Web3-käynnistyksen arvostus: keskeiset tiedot perustajille

Web3-käynnistyksen arvostus: keskeiset tiedot perustajille

Aikaleima: 15. elokuuta 2023 7
Lähdesolmu: 2825895

Vuoden 2023 kryptotalven varjossa web3:n startup-arvostuksen hiljainen uudelleenkalibrointi on meneillään. Laskevat luvut saattavat olla pelottavia, mutta tavallaan se on virkistävä pysähdys härkämarkkinoiden järjettömästä runsaudesta, joihin olemme tottuneet. Mutta myrskyinen sää on paljastanut hämmentävän trendin: hälyttävä määrä perustajia (ja huolestuttavaa on, että jotkut sijoittajat) purjehtivat näillä jäisillä vesillä ymmärtämättä, miten web3- ja krypto-aloitteiden arvo voidaan arvioida.

Luotetaan voimakkaasti alan keskiarvoihin tai peilataan arvostuksia julkisia tarjouksia vastaavilla aloilla näyttää olevan de facto toimintatapa. Se on väliaikainen ratkaisu, joka voi usein osua maaliin, mutta se tuskin on idioottivarma. Perustajat, joilla on rakeinen käsitys arvostusmekaniikasta, pitävät aina yliotteen sijoittajien kanssa käytävissä keskusteluissa. Kun tiedät luvut läpikotaisin, et vain lainaa lukuja, vaan rakennat vakuuttavan kertomuksen, joka voi muuttaa termejä eduksesi.

Joten miksi tällä on väliä? Web3-käynnistyksen luontaisen arvon ymmärtäminen ylittää cap-taulukon rajat. Se on linssi, jonka läpi voit havaita vetotrendejä, mitata vaikutuksesi suuruutta ja piirtää liikeradan ekosysteemissä, joka on jatkuvassa muutoksessa.

Tätä vaatimusta silmällä pitäen lanseeraamme sarjan, jonka tavoitteena on selkeästi selvittää web3-käynnistysyritysten arvonmäärityksen taidetta (ja tiedettä) varainhankinnassa. Aloitetaan tänään keskeisten arvostusmittareiden tutkimisesta, joita selvennetään todellisilla esimerkeillä.

Pysy InnMindin kanssa ja varmista, että olet kirjattu saadaksesi kaikki päivitykset uusista viesteistä, arvostusoppaista ja asiakirjamalleista. Arvostusmittarit ovat vain jäävuoren huippu, etkä halua missata seuraavaa! 😉

DeFi Valuation Metrics

DeFi Valuation Metrics

1. Lukittu kokonaisarvo (TVL):

TVL ilmaisee DeFi-protokollaan talletetun kryptovarallisuuden arvon.

Vaikutus arvostukseen: Suora osoitus käyttäjien luottamuksesta protokollaasi. Korkeampi TVL viittaa siihen, että useammat käyttäjät tallettavat varojaan, mikä osoittaa uskovansa alustan hyödyllisyyteen ja turvallisuuteen.

Esimerkiksi: Aave, hajautettu lainausprotokolla, on jatkuvasti esitellyt korkeaa TVL:ää, mikä osoittaa käyttäjien merkittävää luottamusta ja aktiivista sitoutumista.

2. Aktiiviset lompakot:

Analogisesti perinteisten järjestelmien DAU:t ja MAU:t.

Vaikutus arvostukseen: Kuvaa käyttäjien sitoutumista ja aktiivisuutta. Jatkuvasti korkeat luvut ovat merkki tahmeasta käyttäjäkunnasta, kun taas vaihtelut voivat osoittaa päinvastaista.

Esimerkiksi: Uniswapin räjähdysmäistä kasvua heijasteli sen päivittäiset ja kuukausittaiset aktiiviset lompakot, jotka esittelivät todellista käyttäjien toimintaa ja käyttöönottoa.

3. Integraatioiden määrä:

Mittaa DeFi-sovelluksen sopeutumiskykyä muiden alustojen kanssa.

Vaikutus arvostukseen: Osoittaa, kuinka hyvin alustasi pelaa muiden kanssa. Mitä enemmän integraatioita, erityisesti merkittävien pelaajien kanssa, sitä enemmän hyödyllisyyttä ja kattavuutta projektillasi todennäköisesti on.

Esimerkiksi: Chainlink, jonka oraakkelit on integroitu useisiin DeFi-projekteihin, on erinomainen esimerkki. Jokainen uusi integraatio ei ainoastaan ​​laajentanut sen palvelutarjontaa, vaan myös poikkeuksetta pomppinut sen arvostukseen peräkkäisillä rahoituskierroksilla.

4. Tapahtuman määrä käyttäjää kohti:

Tämä mittari arvioi kunkin käyttäjän DeFi-alustalla aloittaman keskimääräisen tapahtumamäärän tietyn ajanjakson aikana.

