Hogyan győzte le a tömeg hatalma a „Wall Street GameStop Plot”-ot?

A piaci elemzőket megdöbbentette a napi kereskedők serege tömege, amely képes volt a részvények árfolyamát a hagyományos értékelési intézkedéseken túllépni, és hatalmas veszteségeket okozni a fedezeti alapoknak.

A fedezeti alapok a befektetési banki ágazat részét képezik, és sok ember szerint jelentős mértékben hozzájárultak a 2008/9-es globális pénzügyi válsághoz. Vállalkozások ezrei zártak be, és emberek milliói veszítették el állásukat és otthonukat is. Az emberek szerte a világon döbbenten nézték, ahogy a kormányok adóbevételeket használtak fel és több pénzt nyomtattak (ezt nevezik mennyiségi lazításnak) a bankszektor működésének fenntartására, és a bizonyítottan etikátlan emberek megtartották jól fizetett állásukat. Ezen a héten azonban a fotelbefektetők tömeges erőfeszítése meghiúsította azt a tervet, amelynek célja, hogy egy sok ezer embert foglalkoztató és több millió embert kiszolgáló vállalkozás tönkretételével kevesek számára keressenek pénzt.

El kell ismerni, hogy az amerikai GameStop videojátékok és otthoni technológiai kiskereskedelmi lánc nem volt alulteljesítő, és viszonylagos gyengesége a fedezeti alapok célpontjaként azonosította röviden eladni. Ez a folyamat abból áll, hogy a pénzügyi vállalatok részvényeket „kölcsönvesznek” egy üzletben, majd eladják azokat egy összehangolt erőfeszítéssel, hogy csökkentsék az árat. Aztán visszavásárolják a részvényt a csökkentett áron, hogy visszaadják oda, ahonnan kölcsön vették, és szép haszonra tesznek szert.

Ez a kizsákmányoló short-eladási folyamat odáig csökkentheti a vállalat tőzsdei értékét, hogy az eladást felgyorsító automatizált folyamatok észrevegyék, hogy megvédjék az adott részvényt birtokló befektetőket. Az éles esésektől megriadva a hitelezők gyorsan lehívhatják a hiteleket, mert senki sem akar a sor hátulján állni, ha úgy tűnik, hogy egy vállalat csődbe megy. A szállítók visszatarthatják a szállítást, vagy előre készpénzt követelhetnek. A végén a vállalkozások bezárnak, az alkalmazottak elveszítik állásukat, a részvényesek elvesztik befektetéseiket, és az ügyfelek – az érintett tömegek közül a legnagyobbak – elveszítik az igényeiket kielégítő helyet.

A GameStop gyenge teljesítménye sebezhetővé tette

Ezúttal néhány, az intézményi banki körökön kívül álló személy úgy döntött, hogy nem hagyják, hogy ez megtörténjen anélkül, hogy legalább harcba szállna. A piaci manipulációkat felkapták és gyorsan elterjedték a „wallstreetbets” 4 millió tagja között. Reddit fórumon, majd a közösségi média szélesebb közönsége körében. Még a Tesla főnöke, Elon Musk is tweetelt róla, és elég fotelbefektető vásárolt egy-egy részvényt, hogy a részvények árfolyama emelkedni kezdjen. Beindult a tőzsdeautomatizálás, és ahelyett, hogy eladta volna a részvényt, megvette. Ami eddig 20 dolláros részvény volt, az 350 dollár volt!

A fedezeti alapoknak magasabb áron kellett megvenniük a GameStop részvényeit, mint amennyit eladtak, hogy visszaadhassák bárhonnan, ahonnan kölcsön vették. Amd vásárlásuk tovább gyorsította az áremelkedést.

Ez egy olyan epizód, amely megdöbbentette a pénzpiaci szabályozó hatóságokat, talán azért, mert alig tudtak ellenőrizni a lakossági befektetők látszólag vezető nélküli tömegét, akiknek egyéni kis méretű vásárlásai kívül esnek a szabályozási kereteiken.

A kis vásárlásokra szolgáló online kereskedési platformok, mint például a Robinhood és a Trading212, rendkívül népszerűvé váltak, olyannyira, hogy időnként fel kellett függeszteni a kereskedést. Ez feldühítette a leendő befektetőket – akár komolyan akartak pénzt keresni, akár egyszerűen csak élvezték a fedezeti alap felgyújtásának lehetőségét. A Reddit „wallstreetbets” fórum mérete 50%-kal 6 millió tagra nőtt. 

Ez az epizód, amely még nem ért véget, fordulópontot jelenthet a fedezeti alapok lebuktatására törekvő aktivista közösségek és bárki más számára, aki szerintük etikátlan gyakorlatot alkalmaz. Megmutatták a világnak, hogy a tömeg ereje a kézi technológián és a csatlakoztathatóságon keresztül felhasználható arra, hogy saját játékukban játsszák a pénzügyi piacokat. 

Forrás: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/