FTX, Betrug und der Fall für Kryptowährung im Jahr 2023

Mindy:
Willkommen beim BiggerPockets Money Podcast, wo wir Laura Shin interviewen und über Kryptowährung sprechen. Hallo, hallo, hallo, mein Name ist Mindy Jensen und wie immer ist mein münzloser Co-Moderator Scott Trench bei mir.

Scott:
Ich bin zwar münzenlos, aber ich habe nie meine Schlüssel verloren. Das werdet ihr bis zum Ende dieser Folge bekommen, das verspreche ich.

Mindy:
Scott und ich sind hier, um finanzielle Unabhängigkeit weniger beängstigend zu machen, nicht nur für jemand anderen, um Ihnen jede Geldgeschichte vorzustellen, weil wir wirklich glauben, dass finanzielle Freiheit für jeden erreichbar ist, egal wann, wo oder in was Sie investieren.

Scott:
Das ist richtig. Ganz gleich, ob Sie vorzeitig in den Ruhestand gehen und die Welt bereisen, anschließend große Investitionen in Vermögenswerte wie Immobilien tätigen, Ihr eigenes Unternehmen gründen oder verstehen möchten, warum Menschen Kryptowährungen investieren oder kaufen, wir helfen Ihnen, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen und Geld herauszuholen des Weges, damit Sie sich Ihren Träumen nähern können.

Mindy:
Scott, ich freue mich riesig, heute mit Laura Shin zu sprechen. Sie verfügt über eine Fülle von Informationen über Krypto. Zu Beginn der Folge war ich kein großer Fan von Krypto. Ich weiß, dass das für niemanden eine Überraschung ist, der diese Show schon einmal gehört hat. Aber ich freue mich darauf, mehr darüber zu erfahren.

Scott:
Ja, absolut. Laura verfügt über eine Fülle von Kenntnissen. Wir hatten ein wundervolles Gespräch. Und neben anderen Erkenntnissen möchte ich Ihnen auch Folgendes mitteilen. Nachdem ich mit Laura gesprochen habe, bin ich davon überzeugt, dass es sich lohnt, mit Krypto zumindest herumzuspielen, 10, 20, 30, 40, 50 Dollar, um es zu verstehen. Und ich hoffe, dass Sie auch heute mit diesem Imbiss davonkommen.

Mindy:
Ich hasse es, zuzugeben, wenn ich falsch liege. Ich hasse es wirklich, wirklich zuzugeben, wenn ich falsch liege. Ich stimme dir zu, Scott. Mit der Einschränkung: Geben Sie nichts ein, was Sie nicht zu 100 % verlieren möchten. Spielen Sie damit in sehr kleinen Mengen herum. Investieren Sie nicht 10,000 Dollar, wenn Sie es sich nicht leisten können, alle 10,000 Dollar zu verlieren.

Scott:
Aber bevor wir Laura einladen, geben wir Ihnen einen kurzen Überblick über Kryptowährungen, worum es geht und woher sie kommen, und ich denke, Sie werden es lieben.

Kailyn:
Jeder hat mittlerweile von Kryptowährung gehört. Sie sehen Anzeigen, die versuchen, Ihnen Kryptowährungen zu verkaufen. Finanzexperten sprechen von Kryptowährungen als einer zunehmend normalisierten Alternative zu normalem Geld. Krypto ist da und wird bleiben. Einige von uns wissen ziemlich viel über Krypto, aber für viele Menschen ist die Idee der Kryptowährung noch sehr neu. Viele von uns wissen immer noch nicht wirklich, was es ist oder wie es entstanden ist, und das kann ein einschüchterndes Thema sein. Wenn man sich die Geschichte der Kryptowährung ansieht, wie sie erfunden wurde und warum, wird viel klarer, welche Absicht hinter dieser Form des digitalen Bezahlens steckte und warum sie so beliebt wurde.
Die Erfindung der Kryptowährung wird weithin einem amerikanischen Kryptografen namens David Chaum zugeschrieben, der Anfang der 1980er Jahre die Idee hatte, elektronisches Geld zu schaffen, das völlig anonym ist, vollständig vom Benutzer kontrolliert wird und nicht nachvollziehbar und mit niemandem verbunden ist Zentralbank oder zentralisiertes Regierungssystem. Die Idee der Kryptowährung war also von Anfang an viel mehr als eine digitale Währung oder Geld, das physisch nicht vorhanden ist. Vielmehr ging es darum, ein Gesamtsystem zu schaffen, das von den Benutzern oder Verbrauchern kontrolliert wird und von traditionellen Bankensystemen unabhängig ist.
Hier entstand nun der wichtigste Kernwert von Krypto. Es stammt aus Chaums Konferenzpapier aus dem Jahr 1983, als er über etwas namens DigiCash sprach, eine von ihm entwickelte Proto-Kryptowährung. Die Idee dahinter war, dass man ein Computersystem oder eine Computersoftware nutzte, um sein Geld von der Bank abzuheben. Dies würde nun eine Verschlüsselung oder einen individuellen Schlüssel erfordern, der nur an den Empfänger gesendet würde. Somit hatte nur die Person, die Geld abhob, Zugriff auf ihre Transaktion, nicht die Bank. An der frühen Idee von Krypto waren also noch Banken beteiligt, aber die Idee dahinter war bereits, dass man sein eigenes Geld kontrolliert und den Zugang kontrolliert, niemand anderes.
Nun spulen wir vor in die 1990er Jahre, zu den Anfängen des Internetzeitalters. Und als jemand namens Nick Szabo entwickelte dieser Typ etwas namens Bit Gold. Bitgold ist der direkteste Vorläufer von Bitcoin, der heute am weitesten verbreiteten Form der Kryptowährung. Die Idee hinter Bit Gold war, dass Sie Ihren Computer anschließen und die Leistung Ihres Computers zum Lösen mathematischer Rätsel einsetzen mussten. Im Wesentlichen erzeugte das Lösen des Rätsels die Kraft, die erforderlich war, um die Belohnung in Form einer Münze zu erhalten. Hier kommt also die Idee des Minings ins Spiel, und im Wesentlichen funktioniert das Computer-Mining für Bitcoin heute so. Je leistungsfähiger der Computer ist, desto besser kann er Probleme lösen und desto besser kann er die Münze oder Belohnung generieren oder schürfen.
Das Einzige, was Szabo nicht konnte, war, dass er nicht herausfinden konnte, wie er diesen Prozess in Gang bringen könnte, ohne Banken oder Zentralbehörden einzubeziehen. Das ist also das sogenannte Double-Spending-Problem. Und es wurde tatsächlich erst etwa ein Jahrzehnt später von jemandem gelöst, der sich Satoshi Nakamoto nannte. Er schrieb einen Artikel mit dem Titel „Peer-to-Peer Electronic Cash System“, und das war der Beginn der Blockchain. Im Wesentlichen hat Nakamoto die Blockchain-Technologie hinter Bitcoin erfunden. In ihrer einfachsten Form handelt es sich bei der Blockchain-Technologie um eine Struktur für Daten, die nach ihrer Einrichtung nicht mehr geändert werden kann. Was Nakamoto also tat, war, dass er eine Schlagzeile aus der Times übernahm, in der es tatsächlich um den Finanzcrash von 2008 ging, der natürlich eines der wichtigsten Ereignisse des 20. Jahrhunderts war. Die Geschichte drehte sich um die Bankenrettungen und den Zusammenbruch des Finanzsystems in der westlichen Welt, und das war der Grundstein in dieser Kette verschlüsselter Daten, aus der Bitcoin entstand.
Dieser erste Block hat tatsächlich dazu beigetragen, die ersten 50 Bitcoins zu schürfen, und er hat den gesamten Prozess der Computerlösung von Problemen und der Generierung der Informationen, der Daten, die dann in Bitcoin verschlüsselt werden, in Gang gesetzt. Die ersten 50 Bitcoins wurden weder bewertet noch in irgendeiner Weise an der Börse gehandelt. Allerdings ging Bitcoin schließlich an die Börse und im Jahr 2010 hatte ein Bitcoin einen Wert von 1 Cent. Später im selben Jahr, im Herbst, stieg der Wert auf 14 Cent und bis Ende 36 sogar auf 2010 Cent auf 29 Cent gesunken. Und so begann der Bitcoin-Aufschwung. Und man darf die Macht, die die Medien beim Aufstieg von Bitcoin gespielt haben, nicht unterschätzen. Forbes veröffentlichte 2011 einen Artikel über Krypto, und dieser Artikel ließ den Preis von Bitcoin in die Höhe schnellen, und wir sahen tatsächlich, wie der Preis bis Ende Mai 1 von knapp 9 US-Dollar auf fast 2011 US-Dollar stieg. Wir sprechen hier also von einem beispiellosen Wachstum .
Allerdings schwankte der Wert von Krypto auf dem Markt im Laufe seiner relativ kurzen Geschichte erheblich. In den frühen 2010er Jahren erlebten wir den Aufstieg von Bitcoin-Konkurrenten wie Litecoin. Manche Leute nennen sie Altcoins, andere sind einfach eine Abzweigung von Bitcoin. Andere basierten auf anderen Codes oder anderen Blockchains. Aber Bitcoins sind nach wie vor führend auf dem Markt für Kryptowährungen und entwickelten sich 2012 sehr gut. Und in diesem Jahr wurde etwas namens „The Bitcoin Foundation“ gegründet. Die Bitcoin Foundation wurde speziell gegründet, um Bitcoin zu fördern und es einem breiteren Publikum zugänglich zu machen. Es gab auch Projekte wie Opencoin, die wiederum darauf abzielten, Bitcoin zugänglicher und verständlicher zu machen und mehr Interesse an Kryptowährungen zu wecken. Der Übergang von Krypto verlief nie reibungslos und nie konsistent. Es gab schon immer rechtliche Probleme, strafrechtliche Ermittlungen des Bundes und Möglichkeiten, die Legalität von Bitcoin als System zu untersuchen.
In den 2010er-Jahren erlebten Sie also, wie die Bitcoin-Werte abstürzten und dann wieder stiegen, dann abstürzten und dann wieder anstiegen, manchmal an einem einzigen Tag. Beim berühmten Bitcoin-Crash am 19. November 2013 fiel der Preis von Bitcoin an einem einzigen Tag von 750 $ auf 400 $. Und das war damals normal und das, was Bitcoin-Nutzer von der Währung erwarteten und, ehrlich gesagt, auch heute noch zu einem großen Teil tun. Das Jahrzehnt 2010 brachte schließlich enorme Verbesserungen sowohl bei der Sicherheit von Bitcoin als auch bei seiner Verfügbarkeit. Um Bitcoin sicherer zu machen, wurde das sogenannte Lightning Network entwickelt. Im Dezember 2017 wurde Bitcoin für 20,000 US-Dollar gehandelt, und das genau zur gleichen Zeit, als der Hauptkonkurrent von Bitcoin auf dem Vormarsch war. Das war Ethereum, und es wurde schnell zum Zweitplatzierten von Bitcoin.
Ethereum ist dafür bekannt, viel umfassender zu sein als Bitcoin. Bitcoin ist weitgehend ein geschlossenes Netzwerk, während Ethereum sich von Anfang an anderen Plattformen für den Handel und die Nutzung seiner Blockchain öffnete, was für viele Menschen attraktiv war. Heute, in den 2020er Jahren, sehen wir erneut ein Muster schwankender Werte bei Kryptowährungen. Jedes Mal, wenn Bitcoin einer Finanzregulierung unterliegt, fallen die Preise oder der Wert, und mit jeder neuen Innovation steigt der Wert wieder. Was Bitcoin dringend Auftrieb gab, war die Tatsache, dass Tesla es im Jahr 1.5 im Wert von 2021 Milliarden US-Dollar kaufte, wodurch der Wert wieder auf fast 70,000 US-Dollar stieg. Krypto hat anderen Gegenwind erlebt, wie zum Beispiel das Debakel mit FTX und so weiter. Krypto wird weiterhin eine volatile Währung und ein volatiles Finanzsystem sein, und es ist nichts für schwache Nerven. Gleichzeitig wissen Sie, dass es abstürzen und dann wieder aufsteigen wird, und dann abstürzen und dann wieder aufsteigen wird. Und das liegt einfach in der Natur des Tieres. Die Zukunft von Krypto ist unvorhersehbar, aber es gibt mit ziemlicher Sicherheit eine Zukunft.

