Szingapúr engedélyezi az Ethereum-alapú cserét

A DigiFT, a szingapúri székhelyű fintech kettős engedélyt kapott a Szingapúri Monetáris Hatóságtól, így ez az ország első olyan tőzsdéje, amely alkalmazza az automatizált piacszervezést.

Ez azt jelenti, hogy digitális eszközhelyet biztosítanak mind a kriptográfiai, mind a tokenizált valós vagyontárgyak számára, amelyek a tranzakciókat egy nyilvános, engedély nélküli blokkláncon rendezik, nem pedig egy zárt, központi főkönyvben.

A lépés visszahelyezi Szingapúrt a versenybe a szabályozott kriptopiacterek támogatásáért, tizenhat hónappal azután, hogy a hongkongi Értékpapír- és Határidős Bizottság megadta első hasonló licencét.

Henry Zhang, a DigiFT alapítója és vezérigazgatója azt mondja: „Piacterünk licencelt és DeFi infrastruktúrán alapul.”

A hongkongi társaikkal szemben

A DigiFT hasonló a hongkongi székhelyű megfelelőihez, mint például az OSL és a HashKey, mivel licencelt és digitális eszközökkel kereskedik, a kriptográfiai tokenektől az értékpapír-tokenig. A különbség azonban az, hogy a DigiFT az Ethereum főhálózatán keresztül rendeződik, míg a hongkongi játékosoknak a központosított infrastruktúrára kell támaszkodniuk. (A HashKey a DigiFT befektetője.)

A hongkongi tőzsdék a meglévő értékpapír-törvények szerint működnek, a város pénzmosás elleni rendeletének megfelelőségi ellenőrzése alá egy további szint tartozik, a VASP rendszer (a virtuális eszközök szolgáltatója számára).

A DigiFT két MAS licencet nyert. Az első a tőkepiaci szolgáltatások licence, amely lehetővé teszi digitális eszköz tokenek kiadását. A második, mint elismert piacüzemeltető, lehetővé teszi a tokenek másodlagos piacon történő kereskedelmét, valamint fiat pénzben vagy kriptopénzben történő fizetések elfogadását.

A céget 2021-ben alapították, és tizennyolc hónapot töltött a MAS homokozójában. Ebben a környezetben öt tokent tudott listázni, négyet valós eszközökön, az ötödet pedig egy kripto tokent az Ethereumban való részesedéshez.

Hibrid modell

Zhang szerint a teljes kereskedelmi licenc megszerzésének feltétele annak bizonyítása, hogy a DigiFT a KYC- és az AML-ellenőrzéseket felülre tudja helyezni, ami azt jelentette, hogy bizonyos fokú központosított vezérlőket helyeztek a mögöttes decentralizált első réteg fölé.

Mivel az Ethereumon végzett tevékenység peer-to-peer, Zhang szerint a beállítás arra ösztönzi a felhasználókat, hogy saját maguk vagy harmadik felekkel kezeljék a felügyeletet. A hongkongi VASP-rezsim szerint a tőzsdék biztosítják az ügyfelek vagyonának őrzését.

---

---

Egyelőre nem világos, hogy ez mekkora változást hoz majd, mivel a hongkongi VASP-k engedélyezhetik a harmadik fél letéti felügyeletét, és Zhang szerint a DigiFT is gondoskodik a megőrzésről, ha az ügyfelek ezt szeretnék.

Zhang szerint a hagyományos pénzintézetek nagyobb hatékonyságnövekedése a többi közvetítő kiiktatása, nem pedig a letétkezelő. Valójában a tokenizálás több szerepet hoz létre a letétkezelők számára: egy az eredeti értékpapír (részvény, kötvény vagy alapstruktúra) megőrzésére, egy másik pedig a tokenek megőrzésére.

A peer-to-peer kereskedésnek és elszámolásnak elméletileg meg kell szüntetnie a TradFi-ben megkövetelt egyeztetések és adminisztratív szerepkörök sorának szükségességét. Ezeket a szerepköröket ehelyett egy decentralizált rendszer tartja fenn az eszközök tulajdonjogának és az Ethereum hálózat blokkjain alapuló értékelésének ellenőrzésére, amely csökkenti vagy megszünteti a partnerkockázatokat.

A Blockchain azt is lehetővé teszi a befektetők számára, hogy az általuk ellenőrzött pénztárcán egyesítsék minden eszközüket és partnerüket, ahelyett, hogy a központosított szolgáltatók (pl. bankok) által átadott számlákra hagyatkoznának. Ez a különbség a DigiFT azon KYC- és AML-vezérlők kidolgozásán végzett munkájára összpontosított, amelyek kielégítik a MAS-t.

Az ökoszisztéma építése

Zhang elismeri, hogy ma kevés az ökoszisztéma – kevés a kibocsátó, és nincs észrevehető másodlagos piac a likviditásszolgáltatóknak vagy befektetőknek. De azt mondja, ez akkor fog bekövetkezni, amikor a „Web3” játékosok konvergálnak a TradFi-vel.

Például a TradFi befektetőknek nem okoz gondot az amerikai államkincstárhoz való hozzáférés, de a token világban kell lenniük ahhoz, hogy részesedést szerezhessenek az Ethereumban (például). Eközben a tokenizálás lehetővé teszi a stabil érme tulajdonosok számára, hogy eszközeiket tokenizált amerikai adósságba helyezzék el; A MakerDAO, az algoritmikus stablecoin operátor a tokenizált kincstárjegyek jelentős befektetőjévé vált. 

Ma már nincs sok a likviditás útjában, de a kripto és a TradFi közötti konvergencia továbbra is aktivitást generál majd, mondja Zhang. „Tizenkét hónappal ezelőtt a Web3 és a Web2 emberei nem beszéltek egymással. Ma a konvergencia kezdetén járunk.”

A blokklánc világa még mindig óriási akadályokkal néz szembe, beleértve a primitív felhasználói élményt biztosító interfészek, az elmaradott hatékonyság, valamint a biztonsággal és biztonsággal kapcsolatos kérdéseket. De ahogy a szabályozás átformálja a teret, átláthatóságot, befektetővédelmet és a legjobb tanulságokat hozhatja a hagyományos pénzügyekből.

És bár az Ethereum tranzakciós sebessége gyenge egy hitelkártya-processzorhoz vagy egy részvénytőzsdei párosítási motorhoz képest, az elszámolás tekintetében már fényévekkel előrébb jár.

"30 másodperc alatt két-három blokkot rendezünk, ami nem hatékony" - mondta Zhang. „De mi van, ha összehasonlítjuk a hagyományos részvények T+2-vel [az elszámolás két nappal a kereskedés után]?”

Zhang önbizalmának egyik oka az, hogy már látott ilyet. Ő egy karrier bankár. 2001-ben a kínai Citi termékfejlesztőjeként felügyelte az RMB-k online fizetési rendszerének kiépítését. „Ugyanazokkal a problémákkal néztünk szembe, mint ma: megbízhat ebben? Van használati eset? Nem elég hatékony?”

Most, hogy a kezében van az engedély, Zhang azt mondja, hogy vissza kell mennie a tőkepiacra finanszírozásért. A DigiFT két kört emelt a HashKey és a Shanda Group (az úttörő kínai játékcég) vezetésével. Úgy gondolja, hogy a DigiFT 5-ben 10-2024 millió dollárral igyekszik majd összegyűjteni egy A sorozatú kört, hogy segítsen tehetségek felvételében, az ökoszisztéma kiépítésében és a digitális eszközök népszerűsítésében.

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://www.digfingroup.com/digift/