Αυτές οι τρεις δυνάμεις θα διασφαλίσουν ότι 1031 ανταλλαγές και τα καταπιστεύματα του Ντελάγουερ είναι εδώ για να μείνουν

Αυτό το άρθρο παρουσιάζεται από την Kay Properties & Investments. Διαβάστε το δικό μας κατευθυντήριες γραμμές σύνταξης Για περισσότερες πληροφορίες.

Δεν φαίνεται πολύ καιρό πριν, όταν οι άνεμοι γύρω από τη βιομηχανία εμπορικών ακινήτων έσπευσαν από ψίθυρους για τα σχέδια της διοίκησης Μπάιντεν για την κατάργηση των υφιστάμενων νόμων περί ανταλλαγών 1031 και την κατάργηση εναλλακτικών οχημάτων ανταλλαγής ομοειδών όπως το Delaware Statutory Trusts. Ωστόσο, όταν το Κογκρέσο ψήφισε το Νόμος για τη μείωση του πληθωρισμού Χωρίς προτεινόμενες αλλαγές στην ενότητα 1031 του Κώδικα Εσωτερικών Εσόδων, τρεις ισχυρές δυνάμεις ενίσχυσαν την πραγματικότητα ότι το χρηματιστήριο 1031 και τα καταπιστευτήρια του Ντέλαγουερ είναι πιθανό να παραμείνουν. 

Τι είναι ένα καταπιστευματικό καταπιστεύμα του Ντέλαγουερ και πώς συνδέεται με τα ανταλλακτήρια 1031;

A Ντελάγουερ Καταπιστευματικό Καταπίστευμα (DST) είναι μια δομή ιδιοκτησίας ακινήτων για 1031 χρηματιστήρια που επιτρέπει σε πολλούς επενδυτές να κατέχουν αδιαίρετο ωφέλιμο συμφέρον στο καταπίστευμα. Ο όρος "ωφέλιμο συμφέρον" σημαίνει ότι οι επενδυτές κατέχουν ένα ποσοστό της ιδιοκτησίας και κανένας μεμονωμένος ιδιοκτήτης δεν μπορεί να διεκδικήσει αποκλειστική ιδιοκτησία σε οποιαδήποτε συγκεκριμένη πτυχή της ακίνητης περιουσίας. 

Οι νόμοι των DST επιτρέπουν στο καταπίστευμα να κατέχει τον τίτλο σε ένα ή περισσότερα επενδυτικά ακίνητα που μπορεί να περιλαμβάνουν εμπορικά, πολυοικογενειακά, καθαρά μισθώματα, λιανικά, γραφεία, βιομηχανικά, αυτοαποθηκευτικά κ.λπ. Οι επενδυτές ενδιαφέρονται έντονα για τα DST επειδή η IRS τους ευλόγησε πληρούν τις προϋποθέσεις ως επένδυση σε ακίνητα «παρόμοιου είδους» για τους σκοπούς μιας ανταλλαγής 1031. 

Επί του παρόντος, η έκκληση για στρατηγικές ανταλλαγής 1031 όπως τα DST δεν υπήρξε ποτέ ισχυρότερη. Σύμφωνα με την Αναφορά Ενημέρωση Αγοράς για τα μέσα του έτους 2022 από το πραγματικό Η εταιρεία ερευνών ακινήτων Mountain Dell—το 2021 τιτλοποίησε 1031 προγράμματα ανταλλαγών, που περιλαμβάνει DST, συγκέντρωσε ένα ρεκόρ 7.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων — διπλασιάζοντας το προηγούμενο ρεκόρ των 3.7 δολαρίων δισεκατομμύρια που καθορίστηκαν το 2006. Σύμφωνα με την ίδια έκθεση, η αγορά DST είναι έτοιμη συνεχίστε να μεγαλώνετε. 

Τι οδηγεί τη δημοτικότητα των 1031 Exchanges και επενδυτικών στρατηγικών παρόμοιου είδους ως DST; Πιστεύουμε ότι υπάρχουν τρεις κύριες δυνάμεις που οδηγούν τη δημοτικότητα των DST για τις ανταλλαγές 1031 τώρα και στο εγγύς μέλλον και ότι αυτές οι ίδιες δυνάμεις ελπίζουμε να καταστήσουν απίθανο το Κογκρέσο να βγάλει το χαλί από τους ισχύοντες νόμους περί ανταλλαγής.

Force One: Δημογραφικά στοιχεία

Μία από τις πιο θεμελιώδεις δυνάμεις που βοηθούν στην προστασία της αγοράς 1031 Exchange είναι τα δημογραφικά στοιχεία. Σύμφωνα με το Γραφείο Απογραφής των ΗΠΑ, Οι baby boomers κρατούν περισσότερο ακίνητος πλούτος από οποιαδήποτε άλλη γενιά στην ιστορία. Γεννημένος μεταξύ των ετών 1946 και το 1964, η επιρροή των baby boomers σε όλα τα ακίνητα δεν μπορεί να υπερεκτιμηθεί. 

