Ellenére kiszámíthatatlan jelzálogkamatok, van egy hatalmas lehetőség az ingatlanbefektetők számára a következő évben. Szerezzen betekintést és stratégiákat a A BiggerPockets 2024-es ingatlanjelentése.
A mai műsorban a BiggerPockets adatokért és elemzésekért felelős alelnöke, Dave Meyer, és társműsorvezetője a A piacon podcast James Dainard, megosztják egymással gondolataikat hová juthat el a lakáspiac 2024-ben, mi történt 2023-ban, és a legnagyobb lehetőségek a befektetők számára a következő év során. Tól től alacsony jelzálog kamatlábak nak nek apró előlegek, ingyen él, és vadonatúj lakások vásárlása kedvezményesen, még stratégiákat is megosztanak kezdők használhatják gazdagságot építeni A 2024.
Szeretnél hozzáférni az egészhez Jelentés az ingatlanbefektetések helyzetéről 2024? Kattintson ide vagy látogasson el a BiggerPockets.com/Report24 oldalra, ahol ingyenesen hozzáférhet az összes stratégiához, adathoz és betekintéshez.
Kattintson ide hogy hallgathassa az Apple Podcastokon.
Hallgassa meg a podcastot itt
Olvassa el az átiratot itt
Dávid
Ez a BiggerPockets Podcast show 854. Mi történik mindenkivel? Ez David Greene, a BiggerPockets Real Estate Podcast műsorvezetője, amely a bolygó legnagyobb, legjobb és legrosszabb ingatlan podcastja. Minden héten eljuttatjuk azokat a tudást, útmutatást és piaci betekintést, amelyekre szükség van a lehető legjobb döntések meghozatalához, hogy javítsa pénzügyi helyzetét és építse fel azt az életet, amelyre mindig is vágyott.
Ma csatlakozom két ingatlannal, Dave Meyerrel és James Dainarddal, hogy elemezzük az ingatlanpiac helyzetét 2024-ben. Segítünk megérteni, hol tartunk, a piaci erőket, amelyek meghatározták, hogyan jutottunk el ide, és hogyan azonosíthatja a lehetőségeket, valamint csökkentheti a 2024-be kerülő kockázatot. Üdvözöljük, uraim. Mit várhatunk a mai előadástól?
Dave:
Nos, ma abban reménykedem, hogy mindenkinek, aki ezt hallgatja, segítek megérteni azokat a bonyolult és igen, néha zavaró piaci erőket, amelyek jelenleg hajtják a gazdaságot, a lakáspiacot és az ingatlanpiaci hozamokat. Tudom, hogy néha ezek a dolgok egy kicsit ijesztőnek tűnnek, de úgy gondolom, ha egy kicsit megérted őket, és azokat a dolgokat, amelyekről ma beszélni fogunk, látni fogod, hogy bármilyen típusú valódi pénzbe befektethetsz. ingatlanpiac. Csak a megfelelő taktikát kell elfogadnia.
James:
Igen. Kitérünk azokra a stratégiákra is, amelyek kockázatosabbá váltak, ahogy a piac és a pénzköltség emelkedett, minden kockázatosabb lett, de milyen megoldások vannak erre? Mert nagyobb a kockázat, annál nagyobb a jutalom.
Dávid
Több pénzt kereshet, miközben csökkenti kockázatát, mindezt és még sok mást a mai műsorban. De mielőtt belevágnánk, egy gyors megmártózom mindannyiótoknak. Dave Meyer, az egyik vendégünk írta a State of Real Estate Investing jelentést a BiggerPockets számára, és a BiggerPockets hűséges podcast-hallgatójaként ingyenesen elérhető a biggerpockets.com/report24 oldalon. Ez a jelentés minden olyan információt tartalmaz, amelyet tudnia kell a jó befektetési döntések meghozatalához, és a mai műsorban nagyrészt ebből a jelentésből fogunk meríteni. Nos, kezdjük a dolgot, és kezdjük 2023-mal. Dave Meyer, el tudná mondani, mi történt 2023-ban, és hol tartunk most?
Dave:
Biztos. Lehet, hogy ez néhány ember számára összefoglaló, de gyorsan végigmegyek ezen, hogy mindenki ugyanazon az oldalon legyen, és megalapozza a beszélgetésünket. Amikor 2023-at elkezdtük, a lakóingatlanok piaca és bárki számára a lakóingatlanok alapvetően bármit jelentenek, ami négy vagy annál kevesebb egység. A lakáspiacon volt egy kis korrekció. Természetesen nem ez volt az a krach, amit sokan kiáltottak, de abba az évbe léptünk, amikor a dolgok elég lassan mentek, az árak 3-1985%-ot estek, és ez leginkább a megfizethetőségnek vagy annak hiányának volt köszönhető. A megfizethetőség valószínűleg tudja, mit jelent, de alapvetően arról van szó, hogy egy átlagos amerikai milyen könnyen engedheti meg magának az átlagos otthoni árat, és ez nem megy túl jól. Jelenleg ez a legalacsonyabb érték XNUMX óta. Ez valóban sok keresletet vont ki a piacról.
Így léptünk be az évbe, de a vevők nem akartak a piacon lenni, de az eladók sem. Aki ebben az évben volt ingatlantulajdonos, tudja, hogy nem volt sok készlet a piacon. Kicsit helyreálltak az árak. Jelenleg évente körülbelül 2-50%-ot tesznek ki, attól függően, hogy kit kérdezel. De a lakáseladások volumene, amint azt biztos vagyok benne, hogy ingatlanügynökökként mindketten látták, valóban nagyon kráterezett. Csaknem 2021%-kal esik vissza a XNUMX-es szinthez képest, és az egész piac lomhának és lassúnak tűnik. Ezt kaptuk eladásra.
Ami a bérleti díjat illeti, valójában nagyon jól sikerült. Évről évre körülbelül 5%-kal emelkedünk, de ez sokkal lassabb, mint az elmúlt néhány évben, és kezdjük azt látni, hogy a betöltetlen állások egy kicsit emelkednek, és úgy gondolom, van okunk azt hinni, hogy a bérleti díj növekedése egy kicsit stagnálni fog, de itt tartunk, egy lomha piac viszonylag stabil árakkal.
Dávid
Rendben. James, hozzám hasonlóan Ön is az ingatlan sok különböző elemében van a keze, és biztosan van csizmája több piacon is. Tehát Dave által elmondottak alapján, láttad, hogy ez a gyakorlatban is megvalósul?
James:
Igen. Úgy értem, Dave mindent összefoglalt. Ez most csak lassú és egyenletes, és ez mindenre vonatkozik, legyen szó ingatlanváltásról, fejlesztésről, bérbeadásról, csak ezt a lassú, lassú felszívódást látjuk, és ahogy az árfolyamok emelkedtek, ez megfojtotta a piacot és lelassult. lefelé, ami őszintén szólva egy kicsit frissítő volt számunkra, mert olyan gyors volt 24 hónappal ezelőtt, hogy még csak gondolni sem lehetett arra, hogy mit vettél, de ez a lassú őrlés, ez az átmenet az elmúlt 12 hónapban. Azt látjuk, hogy minden hónapban lassabb és lassabb, de a dolgok még mindig felszívódnak és mozognak. Az árfolyamok kezdenek leállni. Kezdünk egy kicsit nagyobb aktivitást tapasztalni, mert visszatért a vásárlói bizalom, és csak próbáljuk átnyomni ezt a sarat. 2023 a sár éve volt, amikor egyszerűen minden selejtezik, a csizmája beszorul, és visszahúzza, és csak egy száraz SZENNYhez jut, amihez most eljutunk, mivel az árak folyamatosan lefelé, és még csak túl vagyunk rajta.
