Emlékszel a konténerhajóra, amely 2021 márciusában beékelődött a Szuezi-csatornába? Napokon belül több száz hajó állt meg. Kevesebb, mint egy hét alatt a globális kereskedelem 12%-a leállt.
Ez csak egy egyszerű példa a volatilitásra. Egy apró esemény a világ valamely távoli szegletében egymilliárd ember életét tette veszélyessé és kiszámíthatatlanná. A lökéshullám visszhangzott a Földön.
Még sok ilyen példa van. Covid-19 Wuhanban (Kínában) születik, és 100 évente egyszer világméretű járványt okoz. Or elméletileg egy szárnyait csapkodó pillangó hurrikánt szül a földgömb másik oldalán.
A volatilitás az új normális
Az elmúlt 18 hónapban tapasztalt kamatemelések nem tűnhetnek volatilitásnak. Az árak folyamatosan emelkedtek. De ha megnézzük a kamatlábak több évtizedes grafikonját, az inkább volatilitásnak tűnik. Sok szindikátorok a befektetőket pedig hosszú időre elaltatták a történelmileg alacsony árfolyamok.
Nem kerülheti el a volatilitást. De sok következményét elkerülheti. Hogyan? Három dolgot kell szem előtt tartani:
- Széleskörű diverzifikáció
- Szigorú átvilágítás
- Hosszú tartási időszakok
Senki sem csinálta ezt jobban, mint Warren Buffett. És ezért ő az egyik befektetési példaképünk.
Íme egy pillantás ezekre a fogalmak mindegyikére.
Széles diverzifikáció
A Berkshire Hathaway széles körben diverzifikált különféle eszköztípusok, földrajzi területek, üzemeltetők és stratégiák között. A cégnek pedig több helyen is van pozíciója a tőkekötegben.
Ha a passzív ingatlanbefektető, úgy gondoljuk, hogy fontolóra kell vennie a diverzifikációt a különböző eszköztípusok, földrajzi területek, üzemeltetők és stratégiák között – és még a tőkeköteg különböző pozícióit is figyelembe kell vennie.
Pénztáram gyakorlatba ülteti tanácsainkat. Íme egy kép a jelenlegi eszközmixünkről:
És itt van egy kép arról, hogy hová fektetjük be alapjainkat a tőkekötvényen belül:
diverzifikációs meg kell védenie a befektetőket a sok befektető által tapasztalt volatilitástól. A tényezők e széles körébe történő befektetés valószínűleg tompítja egy befektetés legmagasabb csúcsát, de mérsékli egy rossz befektetés lehetséges veszteségeit is.
Azt javaslom, hogy vegye ezt a kereskedést egész nap.
Szigorú átvilágítás
Buffett mesteri munkát végez a felvásárlásra és a befektetésre szánt vállalatok kiválasztásában.
Varázslatnak tűnik. De nem az. Buffett továbbra is néhány kritikus kritériumra összpontosít. Néha ezeket az egyszerű kritériumokat egyláb akadályok ugrásának nevezi.
Buffett mestere az érzelmek kiiktatásának vételi és eladási döntései során, mindig olyan eszközöket keres, amelyeket a belső értéküknél olcsóbban lehet megszerezni. Ez általában széles biztonsági sávot teremt a befektetése és az eszköz valódi értéke között.
Alapom megpróbálja követni Buffettet ezen az úton, és erre biztatjuk Önt is. Ebben a folyamatban egy 28 pontos átvilágítási ellenőrzőlistát használunk. És ezen pontok némelyikének sok alpontja van.
A kockázatvállalási elemzésünk például harmadik féltől származó NOI auditot is tartalmaz. A háttérellenőrzéseink néha magukban foglalják az ügyletben részt vevő más felek ellenőrzését is. A közelmúltban végzett ellenőrzés során találtak egy hitelezőt (nem az üzemeltetőt), akinek a vezérigazgatója börtönben töltött időt többszörös csalási vádak miatt. Ez nálunk nem oké.
