은 당신이 언급한 대로 지금 바로 그 일을 하고 있습니다. 더 많은 것이 다가오고 있고 그룹을 이끄는 방법이 있지만 더 많은 것이 다가오고 있습니다.
신자:
나는 차용인에게 이 점을 확실히 지적하고 싶습니다. 아마도 제가 들은 것 중 가장 좋은 말은 이 프로그램이 그렇지 않다는 것입니다... 많은 사람들이 이 프로그램이 주택 시장을 구하고 일시적인 금리 매입을 통해 사람들이 여전히 엄청난 가격을 지불할 수 있도록 하는 것이라고 말했습니다. 그것은 목표가 아닙니다. Bill이 말한 것이 바로 그것입니다. 이것이 일어나야만 하는 일입니다. 대출이 있어야지-
데이브 :
대출 기관을 저장합니다. 그게 당신이 말하는 것입니다. 저장하지 않으려면… 응.
신자:
어느 정도. 응. 그리고 당연하게도 이 사람들은 다른 공간에 있다가 QM이 아닌 곳에 있고 브리지하고 수정하고 뒤집습니다. 그런데 큰… 내 말은, LoanDepot Wholesale이 파산했다는 소식을 들으셨는지 모르겠습니다. 그렇죠? 내 말은, 그들은 더 이상 브로커와 일하지 않는다는 거죠. 내 말은, 매우 큰 대출 기관이 있다는 것입니다. 우리는 크고 작은 종류의 주에 대해 이야기하고 있었습니다. AmeriSaves 및 LoanDepot Wholesales와 같은 대형 대출 기관도 있습니다. 그래서 약간의 문제가 있습니다, Dave. 그들은 올바른 방향으로 나아갈 때 어느 시점에서 체면을 구하기 위해 이러한 프로그램을 고안해야 했습니다.
데이브 :
그래서 모든 사람이 이를 추적하는지 확인하기 위해 기본적으로 이자율을 낮출 수 있는 2/1과 같은 프로그램이 현재 있는 것 같습니다. Christian은 이자율을 2년 동안 1% 깎고 그 다음에는 XNUMX% 깎아 살 수 있는 예를 들었습니다. 청취자로서 또는 차용자로서 고려할 수 있는 추세는 비용이 많이 든다는 것입니다. 할인된 금리를 받으려면 포인트를 구매해야 합니다. 그러나 추세는 이러한 유형의 시장에서 일반적으로 의욕이 있는 판매자인 판매자가 귀하를 위해 해당 포인트를 구매함으로써 귀하가 구매를 하고 판매자의 한푼에 대해 더 낮은 이자율을 얻을 수 있다는 것입니다. 그러나 Bill과 Christian이 말하는 것은 이것이 단지 시작일 뿐이며 잠재적으로 앞으로 몇 달 안에 대출자를 위해 출시될 다른 대출자에게 매력적인 대출 상품이 있을 수 있다는 것입니다. 그래서 청취자들이 이 정보를 가장 잘 이해할 수 있는 곳에 대한 권장 사항이 있는지 궁금합니다. 투자자에게 유용할 수 있는 인센티브 유형과 신제품 유형은 무엇입니까?
빌 :
내 생각엔 크리스천이 회사에서 꽤 좋은 일을 하고 있다고 생각하지만 사실은 멀리 볼 필요가 없다는 것입니다. 그들은 당신을 찾을 것입니다.
신자:
그것이 바로 제가 말하려고 했던 것입니다. 내 말은, 우리 모두는 BiggerPockets에 있다는 뜻입니다. 당신이 단지 네트워크나 환경에 있는 경우, 상대적으로 검색만 하면 정보가 당신을 찾을 것이라는 의미입니다. 그러니 브로커와 함께, 우리 회사 직원 중 한 명을 위한 대출 담당자와 함께 가세요. 계속 머물고 싶다면 정말 뭔가입니다… 내 말은, Dave와 저는 우리 시리즈에서 그가 에스크로에 있을 때 새 프로그램이 나온 에피소드를 가지고 있었습니다. 그것은 거래를 위한 것이었습니다.
