مقاييس تداول العقود الآجلة | كيف يقوم متداول التجزئة النموذجي بأداء - وبالضبط في أي مرتبة مرتبة فيه؟

هذه المقالة حول معايير تداول العقود الآجلة هي رأي Optimus Futures.

• الغرض من معيار تداول العقود الآجلة هو معرفة كيفية مقارنة أدائك بوسائل الاستثمار البديلة (والتنافسية).
• الفكرة الأساسية وراء كل عمليات التداول هي أنه يمكنك التفوق في الأداء على معيار سوقي معين؛ وإلا فإنك ستستثمر في معيار معين ولا تحاول التفوق عليه.
• في النهاية، المحصلة النهائية هي "المحصلة النهائية": مقدار الأموال التي كسبتها أو خسرتها مع مرور الوقت.

بالنسبة لمعظم متداولي العقود الآجلة الطموحين، لا يوجد شيء يزيد من شهيتهم للنجاح أكثر من القصص حول النجاحات التجارية المذهلة. على سبيل المثال، يدرك العديد من المتداولين الإنجاز الذي حققه ريتشارد دينيس (أحد مؤسسي Turtle Trader) في تحويل 1,600 دولار إلى 350 مليون دولار في ست سنوات.

هذه هي أنواع القصص التي تثير المتداولين. ال المسار السريع لتحقيق انتصارات كبيرة. هذه الأنواع من القصص هي أيضًا المسؤولة عن 90% من الانفجارات والخسائر والديون الرائعة التي يتعرض لها متداولو العقود الآجلة..

لقد حان الوقت لتكون أكثر واقعية بشأن توقعاتك. إذا فكرت في الأمر، فستجد أن البقاء ثابتًا و"واقعيًا" هو أمر جيد الخطوة الأولى نحو تحقيق النجاح "الحقيقي".. بخلاف ذلك، قد تكون تطارد الحظ الخالص، والذي لا علاقة له بالتداول الجيد.

عندما يتعلق الأمر تقييم أداء التداول الخاص بكآخر شيء تريد القيام به هو مقارنة أدائك بأداء متداول آخر. لا يمكنك رؤية مكاسبه أو خسائره بشكل عام. قد لا يكون لديك نفس الموارد الرأسمالية أو الوقت أو المعرفة التجارية.

علاوة على ذلك، عليك أن تتعلم كيفية التداول بالطريقة التي تناسب أهدافك ومواردك وقدرتك على تحمل المخاطر. أيًا كان ما تتعلمه والذي قد يتبناه شخص آخر أيضًا، عليك أن "تجعله خاصًا بك".

لذا، كيف يمكن لك نسبيا تقييم أداء التداول الخاص بك؟ فكر في "المعيار" - وهو نقطة مرجعية يمكن من خلالها مقارنة أدائك أو تقييمه. ولكن أولاً، للعثور على المؤشر المثالي، يجب عليك أن تقرر ما هي الخيارات البديلة لمساعيك التجارية.

تحديد حجم أداء التداول الخاص بك

إليك سؤال قد ترغب في طرحه على نفسك: إذا كان الغرض من تداولك هو تحقيق ذلك يتفوق على استثمار مالي آخر أو استراتيجية تداول، ماذا يمكن أن يكون؟

• هل تحاول التفوق على سوق الأسهم الأوسع؟
• هل تحاول التفوق على فئة سلعة معينة أو جميع فئات السلع مجتمعة؟
• هل تحاول التفوق على متوسط ​​عائد صناديق الاستثمار المشتركة؟
• هل تحاول التفوق على استراتيجية صندوق "المحفظة الدائمة" في جميع الأحوال الجوية؟

سبب طرح هذه الأسئلة بسيط إلى حد ما. إذا كنت لا تحاول التفوق على أي من هذه المؤشرات، فلماذا تتداول بدلاً من شراء صندوق أسهم معين والاحتفاظ به؟ لذا، من أجل قياس أدائك مع مرور الوقت، يمكنك قياسه مقابل معيار من اختيارك.

أليست مرتجعاتي هي المعيار النهائي؟

عمليا، نعم هم كذلك. طموحاً، لا على الإطلاق.

كما ترى، يمكن تحديد نجاح التداول من خلال رأس المال المبدئي الخاص بك - أي ما إذا كنت قد أنهيت العام، على سبيل المثال، بربح أو خسارة. إذا أنهيت العام بمكسب، فقد نجحت.

لكن هذا ليس دقيقًا بالضرورة. هناك ما هو أكثر للنجاح من مجرد عائد إيجابي. وإذا حاولت تحسين أداء التداول الخاص بك، فسوف تقوم في النهاية بمقارنته بشيء معقول وقابل للقياس وموضوعي.