Mindy:
Alles klar, vielen Dank an unsere geschätzte Produzentin Kailyn Bennett, die das mit uns geteilt hat. Bevor wir Laura Shin holen, machen wir eine kurze Pause.
Und wir sind zurück. Laura Shin ist Krypto-Journalistin, Moderatorin des Unchained Podcasts und Autorin von „The Cryptopians: Idealism, Greed, Lies and the Making of the First Big Cryptocurrency Craze“. Sie ist auch die erste Mainstream-Journalistin, die sich hauptberuflich mit Krypto beschäftigt, und ihr Podcast und ihre Videos wurden 20 Millionen Mal heruntergeladen und angesehen. Man kann also mit Sicherheit sagen, dass Laura ein wenig über Krypto weiß. Laura, willkommen beim BiggerPockets Money-Podcast. Ich freue mich sehr, mit Ihnen zu sprechen, da ich keine Ahnung von Krypto habe.

Laura:
Ja, ich freue mich, hier zu sein. Und außerdem sind es jetzt 25 Millionen.

Mindy:
Oh, 25 Millionen. Oh es tut mir leid. Noch besser. Yay. Es hört sich also so an, als gäbe es viele Menschen, die sich für Krypto selbst interessieren. Unser Publikum sind hauptsächlich Immobilieninvestoren. Können Sie uns ganz kurz beschreiben, was Krypto ist und wie viele verschiedene Krypto-Optionen es gibt?

Laura:
Krypto ist also mittlerweile eine Art Spitzname für das, was die Leute allgemein als Kryptowährungen bezeichnen, genauer gesagt sollten sie jedoch als Krypto-Assets bezeichnet werden. Und einige der Währungen wären eine Teilmenge der umfassenderen Krypto-Assets. Und wenn ich sage, dass der umfassendere Begriff Krypto-Assets ist, gibt es einige Kryptos oder Krypto-Assets, die beispielsweise eher wie digitales Öl als wie digitales Geld oder digitales Bargeld funktionieren. So viele von ihnen sind unterschiedlich strukturiert. Es ähnelt in gewisser Weise den vielen anderen Anlagen auf der Welt, von Aktien über Rohstoffe bis hin zu Anleihen usw. Innerhalb von Krypto-Assets kann es also verschiedene Arten von Finanzvehikeln oder -instrumenten geben, die alle mit dieser bestimmten Technologie strukturiert oder mit dieser bestimmten Technologie gestaltet sind.

Scott:
Führen Sie uns also durch die Anlagethese. Warum investieren Menschen im Allgemeinen in Kryptowährungen und wie wählen sie bestimmte aus?

