Større revision af den globale prognose for lette køretøjer, produktion påvirkede et godt stykke ind i 2022

Prognosen for IHS Markit-produktionen af ​​lette køretøjer er blevet skåret efter
6.2 % eller 5.02 mio. enheder i 2021 og med 9.3 % eller 8.45 mio. enheder i 2022.
stå på henholdsvis 75.8 millioner enheder og 82.6 millioner enheder. For 2023 vi
har reduceret prognosen med 1.05 mio. enheder eller 1.1 % til 92.0 mio. enheder;
dette er en front-loaded justering og fra andet kvartal vi
forventer, at outputniveauerne vil kunne accelerere i takt med forsyningskæderne
tilbage til normalen. Hvis dette er tilfældet, så stærk indestængt efterspørgsel
og presset for at genopbygge lagerniveauet forventes at understøtte
forhøjede produktionsniveauer i 2024 og 2025, med 2024 nu
prognose for at nå 97.3 mio. enheder, en stigning på 3.2% i forhold til det foregående
prognose og 2025 prognose på 98.9 mio. enheder en stigning på 2.4%.

Dette er den største enkelte justering af udsigterne i
hvad der har været en turbulent sidste ni måneder.

Vi anslår, at 1.44 millioner produktionsenheder gik tabt
Q1 og yderligere 2.60 millioner enheder i Q2; i øjeblikket Q3 tab er
kører på 3.1 millioner enheder og stiger. Udsigterne for 4. kvartal nu
afspejler øget risiko som udfordringer for forsyningskæden –
primært halvledere – forbliver forankret. For nylig Toyota
meddelt, at det vil reducere byggemålene i oktober,
efter meddelelsen om en nedskæring på 40 % til septemberplanen og
dette er symptomatisk for den fortsatte volatilitet i sektoren og
fortsat manglende synlighed ud over meget kort sigt.

Hvorfor laver vi så stor en
nedgradere?

I første halvdel af året den primære årsag til forstyrrelser
var manglen på front-end wafer fabrikation til
mikrocontrollere (MCU). Dette var den særlige forsyningskæde, der
blev bulet af isstormen i Texas og branden ved Renesas
Naka 3-anlæg i Japan.

Ud over disse begivenheder, der forværrede vanskeligheder i en
allerede begrænset forsyningskæde, begyndte vi at erkende et problem
dukker op i begyndelsen af ​​juni, hvilket påvirkede, hvad der beskrives som
back-end processer (pakning og test) inden for halvlederen
sektor. Back-end-problemet er fokuseret på operationer placeret i
Malaysia og er en direkte reaktion på regeringens rullende
program for nedlukningsforanstaltninger. Først planlagt til at udløbe ved udgangen
juni blev foranstaltningerne forlænget til midten af ​​august
og tilbagevenden til fuld operationel kapacitet forventes nu ikke
indtil sidst i oktober.

Det er denne back-end disruption, vi ser som mest indflydelsesrig
til det, vi nu forventer i resten af ​​2021. Den
to en halv måneds efterslæb, der er bygget op siden juni, vil tage
tid til at rydde og forventes at strække sig langt ind i 2022. Så vores
fortolkning af situationen i Malaysia, som er ansvarlig
for 13 % af det globale udbud af halvledere til bilindustrien
industri, er blevet mere pessimistisk. Ud over den udvidede
cyklus af lockdowns, som igen har reduceret muligheden for
enhver forbedring i dette kalenderår, har back-end-situationen
også påvirket en bredere vifte af halvlederapplikationer ud over
kun MCU'er.

Hvis første halvdel af året var defineret af frontend-problemer
afbryde automotive MCU'er, derefter anden halvdel af året og
de kommende måneder er i stigende grad defineret af back-end problemer
påvirker alle halvlederapplikationer og ikke kun bilindustrien.
Denne bredere forstyrrelse ud over bilindustrien bidrager til
reducerede forventninger til både 2021 og 2022, hvilket signalerer, at endda
uden yderligere eksterne stød, kapacitetsniveauer dedikeret til
bilindustrien vil forblive under det, der kræves for at imødekomme den løbende efterspørgsel
og et godt stykke under, hvad der kræves for at tillade lagerniveauer
genopbygget. Løbende ubalancer mellem udbud og efterspørgsel af
halvledere forventes nu.

Kilde: http://ihsmarkit.com/research-analysis/major-revision-for-global-light-vehicle-production-forecast.html