إليك السيناريو الذي يجب مراعاته. ماذا لو أنهيت العام بعائد -10%؟ سنة خاسرة، أليس كذلك؟ هذا يعتمد.

إذا أنهى مؤشرك القياسي العام بانخفاض -30%، فهذا يعني أنك تفوقت تقنيًا على السوق أو المؤشر الذي تختاره.

ولكن هل كان النجاح؟ من منظور الأسهم، لا؛ ولكن من منظور مرجعي، نعم، كان ناجحًا نسبيًا. لذلك، قد تصبح فكرة النجاح غامضة في بعض الأحيان. هيا بنا نبدأ.

اختر الفترة المرجعية الخاصة بك

هدفك كمتداول هو كسب المزيد من المال بمرور الوقت مقارنة بالمعيار الذي تختاره. عادة، يقوم مديرو الصناديق بقياس أدائهم أيضًا سنة حتى الآنالطرق أو سنويا. هناك فكرة أخرى قد تفكر فيها وهي قياس أدائك على جهاز ربع سنوي الأساس.

ستاندرد آند بورز 500 - السوق الأوسع

قد يتساءل المستثمر المحافظ لماذا لا تعتمد استراتيجية "الشراء والاحتفاظ"؟ إن التغلب على سوق متوازن ومتنوع - يتكون من 11 قطاعًا قياسيًا في السوق بما في ذلك جميع القطاعات الفرعية والصناعات الموجودة داخلها - ليس بالمهمة السهلة (ما لم يمر السوق بدورة هبوطية ولديك خيار البيع على المكشوف). ، أو الشراء على الأصول ذات الارتباط السلبي).

ربما يكون أفضل مقياس لأداء السوق الأوسع هو مؤشر S&P 500 (SPX). حاليا، السوق الصاعدة SPX في عامها الحادي عشر. إن إجمالي العائد - أي إذا اشتريت واحتفظت - سيكون مذهلاً بنسبة 11٪.

وهذا يترجم إلى المتوسط عائد 46% سنويا. لكن توزيع تلك العوائد يختلف سنويا كما ترون أدناه:

المصدر: ماكرو ترندز

إذا كان هدفك هو التغلب على السوق الأوسع، فمن الأفضل قياس أدائك مقابل مؤشر S&P 500. وإلا فقد تجني المزيد من المال من خلال شراء صندوق S&P 500 ETF، ومتوسط ​​تكلفة الدولار، والاحتفاظ به ببساطة.

فئات السلع

إذا كنت تتطلع إلى التفوق في الأداء على سوق السلع الأوسع، فابحث عن مؤشر بلومبرج للسلع كمعيارك. الترجيح هو كما يلي:

المصدر: ويكيبيديا

للعثور على معايير قطاع السلع الأساسية، قد تفكر في النظر في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على مجموعات معينة من السلع:

• • صندوق الزراعة Invesco DB (DBA) يشمل الحبوب والماشية واللينات.
• • صندوق إنفيسكو دي بي للطاقة (DBE) تشارك في السلع عبر قطاع الطاقة بأكمله بما في ذلك النفط الخام والغاز وزيت التدفئة والبنزين.
• • صندوق إنفيسكو دي بي للمعادن الثمينة (DBP) يتم ترجيحه بشكل كبير تجاه الذهب وهذا هو السبب في أن ارتباطه بالذهب (GC) أدناه أكبر من ارتباطه بالفضة (SI).
• هناك الكثير للنظر إليه؛ عليك فقط العثور عليها اعتمادًا على فئة (فئات) السلع التي تريد تحسين أدائك وفقًا لها.

في النهاية، المؤشر الذي تختاره كمقياس مرجعي لك هو السلعة أو مجموعة السلع التي تتوقع مطابقتها أو التغلب عليها. مرة أخرى، إذا لم تتمكن من مطابقة المعيار الخاص بك أو التغلب عليه بمرور الوقت، فلن يكون هناك أي غرض في التداول. قم بتحسين أدائك أو التعود على تكلفة الفرصة البديلة (والتي، على المدى الطويل، قد تكلفك مكاسب كبيرة).

متوسط ​​أداء صناديق الاستثمار المشتركة

إن الفكرة المحيطة بصندوق الاستثمار المشترك النموذجي المتنوع بشكل جيد هو أنه أداة "طويلة الأجل فقط" والتي غالبًا ما تكون على الجانب الأكثر تحفظًا، ومتنوعة بشكل جيد، ويديرها متخصص في الاستثمار، وتنتج عوائد أقل بكثير من الاستراتيجيات الأكثر أهمية. عدوانية ومركزة. كما أنها تفرض عليك رسوم التداول والإدارة.

