هذا المقال مقدم من Aloha Capital. اقرأ إرشادات التحرير للمزيد من المعلومات.
يستكشف المزيد والمزيد من المستثمرين العقاريين كيف قد يبدو الأمر عندما تكون على الجانب الآخر من طاولة الإغلاق. لا أقصد أن أكون البائع، بل أن أكون المُقرض. مع ارتفاع أسعار الفائدة، يمكنك بسهولة الحصول على أسعار فائدة مكونة من رقمين عن طريق تمويل أو شراء سندات قصيرة الأجل.
تخيل أنك تستثمر في العقارات حيث لا تحتاج إلى إدارة عملية إعادة تأهيل، أو التوقيع على ضمان شخصي، أو التعامل مع المستأجرين. وإذا ساءت الأمور، فإن شخصًا آخر غيرك يخسر أمواله قبل أن تخسر دولارًا. يبدو لطيفا جدا، أليس كذلك؟
إذًا، كيف يمكنك أن تصبح مُقرضًا بالضبط؟ كيف يمكنك كسب المال الإقراض؟ كيف يخسر الناس المال الإقراض؟ وأخيرًا، هل هناك طريقة لتصبح مُقرضًا سلبيًا حتى تتمكن من الجلوس وكسب دخل سلبي من المستثمرين العقاريين النشطين؟
لقد قمت بتمويل أكثر من 500 مليون دولار من القروض في السنوات الخمس الماضية كقائد ألوها كابيتال، وهو بنك وطني يركز على تمويل العقارات الاستثمارية السكنية. في BPCON22 في سان دييغو، أجريت العديد من المحادثات مع أعضاء مجتمع BiggerPockets حيث ذكروا الاحتفاظ باحتياطيات نقدية كبيرة لم يتم إعادة استثمارها في صفقتهم التالية - لماذا؟ نظرًا لأن ربحهم أو تدفقهم النقدي المثالي من استراتيجية الإصلاح والقلب أو BRRRR أو استراتيجية التأجير الجاهز لم يعد ممكنًا تحقيقه في الأسواق التي كانوا يستثمرون فيها. ولأنهم لا يعرفون متى سيجدون صفقتهم التالية، كان الكثير منهم متحمسين لتعلم كيفية وضع رؤوس أموالهم للعمل كمقرض خاص سلبي.
هل يمكنك تحقيق عوائد مكونة من رقمين كمقرض؟ نعم بالطبع. هل يمكنك خسارة المال كمقرض؟ يمكنك بالتأكيد! في هذه المقالة، سنوضح ما يلزمك لتكون مُقرضًا، بما في ذلك:
- الإقراض السلبي مقابل الإقراض النشط
- كيف يكسب المقرضون المال
- كيف يخسر المقرضون المال
هيا بنا نبدأ.
الإقراض السلبي مقابل الإقراض النشط
أستطيع أن أقول لك بشكل مباشر أن الإقراض الخاص ليس سلبياً إذا قمت به بالطريقة الصحيحة.
يجب عليك العثور على مقترضين مؤهلين وصفقات مقبولة تلبي معاييرك، وتقديم شروط تنافسية، ثم ضمان خبرة المقترض وسيولته وجدارته الائتمانية. سوف تحتاج أيضًا إلى ضمان القيمة كما هي (AIV) و قيمة ما بعد الإصلاح (ARV) جنبًا إلى جنب مع ميزانية إعادة التأهيل التفصيلية للتأكد من أن المشروع لديه هامش ربح مناسب للمقترض لكسب المال أو إذا كان مخرجًا للإيجار، فمن المحتمل أن يتدفق العقار نقدًا مع إعادة تمويل بمعدل / مدة.
هذه مجرد البداية. قبل أن تقوم بتمويل القرض، تحتاج إلى التأكد من أن بوليصة التأمين على الملكية والتأمين على الممتلكات تخفف من المخاطر التي تتعرض لها كمقرض ثم تنتج مستندات القرض التي تتضمن جميع شروط العمل وحماية المقرض مع البقاء ضمن متطلبات الامتثال الخاصة بالولاية.
