היסודות של השקעות בקרקע חקלאית

בתחילת שנות ה-2000, ההבנה הפתאומית שהעולם יצטרך להאכיל אוכלוסייה המתרחבת במהירות הובילה מספר משקיעים מוסדיים בארה"ב ליצור כלי השקעה בקרקע חקלאית. בתחילת שנות ה-2010, קרנות מפורסמות כמו Soros Fund Management השקיעו עוד בחברות המפעילות חוות בדרום אמריקה. אבל האירוע המרכזי שהאיר אור על השקעות בקרקע חקלאית בעיני הציבור היה כאשר ביל גייטס החל להשקיע מיליארדים בחברות המפעילות חוות בארה"ב. לאחר שהמשקיעים המוסדיים יצרו לראשונה כלי השקעה באדמות חקלאיות בשנות ה-2000, ביל גייטס הפך לבעל הקרקע החקלאית הפרטית הגדולה ביותר באמריקה. מאמר זה מתאר את היסודות של קרקע חקלאית כסוג נכסים.

אספקה ​​סופית

אחד הטיעונים החזקים ביותר בעד קרקע הוא שההיצע שלה סופי. בעוד שהאוכלוסיה העולמית ממשיכה לגדול, העולם צריך להסתפק בכמות האדמה הנוכחית שקיימת.

יש לכך שתי השלכות. ראשית, ככל שהביקוש לאדמות חקלאיות יגדל, כך גם הערך שלה יגדל. שנית, החקלאים יצטרכו לייצר יותר ויותר מזון מאדמתם כדי להאכיל את האוכלוסייה.

זה מסביר מדוע החקלאות היא ענף שמחדש כל הזמן. לפי נציבות האיחוד האירופי, היקף הקרקעות החקלאיות הנוכחיות אמור לרדת מעט עקב פיתוח טכניקות חקלאיות חדשות שיאפשרו לחקלאים לייצר יותר מצד אחד; ובשל הרצון לשחזר מערכות אקולוגיות טבעיות מצד שני. ככל שהביקוש לאדמות חקלאיות יגדל וההיצע יורד, הקרקעות החקלאיות ימשיכו לעלות.

דרישה גוברת

ערך הקרקע מושפע משני משתנים.

1. 

   היצע וביקוש. ככל שהביקוש גבוה יותר, המחיר גבוה יותר. כפי שתיארנו לעיל, הביקוש לאדמות חקלאיות ולמוצרי אדמה חקלאית צפוי לגדול עקב גידול באוכלוסייה.

2. ערך תפוקת הקרקע. אם הקרקע מייצרת מזון שעולה בערכו (לעיתים קרובות בגלל מחסור), ערך הקרקע ילך בעקבותיה.

מכיוון שהתחזיות הנוכחיות מצביעות על כך שהעולם יצטרך בסופו של דבר להאכיל למעלה מ-9 מיליארד אנשים עד 2050, הביקוש והמחיר של קרקע חקלאית צפויים להמשיך ולעלות.

לא קשור לשוק המניות

המשמעות היא שכאשר שוק המניות קורס, או שהכלכלה נכנסת למיתון, ערך הקרקעות יורד רק לעתים רחוקות. זאת בשל העובדה שערך הקרקע תלוי בחלקו במחיר ובשוק המזון. מיתון או לא, אנשים צריכים לאכול.

זה מסביר מדוע כל כך הרבה משקיעים מוסדיים מבצעים השקעות בקרקע חקלאית. זה עוזר להם לגוון את תיק ההשקעות שלהם ולהפחית את הסיכון במקרה של נפילה בבורסה.

עוקב אחר מדד המחירים לצרכן

מדד המחירים לצרכן הוא מדד המחירים לצרכן. זהו אינדיקטור המחושב מההפרשים הממוצעים של סכום המחיר של סל סחורות ושירותים. זהו אחד המדדים הזמינים לחישוב תוואי האינפלציה משנה לשנה. אחד הטיעונים החזקים ביותר בעד השקעות בקרקע חקלאית היא העובדה שערכה עולה עם האינפלציה.

בעוד ששוק המניות צפוי לרדת במקרה של אינפלציה בטווח הארוך, מחיר הקרקעות החקלאיות צפוי לעלות יחד עם האינפלציה.

מכיוון שערכה של אדמות חקלאיות קשור למחירי המזון ומחירי המזון הם אחד הדברים הראשונים שעולים כאשר האינפלציה מגיעה, ערך הקרקעות החקלאיות עוקב אחר האינפלציה. אדמות חקלאיות הן אפוא אחד הנכסים הבודדים, יחד עם זהב, שמשקיעים יכולים לרכוש כדי לגדר את השפעות האינפלציה.

תנודתיות נמוכה של השקעות בקרקע חקלאית

לאדמות חקלאיות יש תנודתיות נמוכה מכמה סיבות.

ראשית, אדמות חקלאיות אינן נסחרות בבורסה. המשמעות היא שמחיר הקרקע החקלאית בכל רגע בזמן הוא המחיר המחושב של כל הצעות הקרקע החקלאיות הזמינות ברגע T. מאחר שמחירי הקרקעות החקלאיות לא משתנים מיום ליום, התנודתיות של הקרקעות החקלאיות נמוכה.

