Keskimääräiset ja aikaväliset SOFR-määrät vuonna 2022

Äskettäin katsoin Termi SOFR ja BSBY Volumes vuonna 2022 ja tuossa artikkelissa käytin melko löyhää määritelmää termille SOFR; pohjimmiltaan mitä tahansa, jossa indeksi ei ollut tavallinen yön yli -SOFR-indeksi. Tavoitteeni on eristää kaupat, joissa ei käytetä yön yli SOFR:ää.

Tänään haluan erottaa keskimääräisen SOFR:n (taaksepäin katsoen) ja termin SOFR:n (eteenpäin katsova) käytön yön SOFR:stä.

Määritelmät

Federal Reserve Bank of New York julkaisee joka päivä yön SOFR:n sekä SOFR-keskiarvot, jotka ovat täältä. Nämä ovat taaksepäin katsovia keskiarvoja, joten jokaisen liukuvan 30 päivän, 90 päivän tai 180 päivän jakson lopussa jakson päivittäisistä SOFR-havainnoista lasketaan keskiarvo ja julkaistaan ​​keskimääräinen SOFR.

CME julkaisee joka päivä 1 kuukauden, 3 kuukauden, 6 kuukauden ja 12 kuukauden termiset SOFR-korot, jotka ovat tulevaisuuteen katsovia, eli tulevalle kaudelle ja jotka on laskettu CME SOFR Futuresista, jotka ovat saavuttaneet ennätysmäärät kuukausittain. kun volyymi siirtyy CME Eurodollareista SOFR Futuresiin.

CME-termi SOFR-hinnat ovat täältä ja ote tämän päivän tietotaulukosta näyttää

Näyttää sekä viimeisimmän 5 päivän CME Term SOFR -hinnat, yön SOFR:n ja NY Fed Averages, todellakin erittäin kätevä sivu, mukaan lukien NY Fed SOFR -indeksi, jota voidaan käyttää laskemaan helposti yhdistetyn SOFR:n mukautetuille ajanjaksoille.

Vaihda volyymit keskimääräiseen SOFR:iin

In SDRView, voin ryhmitellä USD FixedFloat Swapit kelluvan haaran viiteindeksin mukaan ja viedä nämä tiedot Excel-pivotkaavion luomiseksi valitsemalla vain ne, jotka näyttävät keskimääräisiltä SOFR-hinnoilta (8 eri merkkijonoesitystä yli 30:stä, joiden nimessä on SOFR) .

Näytetään pieni määrä kauppoja joka kuukausi, huippu on 64 joulukuussa 2022 ja 50 tammikuussa 2023.

Verrataan sitä termiin SOFR.

Vaihda volyymit termiin SOFR

Tällä kertaa valitsin 24 erilaista merkkijonoa, joissa oli jokin yhdistelmä termistä, SOFR:stä ja CME:stä sekä lyhenteistä, kuten TSOFR tai CME-TS – vähän ilmaista täällä – varmasti on olemassa kosher ISDA Floating Rate Option -määritelmä termille CME TERM SOFR tähän mennessä?

Paljon suurempi määrä kauppoja joka kuukausi, huippu 2,016 2022 marraskuussa 1,864 ja 2022 1,386 joulukuussa 2023 ja XNUMX XNUMX tammikuussa XNUMX.

Joten täällä ei ole kilpailua ollenkaan, CME Term SOFR voitti keskimääräisen SOFR:n.

Myös selvyyden vuoksi tammikuussa 2023 näemme myös 612 FixedFloat Swapia, jotka viittaavat USD-SOFR-yhdisteeseen nollaustaajuudella 1D, kaikki alustatunnuksella XXXX, XOFF tai BILT, mikä tarkoittaa kauppapaikkaa, minkä luulisin. tulee raportoida OIS-muodossa.

Ja nopea vertailu 1,386 2023 Term SOFR Swap -kaupoista tammikuussa 53,700 tavallisiin OIS SOFR Swap -sopimuksiin, joita on XNUMX XNUMX kauppaa kuukaudessa, osoittaa termi SOFR for Swap -sopimusten suhteellisen kapean luonteen.

Entä CapsFloors?

Alkaen keskimääräisestä SOFR:stä, sitten termistä SOFR ja sitten o/n SOFR:stä.

Useimmat kuukaudet vuonna 2022 hieman yli 100 kaupalla ja alimmillaan 26 tammikuussa 2023.

Useimmat kuukaudet vuonna 2022 500–600 kaupalla ja alimmillaan 350 tammikuussa 2023.

Suurin osa kuukausista vuonna 2022 200–400 kaupalla, korkein 690 kauppaa joulukuussa 2022 ja tammikuussa 2023 590 kaupalla.

Toisin kuin vaihtosopimuksissa, CapsFloorsilla on merkittäviä kauppoja O/N SOFR:n, TERM SOFR:n ja Average SOFR:n osalta.

Se on kaikki mitä minulla on aikaa tänään.

Jos olet kiinnostunut näistä tiedoista, cota meihin yhteyttä for SDRView demo.

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• Lähde: https://www.clarusft.com/average-and-term-sofr-volumes-in-2022/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=average-and-term-sofr-volumes-in-2022