데이브, 모르겠어요. 그들이 당신을 데려왔다고 생각한 후 그 에피소드의 배경에 당신이 있었던 것 같아요. 하지만 말 그대로 그가 에스크로에 있을 때 프로그램이 나왔고 저는 이것이 당신에게 완벽하게 어울리는 것 같았습니다. 그리고 우리는 방향을 틀었고, 대출을 완전히 취소하고 완전히 별도의 제품에 대한 새 대출을 열었습니다. 그리고 그가 제가 제공해야 하는 것에 매우 잘 적응했고 분명히 우리가 비즈니스 파트너이기 때문에 우리는 그 사실만 알고 있었습니다. 그가 찾고 있던 것. 따라서 대출 담당자와의 의사소통이 중요합니다.
빌 :
그리고 저는 실제로 이 문제를 해결하려는 것이 대출기관만이 아니라고 생각합니다. 이 문제는 월스트리트에서 해결되고 있습니다. 시간을 어떻게 보내야 할지 모르는 채권 거래자들이 많이 있습니다. 녹색을 거꾸로 생각해보세요. Matt와 나는 앞서 골프에 대해 이야기하고 있었지만 그린에 대해 거꾸로 생각해보세요. 이 문제는 현재 월스트리트에서 해결되고 있습니다. 기존 측면에서는 거래가 없기 때문입니다. 거래가 없습니다. 그것은 오래된 서부극을 생각하는 방식의 회전초입니다.
네, 제 생각에는 그들이 제품으로 나올 것이라고 생각합니다. 사실 3쿼터에서 그런 모습이 나오지 않아서 좀 의외였는데 트라우마가 너무 많았고 그 트라우마 중 일부가 유출된 것 같아요… 이번 분기에 시장에 좋은 물건을 보게 될 것이라고 말할 것입니다. 그리고 Dave는 2/1/2 바이다운이나 1/3 바이다운을 생각할 때 그것을 하나의 상품으로 생각합니다. 그런 다음 Christian의 전략을 채택하고 해당 시작 비율을 낮출 수 있지만 제품은 나머지 2년 동안 Am보다 1/27/XNUMX입니다. 하지만 당신은 그 대출금을 살 수 있었고 지금 당신은 사람들이 팔짱을 끼고 살 수 있는 이자율에 대해 이야기하고 있습니다. 그렇죠?
데이브 :
응, 물론이지. 그것에 대해 두 가지. 첫째, 내 생각에 이 대화는 단지 헤드라인을 보았다고 해서 현재 이자율이 얼마인지, 그것이 바로 당신이 지불하게 될 금액이라고 가정해서는 안 된다는 생각을 강조하고 있다고 생각합니다. 브로커를 방문하여 이러한 새로운 제품 중 일부에 대해 실제로 무엇을 얻고 배울 수 있는지 확인하십시오. Matt, 여러분 모두에게 물어보겠습니다. 사람들이 편안하게 사용할 수 있는 이러한 신제품을 통해 보고 있는 이자율이 있습니까? 시장만 보면 7%에 도달하면 일이 미쳐가는 것 같으니까요. 내 말은, 일이 정말 멈췄다는 거죠. 있습니까... 구매자와 차용자가 허용 가능한 금리라고 느끼는 가장 좋은 지점이 무엇인지 알고 있습니까?
매트:
또한 이전에 지적한 것처럼 거래를 시작하기 위해 연필을 작성하면... 제가 거래를 인수하고 투자자 측에서 이야기한다면 우리는 저와 같은 전통적인 종류의 것에 대해 이야기할 것입니다. 내 집을 찾고 있는 주택 구매자입니다. 제가 투자자이고 첫날부터 계약을 체결하고 이율이 7%가 될 것이며 10개월 전 또는 5개월 전에 XNUMX%를 초과 지불했기 때문에 이제 해당 거래에서 XNUMX% 할인을 받을 수 있다고 말하면, 그것은 참을 수 있습니다. 실제로 그렇게 하는 것이 편안해지는 것은 단지 정신적인 일에 더 가깝습니다. XNUMX, XNUMX개월 전에는 환율이 XNUMX이었는데 XNUMX이 되었을 때 사람들은 XNUMX와 XNUMX를 지불하는 데 익숙했기 때문에 불안해지기 시작했다고 말하고 싶습니다. 그러다가 XNUMX~XNUMX로 뛰었다가 다시 XNUMX 아래로 돌아왔을 때 정신적 자극이 됐습니다. 말씀하신 것처럼 다시 관심이 생기네요.
