Mi okozta a 2023-as WILD biztosítási piacot (és mikor eshetnek az árak)

Dávid
Ez a BiggerPockets Podcast 819. műsora.

András:
Amikor a biztosítási ügynökök és eladók nyilatkozatairól van szó, ezt a nyilatkozatot soha nem tekinti névértéknek. Ha kölcsönt kap, győződjön meg arról, hogy tudja, milyen követelményeket támaszt a hitelezője a biztosítással kapcsolatban. Keressen más többcsaládos, akár egycsaládos befektetőket is, akik az Ön piacán fektetnek be, azt csinálják, amit szeretnének, és azt mondják: „Hé, mit fizet a biztosításért? Milyen fedezetet kapsz? Milyen kihívásokkal küzd?"
Ha ezt a három dolgot megteszi, az legalább jó kiindulási alapot ad. Három évre előretekintve ez egy kicsit nehezebb, de ha a megfelelő kiindulási pontod van, sokkal jobban fogsz állni az indulástól kezdve.

Dávid
Mi történik mindenkivel? Ő David Greene, a BiggerPockets Podcast házigazdája. A legnagyobb, a legrosszabb és a legjobb ingatlan podcast a világon. Minden héten olyan történeteket, útmutatásokat és válaszokat hozunk neked, amelyekre szükséged van az okos ingatlanokkal kapcsolatos döntésekhez.
Most ezen a jelenlegi piacon, ma arról a vad biztosítási piacról beszélünk, amelyen jelenleg vagyunk. Majd kitaláljuk, hogyan jutottunk el idáig. Ennek hatása a különböző eszközosztályokra, mit tehetnek az okos befektetők ingatlanaik és önmaguk védelme érdekében, és hogyan működik a biztosítási piac egésze.
Társam és barátom, Andrew Cushman csatlakozik hozzám, amikor Robert Hamiltonnal, a tér szakértőjével fogunk beszélgetni. Andrew, üdv a műsorban.

András:
Jó itt lenni, barátom.

Dávid
Igen, az, és jó, hogy vagy. Most végzett a szörfözéssel, és most egy podcaston vagy. Örülök, hogy ma velem vagy a virágos ingedben. Észrevettem, hogy ezt az inget viseli, amikor jóképű nyilatkozatot szeretne tenni.
Brandon Turnernek, aki szintén közös barátunk, csinos ing van. Az övé farmerből készült. Ez az az ing, amelyiken ujjak vannak, és tudom, hogy igazán jó benyomást akar kelteni, amikor viseli. Szóval köszönöm, hogy a szép ingedet viselted.

András:
Amikor veled beszélek, a legjobbat szeretném bemutatni.

Dávid
Jó hallani. Rendben, szóval a mai adásban olyasmiről beszélünk, amiről senki sem izgul, de mindenkinek hallania kell. Ez az ingatlanvilág vitaminja, beszélünk, a biztosítás.
Az árak jelentik az ingatlanpiaci belépési új akadályt. Sok üzletet elrontanak, a jelenlegi árfolyamok még a tapasztalt befektetőket is kidobják a játékukból. Ne elemezzen másik üzletet anélkül, hogy meghallgatná a mai epizódot.
Andrew, mi az, amit az ingatlanbefektetők kereshetnek a mai műsorban, ami segíthet nekik a vállalkozásukban?

András:
Magas szintű áttekintést adunk arról, hogy mi a biztosítási piac és hogyan kell eligazodni rajta, és meghatározunk néhány kifejezést, és csak megpróbáljuk megadni a befektetőknek, különösen azoknak, akik belevágnak az üzletbe, és hallják a rémtörténeteket: „Úristen! A biztosítási költségek megháromszorozódnak.”
Hogyan érti ezt, és hogyan fogadja ezt, és hogyan haladjon előre a jegyzéssel és az új ügyletek megtekintésével, és mit tegyen, hogy ez ne akadályozza meg a sikeres befektetést ma?

Dávid
Rendben. Mielőtt rátérnénk Robertre, a mai gyors tippet maga Andrew Cushman fogja közölni.

András:
Igen. A mai gyors tipp: a biztosítás olyan, mint egy ejtőernyő. Ha első alkalommal nem csinálja jól, valószínűleg másodszorra sem lesz rá szüksége.
És így, amikor az epizód végéhez érünk, hét gyors, pontszerű tippet adunk, amelyek segítségével megbizonyosodhat arról, hogy megfelelő biztosítást és teljes körű fedezetet kap, hogy sikeres befektetést hajthasson végre, és bővítheti portfólióját, és tudja, hogy ha katasztrófa ér, fedezetet kap.

Dávid
Nagyszerű munka, Andrew. És ha szereted a gyors tippeket, mindenképpen hallgasd végig a mai műsor végéig, mert Andrew még hetet ad, amikor a felvétel végére érünk.
Ez egy nagyszerű. Olyan dolgokat fogsz megtanulni, amelyekről valószínűleg soha nem is tudtad, hogy szükséged van rá, de mi itt, a BiggerPocketsnél ezt tesszük. Megadjuk, amire szüksége van, mert ez a mi feladatunk.
Rendben, hozzuk be Robertet.
Robert Hamilton, üdvözöljük a BiggerPockets Podcastban. Hogy van ma?

Robert:
David, remekül vagyok. Mit szólsz magadhoz?

Dávid
Jól vagyok. Valójában nagyon szép nap van ma itt Kaliforniában, és még semmi katasztrofális nem történt, szóval összefontuk. Kopogj egy fát ott.
Andrew, hogy telik a napod?

András:
Ez jó. Ahogy mondtad, gyönyörű nap van Kaliforniában. Ma reggel néhány órát töltöttünk elképesztő hullámokon. Most beszélhetek veletek az ingatlanokról.
A biztosításról beszélünk, ami régen unalmas volt, most pedig, nos, mondjuk már nem unalmas, és érzékelek némi elmozdulást a piacon. Azt hiszem, hamarosan jönnek az üzletek, szóval olyan izgatott vagyok, mint egy macska, aki meghallotta a konzervnyitó hangját.

Dávid
Nesze.

András:
Megyek és veszek abból a tonhalból, te mindig Davidről beszélsz.

Dávid
Igen, ez egy nagyszerű pont. Ha többet szeretne megtudni erről, nézze meg a Skála könyvemet, ahol foglalkozom vele. De ez egy olyan dolog, amiről azt reméltük, hogy soha nem kell beszélnünk. A biztosítás nem olyasvalami, amit érdekesnek akarsz tenni, de amikor érdekessé válik, akkor a BiggerPockets Podcastban foglalkozunk vele, és mindenkit felhívunk rá.
Szóval Robert, mesélne egy kicsit magáról a hallgatóinknak?

Robert:
Persze, igen. Ingatlancsoportunkat vezetem itt, az Amerikai Biztosítási Hivatalnál. Regionális ügyvezető partner vagyok, és a mi felállásunkhoz hasonlóan vannak ingatlancsoportjaink, amelyek az Egyesült Államokban járnak. Tehát megvan a Florida délkeleti, északkeleti, majd nyugati partja.
Amolyan konzorciumként működünk, csak azért, hogy megosszuk az ezen a piacon szerzett tudásunkat, és összedugjuk a fejünket, hogy megpróbáljuk megoldani a problémákat, megoldani a felmerülő prémium- és kapacitásproblémákat. A specialitásom pedig a többlakásos tér, több mikro favázas lakás.
Tehát nyilvánvalóan láttuk, ahogy Andrew említette, hatalmas változást a piacon. A rossz hír az, hogy olyan rossz, mint 25 év alatt soha. A jó hír az, hogy történelmileg nem létezik olyan kemény piac, amely körülbelül hét évnél tovább tartana, és körülbelül öt és fél-hat éve tartunk benne.
Tehát abban reménykedünk, hogy ha a szél nem veri fel a szélviharszezon egyensúlyát, akkor elkezdünk látni egy fennsíkot, majd remélhetőleg némi enyhülést, és egyfajta közgazdaságtanba fogunk bele, hogy ez hogyan fog történni. biztosítási piaccal kapcsolatos probléma a mai felhívás során.

Dávid
Igen. Tehát személy szerint megsemmisültem a portfóliómban. Egy csomó házat vásároltam éppen, amikor a biztosítási díjak emelkedni kezdtek, és nem tudok egy jelzőt sem annak leírására, hogy milyen sokkoló volt, milyen gyorsan emelkedett a biztosítás. Ha még nem vásárolt, ez meglepetésnek tűnhet számodra, de ha igen, tudod, mire célzok.
Vettem egy házat, és azt rövid távú bérbeadásnak szántam, és ez egy régebbi ház volt egy történelmi negyedben, nagyon közel a strandhoz Dél-Floridában. A biztosítási ajánlatom, a legjobb árajánlat, amit kaphattam, 26,000 XNUMX dollár volt az évre egy családi lakóházra. És ez azután történt, hogy rengeteg pénzt költöttem a tető javítására, hogy hurrikánbaráttá tegyem.
Úgy értem, ez őrültség, és problémáink vannak Kaliforniában, problémáink vannak Floridában. Az Idalia hurrikán Dél-Karolinát, Georgiát és Floridát sújtotta, ezek azok az államok, ahol a biztosítótársaságok már elkezdték kivonulni a piacról.
Szóval beszéljünk egy kicsit arról, hogyan változott a biztosítás helyzete, és hogyan jutottunk el idáig. Ha nem bánod, hogy tartasz nekünk egy rövid történelmi leckét, Robert?

