Singlife a informé ses clients par SMS qu'elle mettait fin à sa carte de débit.
Walter de Oude n'était pas content.
"J'ai adoré cette carte", a écrit Walter de Oude sur LinkedIn. « J'ai adoré ce que cela représentait. Pour moi, c'était la preuve qu'une compagnie d'assurance pouvait être plus qu'une simple compagnie d'assurance. Il pourrait s'attaquer à la banque et gagner. C'était plus qu'une carte de transaction. C'était un symbole d'innovation et d'évolution. C'était un facteur de différenciation. »
De Oude est le fondateur de l'entreprise. En tant qu'ancien PDG, la carte de débit était son bébé. Mais il ne fait plus partie de Singlife depuis mai 2022, date à laquelle il a renoncé à ses derniers rôles de conseiller. Il avait déjà renoncé au poste de PDG du groupe en janvier 2022, suite au rachat de l'entreprise en 2021 par Aviva Singapour.
Quel était le gros problème de la carte, pourquoi Singlife (sous Aviva) a-t-il décidé de l'abandonner, et qu'est-ce que cela dit sur les possibilités d'innovation d'une compagnie d'assurance en place ?
La carte de Singlife
De Oude a fondé Singlife en 2014 (elle s'appelait à l'origine Singapore Life) et l'a lancée trois ans plus tard en tant qu'insurgé féru de technologie, bien que l'essentiel de ses activités provenait d'un portefeuille de polices d'assurance vie et de rente achetées à Zurich. Ce n'était pas un assureur virtuel, mais il fonctionnait sur une pile de microservices basée sur le cloud.
En 2019, Singlife a lancé une carte de débit Visa, associant services bancaires et paiements à l'activité d'assurance traditionnelle. Singlife était désormais en concurrence avec les fonds du marché monétaire, les comptes de dépôt bancaires et les fintechs telles que Revolut.
La carte fonctionnait en permettant aux utilisateurs de retirer de l'argent de leurs polices d'assurance pour les dépenses quotidiennes ou de le transférer sur leur compte bancaire, la plupart des titulaires recevant un rendement annuel de 2.5 % pour les soldes de la carte.
En rendant les polices d'assurance liquides, l'idée était de positionner Singlife comme client convivial et avant-gardiste. L'aspect liquidité signifiait que l'assureur essayait de s'intégrer dans la vie quotidienne des gens – un défi pour une industrie qui n'a généralement aucun contact avec ses assurés jusqu'à ce que quelqu'un fasse une réclamation. Au fil du temps, cet engagement visait à ouvrir des portes à Singlife et à le faire devenir une puissance régionale.
La carte a fait sensation : à la mi-2020, elle comptait 100,000 1 utilisateurs qui avaient transféré XNUMX milliard de dollars singapouriens de leur argent sur leurs comptes de débit.
Aviva prend le relais
Un an plus tard, De Oude a vendu l'entreprise à Aviva Singapour. Il est resté en tant que PDG du groupe, ainsi que vice-président, mais a rapidement quitté ces rôles. En juillet 2022, il a annoncé qu'il démarrait une nouvelle fintech, Chocolate Finance.
CreusezFin parlé avec plusieurs personnes familières avec l'entreprise. Certains pensent que la nouvelle direction a été plus prudente et plus concentrée sur les résultats financiers à court terme.
De Oude a été remplacé en tant que PDG du groupe par Pearlyn Phua, un ancien cadre de DBS Consumer Banking. CreusezFin ne sait pas qui a pris la décision de mettre fin à la carte de débit : Phua, ou les dirigeants d'Aviva, bien que des sources pointent du doigt ces derniers.
Peu importe qui a appuyé sur la gâchette, jeter la carte de débit soulève la question de savoir si c'était la bonne idée.
La carte en valait-elle la peine ?
D'une part, c'était formidable pour l'image de marque de Singlife et pour se rendre plus omniprésent dans la vie des assurés. Personne d'autre dans l'assurance n'a fait une telle chose, en partie parce que les anciens systèmes basés sur mainframe ne peuvent probablement pas gérer la gestion des données requise. Si Singlife était prêt à jouer un jeu plus long, la carte pourrait être le bord mince d'un gros coin.
Mais la carte de débit n'a pas généré suffisamment de revenus, comme le reconnaissent même ses bailleurs de fonds. Certains observateurs disent à DigFin que le coût d'acquisition de clients était trop élevé : la carte était innovante, mais elle était destinée à attirer des clients plus riches, ce qui ne s'est pas produit.
Pendant ce temps, l'exploitation de la carte coûtait cher. Une banque peut se permettre d'offrir aux déposants une carte de débit parce que ces dépôts vont financer les activités de prêt de la banque. Mais une compagnie d'assurance ne gère pas les dépôts. La carte de débit obligeait Singlife à retirer de l'argent de son propre bilan : des actifs qu'elle devait investir pour faire face à ses dettes à long terme.