그러나 실제로 내 개인적인 견해는 누군가 인수 첫날에 거래를 올바르게 적용할 수 있다는 점을 중요하게 생각하는 한 어떤 요율에도 익숙해질 수 있다는 것입니다. 그리고 그것은 판매자가 아직 조정하지 않은 것입니다. 이제 판매자가 조정하는 것을 보기 시작했다고 생각합니다. 그리고 전통적인 측면에서는 여러분이 그것을 보기 시작했다는 뜻입니다. 재고가 전혀 없는 것 같지만, 모든 것을 보고 계십니다. 적어도 제가 팔로우하는 시장에서는 목록 측면에서 가격 인하가 보입니다. 아직 큰 거래는 없다고 생각하지만 적어도 방향적으로는 올바른 방향으로 가고 있습니다.
그래서 나는 그것 중 일부가 사람들과의 정신적 한계점이라고 생각하고 "좋아, 이제 알겠습니다."라고 말합니다. 나는 금리가 갑자기 다시 5%가 되지는 않을 것이라는 것을 알고 있습니다. 200개월 전이었습니다. 저는 정말로… Bill이 지적한 것처럼 우리 차용인 중 절반은 상황이 XNUMX 이상이 될 때에도 여전히 마음속에 XNUMX개월 후에 어떻게든 다시 하이파이브가 될 것이라고 생각하고 있다고 믿었습니다. 연준은 무슨 일이 일어나고 있는지를 설명했습니다. 그리고 내 생각에 사람들은 XNUMX개월 안에 무작위로 XNUMXbp 하락하지 않을 것이라고 생각하기 시작했습니다. 그래서 그것이 내가 보고 있는 것입니다.
빌 :
내 생각엔 Matt, 내 생각엔 그게 불스아이인 것 같아. 주식 시장, 이자율, 부동산 가치에 대해 생각해 보세요. 일이 많이 움직일 때, 나는 항상 현명한 돈이 한발 물러서서 이것이 앞뒤로 계속 덜거덕거리거나 어떤 식으로든 계속 흔들릴 것인지, 아니면 그냥 안정되고 그들이 가지고 있는 것인지 알아내려고 노력한다고 생각합니다. 새로운 표준? 내 생각엔 그게 맞는 것 같아, Matt. 현명한 이자율은 관점입니다. 지난 12개월을 보면 이자율이 형편없습니다. 최근 25년을 보면 금리가 좋은 편이다. 지난 36년을 살펴보면 이자율이 틀림없이 높았을 수 있습니다. 그러나 우리는 우리 모두가 기원에 대해 살찌고 행복해졌던 가장 놀라운 저금리 시장에서 XNUMX년 동안 살았습니다. 그리고 기존 방식으로는 XNUMX개월 동안 고객을 XNUMX~XNUMX회 다시 작성했습니다.
예를 들어, 안녕 빌, 매트예요. 2.75과 XNUMX/XNUMX, XNUMX에서 수수료 없이 문서를 보내고 서명할 것이라는 점을 알려드리고 싶습니다. 그리고 당신은 XNUMX점의 요율 감소를 받습니다. 그리고 그들은 문자 그대로 차용인을 계단식으로 내려 놓을 것입니다. 대부분의 차용인은 사망, 이혼 또는 일부 이사 또는 이사가 발생하지 않는 한 해당 대출에 손을 대지 않습니다. 실제로 어느 누구도 XNUMX개나 XNUMX개를 만지고 싶어하지 않기 때문에 몇 초 정도가 확장되는 것을 보게 될 것입니다. 그러면 둘 다 있을 겁니다... XNUMX초에 XNUMX~XNUMX%가 있고, XNUMX년 후에는 XNUMX%로 현금 재결제를 할 것입니다. 내 생각엔 당신이 딱 맞는 것 같아요, Matt. 우리는 보고 있습니다… 연준은 아마도 거의 끝나갈 것입니다. 다음번에는 그들이 무엇을 하든 XNUMX분의 XNUMX반은 아마도 그럴 것입니다. 아마도 그럴 것입니다.
그들은 단지 그렇게 말할 필요가 있습니다. 그들이 그렇게 말하면, 현명한 돈이 다시 돌아오는 것을 보게 될 것입니다. 내 말은, 익일 대출 금리 관점에서 생각하면 지금은 10년이 더 낫다는 것입니다. 우리는 공개 거래 은행의 소유입니다. 하룻밤 동안의 자금 비용이 크게 올랐지만 10년 동안은 모기지 전문가이기 때문에 세 번의 금리 인상보다 훨씬 낮습니다. 그래서 그 점은 흥미롭지만 요금이 내려갈 것이라는 것을 알려주는 것 같아요. 연말을 알려주는 마술 지팡이가 있다면 BPL과 기존 공간 모두에서 현재보다 낮은 요금을 보게 될 것입니다.
