Mobilia Holdings Berhad

Copyright@http://lchipo.blogspot.com/

Kövess minket a Facebookon: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Jelentkezni lehet: 03
Jelentkezés határideje: 09
Bevezetés dátuma: 23

Részvénytőke
Piaci kapitalizáció: 92 millió RM
Összes részvény: 400 millió részvény (Nyilvános: 20 millió, Cégen belüli/Miti/Zártkörű kibocsátás/egyéb: 80 millió)

Ipar (nettó nyereség%)
Homeriz: 15.18% 
Tavaszi művészet: 13.14%
Mobilia: 11.14%
Liihen: 9.51%

üzleti
Lakásbútorok tervezése és gyártása.
Tengerentúl: 73.39%
Malajzia: 26.61%
*2017-2020: 50.48%-56.48% bevétel 5 fő ügyféltől származik. 

Alapvető
1. Piac: Ász piac
2. Ár: 0.23 RM (EPS: 0.02)
3.P/E: PE11.50
4.ROE (Pro Forma III): 17.29%
5.ROE: 35.71%(2019), 27.55%(2018), 31.45%(2017)
6. Készpénz és lekötött betét IPO után: 0.0406 RM részvényenként
7.NA IPO után: 0.10 RM
8. A forgóeszközökhöz viszonyított teljes tartozás IPO után: 1.176 (Adósság: 39.385 millió, befektetett eszköz: 45.954 millió, forgóeszköz: 33.447 millió)
9. Osztalékpolitika: Nincs fix osztalékpolitika.

Múltbeli pénzügyi teljesítmény (bevétel, EPS)
2020 (8 hónap): 44.729 millió RM (EPS: 0.0136)
2019: 75.589 millió RM (EPS: 0.0248)
2018: 66.504 millió RM (EPS: 0.0184)
2017: 55.730 millió RM (EPS: 0.0184) 

Nettó haszonkulcs
2020 (8 hónap): 10.31%
2019: 11.14%
2018: 9.39%
2017: 11.24%

IPO részvénytulajdon után
Quek Wee Seng: 74.56% (Kiváló és Firstchrome)
Quek Wee Seong: 73.88% (Exelient & Firstchrome)

Az igazgatók javadalmazása a 2021-es pénzügyi évre (a 2019-es bruttó nyereségből)
Datin Siah Li Mei: 42 ezer RM
Quek Wee Seng: 577 ezer RM
Quek Wee Seong: 474 ezer RM
Tajul Arifin: 42 ezer RM
Lim See Tow: RM42 ezer
Az igazgató teljes javadalmazása: 1.177 millió RM vagy 6.05%

Kulcsfontosságú vezetői javadalmazás a 2021-es pénzügyi évre (a 2019-es bruttó nyereségből)
Tan Ley Wun: 150-200 ezer RM
Khoo Ai Lee: 150-200 ezer RM
Ku Yong Yee: 100-150 ezer RM
Wong Eng Chuan: 200-250 ezer RM
Quek Yan dal: 50-100 ezer RM
kulcsfontosságú vezetői díjazás: 0.65–0.9 millió RM vagy 3.34–4.62%

Az alap felhasználása
Épület építése: 42.03%
Gépbeszerzés: 9.42%
kölcsönök törlesztése: 13.77%
Forgótőke: 13.77%
Bejegyzési költségek: 21.74%

A jó dolog:
1. A PE11.5 elfogadható valós érték.
2. ROE 15% felett.
3. A bevétel folyamatos növekedése az elmúlt 3 évben.
4. Az otthoni munkavégzés globális trendje növeli a bútorok iránti keresletet.

A rossz dolgok:
1. Az 5 legnagyobb ügyfél a vállalat bevételének több mint 50%-át adja. 
2. Az adósság magas. 
3. Az igazgató és a felső vezetés díjazása meghaladja a vállalat bruttó nyereségének 10%-át. 
4. Használjon 13.77%-os IPO-alapot az adósság kifizetésére, és a tőzsdei bevezetési költségek a teljes IPO-alap 21.74%-át teszik ki (ez a 2 tétel kevésbé segíti elő a határidős ügyletek üzleti növekedését)

Következtetések (A Blogger nem írt semmilyen ajánlást és javaslatot. Minden személyes vélemény)
A cég a megfelelő időpontot választotta az IPO-hoz, mivel a globális otthoni munka növeli a bútorok iránti keresletet, a Mobilia bútorok azonban inkább a fa alapú bútorokra helyezik a hangsúlyt. A B&C gyári blokk becsült befejezési ideje 2022, 2 év múlva több bevételt kell látnunk (nem tudjuk megtudni, hány %-os termelési kapacitásnövekedés). Kérjük, tekintse meg az alábbi táblázatot, hogy megértse a vállalat 3 éven belüli kockázati és üzleti növekedési előrejelzését.