Robert:
Igen. Szóval ezt órákig átélhetjük. Vannak diagramjaim és grafikonjaim. Örülök, hogy megoszthatom bármelyik hallgatóval, de 50,000 XNUMX méteres szintről jelenleg nincs kapacitásunk a piacon. Tehát mindaz, ami az elmúlt öt évben történt, az erdőtüzektől a hurrikánokig, egészen a dokumentálatlan időjárási eseményekig, megnövekedett az építési költségünk.
Andrew tanúsíthatja, hogy négy évvel ezelőtt négy egységet veszthettem egy tűz miatt. Talán 30, 40,000 XNUMX dollár egységenként, az összes város beépítésével, az összes kódfrissítéssel, az építési költségek megnövekedésével, a munkaerő hiányával. Ugyanez a tűz ma három-négy x lesz.
Tehát mindezt összeadja azzal, hogy a tulajdonosoknak magasabb négyzetméterenkénti költségért kell értékelniük ingatlanaikat, mivel az építési költségek magasabbak, mint korábban. A piacon kevesebb fuvarozóval egyenlő, kisebb kapacitással, azonos kereslet mellett, ha nem nagyobb keresletet a megnövekedett csereköltségek miatt.
Tehát az történik, hogy ezek a szolgáltatók éppen kapacitáshiányban vannak, és meg kell vágniuk a vonalukat. És ez egy valós példából azt jelenti, hogy ha van egy 25 millió dolláros, 250 lakásos apartmankomplexum, és ma valószínűleg 50 millió dollárra becsülik, és ahol korábban volt egy szolgáltatóm, aki 25-re írta le a fedezetemet. millió, lehet, hogy most lesz két-három hordozóm, mert ekkora kapacitást egyetlen fuvarozó sem tud kitenni. És ez egy kínálati kereslet probléma, ahol a kevesebb kapacitás magasabb árakat jelent, és ha az árak emelkednek, reméljük, hogy több szolgáltató érkezik a térbe, több kapacitást hoz létre, ami visszaszorítja az árakat.
Általában így működnek a kemény és puha piacok. Véleményem szerint az egyetlen olyan tétel, amely egy kicsit más ezen a piacon, amit a korábbi keményebb puha piacokon nem láttam, az általában egy kemény piac valamilyen gazdasági esemény végén van, amely a COVID-19 nyilvánvalóan egy Ennek gyorsítója a megnövekedett építési költség.
Véleményem szerint azért, hogy ez a kemény piac korrigálja magát, és visszajusson egy 70-XNUMX éves puha piacra, ahol azt látjuk, hogy a díjak csökkennek, több szolgáltató érkezik, alacsonyabbak az önrészek, kevesebb a kizárás a politikákban. , és csak a biztosítási fedezet általános jobb piaca. Látnunk kell, hogy ez az építési költség csökkenjen. Szóval ez még eldöntendő.
2022 végén némi hanyatlást tapasztaltunk, a fűrészáru és az acél határidős ügyleteit kezdtük látni. Kezdje el a fedezeti ügyletet, ami jellemzően egy negyedévvel később következik a piacon. De 2023-tól kezdődően negyedévente nagyjából 6%-os anyagköltségnövekedést tapasztaltunk, pontosabban a gépészet és az ilyen típusú szakmák esetében. Tehát látnunk kell némi korrekciót az építőipari piacon, és úgy gondolom, hogy ez a biztosítási piac önkorrekciójának kiugró pontja lesz.

András:
Szóval Robert, ha laikus szavakkal szeretném összefoglalni, úgy hangzik, amit mond, az elmúlt néhány évben a fuvarozók, és a fuvarozók, azok a srácok, akik igazából a csekket írják egy követelésre, igaz? Amikor azt mondod, hogy szállító?

Robert:
Helyes. Igen, ezek az ön biztosítói, cégei.

András:
Igen. Tehát a fuvarozókat éppen most kapták kárigények. A floridai hurrikánok, a texasi fagy, a kaliforniai futótűz. Tehát ez drámai, hogy profitot keresnek, és amikor milliárdokat küldenek ki, és néhány milliárddal kevesebb prémiumot szednek be, akkor a részvényeseik nem ezt akarják tőlük.
Így a kifizetéseik jelentősen megemelkedtek, majd az épületek tényleges értéke emelkedett. Aztán, ahogy mondtam, ha tűz van, és elmegy a biztosítóhoz, azt mondja: „Hé, fizessen, hogy újjáépítsem ezt a dolgot.” Nos, a munkaerővel és a készletekkel együtt ennek költsége megduplázódott és háromszorosára nőtt. És tudom, hogy volt olyan cuccunk, ami korábban 10,000 30 dolláros kiadást jelentett, most 40 vagy XNUMX.
Tehát összeadja ezeket a dolgokat, és azt mondod, hogy ez kemény és nehéz piacot tett, ami azt jelenti, hogy vagy hihetetlenül magasak a díjak, vagy bizonyos esetekben egyszerűen nem köthetsz biztosítást, de azt mondod, vannak olyan jelek, amelyek remélhetőleg ez itt javulhat az elkövetkező néhány évben, amíg nem érkezik további hat hurrikán Floridán keresztül.

Robert:
Igen. A biztosítás olyan, mint egy bika és medve piac a pénzügyi piacon. Puha és kemény piacként emlegetjük. A kemény piac pedig csak azt jelenti, hogy nehéz biztosítást kötni. Ez többe kerül, a feltételek általában nem olyan előnyösek.
De az összes pont, amit az imént eltalált, a fuvarozók azok, akik veszteségesnek látják a lakóingatlan-területet, és ahol korábban voltunk egy adott eszközre, lehet, hogy van 10 vagy 12, vagy akár 20 életképes biztosító társaság vagy fuvarozó. fedezetet biztosítana az ingatlanra. Nekem most három van.
És így, ha a mai piacon öt évvel ezelőtt létező szolgáltatók töredékével rendelkezik, de ugyanennyi fedezetre szoruló eszköz, akkor ezek a szolgáltatók túlterheltek a beadványokkal. Lassítják a megújítási árajánlatok megjelenését, és elkezdik megnevezni a feltételeiket. Elkezdik növelni az önrészeket, hozzáadni a kizárásokat, megkövetelik a magasabb értékelést, mert megtehetik, mert ők az egyetlen fuvarozók, akik hajlandóak bármilyen típusú eszközre kitenni a sort vagy a fedezetet.
És nem feltétlenül A, B vagy C eszközökről van szó, hanem mindenről. Minden eszközterületnek megvannak a maga kihívásai, de általában véve a kapacitás mindenki számára probléma.

András:
Rendben, tehát azt mondod, van remény arra, hogy az idén 67%-kal emelkedett díjaim egy-két éven belül legalább sima árat kapok.

Robert:
Történelmi szempontból nincs mit felmutatni. Csak amikor azt gondoljuk, hogy a piac már nem romolhat, de nem látunk semmit a láthatáron, ami azt mutatná, hogy javulni fog. Általában ilyenkor kezd elmozdulni a piac. Tudom, hogy ennek semmi értelme, de ha visszamegyünk, és megnézzük a kemény és lágy piacokat, mindegyiknek öt-hét év eltarthatósága van, és ez egy kicsit tovább tarthat.
De általában csak akkor van, amikor nem gondoljuk, hogy rosszabb lehet, ilyenkor néhány új fuvarozó beugrik a piacon, új kapacitást hoz létre, megmutatja a többi fuvarozónak, akik monopolizálják a piacot, hogy ez egy versenypiac. és elkezdődik a visszaállítás.
Belenéz egy kristálygömbbe, hogy tudja, mikor fog megtörténni, de nem tud ilyen ütemben folytatódni anélkül, hogy az oldalvonalon lévő fuvarozók ne kezdenének érdeklődést felkelteni, és visszahelyeznék a kapacitást a piacon. Csak az én személyes véleményem és csak történelmi pontosságra alapozva.

András:
Tudod mit, én alapítok egy biztosítótársaságot, és David, én biztosítalak évi 25,000-ért.

Dávid
Ezen a ponton nem tudok nemet mondani.

Robert:
Igen. Mi Iant használjuk. Ian nagyszerű példa. Bejött, és a veszteségeket még mindig nem számszerűsítették. Ez egy 75 milliárd dolláros veszteség. Egyik napról a másikra láttuk, és ha azt mondom, egyik napról a másikra, abban a percben, amikor a moratórium feloldódott Ian elhalálozása miatt, a következő megújításaink közül néhányat visszavontak, és másnap 30 és 40%-os emeléssel újra jegyezték.
Úgy értem, ilyen térdre szokott a piac, és Ian átjönne, ez lenne a következő viharos szezon, mielőtt ténylegesen látnánk, milyen hatással volt a vihar a piacra, és hogyan érintette a kiskereskedelmi vásárlókat. biztosítás.
Most a szolgáltatók forognak, ha azt mondom, negyedévente, néhány étvágyuk és irányelveik hetente változnak. Így Andrew-nak adhatnék egy vetítést egy ingatlanról ma, és ha 90 vagy 120 napba telik a bezárásuk, leforgatják a vetítésekhez használt hordozókat, akkor lehet, hogy teljesen eltávolították magukat a térből vagy abból az eszközosztályból. gyorsan. Szóval most nagyon valós idő van.

