Eela Dubey And Arindam Sengupta, Founders Of EduFund

Reeditado por Platón

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Hoy en Fintech nos complace hablar con Eela, cofundadora de EduFund. EduFund es la primera aplicación de asesoría de inversión dedicada de la India para la educación superior. Con la ayuda de sus socios estratégicos e inversionistas como ViewTrade Holding Corp., la aplicación EduFund brinda a los padres la oportunidad de generar ahorros al invertir en los mercados indios y en el extranjero.

¿Quién eres y cuál es tu experiencia?

Mi primera incursión en el mundo de la tecnología financiera comenzó con mi primer trabajo en un fondo de cobertura cuantitativo. Hoy en día, cuando escuchamos la palabra "fintech", es fácil para nuestras mentes pensar en aplicaciones de transacciones diarias o asesores robóticos que atienden al mercado masivo. Pero comencé mi carrera trabajando para un asesor comercial de productos básicos (CTA), donde el 99% de los intercambios se basaban en sistemas y algoritmos. La tecnología se utilizó de manera considerable, aunque solo llegaría a apreciar esto mucho más tarde cuando comencé EduFund.

Para retroceder: completé la licenciatura de NYU. Dejé un programa de maestría en la Universidad de Columbia debido a limitaciones financieras, lo que me hizo pensar en cómo ser más responsable financieramente y pagar mis préstamos. Aunque nunca estudié formalmente finanzas en la universidad, estaba intrigado por los mercados financieros y reconocí lo importante que era incluso para un laico comprender los conceptos básicos de cómo administrar su dinero. Muy por casualidad, obtuve un puesto en servicios financieros donde recibí una exposición inmensa al mundo del comercio y los mercados. Tuve la suerte de contar con un equipo de compañeros que eran grandes profesores. Sin embargo, al mismo tiempo sabía que no quería ser un financiero de carrera por el resto de mi vida, había algo más.

Fue entonces cuando decidí mudarme a la India, donde en lugar de ir directamente al trabajo, decidí tomarme un breve año sabático para decidir mi próximo paso. Fue durante este tiempo que viví en un ashram, donde estudié yoga y meditación. La curiosa relación entre las prácticas yóguicas y las finanzas es que ambas se basan en la psicología de la mente. Las prácticas yóguicas nos enseñan la observación, la conciencia y la quietud, todas las cualidades que son necesarias al tomar decisiones de inversión, pero también cualidades que pueden abandonarse en tiempos de pánico. Gran parte de mi filosofía de cómo dirigir un equipo y una empresa se remonta a esta época; un tiempo en el que aprendí cuán crítico es que los tomadores de decisiones tengan mentes claras y compasión.

Cuando me di cuenta de que estaba listo para volver al trabajo, volví a sumergirme en el mundo de los servicios financieros con una empresa de gestión de activos. Fue entonces cuando conocí a mi cofundador actual, Arindam. Las semillas de EduFund se sembraron allí mismo. Pasamos cerca de dos años estudiando el mercado y evaluando el mercado de productos adecuado para EduFund, hasta que en 2020 finalmente dimos el paso y comenzamos a construir la aplicación.

¿Cuál es su cargo y cuáles son sus responsabilidades generales?

¡Como fundador, el cielo es el límite! Aunque ningún día es igual, podría estar trabajando en la toma de decisiones sobre productos, la gestión de tecnología, la lectura de contenido y la ayuda en las operaciones.

Pero mi mayor responsabilidad es ser la capitana del equipo de porristas.

¿Puede darnos una visión general de su negocio?

Nos gusta llamar a EduFund India el primer 529. Aunque viene con algunas campanas y silbatos adicionales, el producto central se enfoca en ayudar a los padres a comenzar un nido de ahorros para sus hijos. En la actualidad, nuestra aplicación se divide en cuatro áreas principales:

1) Descubrimiento de costos: hemos creado una calculadora universitaria que ayuda a los padres y estudiantes a comprender los costos en los que incurrirán cuando estén listos para ir a la universidad. Ya sea que un niño tenga 2 años o 12 años, estudiamos ciertas métricas como la inflación de la educación, las tarifas de alojamiento y la devaluación de la rupia para brindar una estimación completa de las tarifas en las que incurrirán los padres cuando su hijo esté listo para obtener su título. Hoy, los padres pueden elegir entre universidades globales en 15 países y 6 especializaciones para obtener una estimación muy cercana del costo.

2) Inversiones en múltiples activos: la aplicación EduFund permite a los padres invertir en clases de activos en fondos mutuos indios, acciones de EE. UU. y oro digital. Una vez que finaliza el proceso de descubrimiento de costos, se les pide a los padres que comiencen a invertir una cantidad mensual que los ayudará a alcanzar su meta más rápido. Debido a que el apetito por el riesgo de cada individuo varía, nuestro asesor automático sugiere fondos y clases de activos que se adaptan mejor a sus necesidades.

3) Préstamos: Puede haber un déficit en los fondos que un padre ha ahorrado. O un estudiante puede venir a nosotros y decir que sus padres nunca ahorraron nada y que necesitan ayuda financiera. En esos casos, la aplicación EduFund ayuda a estos padres y estudiantes a obtener préstamos educativos.