데이브 :
좋은 말이네요. Bill이 여기서 말하는 내용을 명확히 하기 위해 우리는 쇼에서 여러 번 논의했지만 연방준비은행이 통제하는 것은 모기지 금리에 의해 통제되지 않는 연방기금 금리이며 훨씬 더 높은 상관관계가 있는 지표입니다. 모기지 금리는 10년 만기 국채의 수익률입니다. 그리고 Bill이 방금 말했듯이 연준이 연방기금 금리를 인상했음에도 불구하고 10년 만기 금리는 다시 4% 아래로 떨어졌습니다. 오늘은 어디인지 모르겠습니다. 어제 3.7시 2023분쯤이었던 것 같아요. 따라서 대출 금리가 적어도 둔화되고 2023년 말에는 하락하기 시작할 수 있다는 징후가 있습니다. 이것이 제가 생각하는 바입니다. 그리고 빌, 당신은 방금 당신의 것을 줬어요. 크리스찬, XNUMX년에 금리가 어디로 향할 것이라고 보시나요?
신자:
네, 모두의 의견에 동의합니다. 내 생각에는 그들이 자본 시장 쪽에서 훨씬 더 많은 것을 알고 있기 때문에 여러분이 매우 복잡하게 이해하고 있다는 것을 알고 있습니다. 나는 브로커 측에 있어서 훨씬 더 고객을 대면합니다. 나는 무슨 일이 일어나고 있는지 분명히 알고 있습니다. 제가 말하고 싶은 것은... 특히 수요와 고객을 실제로 움직이는 것이 무엇인지에 초점을 맞추고 싶습니다. 모두가 원하는 금리는 아닌 것 같아요. 그냥 어느 정도 안정감이 있는 것 같아요. 우리는 사전 승인을 받고 집을 구입하는 데 시간이 얼마나 걸리는지 아는 것과 같은 12개월의 기간을 겪었습니다. 사전 승인을 받으려면 며칠이 걸리고, 신용은 60일 동안만 유효하며, 부동산업자를 찾아야 하고, 집을 10채 둘러보고, 마음에 드는 집을 찾고, 제안을 해야 합니다. 그렇죠? 거기에는 과정이 있습니다. 그리고 집이 생기기까지 60일, 90일, 120일이 걸리는 경우가 많습니다.
음, 이자율이 12개월 동안 해당 기간에 XNUMX포인트씩 변하면 아무도 사고 싶어하지 않는 것 같습니다. 왜냐하면 대출을 받는 것을 좋아하게 되고, 그때쯤에는 실제로 하나를 얻으면 요율이 XNUMX%, XNUMX% 정도 차이가 납니다. 그래서 나는 그것이 모두가 특별히 찾고 있는 요금이라고 생각하지 않습니다. 나는 그것이 단지 마술이라고 생각하지 않습니다… 금리가 다시 XNUMX%로 돌아간다면 우리는 갈 준비가 된 것입니다. 이 시점에서 내 요율이 얼마인지에 대해 어느 정도 확신을 가질 수 있습니까? 나는 집을 찾는 데 시간이 걸리면서 이렇게 급격한 금액이 바뀌는 것을 원하지 않습니다.
그리고 저는 모두가 말하는 것을 두 배로 줄입니다. 내 생각에는 연준이 영원히 그렇게 할 수는 없을 것 같습니다. 내 생각엔 그들이 흔들릴 수 있는 공간을 구축하려고 하는 것 같아요. 왜냐하면 코로나 기간 동안 우리가 0%로 떨어졌다는 뜻이기 때문입니다. 내 말은, 역사적으로 그들은 경제를 활성화하기 위해 금리 인하를 이용할 수 있었고, 인하할 여백이 없으면 금리를 인하할 수 없다는 뜻입니다. 그렇죠? 그것이 제가 생각하는 곳은 그들이 미래에 잠재적으로 다시 자극할 수 있는 충분한 영향력을 가질 수 있는 지점까지 구축하고 있으며 우리는 계속해서 이 롤러코스터를 플레이하는 것입니다. 그렇죠?
