Der japanische Yen zieht einige sichere Zuflüsse an und bleibt gegenüber dem USD in einer bekannten Spanne

Der japanische Yen zieht einige sichere Zuflüsse an und bleibt gegenüber dem USD in einer bekannten Spanne

Zeitstempel: 29. Januar 2024, 8:47 Uhr
Quellknoten: 3088742

Teilen auf:

  • Der japanische Yen baut auf den Übernachtgewinnen gegenüber dem USD angesichts geopolitischer Risiken auf.
  • Hoffnungen auf eine baldige Änderung des geldpolitischen Kurses der BoJ verleihen dem JPY weitere Unterstützung.
  • Bullen warten vielleicht lieber auf das Ergebnis einer zweitägigen FOMC-Sitzung am Mittwoch.

Der japanische Yen (JPY) gewinnt am Dienstag den zweiten Tag in Folge gegenüber seinem amerikanischen Gegenstück an Zugkraft und belastet den USD/JPY-Paar to the 147.25 region during the Asian session. President Joe Biden is expected to authorize US military action in the Middle East in response to the drone attack by pro-Iranian militias near the Jordan-Syria border that killed three American soldiers. This raises the risk of a further escalation of geopolitical tensions, which, in turn, is seen as benefiting the JPY’s relative safe-haven status.

Unterdessen hat die Bank of Japan (BoJ) letzte Woche signalisiert, dass die Voraussetzungen für den Ausstieg aus den massiven Konjunkturmaßnahmen und das Herausziehen der kurzfristigen Zinssätze aus dem negativen Bereich erfüllt seien. Darüber hinaus dürfte die Erwartung, dass eine weitere erhebliche Runde von Lohnerhöhungen japanischer Unternehmen die Verbraucherausgaben und die nachfragebedingte Inflation ankurbeln könnte, es der Zentralbank ermöglichen, von ihrer ultralockeren Geldpolitik abzuweichen. Dies überschattet in größerem Maße die Anzeichen einer nachlassenden Inflation in Japan und stützt weiterhin den JPY.

Der US-Dollar (USD) hingegen wird durch den starken Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen über Nacht belastet und erweist sich als ein weiterer Faktor, der zur angebotenen Stimmung rund um das USD/JPY-Paar beiträgt. Händler könnten jedoch von aggressiven Richtungswetten absehen und lieber auf weitere Hinweise warten, wann die Federal Reserve (Fed) mit der Zinssenkung beginnen wird. Daher wird der Fokus weiterhin auf dem Ergebnis der mit Spannung erwarteten zweitägigen geldpolitischen Sitzung des FOMC liegen, die heute beginnt.

Daily Digest Markttreibende: Der japanische Yen zieht angesichts der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten einige Zuflüsse in sichere Zufluchtsorte an

  • Vor dem Hintergrund der restriktiven Haltung der Bank of Japan kommen Befürchtungen, dass eine weitere Eskalation der Konflikte im Nahen Osten die Region in einen größeren Krieg verwickeln könnte, dem japanischen Yen, dem sicheren Hafen, zugute.
  • Berichten zufolge wird Präsident Joe Biden US-Militäraktionen im Nahen Osten genehmigen, die voraussichtlich in den nächsten Tagen beginnen und in Wellen gegen eine Reihe von Zielen erfolgen würden.
  • Das US-Finanzministerium senkte seine Prognose für die Kreditaufnahme des Bundes von einer vorherigen Schätzung von 760 Milliarden US-Dollar auf 816 Milliarden US-Dollar, was die US-Anleiherenditen auf breiter Front nach unten zog und den US-Dollar untergrub.
  • Das Abwärtspotenzial für das USD/JPY-Paar scheint begrenzt zu sein, da Händler möglicherweise lieber auf das Ergebnis einer zweitägigen FOMC-Sitzung am Mittwoch warten würden, um Hinweise auf den Zeitpunkt der ersten Zinssenkung zu erhalten.
  • Anleger haben ihre Erwartungen an eine aggressivere Lockerung der Geldpolitik durch die Fed im Jahr 2024 zurückgenommen, nachdem die US-Makrodaten positiv waren und es Anzeichen dafür gab, dass die Wirtschaft immer noch in guter Verfassung ist.
  • Im Hinblick auf das wichtige Ereignisrisiko der Zentralbank könnten sich Händler am Dienstag an der Veröffentlichung des Verbrauchervertrauensindex des Conference Board und den JOLTS-Daten zu offenen Stellen orientieren.
  • Anleger werden diese Woche auch mit der Veröffentlichung wichtiger makroökonomischer Daten aus den USA zu Beginn eines neuen Monats konfrontiert sein, einschließlich der Nonfarm Payrolls (NFP) am Freitag.