Laura:
Daher startete Krypto im Oktober 2008 mit einem Whitepaper, und zwar dem Bitcoin-Whitepaper, dessen Untertitel „A Peer-to-Peer Electronic Cash System“ lautete. Und das Einzigartige an Bitcoin zu dieser Zeit war, dass es sich um einen weiteren Versuch mit digitalem Geld handelte, den es schon zuvor gegeben hatte, und dieses Mal war es, Anführungszeichen nicht, „dezentralisiert“. Das bedeutet, dass es nicht von einem zentralen Akteur kontrolliert wurde. Bei früheren Versuchen mit digitalen Währungen gab es nun eine Einheit, die die zentrale Kontrolle über dieses digitale Geld hatte, und so konnten sie beispielsweise von einer Regierung geschlossen werden. Aber bei Bitcoin gab es niemanden, der sagen konnte: „Sie haben das Sagen.“ Wir werden das schließen, wir werden dich einsperren.“ Was auch immer. Und der Grund dafür, dass Bitcoin existieren und dennoch dezentralisiert sein kann, liegt darin, dass Bitcoin, der Vermögenswert, die Währung, über eingebaute Anreize verfügt.
Nehmen wir zum Beispiel an, Sie hätten eine digitale Währung, die von einem Unternehmen geschaffen wurde. Sie müssten beispielsweise eine IT-Abteilung oder etwas anderes beauftragen, um sicherzustellen, dass das System nicht gehackt wird. Nun, bei Bitcoin gibt es, wie gesagt, keine Führungskraft, keinen Vorstand, sie stellen keine Leute ein. Die Bitcoin-Software ist jedoch so konzipiert, dass es im Wesentlichen alle 10 Minuten diesen Wettbewerb gibt, bei dem Menschen, wenn sie Rechenleistung zum Bitcoin-Netzwerk beitragen, an diesem Wettbewerb teilnehmen, um neue Bitcoins zu gewinnen, die im Durchschnitt alle 10 Minuten von der Software geprägt werden Protokoll. Zu Beginn, als Bitcoin noch nichts wert war, waren es vor allem die Leute, ich würde sagen, Cypherpunks, also diese Gruppe, die daran interessiert war, diese Art von Geld zu schaffen, das nicht von einer Regierung kontrolliert wurde, und auch Libertäre, die daran interessiert waren interessiere mich auch für so etwas.
Sie waren wirklich diejenigen, die schon sehr früh den großen Wert darin erkannten. So oft waren sie es, die ihre Computer anschlossen und die Software ausführten, die, wie ich bereits sagte, alle 10 Minuten neue Bitcoins erzeugte. Sie waren diejenigen, die diese Münzen gewannen, und sie dachten: „Das wird eines Tages wertvoll sein.“ Sie wussten nicht, dass irgendjemand wusste, wie wertvoll es werden würde. Aber der Punkt ist, dass sie für sie versuchen, diese Münzen zu gewinnen, aber für Bitcoin, das Netzwerk, Bitcoin, die Blockchain, bekommt es Sicherheit. Und wenn ich von Sicherheit spreche, meine ich Folgendes: Wenn Sie Bitcoin übernehmen wollen, wenn Sie, ich weiß nicht, gefälschte Transaktionen oder so etwas durchführen wollen, wenn Sie das Hauptbuch ändern wollen, dann müssen Sie mehr bekommen mehr als 50 % der Leistung im Netz. Sie nennen dies einen 51-Prozent-Angriff.
Die eine Sache ist, selbst wenn Sie 51 % oder mehr der Leistung erhalten, sind Ihre Möglichkeiten eingeschränkt. Sie können wahrscheinlich eine kleine Anzahl gefälschter Transaktionen durchführen. Man könnte vielleicht die jüngste Geschichte ändern, aber alles, was etwas älter ist, wäre super, super, super, super schwer. Aber egal, der Punkt ist, dass, wenn Leute ihre Computer an das Netzwerk anschließen, um zu versuchen, Münzen zu gewinnen, sie es schwieriger machen, Bitcoin anzugreifen. Auf diese Weise ersetzen sie gewissermaßen diese IT-Abteilung. Und wie ich schon sagte, es geschieht durch die in die Münze eingebauten Anreize.

Mindy:
Hilft die Dezentralisierung nicht bei Dingen wie dem FTX-Absturz und ähnlichen Dingen?

Laura:
Nein nein Nein. FTX ist vollständig zentralisiert. Es ist ein Austausch mit einem Unternehmen und einem CEO und einem Vorstand ... Nun, es gab keinen Vorstand. Das war eines der Probleme. Aber es ist völlig zentralisiert. Ein weiterer Aspekt vieler dieser dezentralen Netzwerke besteht darin, dass das Hauptbuch vollständig offen und öffentlich ist, sodass jeder alle Transaktionen sehen kann. Bei FTX handelte es sich offensichtlich um ein Unternehmen, daher war alles Closed Source und für sie privat. So konnten sie das geheim halten. Und offenbar wussten, zumindest nach dem, was bisher bekannt war, nur vier Führungskräfte Bescheid. Ich habe sogar mit einigen der hochrangigen Führungskräfte gesprochen, sie hatten keine Ahnung, es wurde als Geheimnis gehalten.
Wenn also die Dinge dezentralisiert sind … Lassen Sie mich einfach erklären, wie eine Blockchain funktioniert, und dann können Sie verstehen, wie es dazu kommt, dass dezentrale Dinge alles dazu zwingen, öffentlich zu sein. Nun ja, nicht immer. Wenn Sie wirklich, wirklich, wirklich ausgefallene Kryptographie verwenden, können Sie sie privat machen und auch eine Blockchain, aber davon gibt es derzeit nur sehr wenige. Deshalb erkläre ich nur, wie eine einfache Blockchain funktioniert. Nehmen wir also an, Sie und ich sind alle Teil eines Dorfes und es sind nur, ich weiß nicht, etwa 100 Leute. Unser Finanzsystem würde darin bestehen, dass wir uns jeden Tag mittags auf dem Stadtplatz treffen und alle Finanztransaktionen besprechen würden, die wir in den letzten 24 Stunden getätigt haben. Ich könnte also sagen: „Oh, ich habe Mindy gestern fünf Dollar für einen Laib Brot bezahlt.“ Und Scott würde sagen: „Ich habe Laura 10 Dollar bezahlt, damit sie mich zum Flughafen fährt.“ Oder so. Und jeder hätte ein Hauptbuch und würde alle abgerufenen Transaktionen aufschreiben.
Nun ist es so, dass keines unserer spezifischen Hauptbücher das Hauptbuch ist, das die Kontrolle hat, oder dasjenige, von dem jeder Sie als das Hauptbuch betrachten wird. Wir sind uns alle darin einig, dass niemand das richtige Hauptbuch hat und dass das richtige Hauptbuch stattdessen dasjenige ist, das sich sozusagen in der Cloud befindet, über die sich die Mehrheit aller Hauptbücher einig ist. Wenn ich also eines Tages krank bin und eine Reihe von Transaktionen verpasse, dann weiß jeder im Dorf, dass dies das richtige Hauptbuch ist, solange die Mehrheit sich über etwas einig ist, egal, was die Mehrheit der Hauptbücher sagt. Das ist also im Wesentlichen eine Blockchain, außer dass man anstelle der Dorfbewohner diese Leute einfach gegen diese anonymen Computer auf der ganzen Welt austauscht. Und wenn ich sage, dass wir die Transaktionen einmal alle 24 Stunden nennen würden, geschieht das bei Bitcoin im Durchschnitt alle 10 Minuten. Das nennt man einen neuen Block der Blockchain, einen neuen Block dieser Transaktionen, so als würde man alle Transaktionen stapeln und sie auf einmal dem Hauptbuch hinzufügen.
In Ethereum passiert das ungefähr alle 12 Sekunden. Und in anderen Blockchains kann es sogar noch schneller sein. Aber das ist im Grunde das, was eine Blockchain ausmacht. Es handelt sich um eine Kette dieser Transaktionsblöcke oder Transaktionsstapel. Wir alle können das Hauptbuch überprüfen, weil es öffentlich ist. Es gibt diese Websites, die Block-Explorer genannt werden, und Sie können beispielsweise auf einen Bitcoin-Block-Explorer zugreifen und alle Bitcoin-Transaktionen seit der Einführung von Bitcoin im Januar 2009 sehen Genau wie die Ethereum-Blockchain ist Etherscan einer der beliebtesten Block-Explorer und verfügt über alle Transaktionen seit seiner Einführung im Sommer 2015. Im Grunde handelt es sich also um eine Blockchain, und deshalb, zumindest insbesondere für die frühen, alles ist öffentlich und sichtbar und offen. Und außerdem ist alles Open Source, weil jeder auf der Welt zur Codebasis beitragen kann. Es ist so, als ob man sich ein Gemeinschaftsprojekt vorstellen kann. So ist sogar der Code für Menschen zugänglich, anders als bei einem Unternehmen, dessen Codebasis im Allgemeinen privat ist.