4) Consejería: La preparación financiera es solo la mitad del viaje. El otro lado de la planificación de la educación involucra a los académicos. En los casos en que los estudiantes necesiten ayuda con el proceso de admisión, tengan preguntas sobre exámenes competitivos o simplemente necesiten más orientación sobre qué campo estudiar, la aplicación EduFund brinda acceso a consejeros académicos para ayudar a aclarar estas dudas.

Cuéntanos cómo estás financiado.

EduFund está respaldado por inversionistas ángeles y un actor institucional: ViewTrade Holding Corp. Hasta la fecha, hemos recaudado una ronda inicial de $350,000 XNUMX y nos estamos preparando para nuestra ronda inicial este invierno.

¿Por qué empezaste la empresa? ¿Para resolver qué problemas?

Fui a la universidad con algunas personas realmente ricas. A menudo, mi viaje a clase consistía en mirar boquiabierto a mis compañeros de clase modernos que usaban zapatos bajos Miu Miu, relojes Michael Kors y tenían el último Blackberry (RIP) o iPhone. Si bien NYU tenía una amplia variedad de estudiantes de todos los orígenes económicos y demográficos, yo fui a la universidad con algunas personas realmente ricas. El epítome de esto incluía "Oh, ¿no sabías que Don Corleone tenía un jet?" Lo llamaremos Don Corleone por el bien de esta pieza.

Habiendo crecido en una familia de clase media en el norte del estado de Nueva York, de ninguna manera era pobre. Pero tener un padre que estuvo enfermo y sin trabajo durante una década significaba ser más consciente del dinero. También significó que mis padres no podían pagar más de $200K en matrícula de sus bolsillos.

En cambio, financié mi educación superior de manera fragmentada al pedir préstamos y trabajar en dos trabajos. También tuve la increíble suerte de recibir una beca, y mis padres tuvieron la amabilidad de ayudarme tanto como pudieron. En otras palabras, no hay pisos de Miu Miu para mí.

Ya sean $10K o $100K, a los 18 años es muy difícil entender las implicaciones de pedir un préstamo. Olvídese del concepto de pagar intereses, a los 18 años me tomó dos meses entender el sistema de metro de la ciudad de Nueva York. Agradeceremos a mi clase de economía por abrirme los ojos al maravilloso concepto de interés compuesto sobre las deudas adeudadas. Poco después de esa clase, fue como si una nube oscura de deudas se avecinara sobre mi cabeza. Aunque tenía fe en que algún día lo pagaría, las incógnitas de cuándo me asustaron sinceramente. Para poner esto en contexto, mis propios padres pagaron sus préstamos educativos 5 años antes de que yo comenzara la universidad.

Con una nube de deuda que se avecinaba sobre mi cabeza, decidí comenzar mi maestría en la Universidad de Columbia. Esta vez sin beca. Me tomó 4 meses y una oferta de trabajo de tiempo completo para darme cuenta de que no quería pagar más de $ 100k más en préstamos. Pensé que sería un paria al abandonar una Ivy League. Pero, para mi sorpresa, mi padre me dijo que abandonara, tomara el trabajo y pagara mis préstamos. Gracias a mi papá por ser el mejor planificador financiero. Seis años después, estaba libre de deudas.

Cue EduFund. El viaje de EduFund comenzó con la autorreflexión. A través de nuestras propias luchas, reconocimos que las finanzas no deberían ser la mayor barrera en la educación superior de un niño. Igualmente importante, comenzó como una oda a nuestros padres por ayudarnos tanto como pudieron mientras se preguntaban si podrían haber hecho más.

Hoy, la aplicación EduFund que permite a los padres crear e iniciar SIP para la educación superior de sus hijos. Pero reducir su identidad a una sola línea parece injusto. La calculadora universitaria EduFund (en la aplicación) se creó teniendo en cuenta todas y cada una de las métricas que un padre y su hijo deben considerar para el viaje educativo; métricas que experimentamos no hace mucho tiempo. Incluso si no invierte a través de nosotros, aquí hay algunas cosas que debe considerar:

Inflación:

Ya sea que su hijo elija estudiar en la India o en el extranjero, la inflación universitaria es algo real. Todavía recuerdo el día que recibí mi paquete de matrícula. Mi padre se sorprendió de que pagara la mitad del costo de mi matrícula hace 20 años. Pero esta es la realidad de la educación hoy. No importa lo que estudie o dónde, la inflación universitaria está aumentando a un ritmo asombroso. Incluso en un año de COVID, muchas universidades se han negado a reducir las tasas de matrícula para el aprendizaje en línea/remoto. Si está planeando la educación de su hijo dentro de 10 años, es posible que desee considerar esto porque ciertamente lo hacemos. Ah, y eso es solo inflación universitaria. Como su profesor de economía no oficial, nos gustaría decirle que la inflación del país afectará factores como el costo de vida, especialmente si desea enviar a su hijo al extranjero.