데이브 :
전적으로. 응. 그래서 Matt, 금리에 관한 다른 것 중 하나는 연준이 금리를 인상했음에도 불구하고 연방기금 금리와 적어도 기존 모기지 간의 스프레드가 제 역할을 하고 있다는 것입니다. 상업적인 측면에 익숙하지 않은 제가 지금 비정상적으로 높은가요? 일반적으로 170, 190 베이시스 포인트와 같습니다. 아직 200은 훨씬 넘는 것 같아요. 당신과 Bill과 함께 자본 시장에 대한 지식을 바탕으로 왜 그렇게 더 높은지, 그리고 내년에 바뀔 것이라고 생각하는지 말해줄 수 있습니까?
매트:
네, 많은 일이 일어나고 있습니다. Bill이 지적했듯이, 지난 3분기, 4분기 현재 일반적으로 채권 투자자와 월스트리트에서는 모기지인 경우 약간의 불확실성이 있으며 이는 구매자 유동성이 고갈되었음을 의미합니다. 둘째, 정부가 보유하고 있는 역사적으로 크고 아마도 전례 없는 모기지 대차대조표를 보유하고 있는데, 이는 규모와 규모 측면에서 이전에는 결코 발생하지 않은 일입니다. 그래서 그들은 소유하고 있습니다. 그것이 XNUMX조 또는 XNUMX조인지는 잊어버렸습니다. 빌, 어쩌면 저당권 어딘가에 있을지도 모릅니다. 그리고 어느 시점에서 그들은 매각하거나 중단해야 할 것입니다. 사람들은 그것이 어떻게 될지 확신하지 못합니다. 그래서 당신은 이전에 존재한 적이 없는 전례 없는 규모의 거대한 순 판매자를 보유하고 있으며, 아마도 어느 시점에 팔 수 있을 수도 있는 이 재고를 보유하고 있습니다. 이는 많은 불확실성을 야기합니다. 셋째, 이자가 매우 높습니다. 즉, 이자가 매우 높을 때 사람들은 해당 대출이 어느 시점에 선지급될 것이라고 가정해야 하며 이로 인해 이와 반대 현상이 발생합니다.
데이브 :
와우.
신자:
그게 까다로운 부분이에요. 예.
빌 :
그게 바로 불스아이입니다.
신자:
네. 더 이상 동의할 수 없습니다.
빌 :
그가 맞아. 그게 다야. 맷, 그거 불스아이야. 그냥… 생각해 보세요. 이율은 7%입니다. 그게 30년 동안 책에 나올 거라고 누가 믿나요? 그게 예약될 거라고 누가 믿겠어요... 일반 대출을 구매하더라도 해지하려면 36개월에서 40개월 사이에 장부 대출을 받아야 한다고 생각합니다. 내 생각엔 그게 숫자인 것 같아. 생각해 보세요. 30년의 XNUMX년과 XNUMX/XNUMX 또는 XNUMX년이 장부에 기록될 것이라고 누가 믿습니까? 그 멍청이들은 XNUMX급의 크리스찬으로부터 전화를 받을 것입니다.
신자:
요금이 2.99로 올랐을 때 XNUMX개 반은 모두 먹어치워졌습니다. 나는 그 말에 더 동의할 수 없었다.
빌 :
하지만 맞아요, 매트. 그게, 바로 그게… 그리고 여기에 Matt가 앞서 언급한 무서운 것이 있습니다. 정부에 대해 생각해 보세요. 낮은 이자율로 그렇게 많은 대출을 받지 못했다면, 그 사람들이 나가기 전에 우리가 이전에 언급했던 사망, 이혼, 인생을 바꾸는 사건 등으로 돌아가게 됩니다. 그 모기지 중. 그들은 그 정도의 집을 살 여유가 없습니다. 오늘날의 이자율로 올라가면 대부분의 사람들은 그렇게 할 수 없습니다. 그래서 그들은 그냥 앉아 있는데, 이는 부동산 재고에 약간의 압력을 가하고 아마도 다른 모든 일이 진행되는 동안 가치 평가에 도움이 될 것입니다. 흥미로운 연구이지만, 정부가 모기지 중 일부를 갚으려고 한다면 엄중한 조치를 취해야 할 것이라고 생각합니다.
데이브 :
대출금을 갚으려면 36~40개월이 걸린다고 하신 말씀이 정말 흥미롭습니다. 그리고 거의 모든 사람들이 금리가 하락할 것이라고 예측하고 있습니다. 23년에는 아닐 수도 있지만 적어도 24년에는, 심지어 25년에는 하락할 수도 있습니다. 이것이 바로 대출기관이 손익분기점을 가속화하기 위해 추가 스프레드를 준비하고 있는 이유입니다.
