ফিউচার ট্রেডিং বেঞ্চমার্ক | সাধারণ খুচরা ব্যবসায়ী কীভাবে সম্পাদন করে - এবং ঠিক কোথায় আপনি এটি র্যাঙ্ক করেন?

ফিউচার ট্রেডিং বেঞ্চমার্কের এই নিবন্ধটি অপটিমাস ফিউচারের মতামত।

• ফিউচার ট্রেডিং বেঞ্চমার্কের উদ্দেশ্য হল বিনিয়োগের বিকল্প (এবং প্রতিযোগিতামূলক) উপায়ের সাথে আপনার কর্মক্ষমতা কীভাবে তুলনা করে তা দেখা।
• সমস্ত ট্রেডিংয়ের পিছনে অন্তর্নিহিত ধারণাটি হল যে আপনি একটি প্রদত্ত বাজারের বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে যেতে পারেন; অন্যথায়, আপনি একটি প্রদত্ত বেঞ্চমার্কে বিনিয়োগ করবেন এবং এটিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা করবেন না।
• শেষ পর্যন্ত, নীচের লাইনটি হল আপনার "নীচের লাইন": সময়ের সাথে সাথে আপনি কত টাকা উপার্জন করেছেন বা হারিয়েছেন।

বেশিরভাগ উচ্চাকাঙ্ক্ষী ফিউচার ট্রেডারদের কাছে এমন কিছুই নেই যা অবিশ্বাস্য ট্রেডিং সাফল্যের গল্পের চেয়ে বেশি সাফল্যের ক্ষুধা বাড়িয়ে দেয়। উদাহরণস্বরূপ, অনেক ব্যবসায়ী রিচার্ড ডেনিসের (টার্টল ট্রেডার প্রতিষ্ঠাতাদের একজন) ছয় বছরে $1,600কে $350 মিলিয়নে পরিণত করার কৃতিত্ব সম্পর্কে সচেতন।

এই ধরনের গল্প যা ব্যবসায়ীদের উত্তেজিত করে। দ্য বড় জয়ের দ্রুত ট্র্যাক. এই ধরনের গল্পগুলি সমস্ত ফিউচার ট্রেডারদের দুর্দান্ত ধাক্কা, লোকসান এবং ডেবিটের 90% জন্য দায়ী.

আপনার প্রত্যাশা সম্পর্কে আরও বাস্তববাদী হওয়ার সময় এসেছে। আপনি যদি এটি সম্পর্কে চিন্তা করেন, তাহলে গ্রাউন্ডেড থাকা এবং "বাস্তববাদী" হয় "বাস্তব" সাফল্য অর্জনের দিকে প্রথম ধাপ. অন্যথায়, আপনি হয়ত খাঁটি ভাগ্যের পেছনে ছুটছেন, যার ভালো ট্রেডিংয়ের সাথে খুব কম সম্পর্ক রয়েছে।

যখন এটি আসে আপনার নিজস্ব ট্রেডিং কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন, আপনি শেষ যে কাজটি করতে চান তা হল অন্য একজন ব্যবসায়ীর সাথে আপনার কর্মক্ষমতা তুলনা করা। আপনি তার সামগ্রিক জয় বা পরাজয় দেখতে পাচ্ছেন না। আপনার কাছে একই মূলধন সম্পদ, সময় বা ট্রেডিং জ্ঞান নাও থাকতে পারে।

এবং এর পাশাপাশি, আপনাকে শিখতে হবে কিভাবে আপনার লক্ষ্য, সম্পদ এবং ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে সবচেয়ে ভালোভাবে বাণিজ্য করতে হয়। আপনি যা শিখবেন যে অন্য কেউ গ্রহণ করতে পারে, আপনাকে "এটিকে নিজের করে নিতে হবে।"