Depreciación de la moneda:

We India, y somos súper optimistas sobre el futuro de la educación aquí. Pero sabemos que muchos padres todavía aspiran a enviar a sus hijos al extranjero. Además de los pasos existentes para la educación en el extranjero (financiación, exámenes, ensayos, asesoramiento, etc.), ganar en rupias plantea un desafío. Con la depreciación de la rupia frente a las principales monedas extranjeras, ganar en rupias y gastar en dólares es un factor que los padres deben sopesar. Un padre puede querer considerar invertir en el extranjero, si finalmente va a enviar a su hijo a Kings College. La aplicación EduFund lo ayuda a sopesar esto y le permite invertir en ETFS en dólares estadounidenses.

Disciplina de inversión:

No espere hasta que su hijo tenga 17 años para comenzar a ahorrar para su educación. Pequeñas cantidades hoy, pueden hacer mucho mañana. Cree un plan para el niño y hágalo regularmente. Así como el poder de la capitalización afecta las deudas adeudadas, también puede afectar las inversiones realizadas a lo largo del tiempo. Cada pequeña cantidad tiene el poder de reducir la cantidad de esa nube de deuda que se avecina.

La educación es cara:

Estoy seguro de que muchos padres antes y después del mío enfrentaron el mismo momento de conmoción al recibir la factura de la matrícula de su hijo. Mientras creamos EduFund, nos sentamos con más de 500 padres indios y nos sorprendió ver que nadie sabía que el costo de las mejores escuelas secundarias indias superaba los 20 lakhs INR.

Esta es solo la realidad. ¡Por favor, no esperes a mañana! Así que hoy, aunque EduFund se categoriza como una "aplicación de tecnología financiera", también es mucho más. EduFund es una familia; una familia de personas que trabajan para hacer que el camino hacia la educación superior sea transparente y realista. Y lo más importante: es una muestra de agradecimiento a nuestros padres, un humilde esfuerzo por ayudar a todos los padres que vendrán después del nuestro y un sincero deseo de ayudar a los alumnos que alguna vez fuimos.

¿Quiénes son sus clientes objetivo? ¿Cuál es su modelo de ingresos?

Nuestros clientes objetivo son los padres y los futuros padres. Nuestra filosofía es que cuanto antes comience a invertir en el futuro de su hijo, más tiempo tendrá para ver crecer esa inversión. Nuestro cliente más joven es un niño de 7 meses, cuyos padres invierten en su nombre todos los meses J Aún así, si usted es un padre con niños mayores, nunca es demasiado tarde para comenzar. Algo es mejor que nada, y su hijo le agradecerá cualquier contribución. En el corazón de nuestro modelo de ingresos hay un interés sincero en ayudar a los padres y estudiantes. No queremos aumentar las cuotas ya crecientes que tendrán que pagar por la universidad. Para nuestro modelo de robo-asesoramiento, cobramos una tarifa anual fija.

Nuestros clientes también se extienden a los jóvenes estudiantes que buscan estudiar en el extranjero. Estos son estudiantes que necesitan ayuda para obtener préstamos o con entrenamiento académico para prepararse para el viaje al extranjero. Las tarifas varían según el servicio, pero nuevamente la idea es ayudar a los estudiantes a obtener acceso a estos recursos de una manera asequible.

Si tuviera una varita mágica, ¿qué cambiaría en el sector bancario y / o FinTech?

En India, me encantaría que los procesos KYC se adaptaran a la tecnología de una manera más sólida.

¿Cuál es su mensaje para los jugadores más grandes en la industria financiera?

Fintech es el futuro y los bancos deben ser rápidos para no quedarse atrás.

¿Qué teléfono llevas y por qué?

iPhone: UI/UX limpio y fácil de usar

¿De dónde sacas las noticias de tu industria?

Cerveza de la mañana y informe de Bloomberg

¿Puedes enumerar 3 personas que calificas del sector FinTech que deberíamos seguir en Twitter?

Saira Rahman: @sairarahman

Radhika Gupta (CEO de Edelweiss): @iRadhikaGupta

¿Cuál es el mejor producto o servicio FinTech que has visto recientemente?

TeléfonoPe– Creo que es notable cómo en un país como India, incluso los vendedores de tiendas más pequeños tienen un código QR para pagos. Hable acerca de la democratización de las finanzas.

Finalmente, hablemos de predicciones. ¿Qué tendencias cree que van a definir los próximos años en el sector FinTech?

En las próximas dos décadas, creo que la tecnología de la riqueza en India va a explotar. Hoy en día, la India refleja el lugar donde se encontraba Estados Unidos en la década de 1980 en términos de asignaciones masivas de activos líquidos en el mercado. Con el advenimiento de la tecnología, el acceso a la inversión se ha vuelto más omnipresente, lo que no era el caso en Estados Unidos en ese entonces. Con la aparición de tantas fintech nuevas en el espacio de gestión de patrimonio, más educación financiera y el gran tamaño de la población, creo que el futuro de fintech (a nivel mundial) está realmente en la India.

Sello de tiempo: 10 de noviembre.