Singlife avait lancé la carte en promettant des rendements de 4.5% sur les premiers 10,000 2.5 dollars singapouriens, puis les taux du marché par la suite, ce qui signifiait XNUMX% ou moins – alors même que, l'année dernière, les taux d'intérêt mondiaux ont augmenté. Bien que cela puisse signifier que l'assureur pouvait bénéficier d'un écart plus important, le produit perdait de son attrait car les utilisateurs pouvaient gagner beaucoup plus, par exemple, dans un fonds du marché monétaire.
Le produit allait toujours être limité en termes de rendements qu'il pouvait offrir aux titulaires de carte. Lorsque le produit a fait ses débuts, Singlife pouvait gagner 3.5 % sur l'argent détenu sur la carte en investissant dans des titres à revenu fixe à court terme ; il a rendu 2.5%, empochant un écart de 1%.
Mais il a également dû attribuer un facteur de risque plus élevé à ces actifs, ce qui signifiait encourir une charge de réserves de capital, réduisant son écart. Oui, aujourd'hui, il pourrait offrir aux titulaires de cartes un rendement plus élevé, mais il devrait renoncer à une plus grande partie de l'écart à des fins de conformité. L'assureur n'a donc pas pu suivre le rythme de la hausse des taux d'intérêt pour maintenir la compétitivité de la carte de débit.
En plus de cela, la carte de débit était probablement pénible à gérer pour Singlife. Parce qu'il s'agissait d'un produit de paiement, il nécessitait une gouvernance supplémentaire pour la gestion des risques et la conformité, ainsi qu'un savoir-faire industriel que les assureurs ne posséderaient pas.
Singlife innove encore ?
Malgré ces réalités, Singlife affirme que la carte n'a pas été interrompue pour des raisons financières.
"Nous cessons le programme de cartes car nous passons à une nouvelle plate-forme avec de meilleures solutions de paiement", a déclaré Rick Vargo, responsable du groupe des produits, des propositions et de la transformation chez Singlife, dans un e-mail à DigFin.
L'entreprise tient à maintenir sa réputation d'innovation. "Nous avons été cohérents dans la capture de l'espace blanc dans l'insurtech et l'espace numérique", a écrit Vargo.
Cela inclut cette nouvelle plate-forme en préparation, tout comme "l'évolution de l'application Singlife et du compte Singlife pour mieux servir nos clients à plus d'un titre".
C'est vague, il est donc impossible de dire sur quoi travaille réellement l'assureur. Les personnes familières avec l'entreprise disent qu'il est peu probable qu'elle se lance sur un produit qui perd de l'argent, même s'il est excellent pour l'engagement client ou l'image de marque.
Peut-être qu'Aviva aurait toléré la carte de débit alors que les taux d'intérêt étaient bas et que le capital était quasi gratuit. C'était un jeu d'attention et de nouveaux clients, financé par le P&L plutôt que par l'argent du capital-risque. Mais maintenant, le coût du financement de telles choses a augmenté et Aviva a perdu son appétit pour un pari incertain à long terme. Cela signifie également, cependant, qu'il a renoncé à un produit qui le rendait pertinent pour ses assurés sur une base régulière, un engagement dont les assureurs disent tous qu'ils ont envie.
De Oude a de l'argent dans sa poche, après avoir levé un tour de série A de 19 millions de dollars pour Chocolate, dirigé par Sequoia India (maintenant appelé Peak XV Partners). Des sources spéculent que Chocolate commencera avec un portefeuille, puis utilisera des produits d'assurance pour gagner du terrain, renversant l'idée de la carte de débit - mais maintenant, il devra se différencier d'une multitude de fintechs et de banques numériques.
Quoi qu'il propose, de Oude pourrait avoir besoin d'une victoire plus rapide ou d'un moyen de générer des revenus stables. Son financement n'est plus interne ou aussi patient que les actifs d'assurance-vie, et les VC ont cessé de subventionner la croissance à tout prix.
- Contenu propulsé par le référencement et distribution de relations publiques. Soyez amplifié aujourd'hui.
- Financement EVM. Interface unifiée pour la finance décentralisée. Accéder ici.
- Groupe de médias quantiques. IR/PR amplifié. Accéder ici.
- PlatoAiStream. Intelligence des données Web3. Connaissance Amplifiée. Accéder ici.