Για παράδειγμα, οι Αμερικανοί άνω των 55 ετών κατέχουν το 53.8% του συνόλου της ακίνητης περιουσίας στις Ηνωμένες Πολιτείες, συμπεριλαμβανομένων τρισεκατομμυρίων δολαρίων υψηλής αξίας εκτίμησε τις επενδύσεις σε ακίνητα. Τώρα, πολλοί από αυτούς τους ηλικιωμένους baby boomers (ο μεγαλύτερος από τους οποίους θα γίνει 76 φέτος) εγκαταλείπουν γρήγορα τις επενδυτικές τους ιδιότητες μέσω 1031 χρηματιστηρίων. Επιπλέον, αναζητούν εναλλακτικές επενδυτικές επιλογές σε ακίνητα που προσφέρουν τόσο αναβολή φόρου όσο και άλλα οφέλη για τη βελτίωση της ζωής. Περισσότερα και Επιπλέον, αυτή η ομάδα ηλικιωμένων baby boomers απασχολεί τα καταπιστεύματα του Delaware Statutory Trusts 1031 ανταλλαγές προκειμένου να αναβάλουν τους φόρους υπεραξίας και να εισέλθουν σε παθητικό επενδυτική δομή. 

Δύναμη Δύο: Η Πανδημία

Μια άλλη ισχυρή δύναμη που βοήθησε στην ανάφλεξη της δημοτικότητας των νόμων ανταλλαγής 1031 ήταν ο Covid-19 και ο αντίκτυπός του στους ιδιοκτήτες ενοικιαζόμενων ακινήτων. Επειδή η εταιρεία μας συνεργάζεται ενεργά με χιλιάδες ιδιοκτήτες εμπορικών ακινήτων σε όλη τη χώρα, ακούσαμε από πρώτο χέρι ορισμένες από τις προκλήσεις και τις πιέσεις που αντιμετώπισαν οι ιδιοκτήτες ακινήτων κατά τη διάρκεια της πανδημίας (και συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν). Αυτά περιλαμβάνουν υποχρεωτικά μορατόριουμ έξωσης, αυστηρούς νόμους ελέγχου ενοικίων και άλλους κανονισμούς που επηρεάζουν άμεσα την οικονομική υγεία των επενδύσεων σε ακίνητα. 

Τώρα, πολλοί από αυτούς τους ίδιους επενδυτές απομακρύνονται από τα οικονομικά βάρη που επιφέρει ο Covid και τους πονοκεφάλους που συνδέονται με τους «ενοικιαστές, τις τουαλέτες και τα σκουπίδια». Χιλιάδες επενδυτές εγκαταλείπουν τα ενοικιαζόμενα ακίνητά τους και επανεπενδύουν τα έσοδα σε άλλες ευκαιρίες ακίνητης περιουσίας όπως 1031 ανταλλακτήρια και Delaware Statutory Trusts. 

Χωρίς τη δυνατότητα αναβολής κεφαλαιακών κερδών και άλλων φόρων μέσω των κανόνων ανταλλαγής 1031, πολλοί από αυτούς τους ανεξάρτητους επενδυτές «μαμά και λαϊκά» θα υπόκεινται σε φορολογικούς λογαριασμούς που θα μπορούσαν να ανέρχονται στο 40% των κερδών που πραγματοποίησαν αυτοί οι επενδυτές μετά από δεκαετίες σκληρής δουλειάς. δημιουργήστε ένα μέτριο χαρτοφυλάκιο ακινήτων. 

Ο William Brown, πρώην πρόεδρος της Εθνικής Ένωσης Μεσιτών, το συνόψισε όμορφα σε ένα New York Times άρθρο όταν είπε, «Η απαλλαγή από την ανταλλαγή 1031 θα εμπόδιζε την ευκαιρία επενδυτές επειδή οι περισσότεροι επενδυτές δεν έχουν την πολυτέλεια να πουλήσουν ένα ακίνητο και στη συνέχεια να αγοράσουν κάτι άλλο μετά την πληρωμή φόρων».

Δύναμη Τρία: Οικονομικά

Τέλος, υπάρχει κάτι εγγενώς ενάρετο στον Κώδικα Εσωτερικών Εσόδων 1031. Δηλαδή, οι ανταλλαγές παρόμοιου είδους βοηθούν στην προώθηση του εμπορίου μέσω μιας σειράς άλλων βιομηχανιών όπως ο τραπεζικός, κατασκευή, εξωραϊσμός και ασφάλιση. 