الآن بعد أن تم تمويل القرض، يجب عليك التأكد من الالتزام بالجدول الزمني لإعادة التأهيل ومن المحتمل إرسال أموال إضافية إلى المقترض لتغطية التكاليف. على طول الطريق، تحتاج إلى حساب وجمع الفائدة من المقترض.
وبدلاً من ذلك، هناك فرص للإقراض بشكل سلبي من خلال الاستثمار في السندات العقارية أو في صندوق الديون العقارية الذي تديره شركة إقراض عقارية استثمارية محترفة. يوفر ذلك إمكانية الوصول إلى عوائد سنوية مماثلة لتلك التي قد تحصل عليها من خلال الإقراض الخاص المباشر مع الحصول على فوائد الاستثمار السلبي من خلال الاستفادة من البنية التحتية التشغيلية للمقرض والخبرة وتدفق الصفقات.
على سبيل المثال، لدى Aloha Capital أكثر من 20 موظفًا بدوام كامل، جميعهم يتمتعون بخلفيات في الإقراض والاستثمار العقاري، ويركزون على إيجاد القروض وضمانها وإنشائها وخدمتها. توفر Aloha للمستثمرين إمكانية الوصول إلى عوائد تتراوح من 8 إلى 14% من السندات العقارية عبر منصة ألوها للملاحظة السلبية، حيث يمكن للمستثمرين السلبيين اختيار مذكرة مكتوبة ومنشأة بالفعل، وشرائها، والاسترخاء بينما تقوم Aloha Capital بتقديم القرض.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين الوصول إلى محفظة متنوعة من القروض قصيرة الأجل عبر صندوق الدخل Aloha LTD، والتي لديها عائد سنوي مستهدف بنسبة 8٪، بدون فترة تأمين، وسجل حافل لمدة 7 سنوات. بالإضافة إلى ذلك، هناك فرص أخرى للتعرف على الاستثمار في الأوراق المالية، مثل منصات التمويل الجماعي حيث يمكنك امتلاك جزء صغير من الورقة النقدية ووسطاء التوفيق بين المقرضين الخاصين الذين يتوسطون للمقترضين الذين يحتاجون إلى قرض والأفراد المهتمين بالإقراض الخاص.
كيف يكسب المقرضون المال
إذا كان لديك رأس مال، فإن الإقراض يعد وسيلة رائعة لتحقيق عوائد عالية. يمكن للمقرضين الذين يقدمون قروضًا قصيرة الأجل على العقارات الاستثمارية الحصول على فائدة تتراوح من 8% إلى 15% سنويًا، إلى جانب رسوم إنشاء القرض بنسبة 0% إلى 3%. بالإضافة إلى ذلك، إذا امتد القرض إلى ما بعد تاريخ الاستحقاق، فيمكنك فرض رسوم تمديد، وإذا تخلف القرض عن السداد، فيمكنك تحصيل فائدة افتراضية بنسبة 20٪ أو أكثر سنويًا (يعتمد الحد الأقصى الفعلي للسعر على قوانين الربا بالولاية).
على الرغم من أن هذا نطاق كبير، إلا أنه في البيئة العقارية الحالية، يعد العائد السنوي المكون من رقمين في المركز الأول، مع حصول المقترض على حقوق ملكية في الصفقة، أمرًا قياسيًا جدًا.
للتوضيح، يتم تأمين المركز الأول أو الامتياز من خلال الضمانات الأساسية في حالة الإقراض العقاري للعقار المعني. وهذا يعني أنه إذا تخلف المقترض عن سداد قرضك، فيمكنك، بصفتك المُقرض، الاستيلاء على الضمانات لاسترداد رأس المال الخاص بك والفوائد غير المدفوعة من خلال حبس الرهن. إذا كنت مُقرضًا مبتدئًا، فلن تتمكن من حبس الرهن، ويكون أصل القرض الخاص بك متاحًا فقط عند سداد مُقرض المركز الأول بالكامل. على الرغم من أنك قد تحصل على سعر فائدة أعلى قليلاً كمقرض مبتدئ، إلا أنك تزيد من خطر خسارة أصل القرض بشكل كبير إذا تخلف المقترض عن السداد.