Dávid
Rendben. Lássuk, hogyan, hát felvettem a Robert Hamilton School of Insurance Education-t. A díjak a helyettesítési költség és a kockázat kombinációja.
Minél magasabb ezek a dolgok, annál drágább lesz a prémium. A probléma egy része az, hogy a csereköltségek nőttek, mert az anyagok és a munkaerő nőtt, és akkor feltételezem, hogy a kockázat is nőtt.
Ez olyan tényező, amiről beszélhetünk? Ez a vihar, vagy a biztosítási csalás? Vannak olyan dolgok a biztosítási ágazatban, amelyek a fuvarozók számára is növelik a kockázatot, ami magasabb költségekhez vezet számunkra?

Robert:
Igen. Nem igazán hiszem, hogy csalás. Úgy értem, mindig lesz valami spekulatív biztosítási csalás a piacon, de ez nem egy tűmozgató. Csak a globális időjárási mintákról van szó. Nem egy tűz egy helyen. Ez nem egy általános felelősségi igény egy adott helyen. Ez csak a természeti katasztrófák és több milliárd dolláros esemény globális halmozódása az Egyesült Államokban az elmúlt öt évben, ami ezeken a hordozókon keresztül megy keresztül.
A legtöbb szolgáltató rendelkezik úgynevezett csatlakozási ponttal. Tehát ha írok egy biztosítási kötvényt Andrew egyik vagyonára, és ez egy 25 millió dolláros limit, és azzal van megírva, akkor csak a Travelers-t használjuk példaként. Csak 10-XNUMX millió dollárt tartanak a veszteségből a házban, majd viszontbiztosították. És ami hatással van ezekre a fuvarozókra, az az, hogy a több milliárd dolláros veszteség miatt ezek a fuvarozók beszállnak a viszontbiztosításba, és a viszontbiztosítási szerződésük révén olyanok, mint Andrew, aki egy esernyőbiztosításba száll be.
Történelmileg nem fordult elő olyan gyakran, mint az elmúlt öt évben. Tehát globálisan ez az, ami mindent megtesz. És senki sem immunis ez ellen, mert bármely fuvarozó, amelyik viszontbiztosítási szerződéssel rendelkezik, és ha ez az írásaik egy része, amely a viszontbiztosítási szerződés emelkedését vagy hatását idézi elő, akkor ez a ráta minden általa megírt üzletre kiterjed. . Ezért olyan elterjedt ez a jelenlegi piac. Ez azért van így, mert a viszontbiztosítás minden cég minden írását érinti.

Dávid
Szóval ezt nem tudtam. Az más. Ha jól hallom, ez hasonló a jelzáloghitel-iparhoz, ahol a hitelezőtől és a fejedtől kapsz egy kölcsönt, csak attól a személytől kaptad kölcsön a pénzt, de eladják azt a papírt valaki másnak, aki eladja valaki másnak. és egyre nagyobb medencékbe megy tovább.
Azt mondod, a biztosítás hasonló, amikor egy fuvarozótól szerzel biztosítást, nekik van biztosításuk, és lehet, hogy az illető rendelkezik vele, és ez lesz a kezdet.

Robert:
Pontosan így van. Ha megnézi a tévében minden reklámot és minden háztartási biztosítót, akkor mindenki tisztában van a globális írásaival. Amit valójában kockáztatnak, az elég minimális ahhoz képest, mint a globális viszontbiztosítás, amely ezekbe a programokba kerül.
Ian 75 milliárd dolláros veszteséggel járt. A tényleges fuvarozók, akik például azt írták, hogy az Ön otthonát fogjuk használni, ki volt a fuvarozó azon a házon, amelyen Ön volt? Tegyük fel, hogy ez a Geico, egy olyan szolgáltató, amely nemrégiben lépett ki Floridából.

Dávid
Floridában mindenhol vannak gyíkok. Ennek lenne értelme.

András:
Ó, kiesnek a fák közül.

Robert:
Ha az Ön floridai háztartási fuvarozója bármit is ír, PML-t írnak ezekkel a házakkal, és olyan katasztrofális eseményt szenvednek el, mint egy Ian, akkor az, amit valójában fizetnek, szemben azzal, amit a viszontbiztosítójuktól beszereznek, csekély összeg. globális követelések. Tehát ezek a viszontbiztosítók nagyban befolyásolják ezt, mivel ez közvetlen költséget jelent a fuvarozó számára. Csakúgy, mint Andrew ingatlanbiztosítása költséget jelent a működéséhez, egy olyan biztosítási fuvarozó esetében, mint egy Traveller, a viszontbiztosítási szerződéseik, és az írásukkal szembeni költség.
Tehát mindezt összeadva fizetniük kell a személyzetüket, fizetniük kell az irodahelyiségüket, ki kell fizetniük a viszontbiztosítási szerződéseiket. A biztosítási fuvarozónak minden működési költséget fizetnie kell, mint egy normál vállalkozásnak. Szóval sok ügyfelem van, aki azt mondja: „Nos, százezer dollárt fizettem prémiumban, és százezer dollár veszteségem volt. A fuvarozó nem veszített rajtam pénzt.” Igen, megtették, mert 40%-os költségterhük van.
Tehát minden egyes dollár prémium, amit kifizet nekik, a nullszaldójuk valószínűleg 60 centet tesz ki egy dolláron. És sokan nem veszik észre, amikor a veszteségarányokat nézik, és azt mondják: „Nos, az én veszteségarányom csak 80%. Hát ez még mindig 20%-os veszteség a fuvarozónak. Tehát nem kell belemenni a gazba, de sok bonyodalmat rejt magában az írás, a jegyzés, és a negatív eredmények, amelyeket sok ilyen fuvarozó tapasztalt egyes tételek alapján.

András:
Rendben, szóval már régóta foglalkozom ezzel a biztosítással, és ön csak azt a kifejezést használta, amit nem is ismerek. Tisztáznád, mi az a PML?

Robert:
Ez az Ön valószínű maximális vesztesége. Szóval ez sok minden érinti Floridát, és ez az oka a sok fuvarozónak. Nem szeretem a redlining szót használni, egyszerűen nincs nagyszerű esztétikája, de lényegében ez az, amit csinálnak.
Lesz egy fuvarozója Floridába és Davidbe, ma elküldheti nekik ugyanazt a házat, és az első dolguk, hogy bekötik egy modellbe. Meg fogják nézni, hogy milyen koncentrációban vannak az irányítószámon vagy egy öt mérföldes körzeten belül, és úgy döntenek: „Hé, máris túl sok kockázatnak vagyunk kitéve ezen a konszolidált területen. nincs olyan elterjedése, hogy egy CAT, kettő, három vagy négy vihar átjönne, és ebből bármit is elmulasztana.

Dávid
Tehát egy hurrikán, amely a városba érkezik, mindent elpusztíthat, szemben azzal, ha nagyobb távolságra oszlanak el, mivel ezek a katasztrófális események általában egy adott földrajzi helyen történnek, igaz?

Robert:
Igen. Mondok egy tökéletes példát. Van egy eszköz a pántban, és éppen Idalia előtt a szélvédőjük cseréje volt folyamatban, Idalia átment, bármikor, amikor vihar jön, a szállítók moratóriumot rendelnek el. Ez azt jelenti, hogy amíg ez a vihar van, nem köthet, módosíthat vagy módosíthat semmilyen fedezetet.

András:
Úgy érted, nem köthetsz biztosítást a hurrikán előtti napon?

Robert:
Sajnos nincs.

András:
Dang.

Robert:
Néhány ügyfelünk próbálkozott. Tehát a vihar elmúlt, és mindent felkészítettünk, mondtam az aljegyzőnek, és azt mondtam: „Minden aláírt dokumentum, itt van minden, amire szüksége van. Abban a pillanatban, amikor ezek a moratóriumok megszűnnek, szükség van erre a fedezetre.” És ezt a moratóriumot valamikor egy munkanap kellős közepén feloldották.
Vissza kell mennem, és megnéznem, hogy pontosan milyen nap volt. Aznap végére már nem írták az üzletet ezen az irányítószámon, mert olyan gyorsan lecserélték az üzletet, hogy a koncentrációjuk már azon a területen volt, amit akartak.

András:
Mindez elég félelmetesen hangzik. Azt hiszem, készen állok arra, hogy feladjam, kihúzzam a szörfdeszkákat, és egy időre elfelejtsem. De úgy értem, nyilván nem ez a helyzet.
Tehát ha én jövök hozzád, vagy David jön hozzád, vagy egy új befektető többcsaládba szeretne bekerülni, mit tegyünk ezzel? Hogyan írjunk alá? Kapunk egy durva becslést, majd azt mondjuk: „Rendben, ez évi 10%-kal fog növekedni a következő öt évben?”
Magas szinten, tág értelemben mit ajánlana azoknak a befektetőknek, akik nem akarnak leülni a pálya szélére, ami amúgy sosem jó stratégia, de hogyan nézik mégis az ügyleteket, elemzik az ügyleteket, és haladnak tovább, de szerepet játszik abban a viszonylag nagy bizonytalanságban, amely jelenleg a piacon jelen lévő biztosítási díjakkal és díjakkal kapcsolatos?

