The Fundamentals Of Farmland Investing

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Στις αρχές της δεκαετίας του 2000, μια ξαφνική συνειδητοποίηση ότι ο κόσμος θα χρειαζόταν να ταΐσει έναν ταχέως αναπτυσσόμενο πληθυσμό οδήγησε αρκετοί θεσμικοί επενδυτές των ΗΠΑ να δημιουργία επενδυτικών οχημάτων σε καλλιεργήσιμες εκτάσεις. Στις αρχές της δεκαετίας του 2010, διάσημα funds όπως το Soros Fund Management επένδυσαν περαιτέρω σε εταιρείες που εκμεταλλεύονται αγροκτήματα στη Νότια Αμερική. Αλλά το κύριο γεγονός που έριξε φως στις επενδύσεις σε γεωργικές εκτάσεις στο κοινό ήταν όταν ο Μπιλ Γκέιτς άρχισε να επενδύει δισεκατομμύρια σε εταιρείες που εκμεταλλεύονται αγροκτήματα στις ΗΠΑ. Αφού θεσμικοί επενδυτές δημιούργησαν για πρώτη φορά επενδυτικά οχήματα γεωργικής γης τη δεκαετία του 2000, ο Μπιλ Γκέιτς έγινε ο μεγαλύτερος ιδιωτικός ιδιοκτήτης γεωργικής γης στην Αμερική. Αυτό το άρθρο περιγράφει τις βασικές αρχές της γεωργικής γης ως κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων.

Πεπερασμένη Παροχή

Ένα από τα ισχυρότερα επιχειρήματα υπέρ της γης είναι ότι η προσφορά της είναι πεπερασμένη. Ενώ ο παγκόσμιος πληθυσμός συνεχίζει να αυξάνεται, ο κόσμος πρέπει να αρκεστεί στην τρέχουσα ποσότητα γης που υπάρχει.

Αυτό έχει δύο συνέπειες. Πρώτον, όσο αυξάνεται η ζήτηση για γεωργική γη, τόσο θα αυξάνεται και η αξία της. Δεύτερον, οι αγρότες θα πρέπει να παράγουν όλο και περισσότερα τρόφιμα από τη γη τους για να θρέψουν τον πληθυσμό.

Αυτό εξηγεί γιατί η γεωργία είναι ένας κλάδος που συνεχώς καινοτομεί. Σύμφωνα με την Επιτροπή της ΕΕ, ο τρέχων όγκος γεωργικής γης πρόκειται να μειωθεί ελαφρά λόγω της ανάπτυξης νέων τεχνικών καλλιέργειας που θα επιτρέψουν στους αγρότες να παράγουν περισσότερα από τη μία πλευρά. και λόγω της θέλησης να αναδημιουργηθούν φυσικά οικοσυστήματα από την άλλη. Καθώς η ζήτηση για γεωργική γη αυξάνεται και η προσφορά μειώνεται, η γεωργική γη θα συνεχίσει να ανατιμάται.

Αυξανόμενη ζήτηση

Η αξία της γης επηρεάζεται από δύο μεταβλητές.

Προσφορά και ζήτηση. Όσο μεγαλύτερη είναι η ζήτηση, τόσο υψηλότερη είναι η τιμή. Όπως αναφέραμε παραπάνω, η ζήτηση για γεωργική γη και προϊόν γεωργικής γης πρόκειται να αυξηθεί λόγω του αυξανόμενου πληθυσμού.
Η αξία της παραγωγής της γης. Εάν η γη παράγει τρόφιμα που αυξάνονται σε αξία (συχνά λόγω έλλειψης), η αξία της γης θα ακολουθήσει το παράδειγμά της.

Δεδομένου ότι οι τρέχουσες προβλέψεις δείχνουν ότι ο κόσμος θα πρέπει τελικά να το κάνει τροφοδοτεί πάνω από 9 δισεκατομμύρια ανθρώπους μέχρι το 2050, η ζήτηση και η τιμή της γεωργικής γης πρόκειται να συνεχίσουν να αυξάνονται.

Άσχετο με το χρηματιστήριο

Αυτό σημαίνει ότι όταν το χρηματιστήριο καταρρέει ή η οικονομία εισέρχεται σε ύφεση, η αξία της γης σπάνια μειώνεται. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η αξία της γης εξαρτάται εν μέρει από την τιμή και την αγορά τροφίμων. Ύφεση ή όχι, οι άνθρωποι πρέπει να τρώνε.

Αυτό εξηγεί γιατί τόσοι πολλοί θεσμικοί επενδυτές κάνουν επενδύσεις σε γεωργικές εκτάσεις. Τους βοηθά να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους και να μειώσουν τον κίνδυνο σε περίπτωση κραχ του χρηματιστηρίου.