সুতরাং, আপনি কিভাবে হতে পারে তুলনামূলকভাবে আপনার ট্রেডিং কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন? "বেঞ্চমার্ক" চিন্তা করুন - রেফারেন্সের একটি বিন্দু যার সাথে আপনার কর্মক্ষমতা তুলনা বা মূল্যায়ন করা যেতে পারে। কিন্তু প্রথমে, আপনার আদর্শ বেঞ্চমার্ক খুঁজে পেতে, আপনাকে সিদ্ধান্ত নিতে হবে যে আপনার ট্রেডিং প্রচেষ্টার জন্য বিকল্প বিকল্পগুলি কী হতে পারে।

আপনার ট্রেডিং কর্মক্ষমতা আকার আপ

এখানে একটি প্রশ্ন যা আপনি নিজেকে জিজ্ঞাসা করতে চাইতে পারেন: যদি আপনার ট্রেডিংয়ের উদ্দেশ্য হয় ছাড়িয়া যাত্তয়া আরেকটি আর্থিক বিনিয়োগ বা ট্রেডিং কৌশল, এটা কি হতে পারে?

• আপনি কি বৃহত্তর স্টক মার্কেটকে ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা করছেন?
• আপনি কি একটি নির্দিষ্ট পণ্য শ্রেণী বা সমস্ত পণ্য শ্রেণীর একত্রিত করার চেষ্টা করছেন?
• আপনি কি গড় মিউচুয়াল ফান্ড রিটার্নকে ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা করছেন?
• আপনি কি একটি সর্ব-আবহাওয়া "স্থায়ী পোর্টফোলিও" তহবিল কৌশলকে ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা করছেন?

এই প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করার কারণ বরং সহজ. আপনি যদি এই সূচকগুলির মধ্যে কোনওটিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা না করেন, তবে কেন আপনি একটি নির্দিষ্ট ইক্যুইটি ফান্ড কেনার পরিবর্তে ট্রেড করছেন? সুতরাং, সময়ের সাথে সাথে আপনার কর্মক্ষমতা পরিমাপ করার জন্য, আপনি এটিকে আপনার পছন্দের একটি বেঞ্চমার্কের সাথে পরিমাপ করতে পারেন।

আমার রিটার্নগুলি কি চূড়ান্ত বেঞ্চমার্ক নয়?

কার্যত, হ্যাঁ তারা। উচ্চাকাঙ্খীভাবে, মোটেই নয়।

আপনি দেখেন, ব্যবসায়িক সাফল্য আপনার প্রারম্ভিক মূলধন দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা যেতে পারে-যেমন, আপনি লাভ বা ক্ষতির বছরটি শেষ করেন কিনা। আপনি যদি একটি লাভের সাথে বছরটি শেষ করেন তবে আপনি সফল হয়েছেন।

কিন্তু এটা অগত্যা সঠিক নয়। নিছক ইতিবাচক রিটার্নের চেয়ে সাফল্যের আরও অনেক কিছু আছে। এবং যদি আপনি আপনার ট্রেডিং কর্মক্ষমতা উন্নত করার চেষ্টা করেন, আপনি শেষ পর্যন্ত এটিকে যুক্তিসঙ্গত, পরিমাপযোগ্য এবং উদ্দেশ্যমূলক কিছুর সাথে তুলনা করতে যাচ্ছেন।

এখানে বিবেচনা করার জন্য একটি দৃশ্যকল্প আছে. আপনি যদি -10% রিটার্ন দিয়ে বছর শেষ করেন? একটি হারানো বছর, তাই না? এটা নির্ভর করে.

যদি আপনার বেঞ্চমার্ক বছরের শেষ হয় -30%, তাহলে আপনি প্রযুক্তিগতভাবে আপনার বাজার বা পছন্দের বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে গেছেন।

কিন্তু এটা কি সফল ছিল? ইক্যুইটি দৃষ্টিকোণ থেকে, না; কিন্তু একটি বেঞ্চমার্ক দৃষ্টিকোণ থেকে, হ্যাঁ, এটি তুলনামূলকভাবে সফল ছিল। সুতরাং, সাফল্যের ধারণা কখনও কখনও অস্পষ্ট হতে পারে। চল শুরু করি.