Robert:
Igen. Nem, ez egy nagyszerű kérdés. Szerintem az első dolgod, hogy két részre bontod. Az egyik, az én eszközemként azonosítja, CAT-nak van kitéve vagy nem. És a CAT ki van téve, ez azt jelenti, hogy ki van téve egy katasztrofális eseménynek. Az Egyesült Államokban pedig egy katasztrofális eseményt általában két dologgal kezelünk, egy széleseményt vagy egy tűzesetet.
Tehát nyugaton bármi hajlamos, nincs Colorado, Kalifornia bizonyos területei, CAT-nak van kitéve erdőtüzeknek. Bármi, ami történik, mondjuk Texastól a part mentén egészen a keleti part feléig, ahol egy kicsit északra kezd eloszlani, az hurrikánnak kitett CAT.
Tehát az első dolog, amit tennék, és amire a befektetőimet is bátorítanám, az az, hogy először meghatározzák, milyen típusú vagyonnal rendelkezik. Ez egy katasztrofálisan kitett vagy nem katasztrofálisan kitett eszköz?
Kezdjük a nem katasztrofálisan kitettekkel, mert szerintem ezek egy kicsit könnyebbek. Nem akarok felelőtlen lenni, de azt hiszem, előre vetíteném, hogy ez a piac még két-három évig fennmaradhat. És ez alapján aláírnám, és nem vagyok újra, nem vagyok ingatlanüzemeltető, de elég hozzáértő ahhoz, hogy alábecsüljem az ingatlanbefektetéseket.
Nem hiszem, hogy ennél sokkal többet írhatnál, ha az elmúlt 10 év kemény piacát vetíted előre. Nem hiszem, hogy egyetlen üzlet sem fog megfelelően aláírni, ha ilyen hosszú ideig vállalja a költségnövekedést. Ez korrekt kijelentés, Andrew?

András:
Bármi, ami elmúlt két évben, valójában csak a legjobb tippjeit adja.

Robert:
Pontosan így van. Szóval bátorítanám a hívás hallgatóit, ami a legnagyobb dolog, amit látok, és a korábbi éveimben lehet, hogy bűnös voltam benne. Vannak ügyfeleid. Az ügyfelek értékesek, ők a mi eszközeink, ők tartanak fenn minket az üzleti életben, ők táplálják családjainkat és fizetik munkatársainkat. És az utolsó dolog, amit tenni akar, az az, hogy felzaklatja az ügyfelet.
Tehát a legnagyobb hiba, amit látok, az az, hogy a befektetők felkeresik a brókereiket, és azt mondják: „tudna nekem előrejelzést adni erről az ingatlanról?” És az utolsó dolog, amit a bróker meg akar tenni, az az, hogy megijeszti a befektetőt, hogy amit nekik adnak, az őrültség, vagy amit nekik adnak, az jobb lehet. Tehát a legnagyobb hiba, amit a befektetőknek látok, az, hogy rossz számokat kapnak a pro formáért. És ez alatt azt értem, hogy az alkusz alábecsüli a tényleges biztosítási díj összegét, abban a reményben, hogy nem zavarja az ügyfelet.
Így az ügylet szerződés alapján megy, a befektetők darabonként 300 dollárt számoltak be, mert a bróker nem akarta elriasztani őket, hogy 600 dollár lesz egységenként. És ahogy a biztosítási tevékenység folyamatosan halad előre, a pénz nehezen megy. A hitelfeltételek kezdenek szilárdulni, hirtelen az utolsó pillanatban, a bróker megjelenik az árajánlatokkal, és azt mondja: „Ó, Andrew, tudom, hogy mondtam neked, hogy egységenként 300 dollár lesz, de 600 dollár egységenként. ” És sokszor úgy érzem, hogy ez a két dolog egyike. Vagy a bróker egyszerűen nem jön szóba az ügyfelével, vagy a bróker egyszerűen nem tanult a piacon.
És példának hozom Andrew-t. Rengeteg üzletet írunk alá Andrew-nak, amelyek 90%-át nem hajtja végre, és ez rendben van, mert az ő felelőssége, hogy aláírja ezeket az ügyleteket. De mindig igyekszünk, értékelni, és nekem néha hiányzik a pont, de nem hiányzik száz százalékig. Lehet, hogy hiányzik, mert a hitelező egy kicsit magasabb értéket akart, mint gondoltuk, vagy azért, mert az EGI egy kicsit más, vagy Andrew megadta a nettó bérelhető négyzetmétert, és rájöttünk. a bruttó bérelhető alapterület 10%-kal több. És ahogy David korábban mondta, 10%-kal több értéket kell szemlélnünk.
Megtörténnek ezek a dolgok, de nem szabad ennyire hiányoznia. Tehát megpróbáljuk átfogó képet alkotni arról, hogy hol található ez az eszköz? Mennyi a bűnözési pontszáma? Mit gondolunk, mit akar majd a piac a csereköltségtől? Milyen hitelezőt vesz igénybe Andrew? Ez egy Freddie Mac kölcsön? Ez egy fedezeti alap hitel? Egy olyan hitelezőről van szó, akivel a múltban dolgoztunk, és akiről tudjuk, hogy olyan árnyalatokat fog kérni, amelyeket más hitelezők nem kérnek? És megpróbáljuk ezt modellbe építeni.
És néha kevesebb, mint amit az eladó a T12-n ír. Néha több is. És ha többről van szó, fel kell készülnünk arra, hogy elmondjuk Andrew-nak, amikor azt mondja: „Hé, miért fizet a jelenlegi tulajdonos 50,000 75,000 dollárt, és Ön éppen 50 XNUMX dollárt tervez?” Nos, készen kell állnunk a pontjainkra, hogy elmondhassuk Andrew-nak. – Nos, lábonként XNUMX dollárért biztosítják, de semmi gond nem engedi, hogy száznál kevesebbért biztosítsd. Nem vásárolnak szélvédelmet.” Vagy: "Négymillió dollár önrészük van." Ez sokféle dolog lehet, amibe nem kell belemennünk.
De azt hiszem, a legjobb tanács, amit az új befektetőknek adhatok, az az, hogy ne féljenek a biztosítási piactól, mert bár a maximális kamatlábakat nem egészen alkalmazzák, talán a T12-ek alapján használták őket, ez még mindig a végső árazásba tartozik. az üzletről.
Tehát ne féljen, csak ügyeljen arra, hogy olyan valakivel dolgozzon, aki érti a piacot, érti az adósságot, amelyet ezért az eszközért be kell szereznie, és képes megmagyarázni, hogy miért. legyen A, vagy miért lehet B, és a közöttük lévő hazugok, amelyek mozgathatják a kart.

András:
Tehát három olyan dolgot hallottam ott, amit szerintem minden befektetőnek el kell vinnie. Először is, amikor a biztosítási ügynökök és eladók nyilatkozatairól van szó, úgy kezelje ezeket a kijelentéseket, mint amikor a négyéves gyermeke azt mondja, hogy nem kell mosdóba mennie, mielőtt beül az autóba, ezt a nyilatkozatot soha nem veszi névértéknek. . Első számú. Első számú. Szóval mindig legyen egy kis szkepticizmus.
A második, és ez valójában egy teljesen másik téma, de ha kölcsönt kap, győződjön meg arról, hogy tudja, milyen követelményeket támaszt a hitelezője a biztosítással kapcsolatban. Ez olyasmi lehet, ami megbuktathatja a biztosítási szerződését, vagy megbuktathatja az ügyletet, ha úgy gondolja, hogy egy szintű biztosítást fog kötni, majd két héttel a zárás előtt a hitelezője így szól: „Nézzük felül a biztosítását”. És azt mondják: "Ah, duplája kell." Ez biztosan összezavarhat.
És akkor a harmadik dolog az, hogy egy igazán jó becslést kapjunk. És persze ezen a ponton, amikor jó becslést kapok, mindig Roberttel kezdjük, de tegyük fel, ha nincs Robert, akkor még nem ismer Robertet. Első, keress egyet. Másodszor pedig beszéljen az ingatlankezelőkkel is, akik azon a piacon vannak, ahol éppen tartózkodik, és kérdezze meg: „Hé, mit lát az Ön által kezelt eszköz jelenlegi biztosítási díjairól?”
Menj be a BiggerPockets fórumaiba is, és kérdezz körül, mondd: „Hé!” Ha a texasi San Antonio-ban fektet be, keresse fel a fórumokat, keressen más többcsaládos vagy akár egycsaládos befektetőket, akik az Ön piacán fektetnek be, és azt csinálják, amit akarnak, és mondják: „Hé, mit fizet a biztosításért? Milyen fedezetet kapsz? Milyen kihívások várnak rád?” És nézze meg, mit csinálnak más befektetők.
Ha ezt a három dolgot megteszed, akkor legalább jó kiindulási alapot adsz, ahol az üzleted nem fog felrobbanni, mert 300-at írtál le egy egységre, és ez valójában 900. Ahogy Robert mondta, három évre számítva ez egy kicsit keményebb, de ha megvan a megfelelő kiindulási pont, sokkal jobban jársz az indulástól kezdve.

