NATIONGATE HOLDINGS BERHAD

Jelentkezni lehet: 12
Jelentkezés határideje: 30
Szavazás: 04
Bevezetés dátuma: 12

Részvénytőke
Piaci sapka: 788.094 millió (a végső IPO ártól függ)
Összes részvény: 2.0739 milliárd részvény
 
Ipari CARG
Forecast M’sia EMS industry 2022-2027 CARG: 10.3%

Versenytárs összehasonlítás
NGH: 7.8% (IPO PE11.9)
ATAIMS: -1.9% (PE-6.74)
Aurelius: 6% (PE30)
PIE: 5.9% (PE16)
SKPRES: 7.5% (PE14.51)
SMT technologies: 3% (GE, PE12)
VS: 6% (PE21.2)

Üzleti (2022-es pénzügyi év)
EMS provider focusing on the assembly and testing. 
(a) electronic components and products to produce completed PCBs, semi-finished subassemblies and fully-assembled electronic products.
(b) semiconductor devices.
Bevétel a Geo által
Msia: 74.4%
Egyéb: 25.6%

Alapvető
1. Piac: Ász piac
2.Ár: 0.38 RM
3.P/E: 11.9 @ RM0.0318
4.ROE (Pro Forma III): 19.90%
5.ROE: 38.20%(FYE2021), 27.37%(FYE2020), 6.16%(FYE2019)
6.NA IPO után: 0.16 RM
7. A forgóeszközökhöz viszonyított teljes tartozás IPO után: 0.84 (Adósság: 457.459 millió, befektetett eszköz: 248.833 millió, forgóeszköz: 544.138 millió)
8. Osztalékpolitika: nincs hivatalos osztalékpolitika. 
9. Sariás státusz: Igen

Múltbeli pénzügyi teljesítmény (bevétel, részvényenkénti eredmény, PAT%)
2022 (FYE június 30., 6 hónap): 426.002 millió RM (Eps: 0.0159), PAT: 7.8%
2021 (FYE december 31.): 760.870 millió RM (Eps: 0.0276), PAT: 7.8%
2020 (FYE december 31.): 566.246 millió RM (Eps: 0.0148), PAT: 5.4%
2019 (FYE december 31.): 325.998 millió RM (Eps: 0.0025), PAT: 1.6%

Operating cashflow vs Profit before Tax (módosítva)
2022: 13.37%
2021: 46.19%
2020: 139%
2019: -ve

Fő ügyfél (2022)
1. Company A (Fully-assembled electronic products): 54.8%
2. Company B (Fully-assembled electronic products): 10.5%
3. Robert Bosch Power Tools Sdn Bhd (Completed PCBs): 9.2%
4. Company C (Completed PCBs): 5.6%
5. Company B (Completed PCBs): 2.9%
***összesen 83%

Főbb részvényesek
Ooi Eng Leong: 57.8% (direct)
Tan Ah Geok: 7.2% (direct)

Az igazgatók és a kulcsfontosságú vezetők díjazása a 2023-as pénzügyi évre (a 2022-es bevételekből és egyéb bevételekből)
Az igazgató teljes díjazása: 2.783 millió RM
kulcsfontosságú vezetői díjazás: 1.45 millió – 1.70 millió RM
összesen (max.): 4.483 millió RM vagy 7.488% 

Pénzeszközök felhasználása
1. Purchase of machineries and equipment: 3.6%
2. Forgótőke-szükséglet: 29.2%
3. Banki kölcsönök törlesztése: 63.8%
4. Bejegyzési költségek: 3.4%

Következtetések (A Blogger nem ír semmilyen ajánlást és javaslatot. Minden személyes vélemény, és az olvasónak vállalnia kell a saját kockázatát a befektetési döntésben)
Overall is a low net profit margin industry. The operating cashflow vs PBT drop below 20%, & risk of highly depend on foreign worker. Hence, this IPO will category into high risk category area for rating. (Amended)