Az egyértelmű értékbefektetési kritériumok és a sztenderdjeinkre való lankadatlan összpontosítás azt eredményezte, hogy az általunk vizsgált ügyletek nagyon nagy százalékára nemet mondtunk. Íme egy pillanatkép az elmúlt hat hónapos időszakból.
Az általam ismert legjobb befektetők kiválóan tudnak nemet mondani. Javasoljuk, hogy tegye ugyanezt. Buffett azt mondta: „A legjobb befektetők sokat mondanak nemet. A legjobb befektetők szinte mindig nemet mondanak.”
Hosszú tartási időszakok
Buffett nagy ebben. Egyszer azt mondta: "Az ideális tartási időnk örökkévaló."
93 és 99 évesen Buffett és a néhai, nagy Charlie Munger (nyugodj békében) olyan befektetéseket eszközölt, amelyek jóval azután profitálnak befektetőiknek, hogy felfüggesztik a csúszási szabályokat.
Miért olyan előnyösek a hosszú távú tartások az olyan befektetők számára, mint Buffett – és Ön?
- A hosszú távú tartások elkerülik az eladási nyomást a ciklus kedvezőtlen pontjain.
- A hosszú lejáratú tartások általában hosszú lejáratú, fix kamatozású adóssággal párosulnak, ami nincs veszélyben, ha a kamatemelések tönkreteszik a rövid lejáratú, változó kamatozású hitelfelvevőket.
- A hosszú távú tartások kihasználhatják az inflációt, hogy nagyobb pénzáramlást és felértékelődést biztosítsanak.
- A hosszú távú tartások gyakran felrúghatják a konzervdobozt a súrlódási költségek és a tőkenyereség-adók elkerülése érdekében.
A hosszú távú tulajdonosok sok előnyt élveztek ezen a listán. És elkerültek sok olyan buktatót, amelyet egyes szindikátorok tapasztalnak, és befektetőik most tapasztalják.
Nincs korreláció a Wall Street-hez
Észreveheti, hogy ez a funkció nem szerepelt az eredeti listámon arról, hogyan kerüli el Buffett a volatilitás hatásait. Amikor Buffett egy állami vállalat működtetését választotta, lemondott erről a juttatásról. De azzal érvelek, hogy a hosszú távú összpontosítása és az, hogy nem törődött a részvények (Berkshire-é vagy a részvényeik árfolyamaival) szemben, ellensúlyozó tényező.
Ez az egyik dolog, amit szeretek a magáningatlanban. Nem vagyunk kötelesek a hangulat a Wall Streeten, egy háború a Közel-Keleten, egy CEO-botrány vagy egy véletlenszerű tweet.
Ingatlanbefektetőként pénzforgalma és felértékelődése nem független a külső tényezőktől, de ingatlanértékei nem emelkednek és csökkennek naponta vagy havonta a tőzsdei hangulat alapján.
Teljesen elkerülhető a volatilitás? Semmiképpen. De sok halálos mellékhatást elkerülhet a diverzifikáció, a kellő gondosság, a hosszú tartási időszakok és a korreláció hiánya révén.
Megjegyzés: Köszönet barátomnak, Perry Marshallnak, a 80/20 Sales and Marketing szerzőjének a világ eseményeivel, volatilitásával és a pillangók szárnyaival kapcsolatos megfigyeléséért.
Csatlakozz a közösséghez
Készen állsz a sikerre az ingatlanbefektetésben? Hozzon létre egy ingyenes BiggerPockets fiókot a befektetési stratégiák megismeréséhez; kérdéseket feltenni és válaszokat kapni +2 millió tagot számláló közösségünktől; kapcsolatba lépni befektetőbarát ügynökökkel; és még sok minden más.