Robert:
Ez egy nagyszerű pont, Andrew. És nyilván ebben a térben élek, mint minden hallgató, és mindent egységenként alapozunk. Mert valahogy minden ahhoz kötődik, hogy mennyi az egységköltség?
Egy dolog, és még egyszer, hogy ne legyen túl részletes, de egy dologra sok hallgatót biztatnék, hogy az egységenkénti útmutatót használja útmutatóként. Teljesen megérted, de néha csak egy lépéssel tovább kell extrapolálnod. És mindig van sok ügyfelem, aki azt mondja: „Miért fizetek 250 egységet az első eszközért, de 350 egységet a másodikért, és mindkettőjükre ugyanaz a politika?” A négyzetméterek miatt.
Tehát ha egy plusz szorgalmi réteget szeretne hozzáadni, és ez alatt azt értem, hogy Andrew-nak az első számú eszköze van, és az egységenkénti átlagos négyzetmétere 600 négyzetláb, a második számú eszközé pedig az egységenkénti 1200 négyzetláb, akkor minden. mivel pontosan ugyanaz, a második eszköz kétszer akkora lesz, mint az első, mert kétszer akkora. A csereköltség kétszerese a díjtételnek egyenlő prémiummal.
Így néha azt látom, hogy az emberek kiakadnak azon, hogy megkapják az egységenkénti költséget, az egységenkénti költséget, az egységenkénti költséget, és akkor az eszközeik nem érik el ezt az egységenkénti költséget. Nem értik, miért, és ez azért van, mert lehet, hogy belső folyosók vannak, vagy csak sok közös terület. Lehetnek régebbi, nagyobb egységek, esetleg két hálószobás egységek, amelyek 1700 négyzetméteresek. A négyzetméter pedig pontosabb módszer ennek mérésére.
Tehát amikor felteszi ezeket a kérdéseket a társcsoportjának, ahogy Andrew említette, ha megkapja a hasonló eszközökre vonatkozó részleteket az alapkezelő társaságtól, és egységenkénti átlagos négyzetméterre bontja, ez az egyik dolog, ami mozgatja a tűt. kicsit. Tehát még egyszer, hogy ne legyünk túl részletesek, szeretnénk ezt a mai beszélgetést nagyon magas szinten tartani, de ez egy nagyon fontos összetevő.

András:
Aztán gyorsan vissza akarok térni egy dologra, amiről korábban beszéltünk. Ha CAT-fóbiám van, hová menjek az Egyesült Államokban, hogy befektessek, ahol a legkisebb esélyem van hurrikánokra, földrengésekre, tüzekre és hasonlókra? Van néhány állam, amit ajánlana, hogy az emberek elkezdjék?

Robert:
Igen. Tehát sok államot kedvezőbben néznek, mint másokat, és sok minden a környező perekhez kapcsolódik. És ez talán nem is annyira az ingatlanra irányul, hanem csak a pereskedés teremt kedvező és kedvezőtlen piacokat.
Szóval Louisiana, Alabama, nem nagy peres államok. Florida, nem egy nagy peres állam. Texas, rossz büntetési károk állapota. Így ha néhány ilyen államba megy, nem biztos, hogy megérti, miért emelkednek a biztosítási költségei. Ez csak azért van így, mert ez nem egy jó jogi platform az ingatlantulajdonosok számára. Ez azt jelenti, hogy ha követelést vagy valamilyen pert indítanak ellene, a biztosítási szolgáltatónak nincs megfelelő platformja a védekezésre. Ellenkező esetben Észak-Karolinát használom példának.
Észak-Karolina nagyszerű jogi állam az ingatlantulajdonosok számára, csak a gondatlanság bizonyításának követelménye alapján. Ez egy nagyon jó jogi környezet. A fuvarozók szeretik Észak-Karolinát, mert tudják, hogy a feltételezett felelősségi követeléseik sokkal kisebbek lesznek ebben az államban, mint bármely más államban. Minden állandó marad, csak azért, mert jobb a jogi környezet. Tehát nem mondhatom kifejezetten, hogy az egyik állam jobb, mint a másik, mert minden államnak vannak jó és rossz területei.

András:
Jól van, van. Szóval ismerek néhány államot, amelyeket megnéztem, említetted Észak-Karolinát. Tennessee is nagyon jónak tűnik alacsony kockázattal és alacsony bűnözéssel.

Robert:
Tennessee jó állam. Tennessee-ben van egy kis konvektív szél.

András:
Ó, meteorológiai kifejezések.

Robert:
Igen. Konvektív szelek csak, ezek névtelen viharok. Tehát tornádók, szélnyírók, Tennessee átjut Mississippi északi részén, Arkansason Tennessee északnyugati sarkába. Van egy kis konvektív szélük, így van egy kis ingatlanfájdalom Tennessee-ben. De általában véve Tennessee nagyszerű állam.

Dávid
Andrew, keményen megtanultad, hogyan kell eligazodni a biztosítási kérdésekben. Néhány ingatlan, amiben együtt vagyunk. Volt néhány őrült történetem, amelyeket megosztunk egy másik podcastban, de melyek azok a dolgok, amelyeket a befektetőknek meg kell kérdezniük arról, hogy Ön a nehezebben tanult, vagy felkerült az ellenőrzőlistájukra, amikor biztosítást vásárolnak?

András:
Igen. Minden bizonnyal a próba és hiba biztosítási iskoláján keresztül tanultam. Úgy érzem, a bölcsesség üldöz, de mindig egy kicsit gyorsabb voltam, és szerencsére Robert is ott volt, hogy segítsen megbizonyosodni arról, hogy ne jussak túl messzire.
Tehát az egyik olyan dolog, amit majdnem megtanultunk a kemény úton, és nem fogunk belemenni a részletekbe, de ez csak számomra egy kiemelkedő példa: „Mi a csuda?” És ha ingatlanügyekkel és biztosítással foglalkozik, és ha ezt nem tudja, az tönkreteheti a napját.
Egy dolgot megtudtunk, hogy volt egy ingatlanunk, amely nem volt árvízi övezetben, de volt egy sunyi gyanúm. Tehát volt árvízbiztosításunk, és volt egy trópusi vihar, és elöntött, és bele kellett mennünk a következő árnyalatokba: „Nos, az árvíz az eső vagy egy víztömeg miatt történt?” És Robert javítson ki, ha tévedek, de az árvízbiztosítás valójában nem fedezi az esővíz felhalmozódását. Így van?

Robert:
A nemzeti árvízbiztosítási terv meghatározása szerint egy víztömeg túlcsordulása.

András:
Szóval ez egy csapda. Nem is sejtettem, hogy a lakóparkod eláraszthat. Lehetne árvízbiztosítás, de bejöhetnek és azt mondják: „Nos, ez azért van, mert a víz nem folyt le, és csak esett az eső. 16 mérföldre vagy a legközelebbi víztömegtől, szóval ez nem számít.” Van erre valami fedezet?

Robert:
Igen. Magánbiztosításon keresztül, amit erre a konkrét eszközre helyeztünk, amely tovább definiálja az árvíz fogalmát, beleértve a felszíni vizek felhalmozódását is.

András:
Oké. Rendben. Még néhány érdekesség, a bűnözési pontszámokról beszéltünk, és korábban a Georgia állambeli DeKalb megyében fektettünk be, amely az Atlanta Metro része, és az egyik oka annak, hogy kikerültünk onnan, hogy a biztosítás egyre drágább és nagyon nehézkes. az egyik ok a bűnözés. Néhány környéken a bûnözés nagyon nehézzé vált.
Mi történik, ha tegyük fel, hogy vásárol egy eszközt, és megkapja a kötvényét, a felelősséget fedezi, és nem szán időt a kizárások átolvasására. Melyek azok az első három közül, amelyeket a befektetők keresnek, hogy megtudják, fedezett-e vagy sem? Tehát például Atlanta bizonyos részein nem fedezik a támadást és a támadást, igaz?

Robert:
Így van.

András:
Tehát mondjuk ez az első számú. Gondolhatna még két vagy három olyanra, amelyekre a befektetőnek meg kell keresnie, hogy megtudja: „Hé, valóban fedezve vagyok vagy sem?” És nem feltételezi, hogy le van fedve?

Robert:
Igen. Úgy értem, ez folyamatosan változik, de nyilvánvalóan a legnagyobbak, az erőszakos bűncselekmények szót fogom használni. Tehát ügyeljen arra, hogy ne legyen kizárás az erőszakos bűncselekmény miatt. A hordozók sokféleképpen álcázzák ezt. Néha ez egy támadás és az akkumulátor kizárása. Néha a bántalmazás és molesztálás, néha a lőfegyverek kizárása, néha a fegyverek kizárása. Nagyon sok különböző formát használnak, hogy elriasztják ezt a lefedettséget.
Ha ezeknek a negyedeknek a némelyikébe megy, és ismét, nem azonosítok egy piros vonalat a környéken, de ha magas bűnözési pontszámú területre megy befektetőként, akkor valószínűleg fel kell készülnie arra, hogy a tulajdonjogának bizonyos pontján az adott ingatlan alatt, előfordulhat, hogy nem kaphat fedezetet erőszakos bűncselekményekért. És azt mondom, hogy abból a tényből kiindulva, hogy előfordulhat, hogy az elején megkapod, és akkor két vagy három erőszakos bűncselekmény történik a tartózkodási helyeden, nem fogod megkapni a megújításkor, vagy ha megújításkor megkapod, akkor az ár mert annyira meghökkentő lesz, hogy nem akarod majd megvenni.
Tehát ez egy, nem azt akarom mondani, hogy a vevő vigyázzon, de ez csak valami, amivel tisztában kell lenni. Néhány más kizárást kezdünk látni, és néhányat eltávolíthatunk, néhányat nem. Kezdjük látni az embercsempészet kizárását, különösen Atlanta környékén.
Jelenleg két ügyfelem van, akik perben állnak embercsempészet miatt, és mindkettőjüknél nem érezzük, hogy hanyagság vagy vétkes volt benne, hanem az igénylők, akik helyről helyszínre jártak, akár nem, akár akaratuk ellenére. két ügyfelem perbe került embercsempészet miatt.
Egy másik kirekesztés, amit látunk, lakhatósági kizárásnak hívják. Bárkihez, akinek van egy eszköze, valószínűleg olyan bérlő kereste meg, aki ki akart lépni a bérleti szerződéséből, vissza akarta kapni a kaucióját, vagy bármilyen okból késztette erre. Követelést emelnek ellened. Az egység nem volt lakható, legyen benne víz, poloska, bármi legyen is az. Azt látjuk, hogy sok fuvarozó kezd többé nem védeni a lakhatósági kizárásokat, függetlenül attól, hogy van-e érdemük, vagy sem.
Tehát folytathatnánk egy listát a felhívás hátralévő részében, de arra biztatok minden befektetőt és hallgatót, aki a felhívásban részt vesz, hogy ha mást nem kap a brókerétől, először is kapnia kell egy összefoglalót, az összes szabályzat nyomtatványt. De ha nem, kérdezze meg ettől a brókertől: „Megkaphatom a felelősségi árajánlat teljes másolatát?” Nem kell biztosítási szakértőnek lennie ahhoz, hogy elolvassa a nyomtatványok listáját, és laikus kifejezésekkel tudja értékelni, hogy az adott űrlap drasztikusan érint-e Önt vagy sem. Azaz, ha van egy űrlaplistám, amelyen szerepel a lőfegyverek kizárása, akkor nem kell biztosítási szakértőnek lennem ahhoz, hogy tudjam, az általános felelősségi kötvényem nem vonatkozik a lőfegyverekre.
Tehát szerezze be ezeket az űrlapokat, és megígérem, hogy ha megújításról megújításról megújításra nézi őket, akkor kezdi megérteni, hogy ezek az űrlapok hogyan épülnek be a szabályzatba, melyek az Ön előnyére, és melyek nem, és legyen jobb biztosítási vásárlója ingatlanának és befektetőinek.