كيف يخسر المقرضون أموالهم
لقد تحدثنا عن كسب المال كمقرض. الآن، دعونا نناقش كيف لا تخسر أموالك.
باعتبارك المُقرض، من الناحية المثالية مع امتياز المركز الأول، يمكنك إنشاء سند إذني مضمون بواسطة عقار من خلال أداة ضمان (عادةً رهن عقاري أو سند ثقة)، ومن الناحية المثالية، يحتوي هذا القرض على ضمان شخصي للدفع من الضامن (س).
فكيف تخسر المال كمقرض؟ فيما يلي أهم ثلاث طرق:
1. عدم التواجد في المركز الأول
في بعض الأحيان، لا يستطيع المقترضون تنفيذ خطة لعبتهم لإعادة تأهيل أو بيع أو استئجار عقار. أو قد تحدث ظروف حيث لم يعودوا قادرين على تغطية خدمة الديون، أو أن ميزانية إعادة التأهيل الخاصة بهم ليست كافية. في هذه الحالة، سيتخذ المُقرض في المركز الأول الإجراءات اللازمة لضمان استرداد كل أو معظم رأس ماله من خلال حبس الرهن، أو عمل بدلاً من حبس الرهن، أو التحمل، أو أي طريقة أخرى.
إذا لم تكن المقرض الأول في هذا السيناريو، فأنت المقرض المبتدئ، ولديك خياران للاختيار من بينها:
- قم بسداد المبلغ للمقرض من المركز الأول بالكامل، بما في ذلك أصل الدين والفائدة المستحقة والفائدة الافتراضية، لتصبح مُقرض المركز الأول.
- الاستعداد لخسارة بعض أو كل مديرك. لماذا؟ نظرًا لأن الفائدة الافتراضية ورسوم التمديد والرسوم القانونية تتراكم بسرعة، ويتم دفع المبلغ للمقرض الأول بالكامل أولاً!
2. إقراض المقترضين ذوي الخبرة المحدودة أو الائتمان المنخفض أو السيولة غير الكافية
أعتقد أن هذه هي العوامل الأساسية الثلاثة التي تؤدي إلى مخاطر التأخر في سداد القروض والتخلف عن السداد. يجب عليك البحث عن المقترضين الذين يستوفون معاييرك في اثنتين من هذه الفئات الثلاث. إذا كانوا مؤهلين فقط في فئة واحدة، فيجب أن تحتاج إلى ضامن إضافي يلبي متطلباتك أو يمرر تمويل الصفقة!
3. تجاهل استراتيجية خروج المقترض
من الناحية المثالية، كمقرض، فإنك تفهم ديناميكيات السوق التي تقرضها واستراتيجية خروج المقترض. إذا لم تقم بتعديل السعر والرسوم والرافعة المالية بناءً على خيارات الخروج من القرض المتاحة للمقترض، فربما تقوم بإعداد نفسك لخسارة المال. إذا كان العقار بحاجة إلى الاستئجار بدلاً من البيع، فهل يتدفق العقار نقدًا مع وجود القرض الخاص بك أم أن المقترض سيكون قادرًا على ذلك؟ إعادة تمويل في قرض آخر؟ إذا كنت لا تعرف، فلا تموله!
وفي الختام
في الختام، يمكن لأي شخص أن يصبح مقرضًا خاصًا إذا كان لديه إمكانية الوصول إلى رأس المال. ولكن البحث عن العائدات من الإقراض الخاص دون تجنب المخاطر بشكل فعال قد يؤدي إلى خسائر وليس مكاسب.
مثل معظم الاستراتيجيات العقارية، يمكنك أن تكون سلبي أو المقرض النشط. آمل أن يوفر هذا بعض المنظور حول كيفية تحقيق الإقراض السلبي مع شريك الإقراض المناسب مزيجًا رائعًا من الدخل وتخفيف المخاطر. إذا قررت المضي قدمًا بمفردك، أتمنى أن تأخذ في الاعتبار الطرق الثلاث لتجنب خسارة المال قبل تمويل صفقتك الأولى.