Mr. Moore a Wellings Capital Management, LLC partnere, az akkreditált befektetők számára elérhető Wellings Real Estate Income Fund (WREIF) befektetési tanácsadója. A befektetőknek befektetés előtt mérlegelniük kell a befektetési célokat, kockázatokat, díjakat és kiadásokat. Ezt és a Wellings Ingatlanjövedelem Alapról szóló egyéb információkat tartalmazó zártkörű kihelyezési feljegyzésért ("PPM") hívja a 800-844-2188 telefonszámot vagy e-mailt. . Befektetés előtt figyelmesen olvassa el a PPM-et. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli eredményekre. A jelen közleményben szereplő információk tájékoztatási célokat szolgálnak, nem minősülnek ajánlásnak, és nem tekinthetők eladási ajánlatnak vagy értékpapír vásárlására irányuló ajánlatkérésnek bármely olyan jogrendszerben, ahol az ilyen ajánlat vagy felkérés sértené bármely helyi törvénytől. Minden befektetés magában foglalja a veszteség kockázatát, beleértve a tőke elvesztését is. Nem adunk adó-, számviteli vagy jogi tanácsot, és minden befektetőnek azt tanácsoljuk, hogy befektetés előtt konzultáljon adó-, számviteli vagy jogi tanácsadójával.
BiggerPockets megjegyzése: Ezek a szerző által írt vélemények, és nem feltétlenül képviselik a BiggerPockets véleményét.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.biggerpockets.com/blog/how-to-protect-your-investments-from-volatility
- :van
- :is
- :nem
- :ahol
- $ UP
- 1
- 1999
- 2021
- 24
- a
- Rólunk
- Fiók
- számvitel
- meghatalmazott
- szerez
- szerzett
- át
- tanács
- tanácsos
- tanácsadó
- tanácsadók
- Után
- szerek
- Minden termék
- majdnem
- Is
- mindig
- an
- elemzés
- analitika
- és a
- válaszok
- bármilyen
- felértékelődés
- VANNAK
- érvel
- Sor
- AS
- kérdez
- vagyontárgy
- Eszközök
- At
- könyvvizsgálat
- szerző
- elérhető
- elkerülése érdekében
- kerülendő
- háttér
- Rossz
- alapján
- BE
- óta
- előtt
- Hisz
- előnyös
- haszon
- Előnyök
- BEST
- Jobb
- között
- Nagy
- Billió
- Blokk
- határ
- hitelfelvevők
- nagyjából
- de
- megvesz
- Vásárlás
- by
- hívás
- TUD
- tőke
- rögzített
- ami
- gondosan
- Készpénz
- pénzforgalom
- vezérigazgató
- díjak
- Charlie
- Charlie Munger
- ellenőrizze
- Ellenőrzések
- Kína
- választja
- választotta
- közlés
- közösség
- Companies
- vállalat
- összehasonlítani
- fogalmak
- Csatlakozás
- Következmények
- Fontolja
- következetesen
- alkot
- tartalmazott
- Konténer
- Sarok
- kiadások
- teremt
- teremt
- kritériumok
- kritikai
- Jelenlegi
- ciklus
- napi
- nap
- Nap
- üzlet
- Ajánlatok
- Adósság
- évtizedek
- határozatok
- szorgalom
- diverzifikációs
- változatos
- do
- nem
- csinált
- ne
- le-
- két
- minden
- föld
- könnyebb
- Keleti
- hatások
- megszüntetése
- érzelem
- ösztönzése
- belép
- teljesen
- birtok
- Eter (ETH)
- Még
- esemény
- események
- példa
- példák
- kiváló
- költségek
- tapasztalat
- tapasztal
- külső
- tényező
- tényezők
- Esik
- GYORS
- Funkció
- Szövetségi
- Szövetségi alapárfolyam
- Találjon
- vezetéknév
- áramlási
- Összpontosít
- összpontosított
- következik
- A
- örökké
- talált
- csalás
- Csalási díjak
- Ingyenes
- súrlódás
- barát
- ból ből
- alap
- alapok
- jövő
- Nyereség
- adott
- földrajzok
- kap
- Globális
- globális kereskedelem
- földgolyó
- kapott
- grafikon
- nagy
- garancia
- maréknyi
- Hang
- hám
- Legyen
- he
- segít
- itt
- Rejtett
- <p></p>
- legnagyobb
- magasságra
- Kirándulások
- övé
- történelmileg
- tart
- tartók
- holding
- Holdings
- tart
- Hogyan
- HTTPS
- Több száz
- gátfutás
- hurrikán
- i
- BETEG
- ID
- ideális
- if
- in
- tartalmaz
- magában foglalja a
- Beleértve
- Jövedelem
- független
- infláció
- információ
- kamat
- KAMATLÁB
- KAMATEMELÉSEK
- Kamat-
- bele
- belső
- befektet
- befektetett
- befektetés
- beruházás
- Beruházások
- befektető
- Befektetők
- jár
- IT
- ITS
- börtön
- Munka
- igazságszolgáltatás
- Tart
- rúg
- Ismer
- hiány
- nagy
- Késő
- törvények
- TANUL
- Jogi
- jogi tanácsadók
- hitelezők
- hitelezők
- kevesebb
- LG
- élet
- mint
- Valószínű
- LINK
- Lista
- LLC
- helyi
- helyszínek
- Hosszú
- hosszú idő
- hosszú lejáratú
- néz
- hasonló
- keres
- MEGJELENÉS
- le
- veszteség
- Sok
- Louis
- szerelem
- Elő/Utó
- alacsony árak
- készült
- mágia
- vezetés
- sok
- március
- Margó
- piacára
- piaci hangulat
- Marketing
- piacok
- mester
- Mérkőzés
- max-width
- Lehet..