Dávid
Ez tetszik. Megpróbálom megtalálni a száraz SZENNYET. Ez egy nagyszerű módja annak.
Dave:
Most el akarod lopni ezt a hasonlatot, David?
Dávid
Igen. Remélem, nem elég sokan hallgatják ezt, hogy ne tudják, hogy Jamestől származott, és az emberek feltételezhetik, hogy én találtam ki, mert ez nagyon jó. A sár éve.
James:
Ez azért van így, mert egész hétvégén csak offroadoztam és pompáztam, így még mindig az offroad csapdájában vagyok. Ne ragadj le. Túl sokan elakadtak. Többször elakadtam ezen a hétvégén, mint 2023-ban, szóval ez jó jel.
Dávid
Rendben. Jó cucc. Tehát ezen mentünk keresztül 2023-ban, de befektetőként mire kell számítanunk 2024-ben? Mely stratégiák tűnnek a legígéretesebbnek, és mit kell kerülnünk? Bővebben a gyors szünet után.
Mindezeket a piaci erőket és a bizonytalanságot szem előtt tartva, térjünk át arra, hogy mit tehetünk 2024-ben. Dave, a jelentésében kilenc olyan javaslatot vagy taktikát ismertet, amelyekről úgy gondolja, hogy az embereknek tisztában kell lenniük 2024-re. Ezek közül négyet különítettünk el. és a mai adásban ezeket fogjuk körbejárni. Kezdjük azokkal a kockázatokkal, amelyekkel az embereknek tisztában kell lenniük.
Dave:
Igen. Tehát csak néhány javaslatot emelünk ki az általam megfogalmazott javaslatok közül, és csak hogy mindenki tudja, ezek azok a javaslatok, amelyeket én személy szerint követek, és csak azokat a javaslatokat gyűjtöttem össze, amelyeket több tucat tapasztalt befektetővel folytatott beszélgetésből gyűjtöttem össze tesznek a következő évben. És át fogunk nézni néhányon, ha mindegyiket látni szeretné, feltétlenül nézze meg a jelentést. Ezt ismét ingyenesen megtekintheti. De az egyik fő dolog, amiről Jamest meg akartam kérdezni, az az, hogy óvatos vagyok a BRRRR-ekkel és a Flip-ekkel kapcsolatban. Ez nem az én édes helyem, de ha néhány számot kívülállóként tekintek az iparágra, kíváncsi vagyok, mit gondol erről a hozzáadott értékkel rendelkező üzleti modellről 2024-ben.
James:
Úgy gondolom, hogy a hozzáadott érték valóban az, ahol a stratégia jelenleg tart, mert ismét, ha nem találsz cashflow-t, az egyetlen módja a megtérülésnek, ha a megfelelő tervezést hajtod végre, és kényszeríted fel a saját tőkét. Olyan időkben, amikor minden több pénz… Olyan, mintha minden alkalommal, amikor elmész ebédelni, most száz dollár lenne, ahol korábban húsz volt, vagy minden több lett…
Dave:
Hol ebédelsz?
James:
Úgy érzem, nem a legmenőbb helyeken ebédelek, Dave. Küldök képeket a nyugtámról, de vannak gyerekeim, és ez csak összeadódik.
Dave:
Oké. Az egész családnak? Oké. Azt hittem, egyedül eszel.
James:
Az egész család. Nem, nem nekem. Nem. Mindig arra a 10 dolláros teriyakira törekszem, hogy igazságos legyek, de arról van szó, hogy megpróbálom megszerezni azt a hatalmas részvénynyereséget, és az emberek méltányos okokból idegesek lesznek ettől a két stratégiától. Nagyon kockázatosak, és azért vannak kockázatosak, mert a levonási finanszírozásra fordított adósságköltsége három-négy ponttal magasabb. A dolgok tovább tartanak. Ha elad egy ingatlant, akkor azt hosszabb ideig megőrzi. Ahogy a piac lelassul, a dolgok bonyolódnak, és azért üzletelnek, amiért a listán szerepelnek. Nem látjuk ezeket a hatalmas lemorzsolódási listákat, de időbe telik, és ki kell lépned, és drága adósságokkal kell megúsznod. Tehát itt van a kockázat, ez a készpénzszívás, ahol folyamatosan eteted ezeket a befektetési vadállatokat, amíg túl nem lépnek a stabilizáláson és az eladásokon.
Tehát a készpénztartalékok elléséről van szó most, ahogy belemegy az üzletbe. Az a jó, hogy a mai piacon minden piacon vannak nagy árrés-ajánlatok, és nem kell annyit tennie. Kiválaszthat egyet, dolgozhat rajta, de rendelkeznie kell tartalékokkal, legyen az egy fix és flip vagy egy BRRRR, ez több időt vesz igénybe, és képesnek kell lennie arra, hogy lépést tudjon tartani az adóssággal és kiszolgálni. A BRRRR-ek legnagyobb kockázata jelenleg a lebegő kamatláb. 2023-ban rengetegszer vettem bérleti lakást, és körülbelül 7%-kal teljesítettem az árfolyamomat, és egyszer csak azt írja ki, hogy 7 1/2, és lőni fogsz. Úgy értem, ha van egy félpontos kiigazítás, az nagyon leütheti a pénzforgalmát, és két-három pontot vonhat le a hozamából.
Tehát csak kedves előkészítésről és minden kitöméséről van szó. Ha rövid távú befektetést vásárol, adjon hozzá további két-három hónapot az adósságköltségéhez és a tartási idejéhez. Ezzel túl leszel. Segítségével megtervezheti likviditását. Ha bérleményt vásárol, és hosszabb a stabilizációs időszaka, dobjon egy plusz fél pontot az árfolyamra, és nézze meg, hogyan működik. És akkor a jegyzés most olyan nélkülözhetetlen. Az emberek kaptak egy kicsit, utálom ezt a szót használni, de lusta 2020-2022. Vásárolsz valamit, és ha nem írod le megfelelően, akkor is növekedni fog. Ha nem írod alá megfelelően a megfelelő értékekkel, a megfelelő jövedelem-előrejelzésekkel, az összes puskaporoddal, minden készpénzed bezárul az üzletbe, és ez most a BRRRR kockázata.