هذا المقال مقدم من Aloha Capital
يوفر Aloha Capital للمستثمرين العقاريين السكنيين إمكانية الوصول إلى قروض تنافسية وشفافة وموثوقة للمستثمرين العقاريين النشطين في جميع أنحاء البلاد. نحن نقدم قروضًا قصيرة الأجل للمستثمرين في Fix & Flip و BRRRR والتأجير قصير الأجل والمستثمرين متعددي العائلات ، جنبًا إلى جنب مع الفوائد طويلة الأجل فقط وقروض الاستهلاك على الأسرة الواحدة ، والمنازل السكنية ، والشقق السكنية ، والممتلكات متعددة العائلات الصغيرة إلى متوسطة الحجم. . كما نقدم قروض تنمية عمودية على العقارات السكنية لبناة محددين ومستثمرين مبنيين للإيجار.
من خلال صندوق المستثمر المعتمد وبوابة الاستثمار المباشر ، يمكن للمستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل سلبي أن يكسبوا ما يصل إلى 12٪ عائد سنوي من خلال السندات التي تم إنشاؤها ، والتأمين عليها ، وتقديم الخدمات من قبل Aloha Capital.
ملاحظة بواسطة BiggerPockets: هذه آراء كتبها المؤلف ولا تمثل بالضرورة آراء BiggerPockets.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://www.biggerpockets.com/blog/earning-double-digit-returns-through-private-lending
- a
- ماهرون
- من نحن
- مقبول
- الوصول
- حسابي
- الاعتمادات
- مستثمر معتمد
- في
- اكشن
- نشط
- بنشاط
- إضافة
- إضافي
- الكل
- وحده
- سابقا
- بالرغم ان
- و
- سنوي
- سنوي
- سنوياً
- آخر
- أي شخص
- مناسب
- البند
- يمكن بلوغه
- المؤلفة
- متاح
- تجنب
- الى الخلف
- خلفيات
- على أساس
- لان
- أصبح
- أن تصبح
- قبل
- البداية
- يجري
- اعتقد
- الفوائد
- الحدود
- مستعير
- المقترضين
- BRIDGE
- وسيط
- ميزانية
- بناة
- الأعمال
- شراء
- لا تستطيع
- الموارد
- حقيبة
- النقد
- تدفق مالي
- الفئات
- الفئة
- تهمة
- اختار
- ظروف
- وضوح
- إغلاق
- مباشر
- مضمونة
- جمع
- مجموعة
- مجتمع
- تنافسي
- الالتزام
- اختتام
- نظر
- المحادثات
- التكاليف
- البلد
- الدورة
- بهيكل
- خلق
- ائتمان
- الجدارة الائتمانية
- المعايير
- Crowdfunding
- منصات التمويل الجماعي
- حالياًّ
- صفقة
- المخصصة
- دين
- الترتيب
- الافتراضات
- يسلم
- يعتمد
- مفصلة
- التطوير التجاري
- دييغو
- أرقام
- مباشرة
- بحث
- متنوع
- وثائق
- فعل
- دولار
- لا
- مضاعفة
- قيادة
- دينامية
- كسب
- الأرباح
- بسهولة
- الموظفين
- ضمان
- ضمان
- البيئة
- إنصاف
- عزبة
- الأثير (ETH)
- EVER
- بالضبط
- مثال
- متحمس
- تنفيذ
- خروج
- استراتيجية الخروج
- الخبره في مجال الغطس
- خبرة
- استكشاف
- تعرض
- تمديد
- العوامل
- رسوم
- الرسوم الدراسية
- أخيرا
- التمويل
- العثور على
- الاسم الأول
- حل
- نقف
- تدفق
- ركز
- جزء
- تبدأ من
- بالإضافة إلى
- صندوق
- الممولة
- التمويل
- ربح
- كسب
- الرأس مالية
- لعبة