- La source: https://www.digfingroup.com/singlife-card/
- :possède
- :est
- :ne pas
- $UP
- 000
- 1
- 100
- 2014
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- a
- A Propos
- Compte
- hybrides
- reconnaître
- acquisition
- actually
- consultatif
- à opposer à
- Tous
- Permettre
- déjà
- aussi
- Bien que
- toujours
- an
- ainsi que le
- annoncé
- annuel
- quoi que ce soit d'artificiel
- appli
- appétit
- SONT
- AS
- d'aspect
- Outils
- At
- précaution
- Laines pour bébés
- RETOUR
- backers
- Balance
- Bilan
- soldes
- Banque
- compte bancaire
- Services bancaires
- Banks
- base
- BE
- car
- devenir
- était
- CROYONS
- Améliorée
- Big
- Milliards
- BIN
- mélange
- acheté
- l'image de marque
- la performance des entreprises
- mais
- by
- appelé
- venu
- CAN
- capital
- Capturer
- carte
- prudent
- CEO
- président
- challenge
- charge
- le chocolat
- réclamer
- vient
- Société
- De l'entreprise
- compétition
- Meilleure compétitivité
- conformité
- cohérent
- consommateur
- contact
- Prix
- Costs
- pourriez
- demandent
- des clients
- L'engagement des clients
- Clients
- Tous les jours
- données
- gestion des données
- DBS
- affaire
- Débit
- Carte de débit
- début
- décider
- décision
- Dépôt
- déposants
- Cautions
- adjoint
- DID
- différencier
- différenciateur
- CreusezFin
- numérique
- espace numérique
- Ne fait pas
- fait
- portes
- désireux
- gagner
- Edge
- d'autre
- enchâsser
- fin
- participation
- jouir
- assez
- Pourtant, la
- de tous les jours
- évolution
- exécutif
- cadres
- cher
- supplémentaire
- facteur
- familier
- Lipides
- finale
- finance
- la traduction de documents financiers
- doigt
- FinTech
- fintechs
- Prénom
- fixé
- revenu fixe
- concentré
- Abonnement
- Pour
- Ancien
- ancien PDG
- Fondée
- fondateur
- De
- fund
- financement
- fonds
- Gambit
- jeu
- générer
- générateur
- Donner
- donné
- Global
- intérêt mondial
- aller
- gouvernance
- l'
- révolutionnaire
- Réservation de groupe
- Croissance
- ait eu
- main
- manipuler
- arriver
- heureux vous
- Vous avez
- ayant
- he
- front
- Tenue
- Haute
- augmentation
- sa
- titulaires
- HTTPS
- idée
- if
- impossible
- in
- inclut
- passif
- Titulaire
- Inde
- industrie
- innover
- Innovation
- technologie innovante
- Assurance
- ASSUREURS
- Insurtech
- intérêt
- Taux d'intérêt
- interne
- développement
- introduit
- Investir
- sueñortiendo
- IT
- SES
- lui-même
- Janvier
- jpg
- Juillet
- juste
- XNUMX éléments à
- Savoir
- plus tard
- lancé
- LED
- Legacy
- prêt
- moins
- passifs
- VIE
- comme
- limité
- Liquide
- Liquidité
- Vit
- long-term
- plus long
- Perd
- pas à perdre
- perdu
- Lot
- aimé
- Faible
- LES PLANTES
- maintenir
- FAIT DU
- Fabrication
- gérer
- gestion
- Marché
- Match
- Mai..
- signifier
- veux dire
- signifiait
- microservices
- Milieu
- pourrait
- million
- de l'argent
- marché monétaire
- PLUS
- (en fait, presque toutes)
- déménagé
- Besoin
- Besoins
- Nouveauté
- Nouvelle plateforme
- aucune
- maintenant
- of
- de rabais
- code
- on
- ONE
- ouvert
- réalisés
- d'exploitation
- or
- initialement
- nos
- ande
- plus de
- propre
- Rythme
- Pain
- partie
- partenaires,
- passé
- patientforward
- Paiement
- Paiements
- Courant
- Personnes
- peopleâ € ™ s
- pour cent
- plateforme
- Platon
- Intelligence des données Platon
- PlatonDonnées
- Jouez
- Jouer pour
- Point
- politiques
- portefeuille
- position
- possibilités
- Probablement
- Produit
- Produits
- Programme
- prometteur
- preuve
- des fins
- question
- plus rapidement
- collectés
- Tarifs
- plutôt
- réalités
- Les raisons
- recevoir
- régional
- Standard
- pertinent
- représenté
- réputation
- conditions
- Résultats
- recettes
- Revolut
- bon
- Ressuscité
- hausse
- Analyse
- Facteur de risque
- la gestion des risques
- Rôle
- rôle
- Round
- Saïd
- dire
- dit
- Séquoia
- Sequoia Inde
- Série
- de série A
- série un tour
- besoin
- plusieurs
- feuille
- assistance technique à court terme
- depuis
- Singapour
- Singlife
- SMS
- So
- vendu
- Solutions
- quelques
- Quelqu'un
- disponible
- Sources
- Space
- Dépenses
- propagation
- stable
- empiler
- Commencer
- Commencez
- séjourné
- Encore
- tel
- symbole
- Système
- Prenez
- prend
- dire
- conditions
- que
- qui
- La
- leur
- puis
- Ces
- l'ont
- des choses
- this
- ceux
- bien que?
- trois
- fiable
- à
- aujourd'hui
- toléré
- trop
- top
- traction
- traditionnel
- transaction
- transférer
- De La Carrosserie
- déclencher
- Tournant
- Incertain
- sous
- improbable
- jusqu'à
- utilisé
- utilisateurs
- d'habitude
- Voûte
- VCs
- via
- Salle de conférence virtuelle
- visa
- Wallet
- était
- façons
- we
- WELL
- ont été
- Quoi
- quand
- que
- qui
- tout en
- blanc
- WHO
- why
- sera
- prêt
- gagner
- comprenant
- renoncer
- travaillé
- de travail
- vos contrats
- vaut
- pourra
- an
- années
- Oui
- Rendement
- rendements
- zéphyrnet
- Zurich