Scott:
Wir haben kürzlich mit Saifedean Ammous gesprochen, einem großen Bitcoin-Befürworter. Er hat einige böse Gefühle gegenüber anderen Münzen. Ich glaube, der Begriff, den er beruflich verwendet, ist (Piep-)Münzen. Und eine seiner Thesen zu Bitcoin ist, dass es so etwas wie digitales Gold sei. Es ist eine sehr harte Währung. Es gibt eindeutig eine endliche Menge davon. Es ist sehr schwer herzustellen, aber sehr sicher. Die gesamte Rechenleistung fließt in die Sicherung der Blockchain dafür ein. Sie haben dieses Konzept bereits erwähnt: Sie benötigen 51 % der Knoten in der Blockchain, im Wesentlichen die Rechenleistung, um den Code zu ändern.

Laura:
Nein, nicht um den Code zu ändern, sondern um das Netzwerk anzugreifen und zu versuchen, das Hauptbuch zu ändern.

Scott:
Okay, danke. Ja. Wir sind also offensichtlich Amateure, die versuchen, in diesem Bereich Gesellen zu werden. Seine These ist, dass die Blockchain eigentlich nur einem einzigen Zweck dient und dass sie nur einen möglichen Anwendungsfall für die Gewinnerwährung darstellt, die seiner Meinung nach Bitcoin sein wird. Können Sie uns erklären, warum Sie dem möglicherweise zustimmen oder nicht und warum die Blockchain möglicherweise Anwendungen für andere Münzen hat, die möglicherweise nicht über die gleiche Rechenleistung verfügen und daher anfällig für eine 51-prozentige Übernahme sind?

Laura:
Ja, Saifedean ist der Autor von The Bitcoin Standard. Alle seine Inhalte drehen sich um Bitcoin, und ich denke, er würde sich selbst als österreichischer Ökonom bezeichnen. Er geht also definitiv aus diesem libertären Blickwinkel an die Sache heran. Und als Journalist habe ich eigentlich keine besonderen Vorzüge, die mir in den Sinn kommen … Ich schaue mir die Fakten an und versuche nicht, irgendetwas auf die eine oder andere Weise zu ergründen. Aber in meiner Berichterstattung würde ich sagen, dass es jetzt zwei Hauptgruppen in der Krypto-Community gibt, nämlich vielleicht die Geld-Krypto-Leute und dann die Tech-Krypto-Leute. Und Saifedean ist definitiv ein Geld-Krypto-Mensch, und viele der Geld-Krypto-Leute sind Bitcoin-Befürworter. Er betrachtet Kryptowährungen und Krypto-Assets also wirklich durch die Linse dieses nichtstaatlichen Geldes. Wie könnte man das nutzen? Wie könnte das im Grunde genommen der Regierung die Macht nehmen oder was auch immer? Warum ist das besser als Gold? Und so weiter.
Die Tech-Krypto-Leute sagen: „Hey, Bitcoin ist großartig und Bitcoin war überhaupt die erste Anwendung einer Blockchain.“ Und es ist so, als ob E-Mail das erste große Ding im Internet war. Und sie halten Bitcoin für enorm wichtig. Und doch sagen sie auch: „Oh, es gibt tatsächlich noch viele andere Dinge, die man mit der Technologie machen kann.“ Man kann viele Dinge dezentralisieren.“ Und viele von ihnen versuchen, Produkte und Dienstleistungen zu übernehmen, die normalerweise von einem zentralisierten Unternehmen im Internet angeboten werden, so wie wir es in den letzten 20 Jahren der Dotcom-Revolution gesehen haben, als Menschen, wenn sie etwas online anbieten wollten, sie Gründen Sie ein Startup und vielleicht bekommen sie eine Startfinanzierung, dann wagen Sie sich an die A-Runde, wagen Sie die B-Runde, bla, bla, bla, was auch immer, vielleicht gehen sie an die Börse. Aber was diese anderen Krypto-Assets betrifft, sagen sie: „Hey, vielleicht können wir diese Produkte und Dienstleistungen dezentral anbieten.“
Was ich also tun werde, ist, dass dies eine etwas lange Antwort sein wird, aber ich werde einfach erklären, was Ethereum ist, damit die Leute es einigermaßen verstehen können. Denn Ethereum ist das zweitgrößte Krypto-Netzwerk und unterscheidet sich stark von Bitcoin. Tatsächlich ist es das, was viele dieser anderen dezentralen Anwendungen ermöglicht. Daher ist es wichtig, die Basisschicht zu verstehen, auf der all diese anderen Dinge basieren. Der Schöpfer von Ethereum ist also Vitalik Buterin, und als er Ethereum erfand, war er ein Bitcoiner. Eigentlich war er ein Bitcoin-Journalist, der um die Welt reiste, darüber schrieb und verschiedene Bitcoin-Communitys traf. Und er bemerkte, dass viele Leute versuchten, bei Bitcoin Innovationen einzuführen, indem sie beispielsweise eine neue Blockchain einführten, die einige Aspekte von Bitcoin optimierte und vielleicht einige neue Funktionen hinzufügte.
Und er dachte: „Wenn wir es so machen, dann sind die alten plötzlich veraltet, wenn Leute eine neue Kette starten, die über Funktionen verfügt, die in der alten Kette nicht verfügbar waren.“ Und er dachte: „Warum kann es nicht eher wie ein App-Store sein, in dem die Leute sich alles ausdenken können, was sie wollen, und es als dezentrale Anwendung nutzen?“ So ähnlich wie unsere aktuellen App-Stores Dinge wie Koch-Apps, Foto-Apps und Finanz-Apps anbieten, gibt es so viele verschiedene Arten von Apps, oder? Produktivitäts-Apps. Und so war er der Meinung, dass es einen App Store geben sollte, aber für dezentrale Anwendungen, damit sie wie Bitcoin dezentralisiert werden können. Also dachte er: „Okay, dann sollte es eine Blockchain geben, die, anstatt all diese verschiedenen Funktionen zu haben, auf eine Programmiersprache reduziert wird und dann können die Leute dort dezentrale Anwendungen programmieren.“

Scott:
Wie kann ich die These von jemandem, der sich wirklich für Ethereum oder eine andere Kryptowährung interessiert, auf den Punkt bringen? Was ist ihrer Meinung nach grundsätzlich der langfristige Wert dieser Währungen?