A BRRRR-ek lényege, hogy növelje a tőkét, növelje vagyonát és megtartsa a pénzét. Ha rosszul számol, a bankok csak annyit fognak kiaknázni, hogy 75%-os kölcsönt adnak az értékhez, és gondoskodnak arról, hogy a DCR-je vagy az adóssága fedezi-e. Tehát meg kell győződnie arról, hogy rendelkezik a fedezettel. Ha nem írsz alá megfelelően, a pénzed csapdába esik. Tehát tényleg le akarja lassítani ezeket az ügyleteket, át kell dolgozni a szögeket, meg kell győződnie arról, hogy a megfelelő csapatot állítja össze, majd zárolja adósságát. Nem az a nap, amikor veszünk valamit, később derítsük ki az adósságot. Ha ingatlant vásárol, hogy megtartsa azt, győződjön meg arról, hogy rendelkezik egy jelzáloghitel-bróker előképzettségével, ismeri a bérleti díjból származó bevételt, és fedezni tudja. És ha nem tudja, érdemes megnéznie a következő üzletet, vagy megbizonyosodni arról, hogy ezt beledolgozza a puskaporába, és hogy mik lesznek a pénzforgalmi előrejelzései.
Dávid
Oké. Tehát vegye a dolgokat egy kicsit lassabban, töltsön egy kicsit több időt az előzetes jegyzésre, és fordítson egy kicsit több időt a terv tényleges végrehajtására. Ez egy olyan probléma, amelyet 2023-ban vettem észre, a dolgok olyan gyorsan haladtak, hogy nagyon nehéz volt odafigyelni az összes mozgó darabra, miután az építkezésbe került, amikor az üzletet próbálta végrehajtani. De ahogy mondtad, a dolgok azért alakultak, mert mennyivel nőttek az értékek, és még a bérleti díjak is emelkedtek, majd az árak általában csökkentek. Szóval minden üzlet végén édesebb volt, mint amikor belevágtál. Most azt mondod, hé, valójában a legrosszabbat akarod feltételezni. Tételezzük fel, hogy a kamatlábak egy fél ponttal emelkedni fognak, és tegyük fel, hogy sokkal több időt kell majd töltenie a végrehajtással és annak biztosításával, hogy az általad megkötött ügyletek során meg kell tenni azokat a dolgokat, amelyeket meg kell tenni. újra vásárolni. Dave, neked akarom dobni. Milyen két stratégiát lát felfelé 2024-ben?
Dave:
Rendben. Van egy hagyományos és egy nem szokványos tanácsom az Ön számára. Tehát egy olyannal kezdem, amelyről valószínűleg mindannyian hallottatok, és amely a házfeltörés. A házfeltörés pedig gyakorlatilag minden piaci körülmény között működik, és szinte minden piacon az egész országban. Ha nem ismeri a stratégiát, akkor ez alapvetően csak egy tulajdonos által használt bérlemény, ahol egy lakásban él, a többit kiadja, vagy egy hálószobában lakik, és keres magának néhány szobatársat. 2024-ben azonban valami nagyon izgalmas dolog történt a házfeltöréssel. Van néhány új szabály az FHA jelzáloghitelekre vonatkozóan, amelyek lehetővé teszik, hogy akár 5%-ot is leengedjen a kis többcsaládosok esetében. Tehát ez minden olyan ingatlan, amely kettő-négy egységből áll. Korábban legalább 20%-ot kellett letennie, ha FHA jelzálogkölcsönt akart az ilyen típusú ingatlanokra. Mostantól sokkal kevesebb pénzért bejuthatsz néhány ilyen kis többcsaládosba.
Vannak olyan szabályok is, amelyek lehetővé teszik, hogy a bérelt ingatlanokat az ADU-tól számítsa be, amely egy kiegészítő lakóegység. Az emberek anyóslakosztálynak hívják, vagy alapvetően van egy fészer a hátsó udvaron, ami remélhetőleg megfelel a kódnak, biztonságos és minden. Ezt most beszámíthatja jelzáloghitelébe, így most többre jogosult, ha ilyen típusú ingatlant keres. Tehát ez két különböző új jelzálogszabály, amelyek minden eddiginél megfizethetőbbé és elérhetőbbé teszik a házfeltörést.
A második egy kicsit kevésbé hagyományos, és ez az új konstrukciók vizsgálata. És tudom, hogy normál időkben a befektetőknek jellemzően nem éri meg a prémiumot új építésért fizetni, mert nem kapsz belőle elég bérleti díjat. Ez olyan, mint egy új autó vásárlása. Veszel valamit, ami teljesen új, ennek felára van, és a befektetőknek általában nem éri meg. De most nagyon jó ajánlatokat látunk az új építéseknél, mert az építők üzleti modellje más, mint egy háztulajdonos, aki megpróbálja eladni, vagy egy befektető, aki esetleg kivár valamit. Leltárt kell mozgatniuk. Építkeznek, és gyorsan el kell adniuk ezeket a dolgokat, ki kell venniük a mérlegükből. Tehát amit jelenleg a készlet mozgatására tesznek, az árfolyamcsökkentést hajt végre. Rendszeresen tapasztaljuk, hogy az otthonépítők 1%-kal, 2%-kal csökkentik az Ön kamatát. Tehát ahelyett, hogy a meglévő lakásból vásárolna valamit, amit 7.5%-os áron használnak, vásárolhat valami újat 5.5%-ért.
És érdemes megjegyezni, hogy a vásárlási visszaesések nem állandóak. Ezek egy-két vagy három évre szólnak az adott terméktől függően, de ez egy igazán jó lehetőség az emberek számára az adott piactól és az általuk kínált termékektől függően. De úgy gondolom, hogy az új építés most vonzóbb, mint befektetési pályafutásom során bármikor, és legalább most érdemes megnézni. A rendkívül alacsony készletek korában az új építkezések a piacon lévő ügyletek 30%-át teszik ki. Általában ez olyan, mint a 10. Tehát, ha szeretnél bekerülni a piacra, ez jó választás lehet.
Dávid
Tehát ha nehéz üzletet találni, akkor talán köthet megállapodást. James, mit látsz ezen a téren?
James:
Szeretem, amit Dave mondott, mert úgy értem, minden szempontból működik. Mint egy lakásvásárló, Ön is ezekkel az építtetőkkel dolgozhat, ők le fogják adni a vevői árfolyamot, és megfizethetőbbé teheti a fizetést, és mindez bele van építve az árakba. De ami a befektetést illeti, most szeretjük a fejlesztést, és ennek van néhány fő oka. 18 hónappal ezelőtt a DIRT minden idők legmagasabb ára volt. Csökkent, legalábbis a mi helyi piacunkon, és azt tapasztaltam, hogy a nagy metróvárosok mindegyikében eléggé következetes, a DIRT-árak közel 25-30%-kal alacsonyabbak a költségekhez képest. Nem csak ez, hanem a szerkezet is megváltozott, mert ahogy az adósság megdrágult ránk, építőkre az egész piacon, az összes építő gondolkodásmódja átváltozott a következőre: „Hé, tőkére van szükségem, most puskaporra van szükségem, és nem akarom. 24 hónapig ülni ezeken a projekteken.”