A γνωστή μελέτη γραμμένο από τους καθηγητές David C. Ling του Πανεπιστημίου της Φλόριντα και τη Milena Petrova του Πανεπιστημίου Syracuse ανέλυσαν πώς οι ανταλλαγές 1031 ενθαρρύνουν χρήσιμη οικονομική δραστηριότητα και ανάπτυξη που υποστηρίζουν επίσης τις τοπικές αγορές εμπορικών ακινήτων και τις τοπικές φορολογικές βάσεις. Σύμφωνα με τη μελέτη, η ανταλλαγή DST 1031 επιτυγχάνει επίσης τα ακόλουθα τρία σημαντικά οικονομικά οφέλη: 

1. Οι ανταλλαγές ομοειδών ειδών συνδέονται με αυξημένες επενδύσεις κεφαλαίου και μειωμένους δείκτες δανείου προς αξία (με άλλα λόγια, μειωμένο χρέος) σε ακίνητα αντικατάστασης. 
2. Οι ανταλλαγές με αναβολή φόρου βελτιώνουν την εμπορευσιμότητα των εμπορικών ακινήτων με υψηλή ρευστότητα. Αυτή η αυξημένη ρευστότητα είναι ιδιαίτερα σημαντική για τους πολλούς μη θεσμικούς επενδυτές σε σχετικά φθηνά ακίνητα που αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς για ανταλλαγές παρόμοιων με τα ακίνητα. 
3. Οι ανταλλαγές 1031 αυξάνουν την ικανότητα των επενδυτών να ανακατανέμουν κεφάλαια σε άλλες χρήσεις ή/και γεωγραφικές περιοχές, αναβαθμίζοντας και επεκτείνοντας την παραγωγικότητα κτιρίων και εγκαταστάσεων που, με τη σειρά τους, δημιουργούν εισόδημα και δαπάνες που δημιουργούν θέσεις εργασίας. 

Συμπέρασμα

Με την επαναχρησιμοποίηση κεφαλαίων και ακινήτων σε συμπιεσμένο χρονικό πλαίσιο, 1031 ανταλλαγές και Delaware Statutory Trusts βοηθούν την οικονομική ανάπτυξη των πόλεων και των πολιτειών σε ολόκληρη τη χώρα, καθιστώντας τον νόμο του ομοειδούς ένα σχετικό και σημαντικό συστατικό για τη διατήρηση του πλούτου και τη συνεχή ενίσχυση της οικονομίας των Ηνωμένων Πολιτειών.

Αυτό το άρθρο παρουσιάζεται από την Kay Properties & Investments

Η Kay Properties & Investments είναι μια εθνική επενδυτική εταιρεία του Delaware Statutory Trust (DST). Η πλατφόρμα www.kpi1031.com παρέχει πρόσβαση στην αγορά DST από περισσότερες από 25 διαφορετικές εταιρείες χορηγών, προσαρμοσμένα DST διαθέσιμα μόνο σε πελάτες Kay, ανεξάρτητες συμβουλές για εταιρείες χορηγούς DST, πλήρη δέουσα επιμέλεια και έλεγχο για κάθε DST (συνήθως 20-40 DST ) και μια δευτερογενή αγορά DST. Τα μέλη της ομάδας Kay Properties έχουν συλλογικά σχεδόν 400 χρόνια εμπειρίας σε ακίνητα, έχουν άδεια και στις 50 πολιτείες και έχουν συμμετάσχει σε επενδύσεις DST 30 αξίας 1031 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Υπάρχουν σημαντικοί κίνδυνοι που σχετίζονται με την επένδυση σε ακίνητα, ακίνητα του Delaware Statutory Trust (DST) και τίτλους ακινήτων, συμπεριλαμβανομένης της έλλειψης ρευστότητας, των κενών θέσεων ενοικιαστών, των γενικών συνθηκών της αγοράς και του ανταγωνισμού, της έλλειψης ιστορικού λειτουργίας, των κινδύνων επιτοκίου, του κινδύνου νέας προμήθειας τιμές ενοικίασης αγοράς και μετριασμού, γενικοί κίνδυνοι ιδιοκτησίας/διαχείρισης εμπορικών και πολυοικογενειακών ακινήτων, βραχυπρόθεσμες μισθώσεις που σχετίζονται με ακίνητα πολλαπλών οικογενειών, κίνδυνοι χρηματοδότησης, πιθανές δυσμενείς φορολογικές συνέπειες, γενικοί οικονομικοί κίνδυνοι, κίνδυνοι ανάπτυξης και μεγάλες περίοδοι διακράτησης. Όλες οι προσφορές που συζητήθηκαν είναι προσφορές του Κανονισμού Δ, Κανόνας 506γ. Υπάρχει κίνδυνος απώλειας ολόκληρου του κεφαλαίου της επένδυσης. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικά αποτελέσματα. Οι πιθανές διανομές, οι πιθανές αποδόσεις και η πιθανή ανατίμηση δεν είναι εγγυημένες. Προκειμένου ένας επενδυτής να πληροί τις προϋποθέσεις για οποιοδήποτε είδος επένδυσης, υπάρχουν τόσο οικονομικές απαιτήσεις όσο και απαιτήσεις καταλληλότητας που πρέπει να ταιριάζουν με συγκεκριμένους στόχους, στόχους και ανοχές κινδύνου. Τίτλοι που προσφέρονται μέσω της FNEX Capital, μέλος FINRA, SIPC.

Μάθετε περισσότερα για την Kay Properties & Investments

Σημείωση By BiggerPockets: Αυτές είναι απόψεις γραμμένες από τον συγγραφέα και δεν αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις των BiggerPockets.