Laura:
Nun, ich könnte wahrscheinlich über Ethereum sprechen. So würden wir zum Beispiel Saifedean einen Bitcoin-Maxi nennen, was bedeutet, dass es eine Kurzbezeichnung für Bitcoin-Maximalist ist, und es gibt Eth-Maxis da draußen. Das sind also Leute, die glauben, dass Ether eine Art Münze sein wird. Übrigens denke ich persönlich, dass tatsächlich, wenn nicht die Mehrheit, dann doch eine große, zumindest große Pluralität oder vielleicht eine gleiche Verteilung aller drei, eine große Anzahl von Menschen einfach glaubt, dass es so sein wird wie in unserer heutigen traditionellen Finanzwelt Es gibt viele verschiedene Vermögenswerte und es wird nicht buchstäblich nur eine Sache sein. Also egal, okay, eth maxis. Also mal sehen. Sie würden sagen, dass Ether nützlich ist. Ich sollte eigentlich erklären, warum Sie Ether „brauchen“, um Ethereum zu betreiben. Da Ethereum dieser Weltcomputer ist, müssen Sie etwas Ether für die Berechnung im Netzwerk bezahlen. Wenn ich also nur eine einfache Zahlung vornehme, wenn ich Ihnen einen Ether schicke, kostet das nicht viel, was sie als Benzin bezeichnen, Sie können es einer Fahrt mit Ihrem Auto gleichsetzen. Nur eine einfache Zahlung, die nur sehr wenig Rechenaufwand erfordert, also wie sehr wenig Benzin.
Wenn ich nun etwas Komplizierteres mache, wie zum Beispiel ein NFT zu prägen, dann ist das ein einzigartiges Objekt, das ziemlich viel Benzin kostet. Das ist also zum Beispiel eine Fahrt von New York nach DC oder so etwas, würde ich sagen. Es kostet also viel mehr Benzin. Deshalb brauchen die Menschen Ether, weil sie für diese verschiedenen Arten von Transaktionen bezahlen müssen. Sie können Ether auch zur Sicherung des Netzwerks verwenden. Ethereum unterscheidet sich von Bitcoin darin, dass es sich nicht um Strom handelt, den Sie dem Netzwerk hinzufügen, um es zu sichern, sondern Sie „staken Ihre Münzen“, und das bedeutet, dass Sie Ihre Münzen für einen bestimmten Zeitraum sperren. Und solange sie gesperrt sind, können Sie am regulären Wettbewerb teilnehmen und neue Ether gewinnen, die gerade geprägt werden. Aber je mehr Münzen Sie haben, desto mehr Macht haben Sie im Netzwerk. Die Anzahl der Coins entscheidet also wirklich über die Sicherheit von Ethereum. Sie nennen das Proof of Stake.
Der Punkt ist also, dass Eth Maxis sagen würde, dass Ethereum oder Eth einen Nutzen haben. Wenn man sich also alle wichtigen Trends im Kryptobereich seit der Einführung von Ethereum ansieht, dann haben sie alle auf Ethereum begonnen. So zum Beispiel die Begeisterung für das anfängliche Münzangebot, das eigentlich das Hauptthema meines Buches ist. Es beschreibt, wie wir von der Einführung von Ethereum im Sommer 2015 bis etwa zweieinhalb Jahre später zu diesem globalen Phänomen der Kryptowährung gelangten. was alles mit diesen ersten Münzangeboten auf Ethereum geschah. Das war also eines, oder? Während des ICO-Wahnsinns begann die NFT-Sache, weil ... Nun, zunächst einmal wurde im selben Jahr die OG-NFT-Sammlung namens CryptoPunks auf den Markt gebracht, aber dann gab es auch noch dieses wirklich beliebte Spiel namens CryptoKitties, und es war so beliebt, dass man es konnte Ich verwende nicht einmal die Blockchain. Es war wie die Blockchain mit den meisten Verkehrsstaus aller Zeiten.
Der Punkt ist also, dass sich NFTs zu einem großen Trend entwickelt haben, der auch auf Ethereum seinen Anfang nahm. Es gibt noch eine andere namens Decentralized Finance. Im wahrsten Sinne des Wortes gibt es zu all diesen großen Trends einen weiteren neuen namens Decentralized Autonomous Organizations oder DAOs. All dies begann auf Ethereum. Eth maxis würde also sagen: „Okay, Eth hat einen Nutzen.“ Und nun, vor knapp zweieinhalb Monaten, hat sich bei Ethereum zunächst etwas geändert, und zwar in der Art und Weise, wie von der Stromversion der Sicherheit im Netzwerk auf diese abgesteckte Version umgestellt wurde. Dann passierte noch etwas: Sie änderten die Geldpolitik. Und mit der neuen Geldpolitik wird das Angebot an Ether umso deflationärer sein, je mehr Ethereum genutzt wird. Die Befürworter von Bitcoin haben schon vor langer Zeit gesagt, dass wir das Ziel noch nicht erreicht haben, weil es eine feste Obergrenze für die Anzahl der Bitcoins gibt, die man besitzen kann, nämlich 21 Millionen. In ungefähr 120 Jahren wird es aber erreicht sein diese Kappe. Und die überwiegende Mehrheit der Münzen wurde bereits von der Software geschürft oder von der Software geprägt. Es ist also schon ziemlich nah an der Obergrenze.
Jetzt würden die Maxis von Ethereum sagen: „Oh, aber je mehr Nutzung wir auf Ethereum sehen, desto mehr Münzen werden verbrannt.“ Das heißt, sie werden an diesen Ort geschickt, wo sie nie wieder zurückgeholt werden können. Das reduziert also das Angebot an Ether. Und es stimmt, dass die Versorgung mit Ether seit diesem Ereignis vor einigen Monaten deflationärer ist. Aus diesem Grund würden die Eth-Maxis sagen: „Da sich das Angebot ab diesem Zeitpunkt wahrscheinlich eher auf einem Abwärtstrend befinden wird, ist es das, was Ethereum deflationärer macht.“ Und wenn das Angebot eingeschränkt wird, steigt der Preis.“

Scott:
Eindrucksvoll. Ich mache also keine Währungswette. Ich denke eher an Ethereum oder Ether als im wahrsten Sinne des Wortes an Gas. Der Vorrat auf der Erde ist begrenzt, und er ist nützlich und wird für diese Anwendung benötigt. Wenn ich also in ihn investiere oder ihn besitze, werde ich mit der Zeit eine Steigerung seines tatsächlichen Wertes feststellen.

Laura:
Ja ja. Es ist ein ähnliches Argument, das ich zum Dollar sagen würde, wo ja, natürlich, es ist offensichtlich die Währung der Vereinigten Staaten, die der größte Markt der Welt sind ... Oder warten Sie, schießen Sie, mir wird gerade klar, ob es China ist oder die USA? Wie auch immer, zumindest gibt es die größten Finanzmärkte. Darüber hinaus ist es aber auch die globale Reservewährung. Es besteht also auch außerhalb der USA eine Nachfrage danach. Es gibt also diesen klaren Nutzen, also denken die Leute von Ethereum vielleicht so darüber.
Aber noch etwas möchte ich sagen: Wenn Sie mit der Eth-Maxi-Menge rumhängen, werden Sie oft hören, wie sie über ultra-solides Geld reden. Und der Grund dafür ist, dass die Bitcoin-Community Bitcoin seit langem als gesundes Geld bezeichnet. Und weil Ethereum nun seine Geldpolitik dahingehend geändert hat, dass sie tatsächlich deflationär ist, während Bitcoins, wie ich bereits sagte, noch etwa 120 Jahre lang inflationär sein werden, wenn auch nur geringfügig, sagen sie jetzt: „Oh, nun ja, okay, Bitcoin ist es.“ solides Geld, aber Ether ist ultrasolides Geld.“ Und dann machen sie Emojis mit einer Fledermaus und dann einem kleinen Megaphon. Also jedenfalls ziemlich lustig.

Mindy:
Okay, also Laura, wie ist der aktuelle Stand der Kryptowährungen? Welche Münzen performen und welche nicht? Und als Randbemerkung: Gibt es Indikatoren, auf die Sie achten sollten und die Ihnen dabei helfen, festzustellen, welche Münzen gute Leistungen erbringen und welche nicht?