שנית, קנייה ומכירה של קרקע חקלאית היא תהליך איטי. נדרשים לפחות 30 יום (תלוי במדינה) לארגן מכירה מלאה והעברת בעלות במרשם המדינה הרשמי. זה אומר שאנחנו לא רואים כמה תנודות ענקיות למעלה ולמטה, בניגוד למניות שניתן לקנות ולמכור במהירות.

שלישית, היקף ההשקעה באדמות חקלאיות אינו גדול כמו בנכסים אחרים.

רביעית, בניגוד לנדל"ן או מניות, משקיעים ממעטים ללוות כסף כדי לקנות קרקע חקלאית. זה נובע מהעובדה שאדמות חקלאיות אינן נזילות. הסיכונים של רכישת קרקע חקלאית בכסף שאול גבוה מדי מכיוון שלא קל למכור את ההשקעה כדי לחזור למזומן.

לבסוף, השקעות בקרקע חקלאית נעשות לטווח ארוך. אדמות חקלאיות אינן נכס שעליו משקיעים השערות כי היא לא מספיק תנודתית וגם לא מספיק נזילה.

החזרות חשובות

אדמות חקלאיות מחזירות בממוצע שתי ספרות במרכז ובמזרח אירופה בעשר השנים האחרונות.

יש לכך שתי סיבות מרכזיות. בסוף ברית המועצות, הכלכלות של מה שהן כיום מדינות האיחוד האירופי המרכזי והמזרחי היו פחות מפותחות, מה שאומר שהחיים היו זולים יותר מאשר במדינות המערב בסך הכל. הקמת הקפיטליזם שיחליף את "הכלכלה המתוכננת" הקודמת הובילה לפריחה כלכלית שהעלתה באופן דרמטי הן את איכות החיים והן את המחירים. ואז החקלאים הגדילו את תפוקתם כאשר אימצו טכניקות טובות יותר לגידול מזון, וערך האדמה הלך בעקבותיה.

בין 2011 ל-2020, ערך האדמות החקלאיות במדינות האיחוד האירופי שהיו בעבר גוש ברית המועצות גדל מ-79% בלטביה ל-424% ברומניה, לפי Eurostat נתונים.

מוחשי

קרקע חקלאית היא נכס מוחשי. כמו זהב או נדל"ן, סביר להניח שערכו לא יגיע לאפס כי מצד אחד זה
לא יכול לפשוט רגל, ומצד שני זה תמיד יהיה שימושי. העובדה שהקרקע היא מוחשית הופכת אותה גם לעמידה.

קרקע חקלאית כנכס עומדת בפני אסונות טבע ומרבית האסונות. במקרה של שריפה או שיטפון, הקציר לשנה אובד, אך ניתן יהיה לשתול לבציר הבא. בניגוד ליערות שעלולים לאבד עשרים שנה של גידול עצים בשריפה, אובדן קרקע חקלאי קטן מכיוון שהם מגדלים יבולים במשך כמה חודשים בלבד. יתר על כן, הפסדים אינם משפיעים על ערך הקרקע עצמה.

סיכוני השקעה בקרקע חקלאית

אדמה חקלאית, כמו כל נכס, אינה נטולת סיכון לחלוטין. ביסודו של דבר, ישנם שלושה סיכונים שעלולים להוזיל את מחיר המגרש.

תאונה גרעינית

האיום הראשון הוא תאונה גרעינית. כפי שהראו תקריות צ'רנוביל, קרקע מזוהמת איבדה את כל התועלת שלה ומכאן מערכה לאחר התאונה. הסיכון הזה נוגע רק למזימות המקיפות כורים גרעיניים. על פי הערכות, סיכוייו נמוכים מאוד.

מִלחָמָה

מלחמה היא סיכון נוסף. כאשר מדינה פולשת למדינה אחרת ולוקחת את הקרקע, קשה לבעלים לשעבר לתבוע אותה בחזרה.

שיטפון ים

לבסוף, הסיכון האחרון הוא שקרקע הממוקמת ליד הים, ובמיוחד קרקע שכבר מתחת לפני הים, עשויה להיות מוצפת עקב עליית מפלס הים הנגרמת מההתחממות הגלובלית.

<br> סיכום

• קרקע היא אחד הנכסים עם היסודות החזקים ביותר.
• זה גם הנכס העתיק ביותר בעולם.
• בני אדם החלו לסחור ולהקצות בעלות פרטית לאדמות לפני כ-12,000 שנה
  הפכנו בישיבה.
• הטכנולוגיה לא תחליף את הצורך בקרקע, והיא תמיד תהיה נחוצה כל עוד
  בני אדם מאכלסים את כדור הארץ.

מאפיינים אלה הופכים את הקרקע, ובמיוחד לקרקע חקלאית, לאחד מקבוצות הנכסים הטובות ביותר במדינה
עולם.

הצטרפו לסמינר אינטרנטי חינם בן 45 דקות ב-23 ביוני לדיון על כלכלת הקרקע החקלאית וכיצד LandEx, פלטפורמת מימון ההמונים הראשונה במיוחד להשקעות בקרקע חקלאית, יכולה לעזור למשקיעים לגוון את תיק ההשקעות שלהם. רשמו את מקומכם ב סמינר מקוון של לנדקס.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://crowdsourcingweek.com/blog/fundamentals-of-farmland-investments/