농지 투자의 기본

플라톤에 의해 재발행

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2000년대 초반, 세계가 급속히 팽창하는 인구를 먹여살려야 한다는 갑작스러운 깨달음으로 여러 미국 기관 투자자들이 투자 수단을 만들다 농지에서. 2010년대 초 소로스펀드매니지먼트와 같은 유명 펀드들은 남미에서 농장을 운영하는 회사에 추가로 투자했다. 그러나 대중의 눈에 농지 투자에 빛을 발한 주요 사건은 Bill Gates가 미국에서 농장을 운영하는 회사에 수십억 달러를 투자하기 시작했을 때였습니다. 기관 투자자들이 2000년대에 처음으로 농지 투자 수단을 만든 후 Bill Gates는 미국에서 가장 큰 민간 농지 소유자가 되었습니다. 이 기사는 자산군으로서의 농지의 기초를 설명합니다.

유한 공급

토지를 찬성하는 가장 강력한 주장 중 하나는 토지 공급이 유한하다는 것입니다. 전 세계 인구가 계속 증가하는 동안 세계는 현재 존재하는 토지의 양을 감당해야 합니다.

여기에는 두 가지 의미가 있습니다. 첫째, 농지에 대한 수요가 증가함에 따라 그 가치도 증가한다. 둘째, 농부들은 인구를 먹여 살리기 위해 토지에서 점점 더 많은 식량을 생산해야 할 것입니다.

이것은 농업이 끊임없이 혁신하는 산업인 이유를 설명합니다. EU 위원회에 따르면 현재 농지의 양은 농부가 한 손으로 더 많이 생산할 수 있는 새로운 농업 기술의 개발로 인해 약간 감소할 예정입니다. 다른 한편으로는 자연 생태계를 재창조하려는 의지 때문입니다. 농지에 대한 수요가 증가하고 공급이 감소함에 따라 농지는 계속 평가될 것입니다.

증가하는 수요

토지 가치는 두 가지 변수의 영향을 받습니다.

수요와 공급. 수요가 많을수록 가격이 높아집니다. 위에서 설명한 바와 같이 인구 증가로 인해 농지 및 농지 제품에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.
토지 산출물의 가치. 토지가 가치가 상승하는 식량을 생산하는 경우(종종 부족으로 인해), 토지 가치는 그에 따를 것입니다.

현재 예측에 따르면 세계는 결국 9년까지 2050억 명이 넘는 사람들을 먹여살리다, 농지의 수요와 가격은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

주식시장과 무관

이는 주식시장이 폭락하거나 경기가 침체에 빠졌을 때 토지 가치가 거의 하락하지 않는다는 것을 의미합니다. 이는 토지의 가치가 부분적으로는 가격과 식량 시장에 좌우되기 때문이다. 불황이든 아니든 사람들은 먹어야 합니다.

많은 기관투자자들이 농지투자를 하는 이유가 여기에 있다. 포트폴리오를 다양화하고 주식 시장 붕괴 시 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.

CPI를 따릅니다.

CPI는 소비자 물가 지수입니다. 상품과 서비스 한 바구니의 가격 합계의 평균 차이에서 계산되는 지표입니다. 연도별 인플레이션 경로를 계산하는 데 사용할 수 있는 측정값 중 하나입니다. 농지 투자에 찬성하는 가장 강력한 주장 중 하나는 인플레이션과 함께 그 가치가 증가한다는 사실입니다.

장기적으로 인플레이션이 발생하면 주식시장은 하락할 것으로 예상되지만 인플레이션과 함께 농지가격도 상승할 것으로 예상된다.

농지의 가치는 식량가격과 직결되고 식량가격은 인플레이션이 발생하면 가장 먼저 상승하는 것 중 하나이기 때문에 농지의 가치는 인플레이션을 따른다. 따라서 농지는 금과 함께 투자자들이 인플레이션의 영향을 헤지하기 위해 취득할 수 있는 몇 안 되는 자산 중 하나입니다.

농지 투자의 낮은 변동성

농지에는 낮은 변동성 몇 가지 이유로

첫째, 농지는 주식시장에서 거래되지 않는다. 즉, 특정 시점의 농지 가격은 즉시 T에서 제공되는 모든 농지 제안의 계산 가격입니다. 농지 가격은 매일 바뀌지 않기 때문에 농지의 변동성이 낮습니다.

둘째, 농지를 사고 파는 것은 느린 과정입니다. 완전한 판매를 조직하고 공식 주 등록부에 소유권을 이전하는 데 최소 30일이 소요됩니다(국가에 따라 다름). 이는 빠르게 사고 팔 수 있는 주식과 달리 큰 폭의 상승 및 하락을 보지 않는다는 것을 의미합니다.

셋째, 농지 투자 규모가 다른 자산에 비해 크지 않다.

넷째, 투자자들은 부동산이나 주식과 달리 돈을 빌려 농지를 사는 경우가 거의 없다. 이것은 농지가 비유동적이라는 사실 때문입니다. 차입금으로 농지를 사서 현금으로 되돌리기 위해 투자한 것을 매각하는 것이 쉽지 않기 때문에 위험이 너무 크다.

마지막으로 장기적으로 농지 투자가 이루어진다. 농지는 변동성이 충분하지도 유동적이지도 않기 때문에 투자자들이 투기하는 자산이 아닙니다.

중요한 반품

농지는 지난 XNUMX년 동안 중부 및 동부 유럽에서 평균 두 자릿수를 반환했습니다.

여기에는 두 가지 주요 이유가 있습니다. 소련 말기에 현재의 중부 및 동부 EU 국가의 경제는 덜 발달했으며 이는 전반적인 서구 국가보다 생활비가 저렴했음을 의미합니다. 기존의 계획경제를 대체하기 위한 자본주의의 확립은 삶의 질과 물가를 획기적으로 높이는 경제 호황을 가져왔다. 그런 다음 농부들은 더 나은 식량 재배 기술을 채택하여 생산량을 늘렸고 토지 가치는 그에 따랐습니다.

2011년에서 2020년 사이에 이전 구소련 연합 국가의 농지 가치는 라트비아의 79%에서 루마니아의 424%로 증가했습니다. Eurostat 데이터입니다.

명백한

농지는 유형 자산입니다. 금이나 부동산과 마찬가지로 그 가치는 XNUMX이 될 것 같지 않습니다.
파산할 수 없으며 다른 한편으로는 항상 유용할 것입니다. 땅이 유형적이라는 사실은 또한 땅을 탄력 있게 만듭니다.

자산으로서의 농지는 자연 재해와 대부분의 재앙에 저항합니다. 화재나 홍수가 나면 그 해의 수확을 잃게 되지만 다음 수확을 위해 심을 수 있습니다. 화재로 XNUMX년 동안 키운 나무를 잃을 수 있는 숲과 달리 농지 손실은 몇 개월 만에 작물을 재배하기 때문에 적습니다. 또한 손실은 토지 자체의 가치에 영향을 미치지 않습니다.