Az építő közösségben az a jó, hogy sokkal logikusabb, és hullámokban mozognak a kisebb befektetők felett. A kisebb befektetőknek nagyon sokféle terve van, de az építők ugyanazon a terven vannak, vesznek egy földet, fejlesztik, megépítik egy bizonyos költségért, eladják nyereségenként, ez mind ugyanaz, és mindannyian nagyon sok pénzt keresnek. , nagyon hasonló margók. Így most az történt, hogy ezeket az ingatlanokat készpénzben vagy kemény pénzzel és karral kellett megvennünk, miközben Ön az engedélyekre vár.
Szinte minden ügylet, amit most kötünk, közeli engedélyhez, munkához tartozik. Tehát nem kell olyan sokáig lennünk ebben az üzletben, mert 9-12 hónapig tart a termék megépítése. Lezárjuk az engedélyt, a DIRT költsége 30%-kal csökkent. És az építési költségek is. Ha a felújítást és az új építést nézi, az új építési költségek a felújítás alatt vannak, és ez annak köszönhető, hogy a szakmák működnek. A volumen lelassult, a földek mennyisége lecsökkent a kereskedésekben, sokkal több hiányosság van az ütemezésükben, mint annak az anya- és popszállító vállalkozónak, aki a kisebb befektetőnek dolgozik. Folyamatosan elfoglaltak, a saját kezüket használják, és elfoglaltak, és az árazásuk nem adott. Tehát mindenhol olcsóbb lett.
És az utolsó dolog, amit igazán szeretek, és ez az, amire mindenki gondolni akar, a kockázatról és a Flipsről beszéltünk, az a pénzszívás. Ahol meg kell fizetnie azt a 12%-os kemény pénzt az ügylet után a következő 9-12 hónapban, miközben stabilizálja azt, az új konstrukcióknál jobb az adósság. Egy-két ponttal olcsóbb, és sokszor kamattartalékot adnak, ami segít a pénzáramlásban olyan időkben, amikor a dolgok éppen csak erodálódnak.
A kamattartalék pedig akkor van, amikor megvásároljuk ezeket az ügyleteket, és közeli engedélyekkel strukturáljuk, ezért nem kell 12 hónapig fizetni. Befizetéseinket a hitelegyenlegünkbe építették be, ami segít maximalizálni készpénz-hozamunkat. Segít a likviditásunkban és a teljes befektetésünkben, hogy stabilabb legyen, mint a fix és flip piacon. Tehát most szeretjük a fejlesztőt, és 24 hónappal ezelőtt nem igazán szerettük. A lehetőségek tehát itt vannak.
Dávid
Igen. Csodálatos lenne, ha fel tudnánk gyorsítani több termék gyártását. Ha az építtetőkre nehezedő nyomás és az értelmesebb ügyletek valóban oda vezetett, hogy több otthont építünk. Mindig is benne volt a befektetői közösségben, amióta részese vagyok, keress valamit, ami már ott van, mert jobb ajánlatot fogsz kapni egy használt autóra, mint egy új autóra. De ha az autókészlet lecsökken, vagy ebben az esetben az otthoni készlet, akkor többet kell készítenünk belőlük. Szóval ez óriási áldás lenne. Ha az építők számára jövedelmezőbb lenne több lakást építeni, akkor több lakást építhetnénk, és ténylegesen csökkenthetnénk a lakások megfizethetőségét, valamint a lakások árát, így több ember kerülhet be a piacra.
Nagyon félek 2024-ben, hogy az ügyletek nem lesznek értelmesek egy átlagos amerikai számára, akinek nincs sok készpénze, és 100 dollárt költ ebédre, de a BlackRock és más szegényes intézményi alapok számára lesz értelme. készpénzzel, és olcsóbb tőkéhez férhetnek hozzá, mint a hozzánk hasonló emberek, akik ezt a podcastot hallgatják. Szóval összefontam az ujjaim, hogy az építő felálljon és elkezdjen építeni. Rendben. James, azt szeretném kérdezni, hogyan néz ki a siker 2024-ben, és más-e, mint az előző XNUMX-XNUMX évben?
James:
Tehát ahogy a piac változik, mindig másképp definiálják a sikert. Azt hiszem, az elmúlt 24 hónapban vagy 24 hónappal ezelőtt, amikor az árfolyamok alacsonyak voltak, a siker definíciója az volt, hogy vásároljon bármilyen eszközt, csapjon rá olcsó adósságot, és hagyja, hogy növekedjen. És ez volt a stratégia, mert az olcsó pénz mindent megtermelt, és a siker definíciója, amikor belépsz egy átmeneti piacra, ez nem más, mint 2009-ben, '10-ben és '11-ben, ahol nem volt sok ilyen azonnali kielégülés a like-nak, most vettem meg ezt az ingatlant, és ma kapok jutalmat. És az azonnali kielégülésnek el kell tűnnie. Ez a hosszú távú növekedésről és a hosszú távú tervről szól.
Számomra ez a nagy részvénynyereség éve, amelyet 12-24, 36 hónapon belül nagy célokra használhatok fel. Szeretem felrakni a trezoromat az ilyen piacokon manapság, és ez belekerül a játékba, megkeresem az ingatlant, stratégiát alakítok ki mögötte, majd hagyom, hogy az eszköz növekedjen, vagy belépjek abba az azonnali kényszertőkét a megfelelő építési tervvel. És mivel a piac most nagyon lelassult, és a tranzakciók visszaestek, az eladók és a vevők visszaestek, hatalmas lehetőségek nyílnak meg. Tehát az egész arról szól, hogy megtaláljuk azokat a hatalmas részvénypompás nagy növekedési terveket a jövőre, nem pedig a mai napra. Visszatérve 2009-re és '10-re, papíron nem volt túl sok sikerünk azokban az években, de ezek az évek hatalmas növekedést jelentettek számunkra, mint az elmúlt 20. Az volt, hogy beszerezzük ezt a készletet, ami segít nekünk menj tovább.
Dávid
Tehát mondjon egy gyakorlati példát arra, hogyan nézett volna ki egy jó üzlet 2023-ban, és talán milyen lesz egy jó üzlet 2024-ben?
James:
Úgy értem, a 2023-as év jó része csak az árrés megtalálása volt. Attól is függ, hogy milyen eszközosztályról van szó. 2023-ban, azt hiszem, egy BRRRR ingatlan esetében a nullszaldós célom jó üzlet volt. És ha minden kiadás után kiegyenlíthetem a kamatamat, vagy fedezhetem a bérleti díjakat, és hatalmas, talán hat számjegyű részvényfelárat kaphatok, vagy akár 50,000 2023-et is, egy hatalmas részvényfelárat, az egy 2025-as nyereség volt számomra, különösen, ha Bármilyen más extra befektetési tényező, mint például a fejlesztési sűrűség, a haladás útja, és ha tudnék vásárolni valami nullszaldósat, tudom, hogy 2026 és XNUMX között emelkedés következik be, ha az árfolyamok csökkennek.
