Australian Impact Investment의 Neeraj Aggarwal: 귀하의 '임팩트 DNA'를 찾으세요

플라톤에 의해 재발행

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Neeraj Aggarwal은 Macquarie Group과 Rothschild & Co에서 자산 관리 분야의 경력을 시작했습니다. 그러나 2014년에 그는 Michael & Susan Dell Foundation에서 프로그램 디렉터로 일했습니다. 그곳에서 그는 60천만 달러 규모의 임팩트 투자 플랫폼을 구축하고 나중에 Rebuild Texas Fund를 주도하여 2년 허리케인 Harvey의 여파로 2017만 명의 피해자에게 지원을 제공했습니다.

재단에서 보낸 2022년은 변화를 만들고자 하는 Aggarwal의 열정에 불을 지폈습니다. 그래서 2022년 호주로 돌아온 그는 임팩트 투자 분야에서 '진정한 신뢰성'을 갖춘 팀과 협력하는 것을 우선순위로 두었습니다. Aggarwal은 XNUMX년 XNUMX월에 Australian Impact Investments에 부이사로 합류했습니다.

여기에서 그는 시드니 회사에서의 자신의 역할, 진화하는 영향 평가 분야에서 성공하는 데 필요한 것이 무엇인지, 그리고 후보자 채용에 있어 "영향 DNA"가 그의 목록 1순위인 이유에 대해 이야기합니다.

Shannon Houde: 임팩트 투자는 많이 발전했습니다. 어떻게 정의하나요?

니라즈 아가르왈: 임팩트 투자의 정의는 이제 매우 광범위하여 누구와 대화를 나누느냐에 따라 다양한 해석이 가능해집니다. 내 생각에 가장 좋은 정의는 글로벌 임팩트 투자 네트워크. 그들은 임팩트 투자가 재무적 수익과 함께 측정 가능한 사회적, 환경적 영향을 창출하려는 의도로 이루어진다고 말합니다. 따라서 이를 자선 활동과 구분하는 것은 투자자에게 금전적 수익을 기대한다는 것입니다.

또한 가시적이고 측정 가능한 영향이 있어야 합니다. 펀드나 기업이 "우리는 임팩트를 창출하고 있습니다" 또는 "우리는 지속 가능합니다"(영향을 측정하지 않고)라고 말하는 그린워싱 또는 임팩트 워싱이 많이 있습니다. 그러나 임팩트 투자를 실제로 정의하는 것은 측정 가능성입니다. 회사나 펀드에 측정 프레임워크가 마련되어 있나요? 출력을 측정합니까? 출력이 결과와 연결되어 있고, 결과가 변화 이론과 연결되어 있습니까?

임팩트 투자를 실제로 정의하는 것은 측정 가능성입니다.

영향의 정도는 투자마다 다를 수 있습니다. 반드시 이진 분류일 필요는 없습니다. 실제로 업계에서는 이제 세 가지 등급의 영향이 있는 Impact Spectrum이라는 것을 사용합니다. 첫 번째 A는 피해를 방지하는 것입니다. B는 사람들에게 이익을 주는 것입니다. C는 솔루션에 기여하는 것입니다. 제가 매일 하는 일 중 하나는 투자 포트폴리오를 살펴보고 A, B, C에 따라 자산을 평가하는 것입니다.

Houde: 당신이 매일 하는 일에 대해 좀 더 이야기해 주세요.

아가르왈: 저는 고객과 협력하여 임팩트 투자에 할당할 수 있는 작은 부분뿐만 아니라 고객의 전체 투자 포트폴리오를 검토합니다. 포트폴리오 영향 분석을 통해 저는 고객에게 시장 위험과 ESG 노출을 보여주고 조치를 취하도록 유도하는 시각적 자료를 생성합니다.

둘째, 민간시장 투자기회에 대해 실사를 실시합니다. 여기에는 사회 및 환경 투자에서 영향, 위험 및 수익에 대한 자금 및 직접 투자를 평가하는 것이 포함됩니다.

예를 들어, 저는 현재 에너지 전환 기금(Energy Transition Fund)이라는 프로젝트를 진행 중입니다. 이 기금은 순 제로(net zero)로의 전환을 가능하게 하는 기술에 투자합니다. 우리는 해당 펀드를 구성하는 자산을 심층적으로 이해하고 있습니다. 우리는 위험 프로필을 이해하고 있습니다. 우리는 재무 모델을 파고들어 수익 프로필을 이해하고 있습니다. 우리는 기금이 그 영향을 검증할 수 있는지 여부를 이해하기 위해 팀과 업계 컨설턴트를 인터뷰하고 있으며 업계 실무자와 학계가 전환에 대해 어떻게 생각하고 있는지 이해하기 위해 데스크탑 조사를 수행하고 있습니다. 우리는 고객이 투자 결정을 내리는 데 사용할 완전하고 포괄적인 실사 보고서를 작성할 것입니다.

