Az elmúlt két évben, Tiger globális menedzsment felforgatta a kockázati ipart azáltal, hogy soha nem látott ütemben fektet be startupokba. Útközben a New York-i befektető többet halmozott fel unikornis portfólió cégekUtolsó számításunk szerint 271, mint bármely más cég, még a Szilícium-völgy legnagyobb és legaktívabb kockázatitőkéit is megelőzve.
De 2022-vel medvepiac területére vánszorogva és a cég hedge fund üzletága – amely a nyilvános piacokon fektet be – állítólag értékének 52 százalékát veszítette Ebben az évben a technológiai részvények rohamos hanyatlása közepette a cégnek hatalmas ellenszél néz szembe.
Keressen kevesebbet. Többet bezárni.
Növelje bevételét a magánvállalati adatok piacvezető piacán működő, mindent az egyben potenciális ügyfélszolgálati megoldásokkal.
Egy ezüst bélés: Bár a Tiger fedezeti alapja verést kapott, magántőke-befektetési gyakorlata – amely a startup ökoszisztémába fektet be és tavaly megelőzte fedezeti alap üzletágát méretében– A céget ismerő forrás szerint sokkal ellenállóbbnak bizonyul a visszaeséssel szemben.
A forrás szerint az elmúlt évben a Tiger tovább bővítette magánpraxisát, mivel a cég továbbra is jelentős összegeket fektet be induló vállalkozásokba, és ma ez az üzlet a cég kezelt pénzének körülbelül kétharmadát teszi ki.
A Tiger Global visszautasította, hogy interjút készítsenek e cikkhez.
A kockázat visszatér
A Tiger Global magántőke üzletága értéke körülbelül 64 milliárd dollár volt Egy jelentés szerint 2021 végén The Wall Street Journal. A magántőke üzletág 2003-as indulása óta összesen 34 milliárd dollárt fektetett be, és minden idők során körülbelül 28 milliárd dollárt hozott vissza – erősítette meg a forrás a Crunchbase News-nak.
Abból 28 milliárd dollár, több mint 6 milliárd dollár 2021 eleje óta visszaküldték.
Ugyanezen forrás szerint 2022 első negyedévének végére a cég mintegy 9%-kal, 58 milliárd dollárra csökkentette magántőke üzletágát. Ez az összeg nem tartalmazza a befektetőknek visszaadott tőkét. De magában foglalja a magánvállalatokba fektetett befektetéseinek értékét, valamint azokat a befektetéseket, amelyeket azóta tőzsdére vált vállalatoknak tart.
Ezek a többszörösek sokkal erősebbnek tűnnek, mint a fedezeti alapok oldalán.
Természetesen, ha a Tiger magáncégei nehezen tudnak finanszírozást szerezni az előzetes értékelések alapján, vagy ha kudarcot vallanak, ezeknek a magánvagyonoknak az értéke tovább csökkenne.
De ezeknek a vállalatoknak is van idejük arra, hogy hosszabb időn keresztül értéknövekedjenek.
A Tiger 2021-es kilépési fellendülése
A Tiger induló befektetési gyakorlatának idei viszonylagos rugalmasságának kulcsa a portfóliójában a tavaly tőzsdére került, nagy horderejű cégek sorozata.
2021-ben a Tiger Global kilépései robbanásszerűen megnőttek: 29 portfólióvállalat lépett tőzsdére, ami példátlan szám a cégnél. Ezek közé tartoznak a highfliers, mint például Coinbase, amely 86 milliárd dollár értékben került tőzsdére, és Nubank, amely 41 milliárd dollárral került tőzsdére, valamint Megragad (40 milliárd dollár) és roblox (30 milliárd dollár).
A Tiger Global finanszírozási köröket vezetett a Grab 65 millió dolláros C-sorozatában 2014-ben, a Nubank 35 millió dolláros B-sorozatában 2014-ben, a Coinbase 300 millió dolláros E-sorozatában 2018-ban és a Roblox 150 millió dolláros F-sorozatában 2018-ban.
Mire ezek a cégek tőzsdére léptek, értékük jelentősen magasabb volt, mint a Tiger Global első befektetésekor.
Természetesen manapság ezeknek a részvényeknek a többsége jóval az IPO értéke alatt van. A Coinbase például értékének több mint 80%-át veszítette a tőzsdére lépés óta. Az egyetlen kivétel a hongkongi székhelyű SenseTime, amely rendelkezik tőzsdei bevezetése óta emelkedett.
Az idei tőzsdekrach ellenére azonban a Tiger számos induló befektetésének felső határa még mindig meghaladja a cég által befektetett magánértékeléseket.
A cikkhez kapcsolódó Crunchbase Pro lekérdezések
Termékeink
- A Tiger Global Managment privát portfólióvállalatai (590)
- A Tiger Global jelenlegi Unicorn portfóliója (212)
Finanszírozási körök
- A 2022-es finanszírozási köröket a Tiger Global Management vezette (144 YTD)
- A 2021-es finanszírozási köröket a Tiger Global Management vezette (221)
kilépések
- A Tiger Global portfóliója 2020 óta debütál a nyilvánosság előtt
- M&A a Tiger Global Management számára 2020 óta
Ábra: Dom Guzman
- "
- 65 millió $
- 2021
- 2022
- 28
- a
- Abszolút
- Szerint
- aktív
- ellen
- Minden termék
- Bár
- Között
- összeg
- körül
- cikkben
- Eszközök
- Medve piac
- Kezdet
- lent
- Billió
- üzleti
- tőke
- coinbase
- Companies
- tovább
- terjed
- Crash
- CrunchBase
- Jelenlegi
- dátum
- Ellenére
- nehéz
- le-
- ökoszisztéma
- részvény
- példa
- Kilépés
- arcok
- ismerős
- Cég
- vezetéknév
- KERET
- alap
- finanszírozás
- további
- Globális
- megy
- Nő
- súlyosan
- <p></p>
- tart
- HTTPS
- tartalmaz
- ipar
- befektetett
- befektetés
- Beruházások
- befektető
- Befektetők
- fektet
- IPO
- IT
- legnagyobb
- vezető
- Led
- keres
- vezetés
- piacára
- tömeges
- millió
- pénz
- több
- a legtöbb
- New York-i székhelyű
- hír
- szám
- Más
- százalék
- portfolió
- powered
- gyakorlat
- magán
- Magántőke
- per
- nyilvános
- Negyed
- emel
- jelentést
- jelentése
- rugalmas
- jövedelem
- fordulóban
- azonos
- Series of
- Ezüst
- óta
- Megoldások
- kezdet
- indítás
- Startups
- Még mindig
- készlet
- részvénypiac
- készletek
- utca
- erősebb
- Technológia
- A
- The Source
- idő
- Ma
- alatt
- egyszarvú
- példátlan
- Értékelés
- értékbecslés
- érték
- VC
- vállalkozás
- Wall Street
- érdemes
- lenne
- év
- év
- A te