András:
Szóval rendben. Tehát azoknak a befektetőknek, akik ezt hallgatják: „Nos, várjunk egy kicsit, ha lövöldözés történik az ingatlanomon, az szomorú, nyilván nem akarjuk, hogy ez megtörténjen, de hogy ez az én hibám vagy az én felelősségem?” Az fog történni, hogy valaki, aki érintett, be fog perelni, mert például nem volt elég világítása az ingatlanban, és ez az Ön hibája.

Robert:
Három oldalnyi vádat fognak legyártani, és újra, függetlenül attól, hogy érdemeik vannak, vagy sem, azzal kell szembenéznie, hogy van lefedettség, nem kell lefedettséget rendezni, vagy állami bíróság elé kell állnia.

András:
Ezért van ez a sok dolog, mint: "Várj egy pillanatot, ez nem az én hibám, annyira." Nos, ez nem jelenti azt, hogy ez továbbra is az Ön felelőssége. A másik dolog, Robert, néhányszor említetted a szóalakot, és amikor meghallom a formát, eszembe jut valami, amit kitöltök a DMV-ben vagy az orvosi rendelőben, és azt kérdezik tőlem: „Felsorolja a legközelebbi élő rokonát. ” És azt mondom: „Nem tudom, négy mérföldre van az irodádtól vagy az én irodámtól?” A biztosítási világban mi a forma? Az mit jelent?

Robert:
Igen. Tehát megvan az oka annak, hogy az ön politikája, nos, mi már nem csinálunk papíralapú politikát. Ezeket elektronikusan továbbítjuk. De azok számára, akik elég régóta birtokolnak ingatlant, hogy emlékezzenek, mikor szerezték be a biztosítási iratgyűjtőit, azok olyan vastagok. Megvan az oka annak, hogy ilyen vastagok. Minden kötvényhez csatolták a nyomtatványokat, és ezek a nyomtatványok jelentik a fedezeti szerződést. Nagyon felkavaró elmenni egy 130 oldalas irányelvet elölről-hátára elolvasni.

András:
Megpróbáltam.

Robert:
Nem kérek senkit, hogy tegye meg, de az ön csalója az, hogy minden szabályzat három összetevőből áll. Van egy nyilatkozati oldala. A Nyilatkozatok oldal csak annyit tesz, hogy a kötvény hatálybalépésének dátumait, a biztosítási fuvarozó nevét, a biztosított nevét, a kötvénylimiteket, csak a fedezet nagyon magas szintű áttekintését. A következő az űrlapok listája.
Az űrlapok listája lényegében az azt követő két hüvelyk papír tartalomjegyzéke. A lefedettség megértéséhez szükségesnek 90%-át kivonhatja, ha megnézi az űrlapok listáját. Tehát gondoljon egy nyilatkozatoldalra, űrlapok listájára, majd az összes űrlapra.
Amikor a szabályzatokat nézzük, vagy megnézünk valamit egy ügyfél számára, nem feltétlenül, ha Andrew adna nekem egy kötvényt valamire, amit vásárol, akkor nem feltétlenül fogok 300 oldalt elolvasni. Egyenesen az űrlapok listájához megyek.
És ha megnézem ezt az űrlaplistát, akkor mindent megértek, ami az űrlaplistát követi, mi a jó, mi a rossz, mire van szükségem, ha van egy garancia, amely szerint ez a szabályzat biztosítja, hogy nincs alumínium vezeték, majd elolvassa az alumínium huzalozási űrlapot, és azt mondja: „Rendben, mit mond ez pontosan?” Azt írja ki, hogy nincs alumínium vezeték, vagy javítani kell? Tehát az űrlapok a részletekért vannak, de a legtöbbet kivonhatja az űrlapok listájából. Az űrlaplistát tartalomjegyzékként kezelem.

András:
Rendben. Szóval ez nagyon jó tippnek hangzik. Igen, még az új befektetőknek is azt mondanám, hogy első számú, csak tanulja meg a biztosítás működését, de gondoskodjon arról is, hogy megfelelő fedezetet kapjon.
Nézze meg a bevallási oldalát, mert ott minden korlátot megtudhat, például: „Erre 2 millióra, erre 500,000 635-re van fedezet, és erre az önrészére.” És akkor az űrlapok listája, ez egy tartalomjegyzék. Tehát ha aggódik a lőfegyverek kizárása, az alumínium vezetékek vagy a szél és a jégeső miatt, akkor azt mondja: „Rendben, menj. Ez a XNUMX. oldalon van, megyek, megnézem, nézzétek meg itt.” De megmondja, magas szintű gyors áttekintést nyújt.

Robert:
Igen, nem egészen pontosan, de pontosan így van. Ha lát egy tetőértékelési jóváhagyást az ingatlanpolitikáján, akkor valószínűleg elmegyek, és el akarom olvasni azt a tetőértékelési jóváhagyást, hogy megtudja, kaptam-e fedezetet a tetőimmel okozott károk miatt. Ez sokkal leegyszerűsítőbb, mint gondolnád, ha megérted a biztosítási kötvény összeállításának mechanizmusát.

András:
Rendben. Ha már a tetőbecslésekről, az önrészekről beszélünk, ma már sokan ismerjük: „Ó, van egy 10,000 25,000 dolláros önrészem vagy egy 5 10 vagy százezer dollárom.” És tudom, hogy az egyik dolog, ami miatt kezdetben kicsit tovább tartott, hogy megértsük, sok ilyen lakáspolitika, például ha 2 vagy 2 lakásost veszek, akkor XNUMX-es lesz. % önrész. Ez jól hangzik. XNUMX%, az nem semmi. Ez miért teljesen rossz?

Robert:
Igen. Tehát bármikor, amikor lát egy százalékos önrészt, ami 10 évvel ezelőtt lesz, idejönne egy fuvarozó, például a Travelers. 10 évvel ezelőtt a Travelers öt évvel ezelőtt a Travelers azt mondta: „Minden atlantai apartmanunkban százalékos önrészt fogunk alkalmazni.” Azt mondtam: „Elment az eszed. Ha így tesz, minden lakást elveszít.
Tévedtem. Mivel a piac gyorsan utolérte őket, és ahol 2 vagy XNUMX%-os önrészt tettek a szél jégesőjére, sok más szolgáltató is megteszi ezt, és remélem, nem lesz itt Traveller hallgató. Nem utazókról beszélek, csak példaként hozom őket.
De Andrew arra hivatkozik, hogy amikor a kötvényén levonható százalékot lát, az az értékek százaléka, amelyre a bérszámfejtés vonatkozik, nem pedig a veszteség százaléka. Például Andrew-nak van egy portfóliója.
Azt hiszem, van egy eszközünk, van egy 30 millió dolláros eszköz, ennek 2%-a az önrésze, a fedezet érvényesítése előtt 2 millió dollár 30%-a, nem pedig a veszteség 2%-a. Ezt meg kell értened, és Andrew-val, 10-XNUMX évre visszamenőleg, amikor elkezdett valamennyire jelen lenni a panhandle-ben, elkezdtünk beszélni ezekről az eszközökről. Ügyfeleimnek mindig is az volt a tanácsom, hogy jegyezd le az üzletedet, mintha veszteséged lenne.
Írja le, hogy hurrikánra számítson. Mert azt látom, hogy nagyon sokan mennek el Floridába vagy a Gulf Coastba vagy Charlestonba, Myrtle Beach területére, bármilyen területet is szeretnének választani. Látom, hogy sokan bemennek oda, és azt gondolják, hogy birtokolni fognak valamit, és soha nem fogja őket vihar sújtani. Látod, ez történt a háztulajdonosokkal is.
Úgy kell aláírnod ​​ezeket az ügyleteket, mintha vihar sújtana, és úgy kell aláírnod, mintha teljes veszteséged lenne, hogy megfelelően tartalékolhass és megérthess akkor is, ha nem tartalékolsz vagy nem finanszírozol rá. "Rendben, ha ez megtörténne, akkor ez a következő pénzügyi hatása lesz rám." 2 millió dollár 30%-a volt ez, Andrew? 600,000 XNUMX dollár?

András:
Ez… Igen.