আপনার বেঞ্চমার্ক সময়কাল চয়ন করুন

একজন ব্যবসায়ী হিসাবে আপনার লক্ষ্য হল আপনার পছন্দের বেঞ্চমার্কের চেয়ে সময়ের সাথে আরও বেশি অর্থ উপার্জন করা। সাধারণত, তহবিল পরিচালকরা তাদের কর্মক্ষমতা পরিমাপ করবে বছরের শুরু থেকে আজকের দিন, বা সালিয়ানা. আরেকটি ধারণা আপনি বিবেচনা করতে পারেন একটি উপর আপনার কর্মক্ষমতা পরিমাপ ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে।

S&P 500 - বিস্তৃত বাজার

একটি রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী জিজ্ঞাসা করতে পারে কেন আপনি একটি "কিনুন এবং ধরে রাখুন" কৌশল অবলম্বন করছেন না? একটি সুষম ভারসাম্যপূর্ণ এবং বৈচিত্র্যময় বাজারকে পরাজিত করা—যার মধ্যে থাকা সমস্ত সাব-সেক্টর এবং শিল্পগুলি সহ স্ট্যান্ডার্ড 11টি বাজার সেক্টর সমন্বিত করা—একটি সহজ কাজ নয় (যদি না বাজার একটি বিয়ার চক্রের মধ্য দিয়ে যাচ্ছে এবং আপনার কাছে সংক্ষিপ্ত যাওয়ার বিকল্প নেই) , অথবা একটি নেতিবাচক-সম্পর্কিত সম্পদ দীর্ঘ যাচ্ছে)।

সম্ভবত, বিস্তৃত বাজার কর্মক্ষমতা সেরা পরিমাপ হয় এস এন্ড পি 500 সূচক (এসপিএক্স). বর্তমানে, SPX ষাঁড়ের বাজার 11 তম বছরে। এটি মোট রিটার্ন-অর্থাৎ, আপনি যদি কিনে থাকেন এবং ধরে রাখেন-একটি চমকপ্রদ 472.46% হবে।

এই একটি অনুবাদ গড় প্রতি বছর 46% রিটার্ন। কিন্তু এই রিটার্নের বন্টন প্রতি বছর আলাদা হয় যেমন আপনি নীচে দেখতে পারেন:

সূত্র: ম্যাক্রোট্রেন্ডস

আপনার লক্ষ্য যদি বৃহত্তর বাজারকে হারানো হয়, তাহলে S&P 500-এর বিপরীতে আপনার কর্মক্ষমতা পরিমাপ করা সর্বোত্তম। অন্যথায়, আপনি S&P 500 ETF, ডলারের গড় খরচ এবং সহজভাবে ধরে রেখে আরও বেশি অর্থ উপার্জন করতে পারেন।

কমোডিটি ক্লাস

আপনি যদি বৃহত্তর পণ্য বাজারকে ছাড়িয়ে যেতে চান, তাহলে দেখুন ব্লুমবার্গ কমোডিটি সূচক আপনার বেঞ্চমার্ক হিসাবে। ওজন নিম্নরূপ:

উৎস: উইকিপিডিয়া

পণ্য খাতের বেঞ্চমার্কগুলি খুঁজে পেতে, আপনি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড তহবিল (ETFs) দেখার কথা বিবেচনা করতে পারেন যা নির্দিষ্ট পণ্য গ্রুপিংগুলিতে ফোকাস করে:

• সার্জারির Invesco DB কৃষি তহবিল (DBA) শস্য, পশুসম্পদ, এবং সফ্ট অন্তর্ভুক্ত।
• সার্জারির ইনভেসকো ডিবি এনার্জি ফান্ড (ডিবিই) অপরিশোধিত তেল, গ্যাস, গরম করার তেল, এবং পেট্রল সহ সমগ্র শক্তি সেক্টর জুড়ে পণ্যগুলিতে অংশগ্রহণ করে।
• সার্জারির Invesco DB মূল্যবান ধাতু তহবিল (DBP) সোনার দিকে ভারী ওজন করা হয়, যার কারণে নীচের সোনার (GC) সাথে এর সম্পর্ক রৌপ্যের (SI) চেয়ে বেশি।
• দেখতে আরো অনেক আছে; আপনি শুধুমাত্র পণ্য শ্রেণী (গুলি) যার বিরুদ্ধে আপনি আপনার কর্মক্ষমতা মাপ করতে চান তার উপর নির্ভর করে তাদের খুঁজে পেতে হবে.