Néhány másik jó, szerintem a 2023-as ügyletek meghatározása az volt, hogy nem kellett olyan keményen dolgozni, ami furcsán hangzik, de mivel a tranzakciók 20-ról 22-re csökkentek, BRRRR-re kellett ingatlanokat vásárolnunk, és olyan ingatlanokat kellett vásárolnunk, amelyek nehéz, nehéz rögzítők, hogy megkapja azt a mély engedményt, hogy a 75%-os kölcsön alatt legyen, hogy pénzforgalmat biztosítson. Most sokkal egyszerűbb projekteket vásárolhatunk, mert nullszaldósak, és a legtöbb befektető elzárkózik előlük, és csak le kell lovagolnunk a kamatlábakat, és nem kell annyi építkezést végeznünk, hanem a kamatozási módokon.
Tehát számomra, ha még némi plusz növekedéssel is eszköztörésbe kerülhetek, az 100%-os győzelem. 2024-ben, úgy gondolom, hogy a meghatározás az lesz, idén sokkal több azonnali kielégülés lesz, mert ahogy a befektetők kivonultak, nagyon jó raktárkészletet tudtunk szerezni néhány nagyon jó diszponál. . És az, hogy a piac lassul, nem jelenti azt, hogy nem adjuk el az ingatlant. A dolgok még mindig kelnek, még költöznek, nincs sok készlet. Szóval azt gondolom, hogy 2024-ben a mostani jövedelmezőség sokkal nagyobb lesz, mint 2023-ban volt. És ezt már látjuk a cashflow-előrejelzéseinkben is.
Dávid
Dave, valamit hozzá kell tenni James-pontokhoz?
Dave:
Nagyon szeretem, amit James a nullszaldós próbálkozásról mondott, és tudom, hogy ez nem a legszexisebb vagy legmenőbb dolog, de általában egyetértek azzal, hogy jelenleg, különösen az ilyen típusú piacon, az a személyes célom, hogy megpróbáljam jobb, mint a nullszaldós, ha különböző profithajtókat nézek. Szóval megértem, hogy az árak jövőre valószínűleg változatlanok lesznek bizonyos piacokon, és egy kicsit csökkenhetnek. Egyes piacokon egy kicsit emelkedhetnek. De ha vannak készpénzforgalmam, amortizációm és adókedvezményeim, mindaddig, amíg ezek a dolgok át tudnak vinni bármilyen rövid távú ingadozást a piacon, akkor is mindent meg fogok vásárolni, amiben van hosszú távú potenciál. Ahogy James mondta, kíváncsi vagyok, mit fog ez az üzlet hozni 2025-ben, '26-ban, '27-ben, és még távolabb is. És mindaddig, amíg elegendő pénzforgalmam és rövid távú juttatásom van ahhoz, hogy személyesen végigvigyem magam, nem kell a következő évben hazamennem. Csak szeretnék valamit csinálni 3, 5, 7 év múlva.
Dávid
Ez azért érdekes, mert úgy gondolom, hogy az ingatlanpiac jellemzően így működött a legtöbb olyan piacon, ahol nem volt jelentős mennyiségi lazítás. Általában, amikor az emberek ingatlant vásároltak, akkor hosszú távú megközelítést alkalmaztak, és tudni akarják a terület elhelyezkedését, demográfiai jellemzőit. Ha a vállalkozások oda költöznének, ahol a bérleti díjak irányulnak. Nem mindig csak arról volt szó, hogy most mi van ebben a pillanatban, és mekkora a saját tőke vagy mekkora cashflow-ra tehetek szert, amikor először veszem meg? Tehát bár ez úgy hangzik, mint egy változás, ez majdnem olyan, mint egy visszatérés ahhoz, ami az ingatlan volt az idő nagy részében. Ti ketten egyetértenétek?
Dave:
Igen. Tapasztalataim szerint igen. Úgy értem, az ingatlan egy hosszú távú iparág. Normális dolog visszatérni arra a pontra, ahol a felértékelődés 3 vagy 50%. Normális időkben az elmúlt 1 évben az ingatlanpiac valamivel jobban felértékelődött, mint az infláció, például 5%-kal többet, mint az infláció. Tehát az az elképzelés, hogy 10, 15, XNUMX%-os éves árnövekedésre van szükségünk ahhoz, hogy megtérüljön, nem igaz. Szép volt egy kicsit, szuper könnyű volt, de ezért mindenki belevágott. És ez csak arra való, hogy megértsük az ingatlannal kapcsolatos pénzkereset különböző módjainak teljes készletét, és ezeket hosszú időn keresztül alkalmazzuk. És ha ezt megteszi, ez egy nagyon alacsony kockázatú befektetési mód.
Dávid
Tehát James, ahhoz, hogy valaki jó üzletet kössön, tudnia kell, hogy néz ki egy jó üzlet. Melyek azok a tényezők vagy mérőszámok, amelyeket szerinted az embereknek figyelembe kellene venniük 2024-ben, amelyek azt kiabálják, hogy jó üzlet, vegyél meg?
James:
Azt hiszem, ez abból adódik, hogy mindig be kell állítani a vásárlási dobozt, és tudni kell, mik az elvárásai a megtérüléssel kapcsolatban, és minden évben változtatnia kell. A 2023-as vásárlási dobozom más, mint a 2024-es. Valójában drámaian más. A jó üzlet definíciója megváltozik Dave számára, megváltozik neked és nekem is. Mindannyiunknak megvan. Különböző piacokon vagyunk, más-más célokkal, de az, hogy hogyan éri el ezeket, és hogyan dolgozza át ezeket a matematikai számításokat, az Ön által használt, minden a biztosítási szerződésen múlik. Határozza meg a vételi keretet, majd végezze el ezt a mélyreható jegyzést, és végezze el a számításokat. Ez eléri a célomat egy két éves időszakra? És azt gondolom, hogy ma nagyon fontos, hogy olyan vásárlási dobozt állíts be, amelyen 2 és 3 éves célok szerepelnek, nem hat és 12 hónapos célok.
Mindig lesznek 6 és 12 hónapos áthajtható ügyletek, nagykereskedelmi ügyletek, azonnali készpénzteremtési típusú ingatlanok, de ezeket tényleg meg kell teremteni, és ez a biztosítási szerződések, a számológépek átdolgozása, a BiggerPockets számológépekhez hasonló eszközök használata. végigmenni és végigmenni: „Hé, 2024-ben, ha a bérleti díjból származó készpénz megtérülésem 10%-os, vagy legalább két X-es faktorral rendelkezem a tőkenyereségen az adott pillanatban befektetett készpénzhez, akkor tudom, mit Szeretnék vásárolni."
Akkor ez a jegyzésről szól. A megfelelő elemzés elkészítése a megfelelő csapattal, a számológépek és a BiggerPockets használata nagyszerű erre. Elvégezheti a vétel és tartás kalkulátort, végignézheti BRRRR stratégiáját, hogyan maximalizálhatja készpénzét, és akkor eléri-e a valódi megtérülést? De azt gondolom, hogy a legnagyobb dolog az, hogy bizonyosodj meg arról, hogy a céljaidat hosszabb időre határozzák meg. Ezután állítsa be a vételi dobozt, végezze el a számításokat, működik az üzlet vagy sem? Ha nem működik, lépjen a következőre.
Dávid
Tehát van egy hipotetikus kritériumrendszere, amelyet javasolna az embereknek, hogy keressenek egy átlagos piacon? Mint egy készpénz-visszatérítés, vagy valamilyen részvény, amelyet szeretne látni egy ügyletben?