Laura:
Derzeit befindet sich Krypto also in einem sogenannten Krypto-Winter, in dem der Markt weit unter den vorherigen Allzeithochs liegt. Wenn man sich also die Zeit vor etwa einem Jahr anschaut, glaube ich, dass es Ende November 2021 ist, erreichte Bitcoin einen Höchststand von 69,000. Eigentlich weiß ich nicht, was es heute im wahrsten Sinne des Wortes ist, aber ich glaube, als ich das letzte Mal nachgesehen habe, waren es ungefähr 18,000. Das ist also offensichtlich ein massiver Rückgang. Und das Bedeutende daran ist, dass wir damit tatsächlich unter das Allzeithoch der letzten Manie Ende Dezember 2017 oder 2018 fallen, was eigentlich noch nie zuvor passiert ist.
Jedes Mal, wenn es eine dieser Manien gibt, selbst nach dem oft darauf folgenden Bärenmarkt, ist das neue Tief immer noch höher als das Hoch des vorherigen Zyklus, wenn das Sinn macht. Hoffentlich ist das für die Leute nicht zu verwirrend. Aber ich versuche nur zu sagen, dass die Kryptoindustrie total am Boden liegt. Die Märkte sind weit unten. Aber ich denke, was normalerweise passiert, ist, dass während dieser Verrücktheiten viele Leute auftauchen, die schnell reich werden, viele Betrüger, viele Leute, die einfach versuchen, Neulinge auszunutzen und ihr Geld zu stehlen. Wenn es also eher zu einer Art Bärenmarkt kommt und die Preise sinken, dann bleiben einem die wahren Gläubigen und die Menschen, die tatsächlich versuchen, etwas Reales aufzubauen.
Was ich also für 2023 wahrscheinlich sagen würde, ist, dass wir aufgrund all der verschiedenen Zusammenbrüche, die dieses Jahr passiert sind, wahrscheinlich eine Menge Regulierung erleben werden … Weil es in den USA tatsächlich schwierig ist, Regulierungen zu verabschieden, glaube ich nicht Ich weiß nicht, ob ich sagen würde, dass wir zwangsläufig viele davon verabschieden werden, aber wir werden viele Diskussionen darüber erleben und vielleicht hier und da einige Gesetze verabschiedet werden. Aber wenn es einen Teil dieser Gesetzgebung gibt, der das gefährdet, was die Gemeinschaft als wichtige Prinzipien der Dezentralisierung oder Möglichkeiten zur Aufrechterhaltung dieser Dezentralisierung ansieht, dann werden sie sich mit aller Kraft darum streiten. Wir haben es immer wieder erlebt, dass Menschen sagen: „Diese Gesetzgebung ergibt keinen Sinn.“ Es ist unmöglich, Dinge auf diese Weise geschehen zu lassen. Sie verstehen die Technologie nicht. Bla, bla, bla.“ Ich gehe also davon aus, dass wir einiges davon sehen werden.
Was die Frage angeht, welche Münzen gut abschneiden, weiß niemand die Antwort darauf. Ich habe etwas getwittert wie: „Welche Lehren werden Sie aus diesem Jahr ziehen, angesichts all der Herausforderungen, die die Krypto-Community in den letzten sechs Monaten oder neun Monaten oder was auch immer erlebt hat?“ Und jemand schrieb: „Investieren Sie nicht in etwas, das Sie nicht erklären können.“ Da ich diese Person persönlich kenne, glaube ich nicht, dass sie diese Lektion gelernt hat, sondern dass sie das bereits wusste und alle anderen nur daran erinnert, dass es das ist, was man tun muss. Und dem stimme ich zu. So viele Leute sagen immer zu mir: „Was soll ich kaufen?“ In was soll ich investieren?“ Nein nein Nein Nein Nein. Wenn Sie Ihre Entscheidung auf der Grundlage der Frage einer anderen Person treffen, was Sie kaufen sollen, dann wissen Sie erstens nicht einmal, warum Sie kaufen, und zweitens wissen Sie nicht, wann Sie verkaufen sollen. Sie verstehen nicht wirklich, was Sie kaufen. Sie sollten erklären können, was Sie kaufen und warum. Sie sollten erklären können, was daran wertvoll ist, warum der Preis dafür gut ist, bla, bla, bla und so weiter. Wenn Sie nichts davon können, sollten Sie es nicht besitzen.
Worüber ich also oft spreche, ist, und Scott hat mich vorhin danach gefragt. Ich kann mich nicht an seine Frage erinnern, aber er könnte es als Investition in Krypto formuliert haben. Ich sage den Leuten oft, dass man auch einfach sagen könnte: „Hey, das ist eine neue Technologie.“ Es geht darum, zu lernen, wie man E-Mails nutzt, als es das Internet gab, oder wie man im Internet surft oder was auch immer. Sie könnten also einfach sagen: „Okay, ich gebe mir einen Minikurs. Ich werde was auch immer, 50 Dollar, hundert Dollar, sogar 10 Dollar, in Krypto stecken und dann lernen, wie man eine Transaktion sendet. Ich werde versuchen, meinen Freund zu bezahlen oder mich selbst an einem anderen Ort zu bezahlen. Oder ich werde versuchen, ein NFT zu kaufen, oder ich werde versuchen, ein NFT zu erstellen. Ich werde versuchen, in einem DAO abzustimmen.“ Über diese dezentralen Protokolle können Sie Kredite aufnehmen und verleihen: „Ich werde versuchen, an der dezentralen Kreditaufnahme und Kreditvergabe teilzunehmen.“ Ich werde versuchen, eine Transaktion an einer dezentralen Börse durchzuführen.“
Es gibt eine Menge Dinge, die man auf diese Weise ausprobieren und sich weiterbilden kann, denn ehrlich gesagt funktionieren diese Kryptowährungen wie digitales Bargeld, und wenn ich Bargeld sage, meine ich wörtlich, wenn man es verliert, bekommt man es nicht zurück, es sei denn, wer auch immer Er hat es dir abgenommen und schickt es dir zurück. Sie müssen also lernen, wie Sie Ihre Münzen sicher aufbewahren. Wenn Sie nicht wissen, wie Sie Ihre Münzen sicher aufbewahren, sollten Sie auf keinen Fall in diese Investition investieren. Sie müssen also nur lernen: „Wie funktioniert das?“ Wie kann es mir gestohlen werden? Wie kann ich es verlieren usw.? Wie bewahre ich es sicher auf?“ Das alles.

Mindy:
Ich möchte Sie nicht unterbrechen, aber bei allem, was Sie sagen, denke ich: „Ja, ja, ja, ja, ja.“ Das ist genau das, was ich sage. Ich verstehe Krypto nicht. Ich habe mehrfach zu Protokoll gegeben, dass ich es nicht verstehe. Ich habe derzeit also 0 $ in Krypto. Ich stimme dir vollkommen zu. Wenn Sie es jemandem nicht erklären können, sollten Sie nicht da drin sein. Und all diese Leute, die Kredite für ihre Häuser aufgenommen haben, um in Krypto zu investieren, ohne etwas zu wissen, ich denke: „Oh, das ist das Schlimmste.“ Warum wirfst du das Geld nicht einfach aus dem Fenster, während du die Schnellstraße entlang fährst?“

Laura:
Früher habe ich über persönliche Finanzen berichtet. Können Sie sich also vorstellen, dass ich manchmal, wenn ich über diese Branche berichte, einfach nur „Oh mein Gott“ denke? Ja.

Mindy:
Es bricht mir einfach das Herz.

Laura:
Sagen wir es mal so: Mein Einstieg in die Kryptowährung war, dass ich mich mit persönlichen Finanzen befasste, und ehrlich gesagt, ich werde nicht lügen, es langweilte mich ein wenig. Und meine Redakteure warfen mir einen Knochen zu und sagten: „Oh, nun, wir haben die Idee, eine Forbes FinTech 50-Liste zu erstellen.“ Möchten Sie das mit einem anderen Reporter leiten?“ Und sie und ich haben es in Kategorien eingeteilt, und ich habe die Kategorie der digitalen Währungen gewählt und war einfach besessen. Aber die andere Sache war, dass ich bei den anderen Kategorien, die ich hatte, weil es sich um die FinTech-50-Liste handelt, erkennen konnte, dass diese FinTech-Unternehmen unserem jahrzehntealten Bankensystem im Grunde genommen einen digitalen Anstrich verliehen, dass Bitcoin jedoch ein echter Technologiesprung war. Es nutzt überhaupt nichts davon. Es geht einfach darum, all das durch etwas völlig Neues und Anderes zu ersetzen, etwas, das es in der Geschichte noch nie gegeben hat. Und deshalb wurde mein Interesse groß.
Aber wie gesagt, weil es etwas ist, was es in der Geschichte noch nie gegeben hat, und weil es Geld darstellt, müssen Sie lernen, wie man es sicher verwahrt. Und deshalb haben so viele Menschen Geld verloren, nicht weil der Wert ihrer Münzen gesunken ist, sondern einfach weil es ihnen buchstäblich gestohlen oder gefischt wurde oder weil sie ihr Geld weggesperrt haben und nicht wussten, wie sie wieder darauf zugreifen können oder was auch immer. Sie müssen verstehen, wie Sie Ihr Geld und Ihre Kryptowährungen sicher aufbewahren.

Scott:
Lassen Sie uns darüber und insbesondere über den Austausch sprechen. Denn es ist eine Sache, Bitcoin direkt über die Blockchain zu investieren oder zu besitzen. Sie können dies auch über Vermittler tun. Das können Krypto-Börsen sein, es können Investmentplattformen wie Robinhood sein. Lassen Sie uns durchgehen, was dort vor sich geht, denn es sieht so aus, wir wissen es noch nicht genau, aber es sieht so aus, als ob FTX und einige dieser anderen Börsen anfällig für Probleme sind, die unser Bankensystem mit einem Dollar vor 100 Jahren durch Bank Runs gelöst hat. Betrug und solche anderen Dinge. Was ist mit diesen Börsen los und wie schützt man sich?