শেষ পর্যন্ত, আপনি আপনার মানদণ্ড হিসাবে যে সূচকটি বেছে নেন সেটি হল পণ্য বা পণ্যের গ্রুপ যা আপনি মিল বা হারানোর আশা করেন। আবার, আপনি যদি সময়ের সাথে সাথে আপনার বেঞ্চমার্ককে মেলে বা হারাতে না পারেন, তাহলে ট্রেড করার কোন উদ্দেশ্য নেই। আপনার কর্মক্ষমতা উন্নত করুন বা সুযোগ খরচে অভ্যস্ত হন (যা, দীর্ঘমেয়াদে, আপনার বড় লাভের খরচ হতে পারে)।

গড় মিউচুয়াল ফান্ড পারফরম্যান্স

আপনার সাধারণ সু-বৈচিত্র্যপূর্ণ মিউচুয়াল ফান্ডের আশেপাশে ধারণাটি হল যে এটি একটি "শুধুমাত্র" উপকরণ যা প্রায়শই আরও রক্ষণশীল দিকে থাকে, ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ, একজন বিনিয়োগ পেশাদার দ্বারা পরিচালিত হয় এবং রিটার্ন তৈরি করে যা কৌশলগুলির তুলনায় অনেক ছোট। আক্রমণাত্মক এবং ঘনীভূত। তারা আপনাকে ট্রেডিং এবং ম্যানেজমেন্ট ফিও নেয়।

সব মিউচুয়াল ফান্ড রক্ষণশীল নয়। সবাই বৈচিত্র্যময় নয়। এবং গড় মিউচুয়াল ফান্ড রিটার্ন যতটা ছোট হতে পারে, এটিকে হারানো সহজ নয়।

2020 সালে, মিউচুয়াল ফান্ডের গড় কর্মক্ষমতা প্রায় 10% দাঁড়িয়েছে। তিন বছরের গড় দাঁড়ায় 6.65। পাঁচ বছরের গড় দাঁড়ায় 8.17%। দশ বছর, আপনি গড় দেখছেন 7.16%।

আপনি যদি এটিকে সম্পদ শ্রেণী এবং আকার অনুসারে ভেঙে দেন, তাহলে এটি দেখতে এরকম হবে:

সূত্র: মর্নিংস্টার 22 ডিসেম্বর, 2020 অনুযায়ী

মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে দেখার জন্য প্রচুর বেঞ্চমার্ক রয়েছে। কিন্তু সামগ্রিকভাবে, আপনি গড় দেখতে চাইতে পারেন, যা আপনাকে একটি চ্যাপ্টা-আউট এবং বৈচিত্র্যপূর্ণ চিত্র দেয় যার সাথে আপনার ফিউচার ট্রেডিং কর্মক্ষমতা তুলনা করা যায়।

সর্ব-আবহাওয়া "স্থায়ী পোর্টফোলিও" কৌশল

শেষ কিন্তু অন্তত নয়, এখানে একটি পোর্টফোলিও কৌশল রয়েছে যা সুবিধা নেওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে একই সাথে প্রতিটি ব্যবসা চক্র এবং মুদ্রাস্ফীতির ফ্লেয়ার-আপের বিরুদ্ধে হেজ করার জন্য যা অর্থনীতি আপনাকে নিক্ষেপ করতে পারে।

বিনিয়োগ উপদেষ্টা হ্যারি ব্রাউন দ্বারা তৈরি, এটিকে স্থায়ী পোর্টফোলিও বলা হয়। মূল পোর্টফোলিও চারটি বরাদ্দ নিয়ে গঠিত।