Technische Analyse: USD/JPY dürfte in der Nähe des Swing-Tiefs der letzten Woche, etwa im Bereich von 146.65, neue Käufer anziehen

Aus technischer Sicht handelt das USD/JPY-Paar derzeit um den zentralen 100-Tage-Simple Moving Average (SMA)-Punkt. Mit Oszillatoren auf der Tagesordnung Tabelle holding comfortably in the positive territory and still far from being in the overbought zone, any subsequent slide below the 147.00 mark is likely to find decent support near last week’s swing low, around the 146.65 region. Some follow-through selling, however, will be seen as a fresh trigger for bearish traders and pave the way for deeper losses.

Auf der anderen Seite könnte der Bereich von 147.65 als unmittelbare Hürde vor dem runden Wert von 148.00 und der Zone von 148.30-148.35 dienen. Die nächste relevante Hürde liegt in der Nähe des Monatshöchststands, etwa im Bereich von 148.80. Bullen könnten auf eine darüber hinausgehende anhaltende Stärke warten, bevor sie neue Wetten platzieren. Das USD/JPY-Paar könnte dann die Marke von 149.00 überschreiten und die positive Bewegung in Richtung der Zwischenhürde von 149.30-149.35 auf dem Weg zur psychologischen Marke von 150.00 beschleunigen.

Japanischer Yen-Preis heute

Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des japanischen Yen (JPY) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. Der japanische Yen war gegenüber dem am stärksten.

  USD EUR GBP (Faster Payments Service, Advcash, ZEN) CAD AUD JPY NZD CHF
USD   0.00% 0.04% -0.02% -0.03% -0.09% 0.00% 0.03%
EUR 0.00%   0.03% -0.02% -0.03% -0.09% 0.00% 0.02%
GBP (Faster Payments Service, Advcash, ZEN) -0.03% -0.03%   -0.06% -0.06% -0.13% -0.02% -0.01%
CAD 0.03% 0.04% 0.06%   0.00% -0.07% 0.03% 0.05%
AUD 0.04% 0.04% 0.07% 0.00%   -0.07% 0.02% 0.05%
JPY 0.09% 0.10% 0.14% 0.07% 0.03%   0.09% 0.12%
NZD 0.00% 0.00% 0.03% -0.03% -0.03% -0.10%   0.02%
CHF -0.03% -0.02% 0.01% -0.04% -0.04% -0.11% -0.01%  

Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Euro aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum japanischen Yen wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung EUR (Basis)/JPY (Kurs).

Häufig gestellte Fragen zum japanischen Yen

Der Japanische Yen (JPY) ist eine der meistgehandelten Währungen der Welt. Sein Wert wird im Großen und Ganzen von der Leistung der japanischen Wirtschaft bestimmt, insbesondere aber von der Politik der Bank of Japan, dem Unterschied zwischen japanischen und US-Anleiherenditen oder der Risikostimmung unter Händlern und anderen Faktoren.

Eines der Mandate der Bank of Japan ist die Währungskontrolle, daher sind ihre Maßnahmen für den Yen von entscheidender Bedeutung. Die BoJ hat manchmal direkt in die Devisenmärkte eingegriffen, im Allgemeinen, um den Wert des Yen zu senken, obwohl sie aufgrund politischer Bedenken ihrer wichtigsten Handelspartner häufig davon Abstand nimmt. Die derzeitige ultralockere Geldpolitik der BoJ, die auf massiven Konjunkturimpulsen basiert, hat dazu geführt, dass der Yen gegenüber seinen Hauptwährungskollegen abgewertet hat. Dieser Prozess hat sich in jüngster Zeit aufgrund einer zunehmenden politischen Divergenz zwischen der Bank of Japan und anderen wichtigen Zentralbanken verschärft, die sich zur Bekämpfung der jahrzehntelangen Inflation für starke Zinserhöhungen entschieden haben.

Die Haltung der BoJ, an ihrer ultralockeren Geldpolitik festzuhalten, hat zu einer zunehmenden politischen Divergenz mit anderen Zentralbanken, insbesondere mit der US-Notenbank, geführt. Dies unterstützt eine Vergrößerung der Differenz zwischen den 10-jährigen US- und japanischen Anleihen, was den US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen begünstigt.

Der japanische Yen wird oft als sichere Anlage angesehen. Dies bedeutet, dass Anleger in Zeiten von Marktstress aufgrund der vermeintlichen Zuverlässigkeit und Stabilität eher dazu neigen, ihr Geld in der japanischen Währung anzulegen. Turbulente Zeiten dürften den Wert des Yen gegenüber anderen Währungen, die als riskanter gelten, stärken.

Zeitstempel:

Mehr von FX Straße