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- الحصول على
- Go
- يذهب
- عظيم
- ضمان
- وجود
- هنا
- مخفي
- أعلى
- أمل
- كيفية
- كيفية
- HTTPS
- المثالي
- in
- تتضمن
- بما فيه
- دخل
- في ازدياد
- الأفراد
- معلومات
- البنية التحتية
- بدلًا من ذلك
- صك
- التأمين
- مصلحة
- سعر الفائدة
- أسعار الفائدة
- يستفد
- الاستثمار
- استثمار
- مستثمر
- صندوق المستثمر
- المستثمرين
- IT
- علم
- معرفة
- كبير
- القوانين
- قيادة
- زعيم
- تعلم
- شروط وأحكام
- LEND
- المقرض
- المقرضين
- الإقراض
- الرافعة المالية
- LG
- على الأرجح
- محدود
- سيولة
- قرض
- مستندات القرض
- القروض
- طويل الأجل
- يعد
- بحث
- يبدو مثل
- فقد
- يفقد
- فقدان
- خسارة
- خسائر
- منخفض
- المحدودة
- أغلبية
- جعل
- كسب المال
- القيام ب
- إدارة
- تمكن
- كثير
- هامش
- تجارة
- الأسواق
- نضج
- ماكس
- ماكس العرض
- يعني
- تعرف علي
- الأعضاء
- المذكورة
- طريقة
- ربما
- مليون
- تخفيف
- تخفيف
- مال
- الأكثر من ذلك
- رهن
- أكثر
- على الصعيد الوطني
- بالضرورة
- حاجة
- الحاجة
- إحتياجات
- التالي
- ملاحظة
- عرض
- عروض
- ONE
- تشغيل
- آراء
- الفرص
- مزيد من الخيارات
- نشأت
- أخرى
- معلقة
- الخاصة
- مدفوع
- الشريكة
- سلبي
- الدخل السلبي
- الماضي
- وسائل الدفع
- مجتمع
- فترة
- الشخصية
- منظور
- المكان
- خطة
- منصات التداول
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- سياسة
- بوابة
- محفظة
- ان يرتفع المركز
- محتمل
- قدم
- جميل
- ابتدائي
- رئيسي
- خاص
- إنتاج
- محترف
- الربح
- تنفيذ المشاريع
- HAS
- الملكية
- تزود
- ويوفر
- توفير
- شراء
- وضع
- تأهل
- التأهل
- بسرعة
- نطاق
- تتراوح
- معدل
- الأجور
- عرض
- حقيقي
- العقارات
- الإقراض العقاري
- تسلم
- سجل
- استعادة
- رحاب
- الخدمة الموثوقة
- الاجار
- مثل
- تطلب
- المتطلبات الأساسية
- الاحتياطيات
- عائد أعلى
- عائدات
- ارتفاع
- المخاطرة
- التخفيف من المخاطر
- دائري
- سان
- سان دييغو
- سيناريو
- مضمون
- أمن
- طلب
- تسعى
- حجز اسر يستولى
- بيع
- الخدمة
- خدمات
- ضبط
- المدى القصير
- ينبغي
- إشارة
- هام
- مماثل
- جلسة
- صغير
- So
- باعت
- بعض
- شخص ما
- معيار
- المعايير
- بدأت
- الولايه او المحافظه
- استراتيجيات
- الإستراتيجيات
- موضوع
- جوهريا
- هذه
- كاف
- جدول
- أخذ
- يأخذ
- الهدف
- سياسة الحجب وتقييد الوصول
- •
- الدولة
- من مشاركة
- الأشياء
- ثلاثة
- عبر
- الجدول الزمني
- عنوان الاعلان
- إلى
- تيشرت
- مسار
- شفاف
- الثقة
- عادة
- التي تقوم عليها
- فهم
- الاكتتاب
- مكتتب
- قيمنا
- بواسطة
- طرق
- ويب بي
- ابحث عن
- التي
- في حين
- من الذى
- سوف
- في غضون
- بدون
- للعمل
- سوف
- مكتوب
- خاطئ
- سنوات
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- نفسك
- زفيرنت