Vaikutus arvostukseen: Suuret tapahtumamäärät käyttäjää kohti osoittavat käyttäjien vahvaa sitoutumista ja luottamusta alustaa kohtaan. Se voi tarkoittaa, että käyttäjät suorittavat merkittäviä taloudellisia toimia, mikä viittaa siihen, että alusta tarjoaa arvoa ja hyödyllisyyttä käyttäjäkunnalleen. Suurempi transaktiomäärä käyttäjää kohden voi myös kertoa alustan tehokkuudesta vastata käyttäjien erityistarpeisiin ja mieltymyksiin, mikä tekee alustasta houkuttelevamman mahdollisille sijoittajille.

Esimerkiksi: Uniswap, hajautettu pörssi, koki arvon nousun, kun keskimääräinen tapahtumavolyymi käyttäjää kohden kasvoi. Tämä kasvu osoitti sekä uskollista käyttäjäkuntaa että lisääntynyttä luottamusta alustan kykyyn käsitellä suuret tapahtumat turvallisesti.

Layer 1s ja Layer 2s Valuation Metrics

Tason 1 ja tason 2 arvostusmittarit

1. Kehittäjän toiminta:

Kehittäjien ja sovellusten määrä heijastaa protokollan suosiota kehittäjien keskuudessa.

Vaikutus arvostukseen: Aktiivinen kehittäjäyhteisö on usein merkki jatkuvasta innovaatiosta, ylläpidosta ja projektin elinvoimaisuudesta. Sijoittajat rakastavat alustoja, jotka kehittyvät jatkuvasti.

Esimerkiksi: Ethereum on kilpailusta huolimatta edelleen korvaamaton osittain sen vilkkaasta kehittäjäyhteisöstä johtuen. Sen johdonmukainen kehittäjätoiminta on houkutellut institutionaalisia investointeja.

2. Integraatioiden lukumäärä

Tämä mittaa, missä määrin Layer 1 tai Layer 2 -ratkaisu on omaksuttu ja integroitu dAppseihin, muihin lohkoketjuprojekteihin ja rajapintoihin.

Vaikutus arvostukseen: Integraatioiden suuri määrä osoittaa, että Layer 1- tai Layer 2 -ratkaisua pidetään luotettavana, skaalautuvana ja käyttäjäystävällisenä. Se osoittaa myös, että kerros on tarpeeksi monipuolinen mukautumaan erilaisiin dApp-toimintoihin ja käyttötapauksiin. Mitä enemmän integraatioita, erityisesti korkean profiilin projekteissa tai projekteissa, joilla on laaja käyttäjäkunta, sitä laajemman laajemman hyödyn, omaksumisen ja vaatimuksen ratkaisusi todennäköisesti käskee.

Esimerkiksi: Chainlinkin laajat integraatiot DeFi-projektien välillä paransivat sen arvostusta jokaisella myöhemmällä rahoituskierroksella.

3. Aktiivisten lompakoiden määrä:

Osoittaa käyttäjän sitoutumista ja luottamusta protokollaan.

Vaikutus arvostukseen: Se heijastaa suoraan käyttäjien luottamusta ja käyttöönottoastetta. Jatkuvasti kasvava määrä viittaa vahvaan kasvuun.

Esimerkiksi: Viime vuonna Solana, jonka aktiivinen lompakko kasvaa, osoitti sijoittajille kasvavaa yhteisöä ja käyttäjien luottamusta alustan potentiaaliin. Toisessa esimerkissä Binance Smart Chainin aktiivisten lompakoiden lisääntyminen vuoden 2021 alussa osoitti sen nopean käyttöönottoasteen, mikä näkyi sen token-arvossa ja alustan kokonaisarvostuksessa.

4. Tapahtumien kokonaismäärä ja koko:

Se tarjoaa käsityksen verkon hyödyllisyydestä ja toiminnasta.

Vaikutus arvostukseen: Osoittaa verkon toimintaa, ja kasvava kokonaismäärä viittaa kasvavaan luottamuksen ja käyttötapausten lisääntymiseen lohkoketjuprotokollaa kohtaan.

Esimerkiksi: Vaikka Avalanche oli suhteellisen uusi, se näki tapahtumien määrän ja koon nopean nousun markkinoille tullessaan, mikä osoitti sekä käyttöönottoa että hyödyntämistä.

Pelaa ansaitaksesi (P2E) pelien arvostusmittarit

Play-to-Earn (P2E) käynnistyksen arvostusmittarit

1. Aktiivisten pelaajien määrä:

Suora heijastus pelin suosiosta.

Vaikutus arvostukseen: Heijastaa pelin suosiota ja käyttäjien sitoutumispotentiaalia.

Esimerkiksi: Muista vuosi 2021, jolloin Axie Infinityn päivittäisten aktiivisten pelaajien määrä kasvoi, mikä osoitti sen nousevaa dominanssia P2E-maailmassa.