1. 25% স্টক
2. 25% বন্ড
3. 25% নগদ
4. 25% স্বর্ণ

সামগ্রিক পোর্টফোলিও তিনটি, পাঁচ এবং 10 বছরের কর্মক্ষমতা যথাক্রমে 9.99%, 7.82% এবং 6.15% তৈরি করেছে।

আপনি যদি ES (S&P 500 ফিউচার), ZB (US 30-বছরের বন্ড ফিউচার), BIL (SPDR Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF), এবং GC (গোল্ড ফিউচার) ট্র্যাক করেন তাহলে পারফরম্যান্সটি কেমন দেখায় তা এখানে। 2020 এর শুরু থেকে 2 জুন, 2021 পর্যন্ত।

চিত্র উত্স: Tradingview

এই বেঞ্চমার্কটি সম্পর্কে যা কঠিন তা হল যে আপনাকে চারটি উপাদানের গড় করতে হবে কারণ এটি ট্র্যাক করে এমন কোনও সূচক নেই। কিন্তু আপনি যদি এমন কিছুর সাথে আপনার ট্রেডিং পারফরম্যান্সের তুলনা করতে চান যা হেজ করার এবং প্রায় প্রতিটি বাজারের সুযোগের সদ্ব্যবহার করার কথা – ব্যাপক লোকসান রোধ করতে এবং ধীরে ধীরে সম্পদ সঞ্চয় করার জন্য বড় আকারের লাভকে বলিদান – তাহলে এটি এমন একটি সূচক যা আপনি বিবেচনা করতে চাইতে পারেন।

এখন, যদি আপনার ট্রেডিং সময়ের সাথে সাথে এই সূচকটি কম করে – কম লাভ এবং বেশি লোকসান দেয় – তাহলে সম্ভবত আপনি আপনার কৌশলটি পুনঃমূল্যায়ন করতে চাইতে পারেন, কারণ আপনি আপনার অর্থ ব্যবসার ফিউচার ঝুঁকির চেয়ে প্রতি বছর এই পোর্টফোলিওটি আরও বেশি ক্রয় এবং পুনরায় ভারসাম্য তৈরি করতেন।

নীচের লাইন হল আপনার "নীচের লাইন"

শেষ পর্যন্ত, আপনার সাফল্যকে সংজ্ঞায়িত করে তা হল আপনার শুরুর চেয়ে বেশি কিছু আছে কিনা। ট্রেডিং অর্থ উপার্জন সম্পর্কে. আপনি হয় অর্থ উপার্জন করেছেন বা আপনি অর্থ হারিয়েছেন, এটি তত সহজ। কিন্তু যখন আপনার কৌশল "উন্নতি" করার কথা আসে, তখন এটি সত্যিই দেখতে সাহায্য করে যে আপনার ট্রেডিং একটি বেঞ্চমার্কের সাথে কীভাবে তুলনা করে।

আবার, আপনি বিকল্প পোর্টফোলিও কৌশলগুলির সাথে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করছেন। আপনি যদি অন্য কৌশল ব্যবহার করে আরও বেশি উপার্জন করতে পারেন তবে কেন ট্রেড করবেন। সম্ভবত (এবং আশা করি) আপনার স্বল্পমেয়াদী ট্রেডিং কার্যকলাপের বাইরে আপনার একটি পোর্টফোলিও আছে। যদি তাই হয়, তাহলে আপনার ট্রেডিং বাড়াতে হবে এবং আপনার পোর্টফোলিওর আয়কে বাধাগ্রস্ত করতে হবে না। সংক্ষেপে, রূপকভাবে বলতে গেলে, নীচের লাইনটি আপনার "নীচের লাইন"।

দাবিত্যাগ: ফিউচার ট্রেডিংয়ে ক্ষতির যথেষ্ট ঝুঁকি রয়েছে। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না।

সূত্র: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-benchmarks/%20