Ακολουθεί τον ΔΤΚ

Ο ΔΤΚ είναι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή. Είναι ένας δείκτης που υπολογίζεται από τις μέσες διαφορές του αθροίσματος της τιμής ενός καλαθιού αγαθών και υπηρεσιών. Είναι ένα από τα διαθέσιμα μέτρα για τον υπολογισμό της πορείας του πληθωρισμού από έτος σε έτος. Ένα από τα ισχυρότερα επιχειρήματα υπέρ των επενδύσεων σε γεωργική γη είναι το γεγονός ότι η αξία τους αυξάνεται με τον πληθωρισμό.

Ενώ το χρηματιστήριο αναμένεται να μειωθεί σε περίπτωση πληθωρισμού μακροπρόθεσμα, η τιμή της γεωργικής γης αναμένεται να αυξηθεί μαζί με τον πληθωρισμό.

Δεδομένου ότι η αξία της γεωργικής γης συνδέεται με τις τιμές των τροφίμων και οι τιμές των τροφίμων είναι ένα από τα πρώτα πράγματα που αυξάνονται όταν πληθωρίζεται, η αξία της γεωργικής γης ακολουθεί τον πληθωρισμό. Η γεωργική γη είναι επομένως ένα από τα λίγα περιουσιακά στοιχεία, μαζί με τον χρυσό, που μπορούν να αποκτήσουν οι επενδυτές για να αντισταθμίσουν τις επιπτώσεις του πληθωρισμού.

Χαμηλή μεταβλητότητα επενδύσεων σε γεωργικές εκτάσεις

Η γεωργική γη έχει χαμηλή μεταβλητότητα για διάφορους λόγους.

Πρώτον, η γεωργική γη δεν διαπραγματεύεται στα χρηματιστήρια. Αυτό σημαίνει ότι η τιμή της γεωργικής γης ανά πάσα στιγμή είναι η υπολογισμένη τιμή όλων των προσφορών γεωργικής γης που είναι διαθέσιμες στο instant T. Δεδομένου ότι οι τιμές της γεωργικής γης δεν αλλάζουν μέρα με τη μέρα, η αστάθεια της γεωργικής γης είναι χαμηλή.

Δεύτερον, η αγορά και η πώληση γεωργικής γης είναι μια αργή διαδικασία. Χρειάζονται τουλάχιστον 30 ημέρες (ανάλογα με τη χώρα) για να οργανωθεί μια πλήρης πώληση και μεταβίβαση ιδιοκτησίας στο επίσημο κρατικό μητρώο. Αυτό σημαίνει ότι δεν βλέπουμε κάποιες τεράστιες διακυμάνσεις πάνω-κάτω, σε αντίθεση με τις μετοχές που μπορούν να αγοραστούν και να πουληθούν γρήγορα.

Τρίτον, ο όγκος των επενδύσεων σε γεωργική γη δεν είναι τόσο μεγάλος όσο σε άλλα περιουσιακά στοιχεία.

Τέταρτον, σε αντίθεση με τα ακίνητα ή τις μετοχές, οι επενδυτές σπάνια δανείζονται χρήματα για να αγοράσουν γεωργική γη. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι γεωργικές εκτάσεις είναι μη ρευστοποιήσιμες. Οι κίνδυνοι από την αγορά γεωργικών εκτάσεων με δανεικά χρήματα είναι πολύ υψηλοί, καθώς δεν είναι εύκολο να πουλήσετε την επένδυση για να επιστρέψετε σε μετρητά.

Τέλος, οι επενδύσεις σε γεωργικές εκτάσεις γίνονται μακροπρόθεσμα. Η γεωργική γη δεν είναι ένα περιουσιακό στοιχείο για το οποίο οι επενδυτές κάνουν εικασίες επειδή δεν είναι ούτε αρκετά ασταθές ούτε αρκετά ρευστό.

Σημαντικές Επιστροφές

Το Farmland επιστρέφει κατά μέσο όρο διψήφιο αριθμό στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη τα τελευταία δέκα χρόνια.

Υπάρχουν δύο βασικοί λόγοι για αυτό. Στο τέλος της ΕΣΣΔ, οι οικονομίες των σημερινών χωρών της κεντρικής και ανατολικής ΕΕ ήταν λιγότερο ανεπτυγμένες, πράγμα που σημαίνει ότι η ζωή ήταν φθηνότερη από ό,τι στις δυτικές χώρες συνολικά. Η εγκαθίδρυση του καπιταλισμού για να αντικαταστήσει την προηγούμενη «προγραμματισμένη οικονομία» οδήγησε σε μια οικονομική άνθηση που αύξησε δραματικά τόσο την ποιότητα ζωής όσο και τις τιμές. Στη συνέχεια, οι αγρότες αύξησαν την παραγωγή τους καθώς υιοθέτησαν καλύτερες τεχνικές για την καλλιέργεια τροφίμων και η αξία της γης ακολούθησε το παράδειγμά τους.