2. Tapahtuman määrä käyttäjää kohti:

Esittelee pelaajien sitoutumista ja peliä merkkien suunnittelu tehokkuutta.

Vaikutus arvostukseen: Mittaa yksittäisten käyttäjien rahallista aktiivisuutta ja paljastaa kunkin pelaajan keskimääräisen tulopotentiaalin.

Esimerkiksi: Peli, jossa on paljon tapahtumamääriä käyttäjää kohden, osoittaa vahvaa pelin sisäistä taloudellista toimintaa. Hajautettuihin talouksiin keskittyvät Star Atlasin kaltaiset pelit voivat nähdä suurempia transaktiomääriä käyttäjää kohden, mikä lisää niiden arvoa sijoittajien silmissä.

3. Kiltakumppanuuksien määrä ja laatu:

Se osoittaa pelin integroitumisen ja hyväksymisen laajemmassa P2E-ekosysteemissä.

Esimerkiksi: Yield Guild Gamesin kumppanuus eri P2E-alustojen kanssa ei ainoastaan ​​lisää pelaajamäärää, vaan lisää myös pelin uskottavuutta yhteisössä.

Muita huomioitavia seikkoja web3-käynnistyksen arvioinnissa

Kilpaileva analyysi: Ymmärrä, missä startup-yrityksesi on kilpailijoihin verrattuna. Esimerkiksi SushiSwap, vaikka se muistuttaa Uniswapia, erottuu ainutlaatuisista ominaisuuksista ja yhteisön hallinnosta.

Verkkoturvallisuus: Projektit, joissa on vahvat turvatoimet, kuten Chainlinkin hajautetut oraakkelit, saavat luonnollisesti enemmän luottamusta ja arvostusta.

Yhteisön sitoumus: Ennakoiva yhteisö voi merkittävästi lisätä projektin arvoa. MakerDAO:n hallintoehdotukset, joita ohjataan yhteisöäänestyksellä, on täydellinen esimerkki vaikuttavasta yhteisön osallistumisesta.

Yhteenvetona:

Web3-käynnistyksen arvostaminen ei ole kevyesti otettava tehtävä, ja se on monimutkaisempi kuin monet odottavat. Vaikka nämä mittarit ovat välttämättömiä, ne ovat vain jäävuoren huippu. Jokaisen startupin matka on ainutlaatuinen, ja vaikka mittarit ohjaavat polkua, näiden numeroiden taustalla olevat tarinat ovat yhtä kriittisiä.

At InnMind, olemme sitoutuneet valaisemaan Web3-maailman monimutkaisuutta. Tämä viesti aloittaa sarjan, jossa sukeltaa syvemmälle Web3-arvostuksen maailmaan ja tarjota oivalluksia, jotka menevät pintaa pidemmälle. Mutta sisältökirjastomme ei rajoitu vain arvostuksiin. From pitch deck -malleja InnMind on oivallusten ja resurssien aarreaittasi, joka on kerännyt miljoonia rahoitusta markkinoille saattamista koskeviin strategioihin, jotka ovat saaneet startup-yritykset alan johtajiksi.

Joten kun navigoit Web3-maiseman haastavilla vesillä, muista, ettet ole yksin. Jokaisen kohtaamasi esteen kohdalla pyrimme antamaan sinulle tietoa ja työkaluja hypätäksesi korkeammalle. Tilaa alustamme, tutustu omiin tietopohja, ja muovataan yhdessä Web3:n tulevaisuus.

Pysy kuulolla tämän sarjan seuraavaa osaa varten.

Ja muista: Tieto ei ole vain valtaa; se on polttoainetta startup-matkallesi.

Lue myös:

20 parasta aktiivista Web3-pääomasijoittajaa, sijoittaminen 2023 Bear Marketiin

Kryptotalvi on edelleen olemassa, mutta on aktiivisia riskipääomayrityksiä, jotka sijoittavat alkuvaiheen krypto- ja web3-aloitusyrityksiin ja ottavat käyttöön pääomaa

Top 10 apurahatoimittajaa Blockchain- ja Web3-aloitusyrityksille vuonna 2023 | Osa 2

Jatkamme parhaiden apurahavaihtoehtojen jakamista Crypto- ja Web3-startup-yrityksille vuonna 2023. Kokoelman ensimmäinen osa on täällä, ja ensimmäiseen pitchaukseensa valmiille InnMind järjestää säännöllisesti Pitching Sessions -istuntoja sijoittajien kanssa. 1. Stellar Community Fund Stellar, avoimen lähdekoodin verkko, joka on suunniteltu…

Säännöt ja esimerkit Cold Outreachista Crypto VC -sijoittajille

VC-sijoittajien kylmän tavoittamisen säännöt web3-varainhankinnassa sähköpostitse, LinkedInissä ja InnMindissä. Esimerkkejä sähköposteista ja viesteistä

Aikaleima:

Lisää aiheesta Mielessä