- Partnerek
- Feljegyzés
- csupán
- Középső
- Közel-Kelet
- millió
- bánja
- keverje
- modellek
- havi
- hónap
- több
- sok
- többszörös
- my
- szükségszerűen
- Új
- nem
- Egyik sem
- Értesítés..
- Most
- célok
- észrevételek
- of
- ajánlat
- beszámítás
- gyakran
- on
- egyszer
- ONE
- nyitva
- működik
- operátor
- üzemeltetők
- Vélemények
- szemben
- or
- eredeti
- Más
- mi
- felett
- párosított
- járvány
- fél
- partner
- múlt
- ösvény
- béke
- Emberek (People)
- százalék
- teljesítmény
- időszak
- időszakok
- kép
- elhelyezés
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- kérem
- pont
- pozíció
- pozíciók
- potenciális
- gyakorlat
- nyomás
- Áraink
- Fő
- magán
- folyamat
- Nyereség
- védelme
- védje a befektetőket
- védett
- ad
- nyilvános
- célokra
- elhelyezés
- Kérdések
- véletlen
- Arány
- kamatemelések
- Az árak
- Olvass
- igazi
- ingatlan
- új
- ajánl
- Ajánlást
- kifejezés
- tekinteni
- relatív
- távoli
- képvisel
- REST
- eredményezett
- Eredmények
- Kritika
- Emelkedik
- Kockázat
- kockázatok
- út
- Szerep
- ROSE
- körül
- szabályok
- Biztonság
- Mondott
- értékesítés
- Kereskedelem és marketing
- azonos
- azt mondják
- mondás
- Botrány
- biztonság
- elad
- Eladási
- érzés
- Megosztás
- részvény árak
- hajó
- hajók
- rövid időszak
- kellene
- oldal
- Egyszerű
- alvás
- Csúszik
- okos
- Pillanatkép
- So
- kérelmezés
- néhány
- néha
- szakosít
- költött
- szponzor
- verem
- szabványok
- készlet
- részvénypiac
- stratégiák
- Stratégia
- sikerül
- ilyen
- Vesz
- adó
- Adók
- Inkább
- mint
- köszönöm
- hogy
- A
- Főváros
- az információ
- a világ
- azok
- Ott.
- Ezek
- ők
- dolog
- dolgok
- harmadik fél
- ezt
- azok
- három
- Keresztül
- idő
- Cím
- nak nek
- kereskedelem
- igaz
- igazi érték
- csipog
- típusok
- jellemzően
- Bizonytalanság
- jegyzési
- egyedi
- kiszámíthatatlan
- us
- használ
- érték
- Értékek
- különféle
- nagyon
- Sértés
- Illékonyság
- Fal
- háború
- nyúlkert
- Warren Buffett
- volt
- Út..
- we
- hét
- voltak
- amikor
- ami
- WHO
- akinek
- miért
- széles
- lesz
- val vel
- belül
- világ
- világszerte
- lenne
- írott
- te
- A te
- zephyrnet