매트:
그리고 명확히 하자면, 여러분도 아시다시피 모두가 이해합니다. 대출 기관 자체는 더 이상 수익성이 없습니다. 잠시만 우리를 제쳐두십시오. 우리의 작은… 우리는 모기지 시장의 일부입니다. 우리 모두는 가슴을 뛰고 자신이 크다고 생각하지만 이 모기지 시장 전체에서는 모기와 같습니다. 따라서 전체 모기지 시장을 만난다면 그 사람들은 지금 당장 더 많은 수익을 내지 못합니다. 이러한 스프레드를 사용하더라도 그들은 오랫동안 가장 수익성이 낮습니다. 왜냐하면 그들은 그것을 가져가는 사람이 아니기 때문입니다. 마진은 시장에 내장된 위험 프리미엄일 뿐입니다. 그리고 그들은 대출금을 즉시 팔고 있으며 마진은 역대 최악입니다. 그래서 지금은 이상한 역학입니다.
빌 :
분기별로 이익을 내고 수억 달러를 인쇄하는 LoanDepot Wholesale이나 FOA 대기업이라면 충분히 빨리 삭감할 수 없을 정도로 최고의 사업이 되었습니다. 네, 더 큰 사람들은 정말 고통 받고 있습니다.
신자:
응. 제 말은, 생각이 안 나네요... 12개월 전과 동일한 계정 담당자가 있는 곳에 우리가 파트너 관계를 맺고 있는 대출 기관이 세 군데 정도 있습니다. 별로 많지 않습니다. 계정 임원은 150개 이상의 대출 기관 파트너십을 보유하고 있습니다.
데이브 :
와우.
신자:
그러니까 내 말은, 거래처 임원들이 전반적으로 도끼질을 당한 것과 같다는 뜻입니다. 그리고 재미있는 점은 이 두 사람 모두 실제로 같은 사람을 가지고 있다는 것입니다. 하지만 제 말은, Bill이 말했듯이, 단지 그게 있다는 것이 제게는 정말 황당한 일입니다. 그들은 자르고, 자르고, 자르고, 그것이 바뀌는 순간에 말입니다. 확실히 느껴졌습니다.
빌 :
글쎄요, Matt의 말이 맞습니다. 우리 분야에서 가장 큰 XNUMX대 대출 기관을 선택하면 이들 대출 기관은 일부 사람들이 XNUMX주에서 XNUMX주 안에 했던 것처럼 XNUMX년 안에 많은 일을 합니다. 그것은 단지 사과와 순무가 아닙니다.
데이브 :
응. 글쎄요, 이것은 매우 흥미롭고 많은 것을 배웠습니다. 하지만 불행하게도 우리는 여기서 나가야 합니다. 하지만 올해를 앞두고 있는 대출자와 투자자를 위한 조언과 빠르게 변화하는 부채 시장을 헤쳐나가는 방법에 대해 여러분 각자의 의견을 듣고 싶습니다. 그러니 크리스천, 당신부터 시작합시다. 지혜로운 말씀이 있습니까?
신자:
네, 질문을 받을 때마다 거의 항상 같은 식으로 대답했던 것 같아요. 부동산, 암호화폐, 주식 시장 등에서 성공할 수 있는 사람이 적다는 말을 듣는 동안, 주변에 지식과 해당 분야에 정통한 사람들이 있다면 당신은 그럴 권리가 있을 것입니다. 생산자의 상위 10, 20%에 속하도록 안내합니다. 그리고 어려울 때 돈을 버는 사람들이 바로 그들이다. 내 말은, 지금도 주식 시장에서 성공하는 사람들이 있다는 것입니다. 아마도 더 나은 사람, 더 많은 지식을 가진 사람, 더 많은 정보를 가진 사람, 더 많은 접근 권한을 가진 사람일 것입니다.
반면, 많은 시장이 영향을 받고 많은 시장이 폐쇄되고 있음에도 불구하고 여전히 단기 임대에 성공하는 사람들이 있습니다. 교육을 잘 받고 운영 방법에 정통한 사람들은 그 시대에도 성공적으로 성공했습니다. 그러니 당신 자신을 그것으로 둘러싸십시오. 이런 얘기를 들어보세요. 저와 함께 하세요. Bill과 함께 하세요. Matt와 함께 하세요. 내 말은, 해당 분야의 업계 전문가인 사람들과 함께 있고 그들은 자신이 무엇을 하고 있는지 알고 있으며 그것이 당신이 실제로 할 수 있는 전부는 승리할 수 있는 최고의 위치에 자신을 두는 것뿐입니다. 그리고 당신이 이기면 놀랄 일이 아니죠?