James:
Igen. A BRRRR-stratégiával vagy akár a Flips-szel jellemzően nagy hozzáadott értékkel rendelkező srác vagyok. Ha nem egy 25%-os részvénypozícióba sétálok bele, legyen az egy Flip, egy BRRRR ingatlan, egy fejlesztési darab, mind a vételárommal, a rehabilitációmmal vagy a számlaköltségemmel és a puha költségemmel, akkor nem vagyok az. bele. Nagyon sok ingatlanunk van Seattle-ben, és nagyszerű pénzforgalmunk van. 10% körüli pénzforgalmunk van, de ma nem ezt keresem. Ez a hosszú távú megközelítés. Arról van szó, hogy ezeket a hatalmas részvényfelárakat építsük fel. Tehát ha nem kapok 25%-ot belőle, akkor nem érdekel, mert a nap végén nem fog olyan jól kijönni a pénzforgalom az árfolyamokkal. De a méltányosság az, amit épít. Ha 25,000 25,000 dollárt tud letenni egy olcsóbb ingatlanra, és 100 12 dollár saját tőkét tud létrehozni, akkor ez XNUMX%-os megtérülést jelent, amelyet XNUMX hónapos időszak alatt elérhet. Ez hatalmas.
Dávid
Remek pont. És James, mindig másképp nézted az ingatlanokat. Emlékszem, amikor először hallottam, amikor azt mondtad: „Hé, vehetek egy ingatlant, és bérelhetem, és 5% készpénzt kaphatok készpénzes visszaváltáskor, vagy megfordíthatom, és 45% hozamot kapok. az én pénzemen, vagy valami ilyesmi." Csak arra emlékszem, hogy arra gondoltam, nem nagyon hallani ilyet emlegetni, de ha a tőkenövekedést nézzük a passzív jövedelem helyett, akkor ennek van értelme. Dave, mik azok a dolgok, amelyeket metrikus pozícióból keresel a 2024-es üzletekben?
Dave:
Számomra IRR-befektetőnek tartom magam, mert úgy gondolom, hogy ez a legjobb módja annak, és bárki számára, aki nem tudja, hogy ez mit jelent, ez a belső megtérülési ráta, és ez egy olyan mérőszám, amelyet felhasználhat az ügyletek értékelésére, amely a a pénz időértéke, hogy a részvényt és a pénzáramlást egy mérőszámban egyesítsék. Így láthatja, hogyan befolyásolja az összképet. Számomra ezt csak azért nézem, mert olyan helyzetben vagyok a karrieremben, teljes munkaidőben dolgozom, és nincs szükségem arra a szintre, mint a cashflow-ra, mint annak, aki közeleg a nyugdíjazáshoz, vagy szeretne korán nyugdíjba vonulni.
Szóval számomra csak azt nézem, hogyan tudnám mindig maximalizálni az IRR-emet. És számomra ez általában egy kombináció. Megpróbálok üzleteket találni, és többnyire passzívan fektetek be, de próbálok olyan ügyleteket találni, ahol van valamilyen hozzáadott érték, és akkor van pénzáramlási visszatartás. De 20-30 éven belül kihozza a pénzét, ahelyett, hogy XNUMX vagy XNUMX évig ingatlanban tartaná, mivel általában az IRR-je, az idővel súlyozott hozama idővel csökken, ha így tesz. Tehát számomra öt-hét éves tartásokat keresek, és olyan helyeket, ahol maximalizálhatom a teljes megtérülésemet. És ez valóban nem sokat változott az elmúlt pár évben, és kétlem, hogy ez egyhamar meg fog változni.
Dávid
Srácok, ez fantasztikus volt. Dave, van még egy utolsó szó, amit el akarsz hagyni a közönséggel azzal, hogy elköltözöl innen? Hol találják a jelentésedet?
Dave:
Nem, köszönöm, hogy velem van. Remélhetőleg mindenki tanul valamit. Ha pedig többet szeretne megtudni, nézze meg a biggerpockets.com/report24 oldalt.
Dávid
James, mi van veled? Utolsó szó a közönséghez?
James:
Ne ijedjen meg a média. Építsd meg a vásárlási dobozt. Keressen néhány jó lehetőséget odakint, és olvassa el Dave jelentését. A BiggerPockets nagyszerű munkát végez, hogy megadja ezt az információt. Így építi fel a vásárlási dobozát. Olvassa el, majd építse meg a vásárlási dobozát. Ne építse meg először a vásárlási dobozát.
Dávid
Rendben. Tehát látogasson el a biggerpockets.com/report24 oldalra, ahol részletesebb elemzést és további javaslatokat találhat arra vonatkozóan, hogy mit tehetne önmaga megerősítése érdekében 2024-ben. A műsorban több stratégiát is említettünk. Ha többet szeretne megtudni ezekről, látogasson el a biggerpockets.com/store oldalra. És vannak olyan könyvek, amelyeket a BiggerPockets adott ki, és amelyek mindent megtanítanak, amit tudnia kell ezekről a témákról. Kérem, ha még nem tette meg, iratkozzon fel a podcastra, írjon nekünk véleményt, ossza meg velünk, mit gondol a mai műsorról, és hallgassa tovább a BiggerPockets további epizódjait, hogy naprakész legyen, mi történik ebben folyamatosan változó piac. David Greene vagyok. Dave Meyernek és James Dainardnak a leigazolása.
Nézze meg az epizódot itt
Segíts nekünk!
Segítsen nekünk új hallgatókat elérni az iTunes-on azzal, hogy értékelést és véleményt ír nekünk! Mindössze 30 másodpercet vesz igénybe, és az utasítások megtalálhatók itt. Kösz! Nagyon nagyra értékeljük!
Merüljön el a DreamSofa.com webhelyen, ahol a luxus és a stratégiai dizájn találkozik. Ha Önnek van Airbnb-je, szállodája vagy bérelhető ingatlanja, tudja, hogy a bútorok nem csak egy sor, hanem stratégiatársa is egy erőteljes befektetésben! A BP hallgatói számára irány dreamsofa.com és használja a BiggerPockets kódot a pénztárnál a White Glove Delivery ingyenes frissítéséhez! Legyen stratégiai, legyen befektetés, legyen DreamSofa.
Ebben az epizódban:
- Hatalmas lehetőségek a gazdagság építésére a 2024 lakáspiac
- A kereskedelmi ingatlanok korrekciója és a legnagyobbakat látó ingatlanok árcsökkentések
- Kereslet, kínálat és miért nem csökkentek a lakásárak 2023-ban
- Hogyan vehetünk át egy vadonatúj ingatlant a alacsony jelzálogkamat MA
- A új ötszázalékos hitelprogram BÁRKI élhet ingyen
- Kockázatok, amelyekre figyelni kell 2024-ben ami azonnal megölheti a pénzforgalmát
- És So Sokkal több!
Linkek a műsorból
Csatlakozz Dave-hez:
Kapcsolódj Jameshez:
Szeretne többet megtudni a mai szponzorokról, vagy szeretne Ön is BiggerPockets partnerré válni? Email [e-mail védett].