Robert:
Tehát ennek az eszköznek 600,000 2 dolláros önrésze van a szél jégesőjéről, nem pedig a 600,000 12,000 dolláros követelés 3%-a, ami 5 7 dollár lenne. Ez nagy különbség. Tehát ezt meg kell értened, és ez tényleg egyre fontosabb, mert a floridai piac nyilvánvalóan érintett, ami korábban egy-két vagy 10%-os önrész volt, az most XNUMX%, XNUMX%, XNUMX%, és a hitelezők megengedik, mert a hitelezők nem tudnak kölcsönt adni, ha nem engedik, mert az emberek e nélkül nem tudnak biztosítást kötni a kölcsön betartására.
Így hát ügyfeleink vannak néhány régi C-osztályú eszközzel kapcsolatban. A nevezett vihar önrészük 10%, ami azt jelenti, hogy ingatlanértékük 10%-ában kell megsérülniük, mielőtt a fedezet érvényesülne. Tehát egy, kettő, 3% az élet megy tovább. 10%, általában készpénzes eseménnyé válik, ahol vissza kell mennie a befektetőihez és készpénzt kell felvennie, vagy valamilyen másodlagos adósságot kell beszereznie, mert sok ingatlanban egyszerűen nincs ilyen típusú készpénz. lefoglal.

András:
Ez jó cucc. Szívesen folytatnám. Szeretnék, de van még egy pár, amit csak gyorsan szeretnék kiemelni mindenki számára, és ez az a dolog, amit birtokláskor és üzemeltetéskor ez lehet a különbség a sikeres befektetés és a nem.
Határozottan nem annyira szexi és izgalmas a következő üzlet megkötése vagy az összes taktika, amiről beszélünk, de ez az a dolog, ami biztosítja, hogy ne veszítsen pénzt. És azt is, ha megfelelő biztosítással rendelkezik, és ezt személyesen ismerjük üzletünkben, akkor egy természeti katasztrófa valóban váratlan csapásba fordulhat. Volt egy ingatlanunk, ami jó volt, és egy hurrikán elpusztította, és most fantasztikus. Ez tehát a jó működés kulcsa. Két másik dolog, amire nagyon gyorsan szeretnék rátérni.
Először is, aki biztosítási kötvényt néz, az egyik hiba, amit a befektetők elkövetnek, az az, hogy készpénzes értékű kötvényt választanak, hogy pénzt takarítsanak meg a díjon, és mert az sokkal olcsóbb, mint az úgynevezett teljes helyettesítési érték kötvény. De a probléma az, hogy pontosan ez van benne.
Ha van egy tetője, amelyet szétrobbant egy hurrikán, és készpénzes értékre vonatkozó szabályzata van, akkor bejönnek és azt mondják: „Nos, igen, 400 ezerbe fog kerülni a cseréje. de csak százat ért, hát itt van száz. Sok szerencsét." Míg a teljes pótlási értékkel egészen az értékelésig, akkor az ingatlan értékét és mindazokat a dolgokat, amelyekről Robert korábban beszélt, beállította.
Elméletileg eleget adnak a tető teljes cseréjéhez. Tehát ne essen abba a hibába, hogy az olcsóbb készpénzes értéket választja. Másodszor pedig Robert, megkérem, hogy tisztázza ezt, ha lehet egy egyperces összefoglalóban.
Van valami, amit társbiztosításnak hívnak, és tudom, hogy ezt sok időbe telt, míg megértettem, és ez olyan, mint a kodependencia, mivel ez az egyik olyan pozitívan hangzó szó, mint például: „Igen, ezt fogjuk tenni. együtt." De a valóságban ez egy rossz dolog. Tehát mi is az a társbiztosítás, és hogyan biztosítják az emberek, hogy ne essenek ebbe a csapdába?

Robert:
Igen. Tehát a legtöbb hitelező nem engedi. Szóval minden hallgatónak, akinek bármilyen típusa van, azt visszaveszem. Lehet, hogy egyes közösségi bankok nem elég okosak ahhoz, hogy megértsék, de a legtöbb intézményi hitelező nem engedi meg. De mi az, ki vagy szolgáltatva a fuvarozónak, igaz? Mert az együttes biztosítás nem határozza meg pontosan, hogy mi lesz a büntetés.
Az összes társbiztosítás leegyszerűsítve egy képlet, amelyben ha Andrew úgy dönt: „Lábonként 75 dollárért szeretném biztosítani a lakásomat.” Ez az. Vita vége. Carrier azt mondja: „Rendben, lábonként 75 dollárért biztosíthatja. Együttes biztosítási záradékot fogunk illeszteni a büntetésére. És ha vesztesége van, akkor oda fogunk jönni, és felmérjük, hogy milyennek kell lennie az ingatlanának. És bármi is legyen a különbség, az büntetés a veszteség után.” Szóval mondok egy példát.
Tehát ha Andrew 75 dollárért biztosítja lábonként, a fuvarozó a veszteség időpontjában jön ki. Ez a kicker. A veszteségig nem tudhatod, mert nincs odaírva semmi. Carrier kijön, értékeli az ingatlant, és azt mondja: „A csereköltség-becslésünk alapján lábonként 150 dollárnak kellett volna lennie.” Nos, Andrew százezer dolláros tűzoltása, 50 centet kap egy dollárért.
Tehát az együttes biztosítás egy büntetés, amiért biztosította, több mint amiért biztosítania kellett volna. Nagyon egyszerűen ennyi. Soha nem kívánja ezt a szabályzatban, mert ez megadja a kiigazítónak, az önkényes lehetőséget, hogy értékelje a tulajdonát, és akkor megragadt abban a helyzetben, hogy másként érveljen.

Dávid
Rendben, Andrew, milyen jó lépéseket tehetnek még a kisbefektetők? Van valami gyors tipped, amire az emberek emlékezhetnek, amikor véget ér a műsor?

András:
Igen. Szóval ismét tudom, hogy sok nehéz dologról beszéltünk, és ez egyfajta ijesztő, és olyan, mint: „Ó, istenem, azt sem tudom, akarok-e többet befektetni.” A jó hír az, ahogy Robert mondta: ez is elmúlik, nem? Ez egy kemény piac. Végül puha lesz. A puha azt jelenti, hogy könnyebben biztosítható, remélhetőleg csökkennek az árak. De szeretnék mindenkinek hét gyors tippet adni arra vonatkozóan, hogy mit tehet annak érdekében, hogy ne csak a megfelelő biztosítást szerezze meg, hanem az általános biztosítást, szó sem volt arról, hogy a befektetése jól sikerüljön.
Tehát első számú, kezdje azokon a területeken, ahol kisebb a verseny a nagyobb méretű befektetők részéről. Az egyik dolog, amit meg fogunk találni ezen a piacon, az az, hogy valaki, akinek 2000 darabja van, valószínűleg jobb árakat fog tudni elérni, mint az, aki csak az első 10 egységet vásárolja meg.
Tehát próbálj meg olyan piacokat találni, ahol talán nem versenyszel azokkal a srácokkal. Általánosságban elmondható, hogy ha csak most kezdi, valószínűleg nem megy egyenesen a száz egységhez, ebben az esetben kevésbé valószínű, hogy ezekkel az emberekkel versenyez. Tehát előnye van annak, ha ebben az üzletben léptékkel rendelkezik, ha már eljutott oda, de ne hagyja, hogy ez eltántorítsa Önt, mert valószínű, hogy csak most kezdi el, vagy csak 10-ről 20-ra léptet. száz, akkor valószínűleg csak más befektetőkkel versenyez, akik ugyanazon a helyen vannak. Szóval ez ne legyen visszatartó erő.
A második dolog az, hogy ha ma kezdeném, a könnyebbség kedvéért kerülném azokat a tulajdonságokat, amelyeket a fuvarozók nem szeretnek. Így olyan ingatlanokat keresnék, ahol alacsony a bűnözési pontszám. Olyan ingatlanokat keresnék, ahol esetleg nincs alumínium vezeték. Nem 1803-ban épült, pár száz éves, széteső ingatlanokat keresnék.
Gondoljon arra, hogy ha a biztosítást írná, ha az asztal másik oldalán állna, milyen ingatlant szeretne biztosítani? Helyezze magát a hordozó helyébe, majd keresse meg azokat az ingatlanokat. Ez segít megszüntetni a fejfájás nagy részét. Menjen a szolgáltatók által kedvelt területekre. Mivel a harmadik, mi Tennessee viszonylag jó. Észak-Karolina viszonylag jó.
Robert, tudom, srácok, egy nagyon jó térképet adtál ki az Egyesült Államokról, és nem hiszem, hogy az volt a szándékod, hogy jó államokat, rossz államokat mondj, de megmutatta, hogy melyik államban milyen kockázatok vannak. Ha ezt be tudnánk dobni a műsorfüzetekbe, azt hiszem, az mindenkinek tanulságos lenne, ha látná, és egyfajta elképzelést kapna arról, hogy „Ó, itt van ez, és itt van ez.” Tehát keressen olyan ingatlanokat és területeket, amelyekben nincs annyi kockázat.
Negyedik, ismét helyezze magát a biztosítási szolgáltató helyébe, és csökkentse a kockázatot az ő szemszögükből. Tehát ha új házirendet próbál beszerezni egy saját ingatlanra, vagy ha kötvényt szeretne vásárolni, keresse meg a módját, javíthat-e a világításon? Csökkentheti a botlásveszélyt? Tudsz jobb kerítést építeni a medence köré? Milyen apró dolgokat tehet, hogy megszüntesse azokat a dolgokat, amelyek biztosítási kötvényt vagy gyomorégést okoznak. Győződjön meg róla, hogy mindenhol vannak tűzoltó készülékek, és valóban ellenőrizték őket valamikor az elmúlt 10 évben, hogy elszenesedjenek, amikor valaki használni megy.
Ötödik, keressen egy biztosítási brókert, aki arra specializálódott, amit csinál. Tehát Robert több száz, több mint 200 kert stílusú apartmankomplexumra specializálódott az Egyesült Államok délkeleti részén. Szóval tökéletes arra, amit csinálunk. Ha 10 lakásos ingatlant keres Boise-ban, Idaho államban, akkor Robert nem a te srácod lesz, de van egy srác vagy egy lány, aki ismerni fogja azt a piacot. Ismerje meg, értse meg, mit akar tenni. Szóval keresd meg azt az embert. Próbáld megérteni a biztosítást, de ne próbálj biztosítási szakértővé válni. Erre való egy olyan srác, mint Robert. Tehát menjen, keresse meg azt a személyt, aki ismeri a piacát, a vagyonát.
Hatodik, ez megint egy kicsit ijesztő, de ne feledd, nem csak te vagy. Az iparágban mindenki foglalkozik ezzel a problémával. Nemcsak David Greene az egyetlen, aki 26,000 XNUMX dolláros megújítási prémiumot kapott a házára. Valószínűleg ez történik szinte mindenki mással a szomszédságában. És ebben az értelemben ez egy kicsit egyenlő feltételek. És a különbség az, hogy úgy döntesz-e, hogy kitalálod-e a megoldást, és túllépsz rajta, vagy olyan leszel, mint sok más ember, akik csak azt mondják: „Á, ez túl drága, túl nehéz. Megvárom, amíg a dolgok megváltoznak.” És lehet, vagy nem.
És akkor az utolsó tipp, ez az, amit Robertnek köszönhetek. Párszor megmentette a fenekünket, de volt pár ingatlanunk, ahol nagyszabású természeti katasztrófák értek. Úgy értem, ha tűz van a lakóházban, és a 10 egységből kettőt elolt, akkor alapvetően csak te és a szállító. Az egész város nincs vészben.
De ha van egy ingatlanod egy olyan területen, amelyet egy futótűz sújt el, vagy egy évszázadonként egyszer befagy, ami minden vagyont károsít, vagy ha számunkra, akkor az egész várost, ahol voltunk, kipusztította a Michael hurrikán. A kereset benyújtásának gyorsasága sokat jelent. Ha Ön az egyetlen a sorban, valószínűleg nem számít, de ha az MSA-ban 300 másik ingatlan is megsérült, akkor azoknak a biztosítóknak sokkal több munkájuk lesz, mint amennyit el tudnak látni.
És így a tulajdonunkban láttuk a hurrikán közeledését. Valójában előző nap hívtam Robertet. Azt mondtam: "Kezdje..."