Houde: 경력을 발전시키는 데 직면했던 가장 큰 장애물은 무엇입니까?

아가르왈: 임팩트 투자는 아직 매우 새로운 분야입니다. 용어 자체는 15~16세에 불과합니다. 따라서 현실은 펀드 매니저나 전통적인 기관을 보유한 대부분의 조직이 여전히 임팩트 투자가 무엇인지 파악하려고 노력하고 있다는 것입니다. 그들은 모두 그것에 대한 자신만의 정의를 가지고 있으며 누군가를 고용할 때 자신이 찾고 있는 것이 무엇인지 항상 정확히 알지는 못합니다.

하지만 스스로 역할을 정의할 수 있기 때문에 기회이기도 합니다. 그것이 내가 한 일입니다. 자신의 유연성, 기술 및 가치에 맞는 원하는 직업을 찾으려면 자신이 찾고 있는 것이 무엇인지 명확해야 합니다.

Houde: 임팩트 투자 분야에 관심이 있는 사람들이 재정적 배경 없이도 가능합니까?

아가르왈: 네, 분명 기회는 있습니다. 역할에는 투자와 주제 지식이라는 두 부분이 있습니다. 프론트 오피스 투자 역할을 하려면 재정적 배경이 필요할 수도 있습니다. 그러나 나는 또한 사람들이 산업이나 주제 관련 지식으로 투자 배경 부족을 극복하는 것을 보았습니다. 예를 들어, 에너지 전환 기금의 경우 두 지도자 모두 투자 배경이 없습니다. 하지만 그들은 배터리 저장 및 수력 발전 기술 분야에서 엄청난 경험을 갖고 있습니다.

이것이 바로 당신이 임팩트 부문과 당신의 실제 경험에 참여하고 싶어하는 이유입니다.

자산 소유자 측, 제 측에는 투자 경력을 가진 팀원이 두 명뿐입니다. 실사를 이끄는 내 동료는 스포츠 과학자로 시작하여 자산 고문으로 일하면서 점차 기술 기반을 쌓고 선도적인 투자 연구로 전환했습니다.

펀드에는 그 안에도 많은 추가 역할이 있습니다. 규모에 따라 펀드의 영향력 측정을 전담하는 영향력 측정 및 관리 역할을 맡을 수도 있습니다. 기술적이지 않은 투자자 관계 역할을 할 수도 있습니다. 그리고 스타트업 전문 지식이나 경험을 갖춘 창업자가 있을 수도 있습니다. 사모 펀드는 컨설팅 배경, 업계 전문 지식 또는 기업 비즈니스에서 근무한 경험이 있는 사람을 찾을 수 있습니다.

영향 측면은 표준 투자 실사 프로세스의 많은 구성 요소를 활용하지만 솔직히 이는 올바른 리더와 협력하면 배울 수 있습니다. 배우기 더 어려운 것은 영향 DNA입니다. 채용 시 가장 먼저 살펴보는 것이 바로 이것이다.

Houde: 임팩트 DNA가 무슨 뜻인가요? 그리고 누군가가 그것을 가지고 있는지 어떻게 알 수 있습니까?

아가르왈: Impact DNA는 진정성에 관한 것입니다. 이것이 바로 당신이 임팩트 부문과 당신의 실제 경험에 참여하고 싶어하는 이유입니다. 저는 제 이야기를 찾는 데 오랜 시간이 걸렸습니다. 저는 대학에 다닐 때 인도 북부에 있는 여성 세계 개발 센터의 농촌 개발 센터에서 인턴으로 일했습니다. 저는 그 일을 정말 하고 싶었지만, 변화를 만드는 데 필요한 기술이 없었습니다. 호주로 돌아와 투자 은행에서 일하는 것은 그러한 기술을 쌓는 방법이었습니다.

그러나 그 씨앗은 2006년에 인도 시골에 심어졌습니다. 나의 믿음도 거기에 들어갑니다. 나는 힌두교인이고 내 신앙의 일부는 봉사에 초점을 맞추고 있으며 그것이 내가 이 일에 대해 생각하는 방식과 이 일에서 영감을 얻고 동기를 부여받는 방식의 핵심입니다.

그게 내 이야기야. 그러나 사람들마다 다른 여정이 있습니다. 임팩트와 관련된 특정 경험을 많이 겪었습니다. 예를 들어, 저는 지금 정신 건강 문제가 있는 창업자와 함께 일하고 있습니다. 그래서 그는 특정 벤처에 시간과 에너지를 쏟고 있습니다. 저는 알코올 의존의 경험을 갖고 있으며 Clean Slate Clinic이라는 알코올 해독 프로그램 및 컨퍼런스를 진행하고 있는 또 다른 창립자와 함께 일하고 있습니다. 그녀가 자신의 이야기를 전하는 방식은 놀랍습니다.

수량화하기는 어렵지만, '나는 왜 이 일을 하고 싶은가? 나는 누구를 섬기려고 하는가? 나는 무엇을 섬기려고 하는가?”