BiggerPockets megjegyzése: Ezek a szerző által írt vélemények, és nem feltétlenül képviselik a BiggerPockets véleményét.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-854
- :van
- :is
- :nem
- :ahol
- $ UP
- 000
- 1
- 10
- 12
- 12 hónap
- 15%
- 1985
- 2%
- 20
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 2026
- 24
- 25
- 30
- 300
- 36
- 50
- 50 éve
- 7
- 9
- a
- Képes
- Rólunk
- hozzáférés
- hozzáférhető
- tartozék
- Fiókok
- szerez
- át
- tevékenység
- tulajdonképpen
- hozzá
- További
- Hozzáteszi
- Beállítás
- elfogadja
- tanács
- megfizethető
- Után
- újra
- szerek
- Augusztus
- Airbnb
- Minden termék
- Mindig magas
- lehetővé
- majdnem
- már
- Is
- mindig
- am
- Amerikai
- amortizáció
- összeg
- Összegek
- an
- elemzés
- analitika
- elemez
- és a
- bármilyen
- bárki
- bármi
- Apple
- Alkalmazása
- méltányol
- felértékelődés
- megközelítés
- közeledik
- megfelelő
- VANNAK
- TERÜLET
- körül
- AS
- kérdez
- szempontok
- vagyontárgy
- eszközosztály
- Eszközök
- feltételezni
- At
- figyelem
- vonzó
- közönség
- szerző
- elérhető
- átlagos
- elkerülése érdekében
- tudatában van
- el
- vissza
- Egyenleg
- Mérleg
- Banks
- alapján
- Alapvetően
- BE
- lett
- mert
- egyre
- óta
- előtt
- mögött
- Hisz
- lent
- Előnyök
- BEST
- Jobb
- Nagy
- Nagy kép
- nagyobb
- Legnagyobb
- Számla
- Bit
- BlackRock
- áldás
- bizottság
- Könyvek
- Csizma
- határ
- mindkét
- megvett
- Doboz
- BP
- márka
- Brand New
- szünet
- Törés
- Bringing
- bróker
- épít
- építész
- építők
- Épület
- épült
- üzleti
- üzleti modell
- vállalkozások
- elfoglalt
- de
- megvesz
- VEVŐ..
- vásárlók
- Vásárlás
- by
- hívás
- hívás
- jött
- TUD
- Kaphat
- tőke
- autó
- Karrier
- visz
- eset
- Készpénz
- pénzforgalom
- óvatos
- bizonyos
- biztosan
- változik
- megváltozott
- Változások
- üldözés
- olcsó
- olcsóbb
- ellenőrizze
- Megrendelés
- városok
- osztály
- világos
- közel
- záró
- Társtárs
- kód
- COM
- kombináció
- össze
- hogyan
- jön
- érkező
- közösség
- bonyolult
- Körülmények
- bizalom
- zavaró
- Fontolja
- következetes
- állandóan
- építés
- Vállalkozó
- hagyományos
- Beszélgetés
- helyesen
- Költség
- kiadások
- tudott
- ország
- Pár
- terjed
- lefedettség
- fedő
- burkolatok
- Crash
- teremt
- teremtés
- kritériumok
- Crossed
- kíváncsi
- dátum
- találka
- Dave
- David
- nap
- Nap
- DCR
- üzlet
- Ajánlatok
- Adósság
- határozatok
- Elutasítása
- mély
- mélyebb
- meghatározott
- minden bizonnyal
- definíció
- definíciók
- Kereslet
- Demográfiai
- sűrűség
- attól
- függ
- Design
- Dev
- Fejleszt
- fejlesztése
- Fejlesztés
- DID
- különböző
- nehéz
- Dip
- piszok
- Kedvezmény
- kedvezmények
- kijelző
- do
- nem
- Nem
- Ennek
- csinált
- ne
- kétlem
- le-
- mélypontok
- tucat
- drámaian
- rajz
- illesztőprogramok
- vezetés
- cseppek
- szárítsa
- két
- alatt
- Korai
- könnyen
- lazítás
- könnyű
- gazdaság
- elem
- elemek
- képessé
- végén
- elég
- lépett
- Egész
- epizód
- Epizódok
- részvény
- Ez volt
- különösen
- alapvető
- létrehozni
- birtok
- Eter (ETH)
- értékelni
- Még
- EVER
- folyton változó
- Minden
- mindenki
- minden
- példa
- izgalmas
- kivégez
- végrehajtó
- létező
- vár
- várakozások
- költségek
- drága
- tapasztalat
- tapasztalt
- külön-
- tényező
- tényezők
- igazságos
- Esik
- Elesett
- család
- fantasztikus
- GYORS
- félelem
- táplálás
- érez
- érzés
- úgy érzi,
- kevés
- kevesebb
- Ábra
- pénzügyi
- finanszírozás
- Találjon
- megtalálása
- vezetéknév
- első
- öt
- Rögzít
- lakás
- Flip
- kibukik
- úszó
- áramlási
- következő
- A
- A befektetők számára
- Kényszer
- erők
- Előre
- talált
- négy
- Ingyenes
- ból ből
- Tele
- teljesen
- alapjai
- alapok
- további
- jövő
- Nyereség
- Nyereség
- játék
- rések
- összegyűjtött
- általában
- kap
- szerzés
- Ad
- adott
- Giving
- Go
- cél
- Célok
- megy
- elmúlt
- jó
- kapott
- nagy
- Földi
- Nő
- Növekvő
- Növekedés
- vendég
- Fickó
- hacker
- kellett
- fél
- kezek
- történt
- Esemény
- Kemény
- gyűlölet
- Legyen
- tekintettel
- fej
- fejes
- Cím
- hall
- hallott
- nehéz
- segít
- segít
- itt
- Rejtett
- Magas
- <p></p>
- Kiemel
- Találat
- ütő
- tart
- tart
- Kezdőlap
- Homes
- Őszintén
- remény
- remélhetőleg
- remélve
- vendéglátó
- szálloda
- Ház
- ház
- lakáspiac
- Hogyan
- How To
- http
- HTTPS
- hatalmas
- száz
- i
- BETEG
- ötlet
- azonosítani
- if
- befolyásolta
- végre
- fontos
- javul
- in
- mélyreható
- Jövedelem
- <p></p>
- növekvő
- ipar
- infláció
- információ
- Insight
- meglátások
- azonnali
- helyette
- szervezeti
- utasítás
- kamat
- KAMATLÁB
- Kamat-
- érdekelt
- érdekes
- belső
- bele
- leltár
- befektet
- befektetés
- beruházás
- Beruházások
- befektető
- Befektetők
- irr
- izolált
- IT
- ITS
- iTunes
- james
- Munka
- csatlakozott
- ugrás
- éppen
- Tart
- tartás
- gyerekek
- Megöl
- Kedves
- leütni
- Ismer
- Ismerve
- tudás
- tudja
- hiány
- Telek
- nagymértékben
- keresztnév
- a későbbiekben
- TANUL
- tanulás
- legkevésbé
- Szabadság
- kilépő
- Led
- kevesebb