Robert:
Az éjszaka előtt.

András:
Igen, előző este.

Robert:
Andrew azt mondta: – Nyújtsa be a keresetet. Azt mondtam: "Andrew, a vihar még nincs is ott." Azt mondta: „Nyújtsa be a keresetet”. Azt mondtam: "Rendben." Tehát még azelőtt nyújtottam be keresetet, hogy az még érintett lett volna, és azt hiszem, Andrew-t másnap hívták, és ez olyan, mint a fagy, ami karácsony környékén érkezett délkeletre. Azok, akik azon a hétvégén nyújtottak be keresetet, három hónappal megelőzték azokat, akik hétfőn nyújtották be a keresetet. Nagyon sajnálom, hogy elloptam a mennydörgésedet, Andrew.

András:
Nem, de igazad van. És mivel mi voltunk az elsők a követelés sorában, két héten belül megkaptuk a 250,000 XNUMX dolláros csekket. A biztosítási szolgáltató csak annyit mondott: „Igen, nagy lesz. Itt egy csekk. Menj, kezdd el." Így másnap elkezdtük a felújítást. Így hát mi voltunk az elsők a sorban, ahol voltak olyan ingatlanok, amelyekről tudtam, hogy a városban kilenc hónapig el sem indultak. Gondolj hát arra, hogy a vagyonod ott ül, penészesedik, szétesik, szó szerint rothad kilenc hónapig, mielőtt elkezdhetnéd.
Tehát ha valaha is olyan területen tartózkodik, ahol természeti katasztrófa sújt, vagy olyan károk vannak, amelyek rengeteg embert érintenek, ügyeljen arra, hogy ne dumáljon. Fogadd el ezeket az állításokat. Nem kell minden információ birtokában lenni. Csak állj a sorban, igaz? Szóval olyan ez, mint a Black Friday a Best Buynál. Korán kell odaérnie, ha meg akarja venni azt a tévét. Lehet, hogy nem ismeri a részleteket, de jobb, ha beáll a sorba, különben nem fog megtörténni.

Robert:
Remek észrevétel, Andrew. Úgy értem, ha rossz híreket kapsz, az nem lesz jobb. A rossz lábon induló kárigényeknél a legnagyobb problémát az okozza, ha egy biztosító maga próbálja kezelni, vagy két-három héttel később megvárja, hogy közölje velem: „Mondja meg, amint megtörténik. Hadd döntsem el, hogy azonnal el kell-e küldenünk a fuvarozónak.” Mert késleltetve, ahogy Andrew mondta, penészed van, most az EMS-en veszekszel, csak néha katasztrófává válik.

András:
És mindig lemondhatod, igaz? Ha megtudod, hol...

Robert:
Igen. A fuvarozótól bármikor visszavonhatja a követelést, formálisan visszavonja azt. Formálisan kiveszik.

András:
Tehát alapvetően az a dolog, amit el kell vinni, ha úgy gondolod, hogy követelésed lesz, nem árt bejelenteni. Később bármikor visszahúzhatja. És ha valóban szüksége van rá, akkor a játék előtt jár.

Robert:
Jó pontok, Andrew.

Dávid
És itt van. A biztosítási ágazat változik, de vannak dolgok, amiket a befektetők megtehetnek, hogy közben jól helyezkedjenek el, és a tudás hatalom.
Szóval köszönöm ezt, Robert. Ha az emberek meg akarják keresni Önt, mi a legjobb módja ennek?

Robert:
Igen. E-mailek . És ez az utótag a weboldalunk is, az ioausa.com. Bármelyik partner megtalálható ott. És mindig boldog vagyok, újra ott, ahol nem tudok mindenkinek a szolgálatára lenni. Bármikor, amikor üzletet akar kötni velem, csak azért, hogy kifejtse a gondolataimat, mindig van öt-tíz percem, hogy végigmenjek valamit.

Dávid
Nesze. Megtekintheti a műsor jegyzeteit a ma említett forrásokról. Ha tetszik ez az epizód, nézze meg a BiggerPockets Rookie 307. epizódját, ahol a július 26-án sugárzott bérleti díjak megóvása tüzektől, árvizektől, perektől és felelősségvállalástól.
Ezen kívül nagyszerű bejegyzések a biztosításról más, ehhez hasonló történetekkel és helyzetekkel, amelyeket a BiggerPockets blogon és fórumon találhat. Tehát fontolja meg ennek ellenőrzését.
És Andrew, ha az emberek többet szeretnének megtudni rólad, amit szerintem meg kell tenniük, akkor lenyűgöző ember vagy. És az egyetlen személy, akivel többlakásos ingatlant vásárolok, hova menne?

András:
Manapság gyakran találkozom a megszakítókkal, valahol a San Diego megyei vonal mentén, de ha inkább a digitális típushoz tartozol, akkor a közösségi média platformom a LinkedIn. És ha kommentelsz a bejegyzéseimhez, akkor valójában én válaszolok. Szóval ez egy jó hely a többcsaládos vagy a piacokról vagy bármi másról szóló beszélgetésre.
Ha pedig telefonálni szeretne, vagy közvetlenebbül szeretne kapcsolatba lépni, a Vantage Point Acquisitions, vpacq.com, a webhelyen található egy kapcsolat velünk fül, kattintson rá, kövesse az egyszerű utasításokat, és felvesszük a kapcsolatot.

Dávid
Amit szeretek benned, Andrew, az az, hogy őrülten kiszámítható vagy. A LinkedIn, mint az Ön által preferált közösségi média, nagyjából a sorban.

András:
Aha.

Dávid
Úgy nézel ki, mint egy sétáló LinkedIn avatar. Fantasztikus.
Tehát ha LinkedIn-t használsz, nézd meg Andrew-t ott, és ha nem, küldj nekem egy DM-et az Instagramon, és felveszem a kapcsolatot Andrew-val, mert mi vagyunk a legjobb haverok, és állandóan beszélek vele.
Megtalálhat engem @davidgreene24 az Instagramon, a Facebookon, a Twitteren, szinte mindenhol, vagy nézze meg a davidgreene24.com webhelyet, hogy megtudja, mire jutottam.
Robert, köszönöm, hogy ma itt voltál. És mindenki más, ne feledje, hogy még ezen a héten további nagyszerű epizódokra hangolódhat, beleértve a késői kezdő útmutatót mindenkinek, aki úgy érzi, túl későn jár az ingatlanos játékkal. Ryan Tseko megerősödő története, valamint a távolsági befektetésekkel és a nagyobb BiggerPockets tartalmakkal kapcsolatos meglátásai.
Még egyszer köszönöm mindkettőtöknek, hogy itt voltatok. Ez David Greene az Andrew LinkedInnek, Cushman leigazol.