La startup Fintech Visual Alpha busca crecer más allá de Japón

La fintech Visual Alpha, con sede en Tokio, ha construido
una empresa que presta servicios a propietarios y administradores de activos japoneses, y ahora quiere
para expandirse en el extranjero, pero eso requerirá más fondos, dice el cofundador y
Director ejecutivo Jeffrey Tsui.

Visual Alpha automatiza las funciones de informes
para compradores, desde la gestión de efectivo hasta la agregación de datos. Su producto de más rápido crecimiento
es para clases de inversión alternativas, como bienes raíces, infraestructura,
capital privado y deuda privada.

“Los propietarios de activos están asignando más a
activos a largo plazo y de baja liquidez, lo que viene con una creciente demanda de
monitorear las carteras, informes y análisis”, dijo Tsui.

Incluso las grandes empresas todavía tienden a rastrear e informar estos con archivos PDF u hojas de cálculo de Excel.

Rehacer informes

Visual Alpha los procesa usando
inteligencia artificial, incluido el análisis de texto basado en reglas, para que los clientes puedan
simplificar el proceso y eliminar el trabajo manual.

Ha creado plantillas de los puntos de datos más comunes de los informes para que los clientes de un cliente (por ejemplo, los administradores de activos en un fondo de fondos o en la lista de un consultor) puedan informar directamente a Visual Alpha, sin pasar por el intermediario. A medida que más clientes utilizan la plataforma, a sus administradores de activos les resulta más fácil trabajar con la misma plantilla.

“Nosotros hacemos el trabajo sucio”, dijo Tsui.

La startup también está trabajando en un servicio API, aunque solo un puñado de usuarios tiene la capacidad tecnológica interna para usarlos, dice Tsui. Las ganancias de la nueva financiación se destinarían a suscripciones de API de marketing.

Necesidades de financiación

Tsui es un ex ejecutivo de nivel medio en
State Street y Wellington Management en los EE. UU., y vendedor de la empresa con sede en Boston
Inteligencia artificial fintech Kensho Technologies. Lanzó su propio negocio con el respaldo de
amigos y familiares, incluidas personas mayores de State Street, Wellington y
Gestión de activos de Goldman Sachs. Una firma japonesa de capital de riesgo, Incubate Fund,
también ha respaldado a la empresa.

Visual Alpha ha recaudado cerca de $2 millones y
está valorado en alrededor de $ 10 millones, dice Tsui.

Para expandirse internacionalmente, ampliar los productos y aumentar las ventas requerirá otra ronda de financiación, que espera completar a principios del próximo año, con el objetivo de recaudar 4 millones de dólares. A pesar de las difíciles condiciones de financiación para las empresas emergentes en todo el mundo, Tsui cree que puede duplicar la valoración de su empresa.

Éxitos tempranos

Visual Alpha ha obtenido éxitos tempranos
con fondos de fondos de capital privado, así como mandatos de activos globales
consultoras como Mercer y Nomura Research Institute.

Estos consultores actúan como guardianes de los principales propietarios de activos del mundo, como los fondos de pensiones. Seleccionan gerentes y asesoran a las instituciones sobre cómo asignar fondos. Solo en Japón, cada uno representa docenas de fondos de pensiones y otros inversores, cada uno de los cuales invierte en una variedad de administradores de activos. Eso termina involucrando más de 1,000 mandatos para administradores de activos, desde gigantes internacionales como BlackRock hasta boutiques locales, que es una gran cantidad de informes y administración de flujos de efectivo entre LP y GP (los inversores y administradores de fondos de capital privado).

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Aunque Visual Alpha todavía está en proceso
de incorporar el universo más amplio de fondos involucrados en consultoría o fondo de fondo
clientes, todavía no está a punto de alcanzar el punto de equilibrio.

“Los desarrolladores cuestan mucho, el ciclo de ventas B2B
es largo y el statu quo es difícil de alterar”, dijo Tsui.

En Japón, muchos fondos de pensión son administrados por funcionarios semi-retirados de bancos o corporaciones. Estas personas no suelen estar interesadas en el cambio tecnológico. Los objetivos obvios de la automatización siguen estancados en el 20^th siglo.

Competir en el extranjero y en casa

Visual Alpha también está bajo presión
de competidores estadounidenses como Kensho. El mercado en los EE. UU. es más grande, por lo que
estas fintechs tienden a especializarse en áreas aún más específicas de respaldo del lado de la compra.
y automatización de oficinas intermedias. Entonces no tienen la amplitud de productos que
Las ofertas de Visual Alpha, pero pueden ser más fuertes en productos individuales.

Tsui dice que su ventaja es que sabe
el sistema financiero japonés y sus peculiaridades. La naturaleza meticulosa de los japoneses
clientes significa que tiene que garantizar un servicio fiable y preciso.

El desafío es moverse oneroso
leyes laborales. A las empresas en Japón les resulta difícil despedir personas, tanto por razones legales
y razones culturales. Si su trabajo de presentación de informes lo realiza personal de tiempo completo,
no digitalizará el proceso, especialmente si el negocio en general no está creciendo,
y no hay otro lugar para colocar al personal.

Pero si el negocio está creciendo, y
depende de contratistas para manejar los informes, o no tiene suficiente personal, entonces Visual Alpha
tiene un tono creíble. “Si sus informes siguen siendo manuales, no pueden escalar
su negocio”, dijo Tsui.

De manera similar, Tsui se siente seguro acerca de
expandirse a mercados extranjeros donde los administradores de activos japoneses tienen presencia, o
Los bancos japoneses tienen una sucursal.