Μεταξύ 2011 και 2020, η αξία της γεωργικής γης στις χώρες της ΕΕ του προηγούμενου σοβιετικού μπλοκ αυξήθηκε από 79% στη Λετονία σε 424% στη Ρουμανία, σύμφωνα με Eurostat δεδομένων.

Απτός

Η γεωργική γη είναι ένα υλικό περιουσιακό στοιχείο. Όπως ο χρυσός ή η ακίνητη περιουσία, η αξία του είναι απίθανο να μηδενιστεί γιατί από τη μια πλευρά είναι
δεν μπορεί να χρεοκοπήσει, και από την άλλη θα είναι πάντα χρήσιμο. Το γεγονός ότι η γη είναι απτή την κάνει επίσης ανθεκτική.

Η γεωργική γη ως περιουσιακό στοιχείο αντιστέκεται στις φυσικές καταστροφές και στις περισσότερες καταστροφές. Σε περίπτωση πυρκαγιάς ή πλημμύρας, η σοδειά του έτους χάνεται, αλλά θα είναι δυνατή η φύτευση για την επόμενη συγκομιδή. Σε αντίθεση με τα δάση που μπορούν να χάσουν είκοσι χρόνια ανάπτυξης δέντρων σε μια πυρκαγιά, οι απώλειες γεωργικών εκτάσεων είναι μικρές, δεδομένου ότι καλλιεργούν καλλιέργειες σε λίγους μόνο μήνες. Επιπλέον, οι απώλειες δεν επηρεάζουν την αξία της ίδιας της γης.

Κίνδυνοι επενδύσεων σε γεωργική γη

Η γεωργική γη, όπως κάθε περιουσιακό στοιχείο, δεν είναι εντελώς ακίνδυνη. Βασικά, υπάρχουν τρεις κίνδυνοι που θα μπορούσαν να μειώσουν την τιμή ενός οικοπέδου.

Πυρηνικό ατύχημα

Η πρώτη απειλή είναι ένα πυρηνικό ατύχημα. Όπως έδειξαν τα περιστατικά του Τσερνομπίλ, η μολυσμένη γη έχασε όλη τη χρησιμότητα και συνεπώς την αξία της μετά το ατύχημα. Αυτός ο κίνδυνος αφορά μόνο οικόπεδα γύρω από πυρηνικούς αντιδραστήρες. Οι πιθανότητες του εκτιμάται ότι είναι πολύ χαμηλές.

Πόλεμος

Ο πόλεμος είναι ένας άλλος κίνδυνος. Όταν μια χώρα εισβάλλει σε μια άλλη και παίρνει τη γη, γίνεται δύσκολο για τον πρώην ιδιοκτήτη να τη διεκδικήσει πίσω.

Πλημμύρα θάλασσας

Τέλος, ο τελευταίος κίνδυνος είναι ότι το έδαφος που βρίσκεται δίπλα στη θάλασσα, και ιδιαίτερα το έδαφος που βρίσκεται ήδη κάτω από την επιφάνεια της θάλασσας, θα μπορούσε να πλημμυρίσει λόγω της ανόδου της στάθμης της θάλασσας που προκαλείται από την υπερθέρμανση του πλανήτη.

Χαρακτηριστικά

Η γη είναι ένα από τα περιουσιακά στοιχεία με τα ισχυρότερα θεμελιώδη στοιχεία.
Είναι επίσης το αρχαιότερο αγαθό στον κόσμο.
Οι άνθρωποι άρχισαν να εμπορεύονται και να εκχωρούν ιδιωτική ιδιοκτησία στη γη πριν από περίπου 12,000 χρόνια
κάναμε καθιστική ζωή.
Η τεχνολογία δεν θα αντικαταστήσει την ανάγκη για γη, και θα είναι πάντα απαραίτητη όσο
οι άνθρωποι κατοικούν στη Γη.

Αυτά τα χαρακτηριστικά καθιστούν τη γη, και συγκεκριμένα τις γεωργικές εκτάσεις, μία από τις καλύτερες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων
κόσμο.

Λάβετε μέρος σε ένα δωρεάν διαδικτυακό σεμινάριο διάρκειας 45 λεπτών στις 23 Ιουνίου για μια συζήτηση σχετικά με τα οικονομικά της γεωργικής γης και πώς η LandEx, η πρώτη πλατφόρμα crowdfunding ειδικά για επενδύσεις σε αγροτικές εκτάσεις, μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους. Δηλώστε τη θέση σας στο Webinar Landex.