ليست كل الصناديق المشتركة محافظة. ليست كلها متنوعة. وبقدر ما يكون متوسط ​​عائد صناديق الاستثمار المشتركة صغيرًا، فإنه ليس من السهل التغلب عليه.

وفي عام 2020، بلغ متوسط ​​أداء صناديق الاستثمار المشتركة حوالي 10%. ويبلغ متوسط ​​الثلاث سنوات 6.65. ويبلغ متوسط ​​الخمس سنوات 8.17%. بعد عشر سنوات، ستحصل على متوسط ​​7.16%.

إذا قمت بتقسيمها حسب فئة الأصول وحجمها، فستبدو كما يلي:

المصدر: Morningstar اعتبارًا من 22 ديسمبر 2020

هناك الكثير من المعايير التي يجب النظر إليها عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار المشتركة. ولكن بشكل عام، قد ترغب في النظر إلى المتوسط، والذي يمنحك رقمًا مسطحًا ومتنوعًا لمقارنة أداء تداول العقود الآجلة.

استراتيجية "المحفظة الدائمة" في جميع الأحوال الجوية

أخيرًا وليس آخرًا، إليك استراتيجية المحفظة التي تم تصميمها للاستفادة منها وفي الوقت نفسه التحوط ضد كل دورة عمل وتفاقم التضخم الذي يمكن أن يلقيه الاقتصاد عليك.

تم تطوير هذه المحفظة بواسطة المستشار الاستثماري هاري براون، وتسمى بالمحفظة الدائمة. تتكون المحفظة الأصلية من أربعة مخصصات.

1. 25% أسهم
2. سندات 25%
3. 25٪ نقدًا
4. 25٪ ذهب

حققت المحفظة الإجمالية أداءً لمدة ثلاث وخمس وعشر سنوات بنسبة 10% و9.99% و7.82% على التوالي.

إليك ما يبدو عليه الأداء إذا كنت تريد تتبع ES (العقود الآجلة لمؤشر S&P 500)، وZB (العقود الآجلة للسندات الأمريكية لمدة 30 عامًا)، وBIL (SPDR Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF)، وGC (العقود الآجلة للذهب) من بداية عام 2020 إلى 2 يونيو 2021.

مصدر الصورة: ترادينغ فيو

الأمر الصعب في هذا المعيار هو أنه سيتعين عليك حساب متوسط ​​المكونات الأربعة بنفسك لأنه لا يوجد فهرس يتتبعها. ولكن إذا كنت ترغب في مقارنة أداء تداولك بشيء من المفترض أن يقوم بالتحوط والاستفادة من كل فرصة في السوق تقريبًا - التضحية بالمكاسب الكبيرة لمنع الخسائر الهائلة وتراكم الثروة ببطء - فهذا هو المؤشر الذي قد ترغب في أخذه في الاعتبار.

الآن، إذا كان أداء تداولك أقل من أداء هذا المؤشر بمرور الوقت - مما يؤدي إلى مكاسب أقل وخسائر أكبر - فربما ترغب في إعادة تقييم استراتيجيتك، لأنك كنت ستحقق المزيد من الشراء وإعادة التوازن لهذه المحفظة كل عام بدلاً من المخاطرة بتداول أموالك الآجلة.

خلاصة القول هي "الخلاصة" الخاصة بك

في النهاية، ما يحدد نجاحك هو ما إذا كان لديك أكثر مما بدأت به. التداول يدور حول كسب المال. إما كسبت المال أو خسرت المال، الأمر بهذه البساطة. ولكن عندما يتعلق الأمر بـ "تحسين" إستراتيجيتك، فمن المفيد حقًا معرفة كيفية مقارنة تداولك بالمعيار.

مرة أخرى، أنت تتنافس مع استراتيجيات المحفظة البديلة. لماذا تتداول إذا كان بإمكانك تحقيق المزيد باستخدام استراتيجية أخرى. ربما (ونأمل) أن يكون لديك محفظة خارج أنشطة التداول قصيرة المدى. إذا كان الأمر كذلك، فإن تداولك يحتاج إلى تعزيز عوائد محفظتك وليس إعاقةها. باختصار، خلاصة القول، من الناحية المجازية، هي "خلاصة القول".

إخلاء المسؤولية: هناك خطر كبير للخسارة في تداول العقود الآجلة. الأداء السابق لا يشير إلى النتائج المستقبلية.

المصدر: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-benchmarks/%20