Beginnt BlackRock, seinen Weg zu gehen?

Klimarisiko ist Investitionsrisiko.

Das sagt BlackRock.  Und wenn Sie 8.7 $ schaffen Billionen, die Leute neigen dazu, zuzuhören, was Sie sagen. Ich stelle schon seit einiger Zeit fest, dass die Aussagen von BlackRock auf einen zunehmenden Aktionärsaktivismus in Bezug auf das Klima hinzudeuten schienen. Und dennoch gab es Skeptiker. Wie ClimateWire letzte Woche feststellte, schienen die Aktionen von BlackRock nicht immer mit seiner Rhetorik übereinzustimmen.

Aus diesem Grund heißt es in der jüngsten Veröffentlichung von BlackRock: „Klimarisiko und der Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft„ist möglicherweise so bedeutsam. Es beginnt mit der These:

Es gibt kein Unternehmen, dessen Geschäftsmodell durch den Übergang zu einer Netto-Null-Wirtschaft nicht tiefgreifend beeinträchtigt wird.

Anschließend werden die Schritte aufgeführt, die Unternehmen unternehmen müssen, um sich auf die Auswirkungen des Übergangs vorzubereiten.

Abschließend werden Faktoren aufgeführt, die BlackRock bei der Beurteilung berücksichtigen wird, wie gut Unternehmen auf die Investitionsrisiken durch den Klimawandel und den Übergang zu einer Netto-Null-Wirtschaft vorbereitet sind. Diese beinhalten:

• Wie Vorstand und Management die physischen und Übergangsrisiken des Klimawandels für das Unternehmen sowie Möglichkeiten für Energieeffizienz und Nutzung erneuerbarer Ressourcen berücksichtigen
• Wie das Unternehmen seine Strategie und/oder Kapitalallokationspläne anpasst, um den identifizierten Risiken und Chancen zu begegnen
• Wie das Unternehmen das Potenzial für Veränderungen der Nachfrage nach Waren oder Dienstleistungen aufgrund des Klimawandels einschätzt (einschließlich Verbraucherpräferenzen)
• Wie das Unternehmen seine aktuelle Emissionsbasis bewertet, strenge Ziele festgelegt und bewertet hat, ob es bis 2050 Netto-Null-THG-Emissionen erreichen wird
• Ob das Unternehmen seine Vermögenswerte einem Stresstest unterzieht und die Widerstandsfähigkeit seiner Strategie bei einem Szenario mit weniger als 2 °C bewertet; einschließlich der Auswirkungen von Richtlinien wie einer COXNUMX-Steuer, der Auswahl von Kraftstoffen und/oder Effizienzstandards auf die Rentabilität
• Wie das Unternehmen nachhaltige Lösungen nutzen kann, um neue Investitionsmöglichkeiten, Geschäftsbereiche oder Produkte zu nutzen und Zugang zu Kapital zu erhalten
• Wie das Unternehmen die Regulierungslandschaft überwacht und ob es an relevanten politischen Diskussionen teilnimmt, einschließlich internationaler, nationaler und lokaler Anforderungen und Trends

Wichtig ist natürlich, was BlackRock tatsächlich mit diesen Einschätzungen macht. Hier trifft die Sache auf den Punkt und die Vorstandsmitglieder fragen sich, ob BlackRock es wirklich ernst meint. Im letzten wesentlichen Abschnitt mit der Überschrift „Holding Boards Accountable“ erklärt BlackRock:

Wenn die Unternehmensoffenlegungen für eine gründliche Bewertung nicht ausreichen oder ein Unternehmen keinen glaubwürdigen Plan zur Umstellung seines Geschäftsmodells auf eine kohlenstoffarme Wirtschaft vorgelegt hat, einschließlich kurz-, mittel- und langfristiger Ziele, können wir gegen die von uns vertretenen Direktoren stimmen betrachten wir als verantwortlich für die Überwachung von Klimarisiken. Möglicherweise unterstützen wir auch Vorschläge von Aktionären, die unserer Meinung nach Lücken im Ansatz eines Unternehmens in Bezug auf Klimarisiken und die Energiewende schließen. Wir betrachten dies als die angemessene Eskalation, wenn wir einen Mangel an Dringlichkeit und Fortschritt bei den Maßnahmen eines Unternehmens im Hinblick auf Klimarisiken erkennen.

Die ganze (Investment-)Welt schaut zu.