Laura:
Deshalb hört man in der Krypto-Community oft: „Nicht Ihre Schlüssel, nicht Ihre Münzen.“ Und das bedeutet, dass Ihre Schlüssel sogenannte private Schlüssel sind. Und jede Münze, die Sie haben, wird an einer Adresse sein. Und an diese öffentliche Adresse können die Leute im Wesentlichen Geld senden. Sie können dort also Geld empfangen, aber was das Geld dann von dieser Adresse sendet, ist der private Schlüssel. Aus diesem Grund sollten nur Sie Zugriff darauf haben. Oder wenn Sie Ihr Geld an einer Börse aufbewahren, werden diese Ihre privaten Schlüssel für Sie verwalten. Das ist im Kryptobereich also eine ziemlich kontroverse Sache, weil es so viele Börsen gab, die gehackt wurden. Stellen Sie sich vor, es ist dieser riesige Honigtopf für Hacker. Sie können auf Unmengen von im Wesentlichen digitalem Bargeld zugreifen, wenn Sie es schaffen, in die Systeme einer dieser Börsen einzudringen.
Am bekanntesten ist, dass die Börse Mt. Gox für 850,000 Bitcoins gehackt wurde, deren genaue Zahl ich heute nicht kenne, sie geht mit Sicherheit in die Milliarden, viele Milliarden. Damals waren es etwa eine halbe Million Dollar, und das war Anfang 2014. Nur um Ihnen einen Eindruck davon zu vermitteln, wie viel Geld das ist. Nun gab es weitere Hacks von Börsen, und wie ich schon sagte, was passiert? Die Mt.-Gox-Gläubiger, die sie nennen, die Kunden, die Geld an der Börse hatten, haben immer noch nichts von ihrem Geld zurückbekommen. und sie werden es wahrscheinlich in den nächsten paar Monaten bekommen, und sie werden nur Cent auf den Dollar bekommen. Und der Grund dafür ist die Art und Weise, wie unsere Gesetze sind, dies wird vor einem japanischen Gericht verhandelt, aber ich denke, gemäß den japanischen Gesetzen oder was auch immer, werden alle Beträge, die die Leute erhalten, in Fiat-Währung und nicht in Krypto sein.
Wenn Sie also 10 Bitcoins an der Börse hätten, würden Sie diese nicht bekommen ... Nehmen wir also an, der Prozentsatz, den die Leute zurückbekommen, beträgt 10 %. Sie werden nicht einen Bitcoin zurückbekommen, Sie werden den Dollar-Gegenwert von irgendetwas zurückbekommen, ich weiß nicht, Bitcoin war damals wahrscheinlich tausend Dollar wert oder so. Ich weiß nicht. Ich kann mich in den Details vielleicht irren, aber der Punkt ist, dass Sie Dollar zurückbekommen, oder Fiat, Sie bekommen Ihre Krypto nicht zurück. Das ist also eine schlechte Sache. Allerdings möchte ich nicht sagen ... Und weil Krypto-Leute immer wieder damit zu kämpfen haben, dass sie ihre Coins an Börsen haben, werden viele von ihnen sagen: „Nicht Ihre Schlüssel, nicht Ihre Coins.“
Doch was ist die Alternative? Die Alternative besteht darin, dass Sie Ihre eigenen Münzen sicher aufbewahren müssen. Und darin sind nicht viele Menschen wirklich gut. Sie haben vielleicht von dem Typen gehört, der einen Haufen Münzen auf einer Festplatte hatte, die Festplatte wegwarf und später, als der Preis stieg, Hunderte Millionen Dollar für die Münzen übrig hatte. Er versucht also tatsächlich, die Stadt zu erreichen, in der er lebt, und vielleicht konnte er ihn sogar davon überzeugen, einige der großen Mülldeponien in der Stadt auszuheben. Ich kann mich nicht einmal an alle Details erinnern, die er hätte sagen können: „Ich gebe dir einen Teil des Geldes oder was auch immer.“
Dann gab es bekanntlich einen Artikel in der New York Times, der mit diesem Krypto-Manager begann, der wiederum Hunderte Millionen Dollar wert war. Ich glaube, es war Bitcoin auf einem Gerät, das dieses sehr sichere Gerät sein sollte, und es war so sicher, dass Sie nur 10 Versuche hatten, das Passwort zu erraten. Und wenn du alle 10 geschafft hast und nicht reingekommen bist, wurdest du für immer ausgesperrt. Und er hatte das Passwort vergessen. Er hatte acht Versuche hinter sich und schwitzte wie Kugeln. Und das war vor Jahren, als das herauskam. Das Lustige ist, dass so viele Leute hinterher zu mir sagten: „Hast du von diesem Kerl gehört?“ Und ich dachte, das ist keine einzelne Person. Es gibt 5 Millionen Menschen, die das getan haben … Oder auch nicht 5 Millionen, wahrscheinlich was auch immer, manche gehen in die Tausende oder vielleicht 1 Million, die etwas ganz Ähnliches getan haben. So viele Menschen haben ihre Münzen verloren, weil sie versucht haben, sie selbst zu verwalten, es aber nicht schaffen.
Es klingt also so, als gäbe es keine Lösung. Das ist nicht der Fall. Es ist nur die Technologie, die ausgereift sein muss. Und ich habe tatsächlich gerade ein Interview zu unserem sogenannten Premium-Angebot geführt, bei dem sich Leute anmelden, um zusätzliche Interviews mit mir zu erhalten, und diese Person, die wir vorgestellt haben, hat eine Wallet, in der Sie Ihre eigenen privaten Schlüssel verwalten, aber Sie haben keine um die Schlüssel im wahrsten Sinne des Wortes selbst zu verwalten. Es hat eine Art biometrischen Aspekt. Die Brieftasche wird also, was auch immer, Ihre Augen sehen, sonst weiß ich nicht, was der biometrische Aspekt ist. Aber dann gibt es wahrscheinlich noch einen anderen Teil davon, ich kann mich nicht erinnern, was dieser zweite Faktor ist. Aber der dritte Faktor ist die Lebendigkeit, das heißt, ein Hacker könnte nicht einfach ein Foto von Ihnen auf das Telefon oder das Gerät kleben und so Ihre Brieftasche öffnen.
Der Punkt ist jedenfalls, dass die Leute neue Produkte entwickeln, die dafür sorgen, dass man seine eigenen Schlüssel nicht so leicht verlieren kann. Ich habe also das Gefühl, dass die Leute vielleicht zu ihnen strömen, weil es sich einfach so anhört: „Oh, das löst das Problem, den eigenen Schlüssel zu verlieren.“ Ja, das ist der Grund, warum die Leute zentralisierten Börsen sehr misstrauisch gegenüberstehen. Und der letzte Artikel, den ich in dieser Art sagen werde, bringt uns zu den aktuellen Nachrichten. FTX war offensichtlich das jüngste Beispiel dafür, dass Menschen Schaden erlitten, weil sie einer Börse ihre privaten Schlüssel anvertraut hatten.
Das ist ganz anders als bei Mt. Gox. Mt. Gox war definitiv Inkompetenz. Dieser CEO wusste nicht, dass die Börse gehackt wurde und ihr seit Monaten sehr langsam ein Großteil ihrer Bitcoin entzogen wurde. Ich weiß nicht, wie er das nicht wusste, aber wenn Sie über ihn lesen, werden Sie lesen, dass er einfach so ein Typ mit einer Katze war und sonst nicht viel. Der Punkt ist jedoch, dass FTX ganz anders war. Es ist eine Art kombinierte Situation von Bernie Madoff und Elizabeth Holmes. Ihm wurden vom DOJ acht Betrugsfälle, von der SEC weitere Betrugsfälle und von der CFTC weitere Betrugsfälle vorgeworfen. Und dann bekannten sich zwei der anderen drei Führungskräfte, die offenbar von dem Betrug gewusst hatten, bereits schuldig. Und ich kann mich nicht erinnern, wie viele Anklagen es jeweils gab, aber es geht jedenfalls um jede Menge Betrug.
Also nochmal: Was ist das? Es gibt mehr als eine Million Gläubiger bei FTX. Viele Menschen müssen diese Lektion also auf die harte Tour lernen. Der Punkt ist jedoch, dass dies den Menschen, die die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel übernehmen wollen, nur noch mehr Auftrieb gegeben hat. Und wir sehen jetzt auch, dass Börsen versuchen, ihren Nutzern Vertrauen zu geben. Daher führen einige von ihnen einen sogenannten Reservenachweis durch, der zeigt, dass die Anzahl der Bitcoins, die sie in ihren Wallets oder Adressen halten, mit der Anzahl der Bitcoins übereinstimmt, die sie ihren Kunden schulden. Das ist kein vollständiges Bild, denn sie könnten Verbindlichkeiten haben, von denen wir nichts wissen und die diesen Betrag übersteigen, und das würde die Möglichkeiten, die sie ihren Kunden geben können, einschränken. Aber es ist zumindest etwas. Ich denke also, dass es nur eine Art neuen Impuls gibt, um dafür zu sorgen, dass die Leute ihre Münzen sicher aufbewahren können.