- hadd
- Lets
- bérbeadása
- szint
- Tőkeáttétel
- LG
- élet
- mint
- vonal
- fizetőképesség
- Listázott
- hallgató
- Kihallgatás
- listák
- kis
- él
- élő
- betöltés
- hitel
- helyi
- elhelyezkedés
- zárt
- logikus
- logo
- Hosszú
- hosszú lejáratú
- hosszabb
- néz
- hasonló
- nézett
- keres
- MEGJELENÉS
- Sok
- szerelem
- Elő/Utó
- alacsonyabb
- legalacsonyabb
- hűséges
- ebéd
- Luxus
- készült
- Fő
- fontos
- Többség
- csinál
- pénzt keres
- Gyártás
- sok
- Margó
- margók
- piacára
- piaci feltételek
- piaci erők
- piaci betekintések
- piacok
- tömeges
- matematikai
- max-width
- Maximize
- talán
- me
- jelent
- eszközök
- Média
- Megfelel
- említ
- említett
- metrikus
- Metrics
- metró
- Meyer
- esetleg
- bánja
- Gondolkodásmód
- Enyhít
- enyhítő
- modell
- mom
- pillanat
- pénz
- Hónap
- hónap
- több
- Jelzálog
- Jelzálog
- a legtöbb
- többnyire
- mozog
- menj tovább
- mozgó
- sok
- my
- magamat
- közel
- szükségszerűen
- Szükség
- igények
- Se
- Új
- Új építés
- következő
- szép
- kilenc
- nem
- Egyik sem
- normális
- rendszerint
- megjegyezve,
- Most
- számok
- of
- kedvezmény
- felajánlás
- gyakran
- Rendben
- on
- egyszer
- ONE
- azok
- csak
- nyitva
- hajtású
- Vélemények
- Lehetőségek
- Alkalom
- ellentétes
- opció
- or
- érdekében
- Más
- Egyéb
- mi
- ki
- felett
- átfogó
- saját
- tulajdonos
- oldal
- Papír
- rész
- különös
- különösen
- partner
- passzív
- passzív jövedelem
- ösvény
- Fizet
- fizetés
- kifizetések
- Emberek (People)
- mert
- százalék
- teljesített
- időszak
- állandó
- engedélyek
- személyes
- Személyesen
- vedd
- kép
- képek
- darab
- darabok
- Helyek
- terv
- bolygó
- tervezés
- tervek
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- játékos
- játék
- játszik
- kérem
- bőséges
- podcast
- Podcastek
- pont
- pont
- pop
- Pops
- pozíció
- lehetséges
- potenciális
- erős
- Gyakorlati
- prémium
- előkészítése
- nyomás
- szép
- előző
- korábban
- ár
- Áraink
- árazás
- valószínűleg
- Probléma
- Termékek
- Termékek
- Nyereség
- jövedelmezőség
- nyereséges
- Program
- Haladás
- előrejelzések
- projektek
- biztató
- ingatlanait
- ingatlan
- védett
- közzétett
- vontatás
- Vásárlás
- célokra
- folytat
- Nyomja
- Toló
- tesz
- jogosultak
- mennyiségi
- Kvantitatív könnyítés
- Quick
- gyorsan
- Arány
- Az árak
- Inkább
- értékelés
- el
- Olvass
- igazi
- ingatlan
- ingatlanpiac
- tényleg
- ok
- miatt
- újrafutóz
- ajánl
- rendszeresen
- rehabilitáció
- relatív
- viszonylag
- eszébe jut
- Bérlés
- kölcsönzés
- jelentést
- képvisel
- Tartalék
- tartalékok
- lakó
- nyugdíjazás
- visszatérés
- Visszatér
- Kritika
- Jutalom
- jutalmazzák
- Lovagol
- jobb
- Kockázat
- kockázatok
- Kockázatos
- út
- körül
- szabályok
- futás
- biztonságos
- Mondott
- értékesítés
- Értékesítési volumen
- azonos
- azt mondják
- mondás
- azt mondja,
- menetrend
- Seattle
- Második
- másodperc
- lát
- látás
- látszik
- látott
- elad
- Sellers
- Eladási
- küld
- értelemben
- szolgáltatás
- készlet
- beállítás
- hét
- számos
- alakú
- Megosztás
- fészer
- adatlap
- Lő
- rövid időszak
- kellene
- előadás
- oldal
- <p></p>
- aláírás
- hasonló
- Egyszerű
- óta
- ül
- SIX
- megüt
- lassú
- lassuló
- lassítja
- lassú
- kicsi
- kisebb
- So
- Puha
- Megoldások
- néhány
- Valaki
- valami
- néha
- Nemsokára
- Hely
- költ
- Költési
- Szponzorok
- Spot
- terjedése
- Kenhető
- stabil
- Színpad
- kezdet
- kezdődött
- Kezdve
- Állami
- tartózkodás
- tartózkodás
- folyamatosan
- állandó
- Lépés
- Még mindig
- Stratégiai
- stratégiák
- Stratégia
- struktúra
- Iratkozz fel
- siker
- ilyen
- hirtelen
- kíséret
- foglalta
- szuper
- biztos
- édes
- kapcsolva
- taktika
- Vesz
- tart
- bevétel
- Beszél
- beszéd
- adó
- csapat
- mondd
- Inkább
- feltételek
- mint
- köszönet
- hogy
- A
- A terület
- A jövő
- az információ
- Az állam
- azok
- Őket
- akkor
- Ott.
- Ezek
- ők
- dolog
- dolgok
- Szerintem
- Gondolkodás
- ezt
- idén
- azok
- gondoltam
- három
- Keresztül
- egész
- Jelöld be
- idő
- alkalommal
- nak nek
- Ma
- mai
- együtt
- tonna
- is
- szerszámok
- Témakörök
- Végösszeg
- felé
- szakmák
- tranzakció
- Tranzakciók
- Másolat
- átmenet
- csapdába
- igaz
- megpróbál
- próbál
- kettő
- típus
- típusok
- jellemzően
- Bizonytalanság
- konvenciókhoz nem ragaszkodó
- alatt
- megért
- megértés
- jegyzési
- ismeretlen
- egység
- egységek
- -ig
- frissítés
- fejjel
- us
- használ
- használt
- használ
- segítségével
- rendszerint
- kihasználva
- érték
- Értékek
- Boltozat
- Ellen
- nagyon
- videó
- Illékonyság
- kötet
- vp
- várjon
- Várakozás
- gyalogos
- akar
- kívánatos
- akar
- volt
- Nézz
- hullámok
- Út..
- módon
- we
- Vagyon
- hét
- hétvége
- fogadtatás
- JÓL
- ment
- voltak
- Mit
- Mi
- amikor
- vajon
- ami
- míg
- fehér
- WHO
- egész
- miért
- lesz
- nyer
- BÖLCS
- val vel
- csodálatos
- szó
- szavak
- Munka
- dolgozott
- dolgozó
- művek
- Legrosszabb
- érdemes
- lenne
- írott
- írt
- X
- év
- év
- Igen
- te
- A te
- magad
- youtube
- zephyrnet