데이브 :
엄청난. 엄청난. 당신은 어때요, 빌?
빌 :
네, 보세요, 저는 일년 내내 수많은 패널에 앉아 있었는데 지난 XNUMX개월 동안은 마치 제가 혼자 섬에 있는 개인이 된 것 같은 느낌이 들었습니다. 나는 모든 불황과 우울함, 인플레이션, 경기 침체, 부동산 가치 하락 등을 들었습니다. 나는 그 모든 것을 들었습니다. 그러나 수요와 공급 측면에서 우리는 수중 주택이 XNUMX만 채에 가깝습니다. 그리고 제가 앞서 낮은 이자율과 그 거래를 재융자하거나 매각하지 않는 사람들에 대해 말한 내용을 믿으신다면 문제가 더욱 악화될 것이라고 생각합니다.
그래서 저는 단기적으로든 장기적으로든 부동산에 대해 매우 낙관적입니다. 내 생각엔 당신이 23개월 동안 할 수 있었던 것보다 오늘 더 나은 거래를 할 수 있을 것 같아요. 조금 협상할 수도 있고, 조금 더 요구할 수도 있습니다. 정가보다 더 많은 비용을 지불하지 않고, 거래에 대한 우발적 상황이 발생하고, 포인트에 대해 판매자 할인을 받고, 모든 것을 얻을 수 있습니다. 훌륭해요. 그래서 저는 부동산에 대해 낙관적입니다. 제가 추천을 하려면 파트너십을 잘 맞춰야 한다고 생각합니다. 따라서 BPL 측면에서는 Matt나 우리와 같은 회사와 연결되고, 기존 방식으로는 Christian과 같은 회사와 연결됩니다. 당신은 멋진 부동산업자를 얻고, 멋진 계약자를 얻고, 좋은 공급 업체 관계를 얻습니다. 그리고 오늘날의 파트너십은 투자자들이 성공 여부를 판단하는 측면에서 24년과 XNUMX년을 거치면서 큰 변화를 가져올 것이라고 생각합니다.
데이브 :
엄청난. 엄청난. 음, Matt, 우리를 데리고 나가세요. 올해 차용인을 위한 조언은 무엇입니까?
매트:
내가 대출자들에게 말하고 싶은 한 가지는 이자율에 돈을 걸지 않으려고 노력한다는 것입니다. 좋아요. 왜냐하면 그것은 내기하는 것이 세상에서 가장 미친 짓 중 하나이기 때문입니다. 따라서 귀하가 내리는 결정은 전부 아니면 전무가 아닙니다. 향후 10년 동안 10개의 부동산을 구매하거나 이를 곱하면 향후 20년 동안 해당 결정을 XNUMX~XNUMX번의 결정으로 분산시킬 수 있습니다. 그러니 그럴 필요는 없습니다... 큰 내기를 하는 것이 아닙니다. 좋아요. 이번 달에는 아마도 내 요율이 원래보다 약간 높을지 모르지만 다음 달이나 지금부터 XNUMX개월 후에는 이전보다 약간 낮을 수도 있습니다. 그리고 당신은 정말로 주식 시장에서 달러 비용 평균이라는 개념을 들었다면 나는 그것을 보지 않습니다. 대출과 다르게 단지 XNUMX년에 걸쳐 살펴보고 다음과 같이 말할 필요가 있다는 것입니다. , 알겠습니다. 일부는 얻었고 일부는 잃었습니다. 해당 기간 동안의 평균은 얼마입니까? 거래에 만족합니까? 여전히 연필입니다. 그것이 내가 보는 방식입니다.
데이브 :
정말 좋은 조언이네요. 나는 그것을 아주 좋아한다. 괜찮은. 글쎄요, 모두 감사합니다. Matt, 사람들이 더 많은 것을 알고 싶다면 어디에서 연락할 수 있나요?
매트:
물론이죠. 대출원.com입니다. 우리가 당신을 돌볼 것입니다. 전화만 하면 됩니다. 전화하면 됩니다. 라이브로 누군가를 불러올 수 있습니다. 우리는 항상 직원이 있으므로 아마도 가장 쉬운 방법 일 것입니다.
데이브 :
알았어, 좋아. 당신은 어때요, 빌?
빌 :
civicfs.com.
데이브 :
괜찮은. 그리고 크리스찬?