Scott:
Nun, das war faszinierend. Wir müssen noch viel lernen. In den etwa 45 Minuten, die wir mit Ihnen verbracht haben, haben wir einige Fragen beantwortet und noch eine Menge mehr offengelegt. Ich kann jetzt verstehen, dass Investitionen in Kryptowährungen in jedem Format wirklich eine Philosophie und ein praktisches Verständnis dafür erfordern, wie man es macht, mechanisch, wie man sie sicher verwahrt, die einer Investition in Immobilien ebenbürtig sind. Laura, vielen Dank für deine Zeit heute. Wir wissen das sehr zu schätzen und würden das Gespräch gerne zu einem späteren Zeitpunkt fortsetzen.

Laura:
Ja, danke, dass du mich hast. Das hat mir wirklich Spaß gemacht.

Mindy:
Alles klar, Scott, das war Laura Shin aus dem Unchained-Podcast, Buch „The Cryptopians“. Sie war unglaublich. Und ehrlich gesagt hat sie meine Meinung über Krypto irgendwie geändert. Ich werde nicht mit Kryptowährungen in Millionenhöhe einspringen, aber ich werde mit Carl ein Gespräch über Ethereum und Bitcoin führen und vielleicht anfangen, mir die Dinge anzuschauen. Ich weiß nicht, ob ich mich für diesen Dogecoin entscheiden werde.

Scott:
Ja, nun ja, ich denke, wir haben heute viel gelernt, oder? Schauen Sie, wir haben vor ein oder zwei Wochen von Saifedean erfahren, welche Anlagethese hinter Bitcoin steckt und warum es Argumente für eine dezentrale Währung gibt. Wir haben ein wenig über die These von Ethereum und Ether erfahren und darüber, warum ein Maxi dort möglicherweise über den Nutzen argumentiert. Ich denke, es gibt noch viel zu tun, um die Anlagethese zu verstehen, den grundlegenden Grund, warum Sie glauben, in andere Kryptowährungen investieren zu wollen.
Schließlich bedeutet eine Investition in Kryptowährungen nicht einfach, dass Sie Robinhood oder E*TRADE oder was auch immer nutzen und Kryptowährungen kaufen. Nicht deine Schlüssel, nicht deine Münzen. Und es sind Probleme aufgetreten, insbesondere bei einigen dieser neueren Börsen, bei denen es sich nicht um börsennotierte US-Firmen handelt, die wirklich zu enormen Verlusten geführt haben. Daher denke ich, dass es genauso schwierig ist, mechanisch wirklich zu verstehen und in sie zu investieren wie Immobilieninvestitionen, und man muss diese philosophische These wirklich auf den Punkt gebracht haben und verstehen, warum man glaubt, dass sie steigen wird. Deshalb würde ich gerne eine kurze Diskussion mit Ihnen führen, Mindy, über ein paar Konzepte rund um unsere Philosophie, ob wir in Krypto investieren oder nicht.

Mindy:
Okay, meine Philosophie war immer: Ich verstehe es nicht, also werde ich es nicht tun. Ich denke, das ist eine gut durchdachte Philosophie. Wenn Sie etwas nicht verstehen, sollten Sie nicht darin investieren. Das geht bis zu David Stein in Folge 79 oder so zurück. Ich kann mich gerade nicht an seine Episodennummer erinnern. Aber er sagte dasselbe. Wenn Sie nicht erklären können, in was Sie investieren, sollten Sie nicht darin investieren.

Scott:
Und so haben wir vor ein oder zwei Wochen darüber gesprochen. Ich finde das perfekt, oder? Ich kann mir nicht helfen. Ich muss das alles verstehen, ich muss versuchen, das alles zu verstehen. Und wo ich gerade dabei bin, ist Bitcoin, ich verstehe die Bitcoin-Maxi-These, denke ich, auf einer grundlegenden Ebene. Und ich kann es nicht rechtfertigen, mein Geld in Bitcoin zu stecken und darauf zu warten, dass diese These wahr wird, anstatt in einen harten, materiellen Vermögenswert mit Nutzen zu investieren. Ich möchte nicht in eine Währung investieren. Ich möchte in etwas investieren, das an Wert gewinnt, dem ich einen Mehrwert verleihen kann, das ich kontrollieren kann, das Cashflow generieren kann, wie Immobilien, wie Unternehmen, wie die US-Wirtschaft im Allgemeinen. Nachdem wir die These rund um Ethereum nun einigermaßen geklärt haben, verstehe ich das auch, aber ich möchte zum Beispiel nicht wirklich in einen Rohstoff oder etwas investieren, das notwendigerweise einen solchen Nutzen hat, der als Währung verwendet wird. Wieder das gleiche Konzept. Ich möchte in etwas investieren, das Cashflow generieren kann und das ich kontrollieren und einen Mehrwert schaffen kann. Das ist also im Grunde immer noch die Grundlage für meine These, und ich warte auf das philosophische Argument, das mich überzeugt, warum eine Kryptowährung neben einem Wertaufbewahrungsmittel als Alternative zum Dollar ein wichtiger Teil meines Nettovermögens werden sollte.
Abschließend möchte ich noch auf eine weitere Sache hinweisen: Einer der Aspekte, die meiner Meinung nach für viele Menschen an Krypto attraktiv sind, ist das Konzept der Solidität des Geldes, der Härte des Geldes. Und ich denke, dass die US-Notenbank im letzten Jahr gezeigt hat, dass sie alles tun wird, um das Vertrauen in den US-Dollar wiederherzustellen und die Inflation einzudämmen. Und ich denke, das ist ein Killer oder ein schwerer Schlag für einige Thesen rund um Krypto. Wenn die Federal Reserve die Zinssätze auf dem Niveau von 2022 und 2023 anheben wird, kommt es zu einem Hochwasser, ganz zu schweigen vom anderen, dann denke ich, dass das Vertrauen in den US-Dollar zumindest für die Zukunft gestärkt wird In den nächsten Jahren, vielleicht im nächsten Jahrzehnt oder so, werden wir keine Hyperinflation erleben, weil wir fest entschlossen sind, sie zu besiegen. Und ich denke, das ist ein Schlag für Krypto und stellt ein gewisses Vertrauen in den Dollar wieder her, der auf ein niedrigeres Inflationsniveau zurückkehrt. Sollen wir hier raus, Mindy?

Mindy:
Ich glaube, es ist Zeit, Scott. Damit ist diese Episode des BiggerPockets Money-Podcasts abgeschlossen. Er ist Scott Trench und ich bin Mindy Jensen, der sagt, bleib glänzend.

Scott:
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Mindy:
BiggerPockets Money wurde von Mindy Jensen und Scott Trench erstellt. Es wird von Kailyn Bennett produziert. Recherche und Schreiben von Anna Cochart. Zusätzliche Recherchen und Texte von Kailyn Bennett. Bearbeitung durch Exodus Media. Text von Nate Weintraub. Zum Schluss noch ein großes Dankeschön an das Team von BiggerPockets, das diese Show möglich gemacht hat.