신자:
the1brokerage.com도 마찬가지입니다. 우리 모두는 회사 이름.com일 뿐입니다. 네, 우리 모두는 꽤 쉽게 찾을 수 있습니다. 우리 모두 BiggerPockets를 사용하고 있습니다.
데이브 :
쉽게 만들 수 있습니다.
신자:
네, 우리는 모두 BiggerPockets를 사용하고 있습니다. BiggerPockets에서 대출 기관 찾기 도구를 사용하면 누군가를 찾을 수 있는 멋진 리소스가 됩니다.
데이브 :
알겠습니다. 감사합니다. 여기 참석해 통찰력과 경험을 공유해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 조만간 다시 만나 뵙기를 바랍니다.
빌 :
좋은 것 같아요. 감사합니다.
매트:
엄청난. 고마워요. 감사합니다.
신자:
감사합니다.
데이브 :
좋습니다. 통찰력과 지식을 공유해 주신 Christian, Bill, Matt에게 감사드립니다. 정말 흥미로웠어요. 나는 많이 배웠다. 그리고 제가 반복하고 싶은 가장 중요한 점은 사람들이 저에게 항상 묻는 것입니다. 그들은 어떤 이자율을 찾아야 하는지, 아니면 제가 이런 종류의 대출을 받을 자격이 없다고 생각하는지, 이런 대출? 그리고 그들은 나에게 묻는데 나는 전혀 모른다. 그래서 저는 이런 환경에서는 대출 기관과 연결하는 것이 매우 중요하다고 생각합니다. 거래를 안하더라도 그냥 두세군데 가서 불러보세요. 이 쇼에서 방금 배운 것처럼 사람들은 판매자 구매 할인 및 구매 포인트를 사용하여 5%의 이자율을 받고 있습니다. 그리고 사람들이 지금 당장 구매하고 빌리도록 장려하기 위해 대출 기관이 내놓고 있는 다양한 상품이 있습니다.
따라서 언론이나 신문 또는 이자율이 7%라고 말하는 헤드라인을 보았다고 해서 단지 가정하지 마십시오. 특히 투자자를 위한 최고의 상품 외에도 다양한 상품이 있습니다. 그래서 이것이 제가 얻은 첫 번째 교훈이었습니다. 누군가와 이야기를 나누고 여러분의 가정이 맞는지 확인하거나 내년에 하려는 거래에서 잠재적으로 빌릴 수 있는 몇 가지 창의적인 방법에 대해 자세히 알아보는 것입니다. 이것이 오늘 우리를 위한 것입니다. 이 에피소드가 도움이 되었기를 바랍니다. 그렇게 했다면 Apple이나 Spotify에서 별 XNUMX개 리뷰를 남겨주셔서 진심으로 감사드립니다. 이 에피소드에 대해 질문이 있으시면 BiggerPockets나 Instagram(@thedatadeli)에서 저를 찾아보실 수 있습니다. 들어주신 모든 분들께 진심으로 감사드립니다. 다음번 온더마켓에서 만나요.
On The Market은 나와 Dave Meyer, Kailyn Bennett가 제작하고 Kailyn Bennett가 제작하고 Joel Esparza와 Onyx Media가 편집하고 Pooja Jindal이 조사했으며 BiggerPockets 팀 전체에 큰 감사를 드립니다.
쇼 온마켓의 내용은 의견일 뿐입니다. 모든 청취자는 데이터 포인트, 의견 및 투자 전략을 독립적으로 확인해야 합니다.
여기에서 팟캐스트 보기
이 에피소드에서 우리는
- 방법 전에, 연방 준비 은행금리 인상 결정 대출 산업이 막대한 사업 손실을 입게 만들었습니다.
- 부동산 인수와 단기 투자자가 필요한 이유 반드시 변해야 한다 그들이 방법 거래 분석
- BRRRR 투자자들에게 나쁜 소식 이 전략이 향후 몇 년 동안 중단될 수 있는 이유
- 저금리 대출 신상품 주택 구입자들이 활용할 수 있는
- 모기지 금리 예측 그리고 잠재적으로 금리가 정체(또는 하락)되기 시작하는 것을 볼 수 있을 때
- 오늘날 시장의 차용자를 위한 조언 그리고 왜 금리 인상을 두려워해서는 안 됩니까?
- Audiencegain과 So 훨씬 더!
쇼의 링크
Christian, Matt, Bill과 연결:
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참고: BiggerPockets: 이는 작성자가 작성한 의견이며 반드시 BiggerPockets의 의견을 나타내는 것은 아닙니다.
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